USDT Issuer Reports Over $10B 2025 Profit

A Tether, emissora da Tether USDt (USDT), divulgou um lucro líquido superior a US$ 10 bilhões em 2025, principalmente proveniente dos investimentos das reservas que garantem seus stablecoins.

1. O lucro da Tether em 2025, impulsionado pelo crescimento do USDT e pelos juros dos títulos do Tesouro dos EUA, ultrapassou US$ 10 bilhões.
2. Esses lucros mostram como as reservas dos stablecoins se tornaram muito lucrativas, mas também levantam dúvidas sobre transparência, riscos e fiscalização regulatória.
3. Fique atento a como a Tether distribui seus lucros, à evolução de regulações como a GENIUS Act e ao aumento da fiscalização sobre políticas de fundos congelados.

Análise Detalhada

1. O que a Tether Reportou e Por Quê

Reportagens de veículos como CoinDesk e Tokenpost indicam que a Tether teve um lucro líquido acima de US$ 10 bilhões em 2025, impulsionado pela expansão do USDT e pela renda obtida com títulos do Tesouro dos EUA e outros ativos líquidos que garantem as reservas do token. Um dos relatos destaca que a Tether tem comprado ouro a uma taxa de até US$ 1 bilhão por mês, com o USDT e seu token lastreado em ouro, o XAUT, se beneficiando das altas taxas de juros e da demanda por exposição ao dólar e ao ouro via stablecoins. Com cerca de US$ 185 a 186 bilhões em USDT em circulação, mesmo rendimentos médios de dígitos únicos em títulos de curto prazo geram ganhos muito grandes na carteira de reservas.

O que isso significa: Uma empresa privada emissora de stablecoin está obtendo lucros do tamanho de um banco porque controla um grande volume de ativos que geram juros por trás de seus tokens.

2. Por que um Lucro de US$ 10 Bi é Importante para Usuários de Cripto

Para os detentores de USDT, esses lucros altos podem ser um sinal ambíguo. Por um lado, ganhos fortes indicam que a Tether tem uma receita substancial para absorver choques e manter a paridade do USDT, o que reforça a confiança no USDT como principal ativo de referência e liquidação no mercado cripto. Por outro lado, a Tether continua sendo uma empresa relativamente opaca e offshore, não um banco totalmente regulado, então os usuários dependem de atestados e divulgações ocasionais, e não de uma regulação bancária completa. Quanto maior o volume das reservas e o fluxo de lucros, mais sistêmica a Tether se torna para a liquidez cripto, aumentando a importância da gestão de riscos, qualidade das auditorias e governança da empresa.

O que isso significa: A lucratividade do USDT pode fortalecer sua paridade, mas também aumenta a dependência do mercado em como uma única empresa administra um balanço financeiro do tamanho de um dólar.

3. Regulação, Fundos Congelados e Pontos de Atenção

Reportagens recentes sobre a GENIUS Act dos EUA, a nova lei federal para stablecoins, mostram que promotores de Nova York argumentam que emissores como Tether e Circle podem lucrar com reservas que garantem stablecoins roubados ou congelados, porque a lei exige reservas um a um, mas não obriga a restituição às vítimas. Ao mesmo tempo, dados citados indicam que a Tether congelou bilhões de dólares em USDT em milhares de endereços, enquanto continua a ganhar juros sobre as reservas subjacentes. Para o futuro, pontos importantes para acompanhar são: se os legisladores vão endurecer as regras sobre restituição, com que frequência a Tether atualiza a composição de suas reservas e auditorias, e quanto do lucro é mantido em ativos de baixo risco versus ouro, Bitcoin ou outros investimentos mais arriscados.

O que isso significa: Mudanças regulatórias e divulgações futuras vão definir se o motor de lucro da Tether será visto como um amortecedor estabilizador ou como fonte de novos riscos legais e sistêmicos.

Conclusão

O lucro reportado pela Tether em 2025 mostra como o negócio de stablecoins se tornou uma grande operação financeira movida por rendimentos, baseada em enormes carteiras de reservas. Para os usuários de cripto, essa escala pode reforçar o papel do USDT como liquidez central, mas também concentra riscos e o foco regulatório em um único emissor. O equilíbrio entre lucros fortes, reservas transparentes e regras em evolução vai determinar o quão seguro e duradouro será o domínio do USDT no mercado cripto mais amplo.

O que pode influenciar o preço do USDT?

A paridade de USDT com o dólar enfrenta pressão devido à fiscalização regulatória e à composição das reservas, mas sua utilidade consolidada oferece suporte fundamental.

1. Fiscalização Reguladora – Leis nos EUA e na UE podem limitar operações, ameaçando a estabilidade da paridade caso não haja conformidade.
2. Transparência e Composição das Reservas – O aumento das reservas em Bitcoin e ouro traz risco de volatilidade; uma auditoria completa poderia aumentar a confiança.
3. Domínio de Mercado e Utilidade – A queda do USDT.D pode indicar menor demanda, mas o uso crescente no mundo real apoia a adoção a longo prazo.

Análise Detalhada

1. Fiscalização Reguladora (Impacto Negativo)

Visão geral: A Tether enfrenta pressão regulatória crescente. Na Europa, a regulamentação MiCA já levou à remoção do USDT em grandes exchanges para usuários do Espaço Econômico Europeu (EEA). Nos EUA, projetos de lei como o GENIUS Act podem impor exigências rigorosas sobre reservas que a Tether talvez não cumpra totalmente, devido à presença de Bitcoin e ouro em suas reservas. A não conformidade pode resultar em perda de acesso a mercados importantes ou ações legais, ameaçando diretamente os fluxos de resgate e a estabilidade da paridade.
O que isso significa: Isso é negativo para o preço do USDT, pois o acesso restrito a mercados importantes pode reduzir a demanda e a liquidez, aumentando o risco de perda da paridade se os canais de resgate forem prejudicados. Por outro lado, uma adaptação bem-sucedida às regras pode fortalecer sua posição.

2. Transparência e Composição das Reservas (Impacto Misto)

Visão geral: As reservas da Tether mudaram. No segundo trimestre de 2025, ela tinha US$ 127 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA, mas também uma quantidade significativa de Bitcoin e ouro. A agência S&P rebaixou a nota de estabilidade do USDT para "fraca" em novembro de 2025, citando esses ativos de maior risco. A Tether afirma ter mais de US$ 7 bilhões em patrimônio líquido excedente, mas a falta de uma auditoria completa e independente continua preocupando investidores.
O que isso significa: A composição é crucial. É positivo se uma auditoria confiável confirmar uma forte sobrecolateralização, aumentando a confiança. É negativo se uma queda acentuada nos preços do Bitcoin ou ouro reduzir o valor das reservas, podendo causar uma crise de liquidez e perda da paridade em resgates em massa.

3. Domínio de Mercado e Utilidade (Impacto Misto)

Visão geral: O USDT Dominance (USDT.D) é um indicador importante de sentimento. Recentemente, testou uma zona de resistência importante (~7%); uma rejeição e queda podem indicar que capital está saindo dos stablecoins para outras criptomoedas, reduzindo a demanda de curto prazo pelo USDT. No entanto, a utilidade do USDT está crescendo em pagamentos em tempo real (como a integração da Kolo com TRON) e como garantia em finanças descentralizadas (DeFi), sustentando a demanda estrutural.
O que isso significa: No curto prazo, o preço pode sofrer pressão se o USDT.D cair e os investidores saírem dos stablecoins. No longo prazo, a integração crescente do USDT em sistemas globais de pagamento e infraestrutura financeira é um forte fator positivo, mantendo a demanda constante pela stablecoin.

Conclusão

A estabilidade de curto prazo do USDT depende da capacidade de superar desafios regulatórios e manter a confiança nas reservas, enquanto seu valor a longo prazo é reforçado pela adoção crescente. Para quem possui USDT, é importante acompanhar de perto as notícias regulatórias e as confirmações sobre as reservas.
Será que o lançamento do stablecoin regulado nos EUA, USA₮, vai conseguir reduzir os maiores riscos regulatórios da Tether?

O que dizem sobre o USDT?

O papo sobre o USDT oscila entre sinais otimistas nos gráficos, disputas regulatórias e movimentações de grandes investidores. Veja o que está em alta:

1. Um analista de IA aponta um cenário otimista no gráfico horário para o USDT, sugerindo operações de compra.
2. Uma previsão ousada indica que o USDC pode ultrapassar o USDT em valor de mercado até 2030 por causa da regulação.
3. Uma transferência grande de 180 milhões de USDT do tesouro da Tether gera especulações sobre movimentações institucionais.

Análise Detalhada

1. @Londinia_IA: Configuração técnica otimista no gráfico horário bullish

"🤖 $USDT $USDTUSD #TETHER - 1H: Todos os elementos estão claramente otimistas, seria possível para os traders operarem apenas em posições de compra..."
– @Londinia_IA (1,3 mil seguidores · 03/02/2026 04:55 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Esse sinal é positivo para o USDT, pois mostra que traders de curto prazo esperam uma alta, o que pode aumentar a pressão de compra perto do valor estável de US$ 1.

2. @bigcroenergy: Previsão de USDC ultrapassando USDT até 2030 bearish

"UMA PREVISÃO OUSADA: $USDC vai ultrapassar $USDT em valor de mercado até 2030. Por quê? Sob o Genius Act, a Circle é uma stablecoin de pagamento qualificada e a Tether não é..."
– @bigcroenergy (1,5 mil seguidores · 08/01/2026 03:42 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Essa previsão é negativa para o USDT, pois destaca uma possível vulnerabilidade regulatória que pode fazer o USDT perder espaço para concorrentes como o USDC, que podem ter vantagens em conformidade.

3. @VU_virtuals: Alerta de baleia para transferência de 180 milhões de USDT do tesouro neutral

"Alerta de baleia: 180.000.000 $USDT (179.931.150 USD) transferidos do tesouro da Tether para a Bitfinex."
– @VU_virtuals (9,6 mil seguidores · 03/01/2026 15:00 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Essa movimentação é neutra para o USDT, indicando uma gestão do tesouro ou preparação de liquidez para a exchange. Não afeta diretamente o preço, mas é importante acompanhar para entender possíveis movimentos de mercado em grande escala.

Conclusão

O consenso sobre o USDT está dividido, entre otimismo técnico e dúvidas regulatórias de longo prazo. Enquanto os traders observam padrões gráficos positivos, a narrativa de concorrência regulatória levanta questionamentos sobre a posição do USDT. Fique de olho na USDT dominance metric para identificar se o capital está entrando ou saindo da principal stablecoin.

Quais são as últimas notícias sobre o USDT?

A Tether está diversificando suas operações com tecnologia de mineração de Bitcoin, ampliando integrações de pagamento e enfrentando maior fiscalização regulatória, tudo isso em meio a volumes recordes de transações.

1. Lançamento do MiningOS (3 de fevereiro de 2026) – Tether apresenta sistema operacional open-source para mineração de Bitcoin, focado em eficiência energética e descentralização.
2. Integração Kolo TRON (3 de fevereiro de 2026) – Cartões Kolo passam a suportar USDT TRC-20 para pagamentos rápidos e com baixo custo globalmente.
3. Volume recorde de US$ 10 trilhões em stablecoins (3 de fevereiro de 2026) – Transações em janeiro atingem US$ 10 trilhões, lideradas por USDT e USDC, indicando adoção em massa.

Análise Detalhada

1. Lançamento do MiningOS (3 de fevereiro de 2026)

Visão geral: A Tether lançou o MiningOS (MOS), um sistema operacional de código aberto para mineração de Bitcoin, durante o Plan ₿ Forum em San Salvador. O MOS permite gerenciar energia, hardware e desempenho em fazendas de mineração de qualquer tamanho. É modular, compatível com diferentes equipamentos e possui uma arquitetura descentralizada ponto a ponto, além de um kit de desenvolvimento (Mining SDK) para programadores.
O que isso significa: Essa iniciativa é positiva para a Tether, pois amplia seus negócios além das stablecoins, entrando na infraestrutura do Bitcoin. Isso pode gerar novas fontes de receita e fortalecer sua posição no mercado cripto. Por outro lado, a mineração é um setor volátil e competitivo, o que traz riscos para a empresa. (Cointribune)

2. Integração Kolo TRON (3 de fevereiro de 2026)

Visão geral: A Kolo, plataforma de carteira e cartões cripto, integrou a rede TRON para permitir pagamentos rápidos e baratos com USDT no padrão TRC-20 em seus cartões. Isso possibilita que os usuários transfiram fundos da rede TRON para os cartões Kolo com liquidação quase instantânea, facilitando gastos imediatos sem as demoras das exchanges tradicionais.
O que isso significa: Essa integração é vantajosa para o USDT, pois aumenta sua utilidade para pagamentos do dia a dia, o que pode impulsionar sua adoção e volume de transações. A rede TRON oferece alta capacidade de processamento e baixas taxas, tornando o USDT mais competitivo no mercado de pagamentos. (Cointelegraph)

3. Volume recorde de US$ 10 trilhões em stablecoins (3 de fevereiro de 2026)

Visão geral: Em janeiro de 2026, o volume de transações com stablecoins atingiu US$ 10 trilhões, com USDC liderando com US$ 8,4 trilhões, segundo Jeremy Allaire, CEO da Circle. O USDT, tradicionalmente líder em valor de mercado, também apresentou grande movimentação, mostrando o papel crescente das stablecoins em negociações, remessas e finanças descentralizadas (DeFi).
O que isso significa: Esse recorde é positivo para o setor de stablecoins e para o USDT, pois demonstra ampla adoção e integração no sistema financeiro global. Porém, a liderança do USDC em volume pode indicar uma preferência por stablecoins mais transparentes, o que pode pressionar a Tether a melhorar a divulgação de suas reservas. (CoinMarketCap Community)

Conclusão

A Tether está ampliando estrategicamente sua atuação na mineração e nos pagamentos, enquanto as stablecoins alcançam volumes recordes de transações, reforçando seu papel essencial no universo cripto. Resta saber se a pressão regulatória e a concorrência de alternativas mais transparentes vão desafiar a liderança do USDT.

O que se espera do desenvolvimento do USDT?

A estratégia de desenvolvimento da Tether foca na consolidação da infraestrutura e na expansão para novos mercados.

1. Encerramento das Blockchains Legadas (29 de agosto de 2025) – Finalização do plano para descontinuar o suporte em cinco redes antigas, otimizando as operações.
2. Integração Nativa com Bitcoin via RGB (28 de agosto de 2025) – Lançamento do USDT diretamente na blockchain do Bitcoin, permitindo transações privadas e escaláveis.
3. Entrada no Mercado dos EUA com USA₮ (12 de setembro de 2025) – Introdução de uma stablecoin regulada e lastreada em dólar, condicionada à aprovação do GENIUS Act.

Análise Detalhada

1. Encerramento das Blockchains Legadas (29 de agosto de 2025)

Visão geral: A Tether está finalizando o plano para descontinuar o suporte ao USDT em cinco blockchains antigas: Omni Layer, Bitcoin Cash SLP, Kusama, EOS e Algorand (Tether). Diferente do anúncio inicial de julho de 2025, que previa o congelamento dos tokens, agora a estratégia é parar a emissão e o resgate de novos tokens nessas redes, mas permitir que os tokens existentes continuem sendo transferidos. O objetivo é realocar recursos de redes pouco usadas (com menos de 0,1% do total de USDT) para ecossistemas mais ativos e escaláveis.

O que isso significa: Para o USDT, essa mudança é neutra, pois ajuda a reduzir custos operacionais e a focar na segurança, fortalecendo a base da stablecoin. Porém, pode causar algum transtorno temporário para usuários e projetos que dependem dessas redes, que precisarão migrar sua liquidez.

2. Integração Nativa com Bitcoin via RGB (28 de agosto de 2025)

Visão geral: A Tether anunciou planos para lançar o USDT no protocolo RGB, uma tecnologia de última geração que permite emitir ativos diretamente na blockchain do Bitcoin (Tether). Essa integração, prevista para acontecer "em breve", permitirá que os usuários guardem e transfiram USDT junto com Bitcoin na mesma carteira, com transações privadas e possibilidade de transferências offline.

O que isso significa: Essa novidade é positiva para o USDT, pois aproveita a segurança e a ampla base de usuários do Bitcoin, ampliando o uso para casos como liquidações privadas e micropagamentos via Lightning Network. O principal desafio será a velocidade de implementação e a aceitação dentro do ecossistema Bitcoin.

3. Entrada no Mercado dos EUA com USA₮ (12 de setembro de 2025)

Visão geral: A Tether revelou planos para o USA₮, uma nova stablecoin regulada nos EUA e lastreada em dólar, nomeando o ex-funcionário da Casa Branca Bo Hines como CEO (Tether). Essa iniciativa depende da aprovação do GENIUS Act, que visa criar um marco regulatório mais claro para ativos digitais nos Estados Unidos.

O que isso significa: Essa iniciativa é promissora para o ecossistema da Tether, pois a entrada no mercado regulado dos EUA pode atrair bilhões em liquidez institucional e fortalecer o domínio do dólar. O principal risco é a incerteza regulatória, já que o projeto depende de uma legislação ainda não aprovada.

Conclusão

O roteiro da Tether prioriza a eficiência operacional ao consolidar redes antigas, enquanto busca crescimento com a integração ao Bitcoin e a entrada em mercados regulados. Essa estratégia dupla visa consolidar a liderança do USDT e garantir sua relevância no futuro. Resta saber se a stablecoin regulada para os EUA conseguirá superar os desafios legislativos.

Quais são as atualizações no código-fonte do USDT?

O desenvolvimento técnico mais recente da Tether é um novo kit de ferramentas para desenvolvedores de carteiras digitais.

1. Kit de Desenvolvimento de Carteiras Anunciado (10 de junho de 2025) – Um novo conjunto de ferramentas ponto a ponto para melhorar a eficiência das transações e a sincronização das carteiras.

Análise Detalhada

1. Kit de Desenvolvimento de Carteiras Anunciado (10 de junho de 2025)

Visão Geral: A Tether está criando um Kit de Desenvolvimento de Carteiras (WDK) para ajudar os desenvolvedores a construir carteiras digitais mais eficientes. Esse kit utiliza uma arquitetura ponto a ponto para sincronizar os nós da rede e acelerar a transmissão das transações.

O WDK foi pensado para simplificar a forma como as carteiras se conectam às redes e processam as transações. Ao usar a tecnologia ponto a ponto, o objetivo é diminuir a dependência de servidores centralizados, o que pode resultar em serviços de carteira mais rápidos e resistentes. A primeira carteira a usar essa arquitetura será a Rumble Wallet, e a versão 2 do WDK está prevista para ser lançada em breve.

O que isso significa: Essa novidade é positiva para o USDT porque mostra que a Tether está focada em melhorar a infraestrutura que sustenta a stablecoin. Para os usuários, isso pode significar transações mais rápidas e confiáveis ao usar carteiras desenvolvidas com esse kit, melhorando a experiência geral de usar e movimentar o USDT.

(Tether)

Conclusão

O anúncio do Kit de Desenvolvimento de Carteiras mostra o investimento contínuo da Tether nas bases técnicas que suportam a utilidade do USDT, buscando caminhos de transação mais rápidos e descentralizados. A pergunta que fica é: com que rapidez os desenvolvedores de carteiras vão adotar esse novo kit para melhorar a experiência dos usuários?