Meldet der Emittent von USDT für 2025 einen Gewinn von über 10 Mrd. USD?

TLDR

Tether, Herausgeber von Tether USDt (USDT), hat für das Jahr 2025 einen Nettogewinn von über 10 Milliarden US-Dollar gemeldet, hauptsächlich durch die Investition der Reserven, die seine Stablecoins absichern.

1. Tethers Gewinn für 2025, angetrieben durch das Wachstum von USDT und Zinsen aus US-Staatsanleihen, wird mit über 10 Milliarden US-Dollar angegeben.
2. Diese Gewinne zeigen, wie lukrativ Stablecoin-Reserven geworden sind, werfen aber auch Fragen zu Transparenz, Risiken und regulatorischer Kontrolle auf.
3. Beobachten Sie, wie Tether seine Gewinne verwendet, wie sich Gesetze wie der GENIUS Act entwickeln und ob die Prüfung von eingefrorenen Geldern strenger wird.

Ausführliche Analyse

1. Was Tether berichtet hat und warum

Berichte von Medien wie CoinDesk und Tokenpost berichten, dass Tether für 2025 einen Nettogewinn von über 10 Milliarden US-Dollar gemeldet hat. Dieser Gewinn resultiert aus dem Wachstum von USDT sowie aus Einnahmen aus US-Staatsanleihen und anderen liquiden Vermögenswerten, die die Reserven des Tokens absichern. Ein Bericht erwähnt, dass Tether Gold im Wert von bis zu einer Milliarde US-Dollar pro Monat kauft. Sowohl USDT als auch der goldgestützte Token XAUT profitieren von hohen Zinssätzen und der Nachfrage nach Dollar- und Gold-Exponierung über Stablecoins. Zusammen mit etwa 185 bis 186 Milliarden USDT im Umlauf führen selbst mittlere einstellige Renditen auf kurzfristige Staatsanleihen zu sehr hohen Erträgen im Reserveportfolio.

Was das bedeutet: Ein privater Stablecoin-Herausgeber erzielt nun Bank-ähnliche Gewinne, weil er eine sehr große Menge zinstragender Vermögenswerte hinter seinen Tokens kontrolliert.

2. Warum ein Gewinn von 10 Milliarden US-Dollar für Krypto-Nutzer wichtig ist

Für Inhaber von USDT kann ein hoher Gewinn ein zweischneidiges Signal sein. Einerseits bedeutet ein starker Gewinn, dass Tether über erhebliche Einnahmen verfügt, um Schocks abzufedern und den Kurs stabil zu halten, was das Vertrauen in USDT als wichtigstes Krypto-Handels- und Abwicklungsinstrument stärkt. Andererseits bleibt Tether ein relativ undurchsichtiges, im Ausland ansässiges Unternehmen und keine vollständig regulierte Bank. Nutzer müssen sich daher auf Prüfberichte und gelegentliche Offenlegungen verlassen, anstatt auf eine umfassende Bankenregulierung. Je größer das Reservevolumen und der Gewinnstrom, desto systemrelevanter wird Tether für die Krypto-Liquidität – und desto wichtiger sind Risikomanagement, Prüfqualität und Unternehmensführung.

Was das bedeutet: Die Profitabilität von USDT kann seine Kursstabilität stärken, erhöht aber auch die Abhängigkeit des Marktes davon, wie ein einzelnes Unternehmen eine sehr große, dollarähnliche Bilanz verwaltet.

3. Regulierung, eingefrorene Gelder und worauf man achten sollte

Aktuelle Berichte zum US-amerikanischen GENIUS Act, dem neuen Bundesgesetz für Stablecoins, zeigen, dass Staatsanwälte in New York argumentieren, dass Herausgeber wie Tether und Circle von Reserven profitieren können, die hinter gestohlenen oder eingefrorenen Stablecoins liegen. Das Gesetz verlangt zwar eine 1:1-Deckung der Stablecoins, schreibt aber keine Entschädigung für Opfer vor. Gleichzeitig zeigen Daten, dass Tether Milliarden USDT auf Tausenden von Adressen eingefroren hat, während weiterhin Zinsen auf die zugrunde liegenden Reserven verdient werden. Zukünftig sind folgende Punkte besonders wichtig: Ob Gesetzgeber die Regeln zur Entschädigung verschärfen, wie oft Tether seine Reserveaufstellung und Prüfungen aktualisiert und wie viel Gewinn in risikoarmen Anlagen im Vergleich zu Gold, Bitcoin oder anderen risikoreicheren Vermögenswerten gehalten wird.

Was das bedeutet: Regulatorische Änderungen und zukünftige Offenlegungen werden entscheiden, ob Tethers Gewinnquelle als stabilisierendes Polster oder als Quelle neuer rechtlicher und systemischer Risiken wahrgenommen wird.

Fazit

Der gemeldete Gewinn von Tether für 2025 zeigt, wie das Stablecoin-Geschäft zu einer großen, renditeorientierten Finanzoperation mit umfangreichen Reserveportfolios geworden ist. Für Krypto-Nutzer kann diese Größe die Rolle von USDT als zentrale Liquiditätsquelle stärken, gleichzeitig aber auch Risiken und regulatorische Aufmerksamkeit auf einen einzigen Herausgeber konzentrieren. Das Gleichgewicht zwischen starken Gewinnen, transparenten Reserven und sich entwickelnden Vorschriften wird entscheidend dafür sein, wie sicher und dauerhaft die Dominanz von USDT im breiteren Kryptomarkt bleibt.

Was könnte den zukünftigen Preis von USDTbeeinflussen?

TLDR

Der Kurs von USDT, der an den US-Dollar gekoppelt ist, steht unter Druck durch regulatorische Prüfungen und die Zusammensetzung seiner Reserven. Dennoch sorgt seine weit verbreitete Nutzung für eine stabile Grundlage.

1. Regulatorische Prüfungen – Gesetze in den USA und der EU könnten den Betrieb einschränken und die Stabilität der Kursbindung gefährden, falls die Vorschriften nicht eingehalten werden.
2. Transparenz und Zusammensetzung der Reserven – Der wachsende Anteil von Bitcoin und Gold in den Reserven erhöht das Risiko von Kursschwankungen; eine vollständige Prüfung könnte das Vertrauen stärken.
3. Marktstellung und Nutzen – Ein Rückgang der USDT-Dominanz (USDT.D) könnte auf eine geringere Nachfrage hinweisen, doch die zunehmende Nutzung im Alltag unterstützt die langfristige Akzeptanz.

Ausführliche Analyse

1. Regulatorische Prüfungen (Negativer Einfluss)

Überblick: Tether steht unter zunehmendem Druck von Regulierungsbehörden. In Europa hat die MiCA-Verordnung bereits dazu geführt, dass USDT auf großen Börsen für Nutzer im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) nicht mehr gehandelt werden kann. In den USA könnten Gesetzentwürfe wie der GENIUS Act strenge Anforderungen an die Reserven stellen, die Tether möglicherweise nicht vollständig erfüllt, da ein Teil der Reserven in Bitcoin und Gold gehalten wird. Eine Nichteinhaltung könnte zum Verlust des Marktzugangs oder zu behördlichen Maßnahmen führen, was die Rückzahlungsmöglichkeiten und die Stabilität der Kursbindung direkt gefährdet.
Bedeutung: Das wirkt sich negativ auf den USDT-Kurs aus, da eingeschränkter Marktzugang die Nachfrage und Liquidität verringern kann. Dies erhöht das Risiko, dass die Bindung an den US-Dollar dauerhaft verloren geht, wenn Rückzahlungsmöglichkeiten eingeschränkt sind. Andererseits könnte eine erfolgreiche Anpassung an die Vorschriften die Position von USDT stärken.

2. Transparenz und Zusammensetzung der Reserven (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Die Zusammensetzung der Tether-Reserven hat sich verändert. Im zweiten Quartal 2025 lagen 127 Milliarden US-Dollar in US-Staatsanleihen, daneben aber auch bedeutende Bestände an Bitcoin und Gold. Im November 2025 hat S&P die Stabilitätsbewertung von USDT auf „schwach“ herabgestuft, da diese risikoreichen Vermögenswerte als problematisch angesehen werden. Tether gibt an, über mehr als 7 Milliarden US-Dollar an überschüssigem Eigenkapital zu verfügen, doch eine vollständige, unabhängige Prüfung fehlt weiterhin, was bei Investoren für Unsicherheit sorgt.
Bedeutung: Die Mischung der Reserven ist entscheidend. Positiv wäre es, wenn eine glaubwürdige Prüfung die starke Überdeckung bestätigt und so das Vertrauen stärkt. Negativ wirkt sich ein starker Preisverfall bei Bitcoin oder Gold aus, der den Wert der Reserven mindert und bei massenhaften Rückzahlungen eine Liquiditätskrise und den Verlust der Kursbindung auslösen könnte.

3. Marktstellung und Nutzen (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Die USDT-Dominanz (USDT.D) ist ein wichtiger Indikator für die Marktstimmung. Kürzlich wurde eine bedeutende Widerstandszone bei etwa 7 % getestet; eine Ablehnung und ein Rückgang könnten darauf hindeuten, dass Kapital von Stablecoins in andere Kryptowährungen fließt, was die kurzfristige Nachfrage nach USDT verringert. Gleichzeitig wächst die Nutzung von USDT im Bereich Echtzeitzahlungen (z. B. durch die TRON-Integration von Kolo) und als Sicherheit in DeFi-Anwendungen, was die strukturelle Nachfrage stützt.
Bedeutung: Kurzfristig könnte der Preis unter Druck geraten, wenn die USDT.D sinkt und Händler Stablecoins verkaufen. Langfristig wirkt die zunehmende Einbindung von USDT in globale Zahlungssysteme und Finanzinfrastrukturen als starker positiver Faktor, der eine anhaltende Nachfrage sichert.

Fazit

Die kurzfristige Stabilität von USDT hängt davon ab, wie gut regulatorische Herausforderungen gemeistert und das Vertrauen in die Reserven erhalten werden kann. Langfristig wird der Wert durch die wachsende Akzeptanz gestützt. Für Anleger bedeutet das, regulatorische Entwicklungen und Prüfberichte genau zu beobachten.
Wird die bevorstehende Einführung von Tethers in den USA reguliertem Stablecoin USA₮ die größten regulatorischen Risiken erfolgreich mindern?

Was sagen die Leute über USDT?

TLDR

Die Diskussion um USDT schwankt zwischen positiven Chart-Signalen, regulatorischem Wettbewerb und großen Transaktionen von „Walen“. Hier die wichtigsten Trends:

1. Ein KI-Analyst sieht ein bullishes Stunden-Chart-Setup für USDT und empfiehlt ausschließlich Long-Positionen.
2. Eine kühne Prognose sagt voraus, dass USDC bis 2030 USDT in der Marktkapitalisierung überholen wird – wegen regulatorischer Vorteile.
3. Eine große Überweisung von 180 Millionen USDT aus der Treasury sorgt für Spekulationen über institutionelle Positionierungen.

Ausführliche Analyse

1. @Londinia_IA: Bullishes Stunden-Chart-Setup bullish

„🤖 $USDT $USDTUSD #TETHER – 1H: Alle Indikatoren sind klar bullisch, es wäre möglich, nur Long-Positionen zu handeln...“
– @Londinia_IA (1,3K Follower · 03.02.2026, 04:55 UTC)
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Was das bedeutet: Das ist ein positives Signal für USDT, da kurzfristige Trader mit steigenden Kursen rechnen. Das könnte den Kaufdruck rund um den $1-Peg erhöhen.

2. @bigcroenergy: Prognose, dass USDC USDT bis 2030 überholt bearish

„EINE KÜHNE VORHERSAGE: $USDC wird $USDT in der Marktkapitalisierung bis 2030 überholen. Warum? Unter dem Genius Act ist Circle ein qualifizierter Stablecoin für Zahlungen, Tether nicht...“
– @bigcroenergy (1,5K Follower · 08.01.2026, 03:42 UTC)
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Was das bedeutet: Das ist ein negatives Signal für USDT, da es auf eine mögliche regulatorische Schwäche hinweist. Wenn USDC regulatorisch besser dasteht, könnte USDT Marktanteile verlieren.

3. @VU_virtuals: Whale-Alarm bei 180 Mio. USDT Treasury-Transfer neutral

„Whale-Alarm: 180.000.000 $USDT (179.931.150 USD) wurden von der Tether Treasury zu Bitfinex transferiert.“
– @VU_virtuals (9,6K Follower · 03.01.2026, 15:00 UTC)
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Was das bedeutet: Neutral für USDT. Solche Transfers deuten meist auf Treasury-Management oder Vorbereitung von Liquidität für Börsen hin. Sie beeinflussen den Preis nicht direkt, sind aber für große Marktbewegungen interessant.

Fazit

Die Einschätzung zu USDT ist gemischt: Auf der einen Seite gibt es technische Signale, die optimistisch stimmen, auf der anderen Seite Zweifel wegen regulatorischer Risiken. Während Trader bullishe Chartmuster sehen, stellt die Konkurrenz durch USDC die langfristige Position von USDT infrage. Beobachten Sie die USDT-Dominanz als Indikator dafür, ob Kapital in den führenden Stablecoin fließt oder abgezogen wird.

Was sind die neuesten Nachrichten über USDT?

TLDR

Tether erweitert sein Geschäft mit Bitcoin-Mining-Technologie, baut Zahlungsintegration aus und steht angesichts eines Rekordvolumens bei Transaktionen unter regulatorischer Beobachtung.

1. MiningOS Einführung (3. Februar 2026) – Tether stellt ein Open-Source-Betriebssystem für Bitcoin-Mining vor, das auf Energieeffizienz und Dezentralisierung setzt.
2. Kolo TRON Integration (3. Februar 2026) – Kolo-Karten unterstützen jetzt TRC-20 USDT für schnelle und kostengünstige Zahlungen weltweit.
3. Rekordvolumen von 10 Billionen US-Dollar bei Stablecoins (3. Februar 2026) – Im Januar wurden Transaktionen im Wert von 10 Billionen US-Dollar verzeichnet, angeführt von USDT und USDC, was auf eine breite Akzeptanz hinweist.

Ausführliche Analyse

1. MiningOS Einführung (3. Februar 2026)

Überblick: Tether hat auf dem Plan ₿ Forum in San Salvador MiningOS (MOS) vorgestellt, ein Open-Source-Betriebssystem für das Bitcoin-Mining. MOS ermöglicht die Verwaltung von Energieverbrauch, Hardware und Leistung über Mining-Standorte jeder Größe hinweg. Das System ist modular, hardwareunabhängig und verfügt über eine Peer-to-Peer-Dezentrale Architektur sowie ein Mining SDK für Entwickler.
Bedeutung: Für Tether ist das ein positiver Schritt, da das Unternehmen sein Geschäftsfeld über Stablecoins hinaus auf die Bitcoin-Infrastruktur ausweitet. Dies könnte neue Einnahmequellen erschließen und die Rolle von Tether im Krypto-Ökosystem stärken. Gleichzeitig bringt der Einstieg in das volatile und wettbewerbsintensive Mining-Geschäft auch Risiken mit sich. (Cointribune)

2. Kolo TRON Integration (3. Februar 2026)

Überblick: Die Krypto-Wallet- und Kartenplattform Kolo hat die TRON-Blockchain integriert, um schnelle und günstige TRC-20 USDT-Zahlungen auf ihren Karten zu ermöglichen. Nutzer können so Gelder nahezu in Echtzeit von TRON auf Kolo-Karten übertragen und sofort ausgeben, ohne die üblichen Verzögerungen bei traditionellen Börsen.
Bedeutung: Diese Integration verbessert die Alltagstauglichkeit von USDT als Zahlungsmittel und könnte die Nutzung und das Transaktionsvolumen steigern. Durch die Nutzung von TRONs hoher Transaktionskapazität und niedrigen Gebühren wird USDT im Zahlungsverkehr wettbewerbsfähiger. (Cointelegraph)

3. Rekordvolumen von 10 Billionen US-Dollar bei Stablecoins (3. Februar 2026)

Überblick: Im Januar 2026 erreichte das Transaktionsvolumen von Stablecoins 10 Billionen US-Dollar. Laut Jeremy Allaire, CEO von Circle, entfielen davon 8,4 Billionen auf USDC. USDT, das traditionell die größte Marktkapitalisierung hat, verzeichnete ebenfalls hohe Aktivität. Dies unterstreicht die wachsende Bedeutung von Stablecoins im Handel, bei Überweisungen und in DeFi-Anwendungen.
Bedeutung: Das Rekordvolumen ist ein positives Zeichen für den Stablecoin-Sektor und speziell für USDT, da es die breite Akzeptanz und Integration in die globale Finanzwelt zeigt. Gleichzeitig könnte die Dominanz von USDC bei den Transaktionen auf einen Trend zu transparenteren Stablecoins hinweisen, was Tether unter Druck setzen könnte, seine Reserven offener zu legen. (CoinMarketCap Community)

Fazit

Tether erweitert strategisch seine Aktivitäten im Bereich Mining und Zahlungsverkehr, während Stablecoins ein Rekordvolumen bei Transaktionen erreichen. Dies unterstreicht ihre wichtige Rolle im Krypto-Ökosystem. Ob regulatorische Prüfungen und der Wettbewerb durch transparentere Alternativen die Dominanz von USDT gefährden, bleibt abzuwarten.

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von USDT?

TLDR

Tethers Entwicklungsstrategie konzentriert sich auf die Konsolidierung der Infrastruktur und die Erschließung neuer Märkte.

1. Auslaufen der alten Blockchains (29. August 2025) – Abschluss des Plans zur Einstellung der Unterstützung von fünf älteren Netzwerken, um die Abläufe zu optimieren.
2. Native Bitcoin-Integration über RGB (28. August 2025) – Einführung von USDT direkt auf der Bitcoin-Blockchain für private und skalierbare Transaktionen.
3. Markteintritt in den USA mit USA₮ (12. September 2025) – Vorstellung eines regulierten, an den US-Dollar gebundenen Stablecoins, abhängig vom Inkrafttreten des GENIUS Acts.

Ausführliche Erklärung

1. Auslaufen der alten Blockchains (29. August 2025)

Überblick: Tether plant, die Unterstützung von USDT auf fünf älteren Blockchains einzustellen: Omni Layer, Bitcoin Cash SLP, Kusama, EOS und Algorand (Tether). Im Gegensatz zur ursprünglichen Ankündigung im Juli 2025 wird es keine Token-Einfrierung geben, sondern die Ausgabe und Rücknahme neuer Token wird eingestellt, während bestehende Token weiterhin übertragbar bleiben. Ziel ist es, Ressourcen von wenig genutzten Netzwerken (mit weniger als 0,1 % des gesamten USDT-Angebots) auf aktivere und besser skalierbare Systeme zu verlagern.

Bedeutung: Für USDT ist das neutral, da so Betriebskosten gesenkt und die Sicherheit verbessert werden können, was die Stabilität des Stablecoins stärkt. Kurzfristig kann es jedoch für Nutzer und Projekte auf den betroffenen Blockchains zu Umstellungen kommen, da sie ihre Liquidität verlagern müssen.

2. Native Bitcoin-Integration über RGB (28. August 2025)

Überblick: Tether plant, USDT auf dem RGB-Protokoll zu starten, einem modernen System zur Ausgabe von Vermögenswerten direkt auf der Bitcoin-Blockchain (Tether). Diese Integration, die „in naher Zukunft“ erfolgen soll, ermöglicht es Nutzern, USDT zusammen mit Bitcoin in derselben Wallet zu halten und zu übertragen – inklusive privater Transaktionen und Offline-Übertragungen.

Bedeutung: Das ist positiv für USDT, da es die Sicherheit und die große Nutzerbasis von Bitcoin nutzt und neue Anwendungsfälle wie private Abwicklungen und Mikrozahlungen über das Lightning Network eröffnet. Das Hauptrisiko liegt in der Geschwindigkeit der Umsetzung und der Akzeptanz innerhalb des Bitcoin-Ökosystems.

3. Markteintritt in den USA mit USA₮ (12. September 2025)

Überblick: Tether hat USA₮ vorgestellt, einen neuen, in den USA regulierten und an den US-Dollar gebundenen Stablecoin, und Bo Hines, einen ehemaligen Krypto-Beauftragten des Weißen Hauses, als CEO ernannt (Tether). Dieses Projekt hängt ausdrücklich vom Inkrafttreten des GENIUS Acts ab, der einen klareren regulatorischen Rahmen für digitale Vermögenswerte in den USA schaffen würde.

Bedeutung: Das ist positiv für Tethers Ökosystem, da der erfolgreiche Eintritt in den regulierten US-Markt Milliarden an institutioneller Liquidität freisetzen und die Dominanz des US-Dollars stärken könnte. Das größte Risiko besteht in der regulatorischen Unsicherheit, da das Vorhaben von einer noch nicht verabschiedeten Gesetzgebung abhängt.

Fazit

Tethers Fahrplan setzt auf mehr Effizienz durch das Auslaufen älterer Blockchains und verfolgt gleichzeitig aggressiv Wachstum durch die Bitcoin-Integration und den Eintritt in regulierte Märkte. Diese Doppelstrategie soll die Dominanz von USDT sichern und seine Zukunftsfähigkeit gewährleisten. Ob der regulierte US-Stablecoin den komplexen Gesetzgebungsprozess erfolgreich meistert, bleibt abzuwarten.

Was ist das neueste Update in der Codebasis von USDT?

TLDR

Tether hat kürzlich ein neues Toolkit für Entwickler von Wallets vorgestellt.

1. Ankündigung des Wallet Development Kits (10. Juni 2025) – Ein neues Peer-to-Peer-Toolkit zur Verbesserung der Transaktionsgeschwindigkeit und Synchronisation von Wallets.

Ausführliche Erklärung

1. Ankündigung des Wallet Development Kits (10. Juni 2025)

Überblick: Tether entwickelt ein Wallet Development Kit (WDK), das Entwicklern helfen soll, effizientere Wallets zu bauen. Dieses Toolkit nutzt eine Peer-to-Peer-Architektur, um Knotenpunkte zu synchronisieren und Transaktionen schneller zu übertragen.

Das WDK soll den Prozess vereinfachen, wie Wallets sich mit Netzwerken verbinden und Transaktionen abwickeln. Durch den Einsatz von Peer-to-Peer-Technologie wird die Abhängigkeit von zentralen Servern verringert, was zu stabileren und schnelleren Wallet-Diensten führen kann. Die erste Wallet, die diese Architektur nutzt, wird die Rumble Wallet sein. Die Version 2 des WDK ist bereits in Planung.

Was bedeutet das: Für USDT ist das ein positives Signal, da es zeigt, dass die technische Infrastruktur hinter der Stablecoin verbessert wird. Für Nutzer könnte das in Zukunft schnellere und zuverlässigere Transaktionen bedeuten, wenn sie Wallets verwenden, die mit diesem Toolkit entwickelt wurden. Das verbessert das gesamte Nutzungserlebnis von USDT.

(Tether)

Fazit

Die Einführung des Wallet Development Kits zeigt, dass Tether weiterhin in die technische Basis investiert, die die Nutzung von USDT unterstützt. Ziel ist es, Transaktionen schneller und dezentraler zu gestalten. Wie schnell die Wallet-Entwickler dieses neue Toolkit übernehmen, um das Nutzererlebnis zu verbessern, bleibt abzuwarten.