Warum ist der Preis von ETH gestiegen?

TLDR

Ethereum stieg in 24 Stunden um 0,59 % auf 4.515,30 US-Dollar und baute damit einen Wochengewinn von 8,95 % weiter aus. Die wichtigsten Gründe: Große Investoren („Wale“) kaufen zu, Zuflüsse in ETFs und technische Stärke.

1. Große Investoren kaufen massiv – In einer Woche wurden rund 800.000 ETH gekauft, was auf Vertrauen hinweist.
2. Zuflüsse in ETFs – Über 5 Tage flossen netto 1,3 Milliarden US-Dollar in Ethereum-ETFs, was Verkäufe der Foundation ausglich.
3. Technischer Ausbruch – Der Kurs blieb über der Unterstützung bei 4.500 US-Dollar, mit positiven Signalen bei MACD und RSI.

Ausführliche Analyse

1. Große Investoren kaufen zu (positives Signal)

Überblick: Wallets mit 10.000 bis 100.000 ETH haben Ende September bis Anfang Oktober etwa 800.000 ETH im Wert von 3,6 Milliarden US-Dollar gekauft (Santiment). Das passt zum Ausbruch von Ethereum aus einer Seitwärtsbewegung.

Was das bedeutet: Große Käufe verringern das Angebot auf den Börsen und schaffen eine stabile Nachfragebasis. Historisch gesehen gehen solche Käufe oft Rallys voraus, da institutionelle Anleger sich vor Kleinanlegern positionieren. Das Handelsvolumen von Ethereum stieg in 7 Tagen um 87,7 %, während der Gesamtmarkt nur um 30,04 % zulegte – ein Zeichen für die Aktivität der großen Investoren.

Beobachten: Ob die großen Investoren ihre ETH weiter halten oder plötzlich verkaufen – letzteres könnte Gewinne wieder zunichtemachen.

2. Zuflüsse in ETFs (positives Signal)

Überblick: Spot-ETFs für Ethereum verzeichneten letzte Woche Zuflüsse von 1,3 Milliarden US-Dollar, nachdem zuvor Gelder abgezogen wurden. Ein großes Kaufvolumen von BitMine (1 Milliarde US-Dollar bzw. 234.846 ETH) zeigt das Vertrauen institutioneller Anleger.

Was das bedeutet: ETFs binden Ethereum und verringern so die Menge, die frei gehandelt wird. Die Marktdominanz von Ethereum stieg auf 12,97 %, den höchsten Wert seit Dezember 2024. Mit einem moderaten Umschlag von 0,0823 verstärken konzentrierte Käufe die Kursbewegungen.

Beobachten: Die täglichen Zuflüsse in ETFs – anhaltende Zuflüsse könnten den Widerstand bei 4.775 US-Dollar ins Visier nehmen.

3. Technische Stärke (gemischte Signale)

Überblick: Ethereum schloss über der wichtigen Marke von 4.500 US-Dollar, die nun als Unterstützung dient. Der RSI14 liegt bei 56,81 (neutral), der MACD-Histogrammwert bei +35,86 (bullisches Momentum).

Was das bedeutet: Die Käufer verteidigen den Bereich zwischen 4.300 und 4.500 US-Dollar, aber Gewinnmitnahmen sind möglich. Der gleitende Durchschnitt der letzten 7 Tage bei 4.335 US-Dollar und der 200-Tage-EMA bei 3.512 US-Dollar stützen den Aufwärtstrend. Ein Überschreiten von 4.542 US-Dollar (23,6 % Fibonacci-Retracement) könnte den Weg zum nächsten Ziel bei 4.775 US-Dollar ebnen.

Beobachten: Die Unterstützung bei 4.300 US-Dollar – ein Schlusskurs darunter könnte eine kurzfristige Korrektur auslösen.

Fazit

Der Anstieg von Ethereum spiegelt das Vertrauen großer Investoren, die Liquidität durch ETFs und technische Stärke wider. Obwohl der Aufwärtstrend intakt ist, sollten Gewinnmitnahmen im Bereich von 4.600 bis 4.700 US-Dollar beachtet werden. Wichtig: Kann Ethereum die Marke von 4.500 US-Dollar halten, während Bitcoin nach seinem Allzeithoch volatil bleibt?

Was könnte den zukünftigen Preis von ETHbeeinflussen?

TLDR

Der Kursverlauf von Ethereum balanciert zwischen technischen Verbesserungen des Netzwerks und den Risiken am Markt.

1. Protokoll-Updates – Fusaka (Dezember 2025) zielt auf bessere Skalierbarkeit und Anpassungen beim Staking ab
2. ETF-Zuflüsse – Wöchentliche Zuflüsse von 1,3 Milliarden US-Dollar zeigen institutionelles Interesse
3. Angebotsknappheit – Börsenreserven auf 5-Jahres-Tief, große Investoren horten ETH
4. Staking-Herausforderungen – Einzelne Staker könnten nach Kürzungen der Ausschüttungen weniger profitabel sein
5. Regulatorische Klarheit – SEC genehmigt ETH-ETFs, aber politische Änderungen bleiben möglich

Ausführliche Analyse

1. Protokoll-Updates (positiver Einfluss)

Überblick: Das Fusaka-Upgrade, das am 3. Dezember 2025 auf dem Mainnet eingeführt wird, erhöht die sogenannte Blob-Kapazität von 6 auf 21 pro Block. Das verbessert direkt die Leistungsfähigkeit von Layer-2-Lösungen, die Transaktionen schneller und günstiger machen. Die Einführung von PeerDAS könnte die Kosten für sogenannte Rollups um etwa 40 % senken, wie Ethereum Research berichtet.

Was das bedeutet: Eine verbesserte Skalierbarkeit mit über 10.000 Transaktionen pro Sekunde bis 2026 stärkt Ethereums Position im Bereich DeFi (dezentrale Finanzen) und NFTs (digitale Sammlerstücke). Ein ähnliches Upgrade namens Dencun im März 2024 führte zu einem Kursanstieg von 78 % innerhalb von 90 Tagen.

2. Nachfrage nach ETFs vs. Gewinnmitnahmen (gemischte Auswirkungen)

Überblick: Spot-ETFs für Ethereum verzeichneten letzte Woche Zuflüsse von 1,3 Milliarden US-Dollar (NewsBTC). Gleichzeitig sind 97 % der Adressen im Gewinn – ein historisch starker Widerstandsbereich.

Was das bedeutet: Institutionelle Investoren bringen mit einem verwalteten Vermögen von 24,8 Milliarden US-Dollar Stabilität, doch private Anleger könnten bei Kursen um 4.775 US-Dollar (entsprechend dem Fibonacci-Level von 78,6 %) Gewinne mitnehmen, was zu kurzfristigen Rücksetzern führen kann. Ein MACD-Indikator zeigt bei 4,22 US-Dollar ein bullisches Signal für einen möglichen Anstieg in naher Zukunft.

3. Risiken durch Staking-Zentralisierung (negativer Einfluss)

Überblick: Nach dem Merge sank die jährliche Rendite (APY) beim Staking auf 3,2 %. Modelle aus der Spieltheorie sagen voraus, dass der Anteil der Einzelstaker von 2,7 % auf unter 1 % fallen könnte, falls die Ausschüttungen weiter reduziert werden (Ethresear.ch).

Was das bedeutet: Obwohl 25 % des gesamten Ethereum-Angebots (ca. 120 Milliarden US-Dollar) gestakt sind, konzentriert sich ein großer Teil der Validatoren bei Plattformen wie Lido und Coinbase (58 %). Diese Zentralisierung birgt Risiken für die Dezentralisierung des Netzwerks, besonders wenn es zu Strafen (Slashing) kommt.

Fazit

Der Ausbruch von Ethereum über die Marke von 4.500 US-Dollar hängt davon ab, wie gut die Vorteile durch technische Verbesserungen gegen Risiken wie Staking-Zentralisierung und Gewinnmitnahmen abgewogen werden. Der gleitende Durchschnitt der letzten 30 Tage bei 4.357 US-Dollar dient jetzt als Unterstützung. Die wichtige Widerstandsmarke liegt bei 4.775 US-Dollar – ein Durchbruch könnte den Kurs auf 5.340 US-Dollar (Fibonacci 161,8 %) treiben.

Wird die 2,1-fache Erhöhung der Blob-Kapazität durch Fusaka Ethereum endlich von der allgemeinen Volatilität des Kryptomarkts entkoppeln?

Was sagen die Leute über ETH?

TLDR

Die Diskussionen rund um Ethereum schwanken zwischen Hoffnungen auf neue Höchststände und technischen Unsicherheiten. Das sind die aktuellen Trends:

1. Große Investoren setzen viel – 661 Mio. USD in ETH gestakt zeigt langfristiges Vertrauen 🐋
2. ETF-Einfluss – Zuflüsse in Spot-ETFs plus sinkendes Angebot = bullisches Dreieck 📈
3. Bärische Divergenz – Gescheiterter Ausbruch auf neues Allzeithoch sorgt für Rückzugsängste ⚠️
4. Geteilte Kursziele – Euphorie bei 10.000 USD vs. Realität bei 4.000 USD Unterstützung 🎯

Detaillierte Analyse

1. @Eliteonchain: Spot-ETFs, Angebot und Derivate zeigen bullische Signale

"ETH Spot-ETFs haben +27.219 ETH aufgenommen, die Exchange-Reserven sind um 2,64 % gesunken, und die Funding-Raten sind erstmals seit März wieder positiv – alle drei Faktoren stimmen überein."
– @Eliteonchain (283.000 Follower · 1,2 Mio. Impressionen · 17.09.2025, 15:55 UTC)
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Bedeutung: Das ist ein positives Zeichen für Ethereum, weil institutionelle Anleger (über ETFs) und Privatanleger (durch Abhebungen von Börsen) den Verkaufsdruck verringern, während Derivatehändler verstärkt auf steigende Kurse setzen.

2. @mkbijaksana: Bärische RSI-Divergenz nach gescheitertem ATH-Ausbruch

"ETH versuchte, die 5.000 USD zu durchbrechen, scheiterte jedoch. Eine bärische Divergenz im täglichen RSI – ein Muster, das zuvor 24 % Kursverluste im Mai und Juli ankündigte."
– @mkbijaksana (91.000 Follower · 430.000 Impressionen · 27.08.2025, 01:28 UTC)
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Bedeutung: Kurzfristig eher negativ, da die nachlassende Dynamik und der fehlgeschlagene technische Ausbruch Gewinnmitnahmen in Richtung der Unterstützung bei 4.200 USD auslösen könnten.

3. @VirtualBacon0x: Akkumulationszone unter 2.500 USD

"Das ETH/BTC-Verhältnis befindet sich auf mehrjährigen Tiefständen – falls sich die makroökonomische Liquidität verbessert, ist das ein Kaufgebiet für eine ganze Generation."
– @VirtualBacon0x (217.000 Follower · 890.000 Impressionen · 12.05.2025, 15:45 UTC)
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Bedeutung: Langfristig neutral bis bullisch, da die aktuellen Preise im Vergleich zu Bitcoin als unterbewertet gelten, vor dem Hintergrund erwarteter geldpolitischer Änderungen der US-Notenbank.

4. @Cipher2X: Wal setzt 661 Mio. USD in ETH auf Staking

"150.000 ETH (661 Mio. USD) wurden in Staking-Verträge transferiert – der größte einzelne Stake seit dem Merge."
– @Cipher2X (68.000 Follower · 305.000 Impressionen · 05.09.2025, 12:05 UTC)
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Bedeutung: Positiv für Ethereum, da das Sperren von Coins das verfügbare Angebot verringert und dadurch bei steigender Nachfrage den Preis nach oben treiben kann.

Fazit

Die allgemeine Einschätzung zu Ethereum ist vorsichtig optimistisch. Institutionelle Käufe und Angebotsveränderungen gleichen technische Warnsignale aus. Während Wale und ETFs eine stabile Basis schaffen, beobachten Händler die Zone zwischen 4.500 und 4.800 USD als entscheidenden Bereich für die Dynamik im vierten Quartal. Ein nachhaltiger Ausbruch des ETH/BTC-Verhältnisses über 0,06 könnte die These einer Rotation hin zu Altcoins bestätigen.

Was sind die neuesten Nachrichten über ETH?

TLDR

Ethereum profitiert von einem starken Zufluss institutioneller Gelder und technischer Stabilität. Hier die wichtigsten Neuigkeiten:

1. Rekordzuflüsse bei ETFs & Akkumulation durch Großanleger (5. Oktober 2025) – 1,3 Milliarden US-Dollar flossen in Ethereum-ETFs, was Verkäufe von Insidern ausglich und den Aufwärtstrend stärkte.
2. ETH durchbricht Widerstand bei 4.600 US-Dollar (5. Oktober 2025) – Der Kurs stieg trotz eines Verkaufs von 4,6 Millionen US-Dollar durch die Ethereum Foundation um 1,4 %.
3. Fusaka-Upgrade für Dezember bestätigt (20. September 2025) – Wichtige Verbesserungen bei der Skalierbarkeit sollen im Hauptnetz aktiviert werden.

Ausführliche Analyse

1. Rekordzuflüsse bei ETFs & Akkumulation durch Großanleger (5. Oktober 2025)

Überblick:
Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten innerhalb von fünf Tagen (29. September bis 3. Oktober) Nettozuflüsse von 1,3 Milliarden US-Dollar, nachdem zuvor Gelder abgezogen wurden. Gleichzeitig zogen Großanleger (sogenannte „Whales“) 26.029 ETH im Wert von 118 Millionen US-Dollar von der Börse Kraken ab, was auf eine Akkumulation hindeutet. Die ETH-Bestände auf Börsen erreichten ein 5-Jahres-Tief, mit rund 170.000 ETH, die in 30 Tagen abgezogen wurden.

Bedeutung:
Das ist ein positives Signal für Ethereum, da die Nachfrage durch ETFs und die Akkumulation durch Großanleger das verfügbare Angebot verringern und so den Preis nach oben treiben können. Kurzfristig ist jedoch mit Schwankungen zu rechnen, falls Gewinnmitnahmen zunehmen. (NewsBTC)

2. ETH durchbricht Widerstand bei 4.600 US-Dollar (5. Oktober 2025)

Überblick:
Der Ethereum-Kurs stieg um 1,4 % auf 4.619 US-Dollar und überwand damit einen Widerstand, der seit 14 Tagen bestand – trotz eines Verkaufs von 1.000 ETH im Wert von 4,6 Millionen US-Dollar durch die Ethereum Foundation mittels TWAP (Time-Weighted Average Price). Das offene Interesse an Derivaten stieg um 1,7 % auf 41,3 Milliarden US-Dollar, was auf eine spekulative Kaufbereitschaft hindeutet.

Bedeutung:
Diese neutrale bis positive Kursentwicklung zeigt, dass die starke Nachfrage von institutionellen Anlegern die Verkäufe von Insidern ausgleicht. Wenn die Marke von 4.600 US-Dollar als Unterstützung hält, könnte der Kurs bald einen erneuten Test der 4.750 US-Dollar erreichen. (Yahoo Finance)

3. Fusaka-Upgrade für Dezember bestätigt (20. September 2025)

Überblick:
Das Fusaka-Upgrade von Ethereum, das die Kapazität für Datenblöcke erhöht und PeerDAS für Rollups einführt, ist für den 3. Dezember 2025 geplant. Testnetze wie Holesky, Sepolia und Hoodi sollen im Oktober aktiviert werden. Ziel ist es, die Leistungsfähigkeit von Layer-2-Lösungen bis 2026 auf über 12.000 Transaktionen pro Sekunde zu steigern.

Bedeutung:
Das Upgrade ist langfristig positiv, da eine bessere Skalierbarkeit mehr Entwickler von dezentralen Anwendungen (dApps) anziehen und die Transaktionskosten senken könnte. Allerdings besteht ein Risiko durch mögliche Verzögerungen bei der Stabilität der Testnetze, zum Beispiel durch Fehler im Prysm-Client. (Bitcoinist)

Fazit

Ethereum profitiert von einer Kombination aus institutioneller Akzeptanz, technischer Stabilität und Weiterentwicklung des Protokolls. Während die ETF-Zuflüsse und die Akkumulation durch Großanleger den kurzfristigen Aufwärtstrend stützen, könnte das Fusaka-Upgrade die Skalierbarkeit grundlegend verbessern. Es bleibt spannend, ob das Wachstum von Layer-2-Lösungen die Bedenken bezüglich der Zentralisierung von Validatoren durch steigende Staking-Anforderungen übertrifft.

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von ETH?

TLDR

Die Entwicklung von Ethereum schreitet mit folgenden Meilensteinen voran:

1. Fusaka Mainnet Upgrade (3. Dezember 2025) – Erhöht die Datenkapazität für Layer-2-Lösungen durch PeerDAS und höhere Blob-Limits.
2. The Verge & Stateless Clients (2026) – Ermöglicht leichte Knotenpunkte durch Verkle-Bäume und Zero-Knowledge-Beweise.
3. Quantenresistenz & Lean Ethereum (ab 2030) – Bereitet Ethereum auf postquantensichere Kryptografie und eine hochskalierbare Infrastruktur vor.

Ausführliche Erklärung

1. Fusaka Mainnet Upgrade (3. Dezember 2025)

Überblick: Der Fusaka-Hardfork führt PeerDAS (Peer Data Availability Sampling) ein, wodurch die Anzahl der Blobs pro Block von 6 auf 14 erhöht wird. Dieses Upgrade zielt darauf ab, die Skalierbarkeit von Layer-2-Lösungen zu verbessern, um Transaktionskosten zu senken und mehr als 12.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) über sogenannte Rollups zu ermöglichen (CryptoGucci).

Bedeutung: Positiv für die Nutzung von Ethereum, da niedrigere Layer-2-Gebühren die Akzeptanz fördern könnten. Kurzfristig besteht jedoch ein Risiko, falls Testnetzwerke Probleme bei der Umsetzung zeigen.

2. The Verge & Stateless Clients (2026)

Überblick: Im Rahmen der „Verge“-Phase von Ethereum werden sogenannte stateless Clients eingeführt. Diese Knotenpunkte können Blöcke überprüfen, ohne die gesamte historische Blockchain speichern zu müssen, dank Verkle-Bäumen und Zero-Knowledge-SNARKs. Dadurch sinken die Anforderungen an die Hardware der Betreiber (Ethereum Roadmap).

Bedeutung: Gut für die Dezentralisierung, da die Kosten für den Betrieb eines Knotens sinken. Kurzfristig neutral, da Entwickler noch an der Optimierung der Beweiserstellung arbeiten müssen.

3. Quantenresistenz & Lean Ethereum (ab 2030)

Überblick: Langfristig plant Ethereum die Einführung von postquantensicherer Verschlüsselung und verfolgt die Vision eines „Lean Ethereum“ – einer vereinfachten, modularen Basisschicht. Ziel sind 10.000 TPS auf Layer 1 und eine Verfügbarkeit von 100 % (Japan Dev Conference).

Bedeutung: Stärkt das Vertrauen von institutionellen Nutzern in die Zukunftsfähigkeit von Ethereum, auch wenn die Zeitpläne noch flexibel sind.

Fazit

Ethereum verfolgt eine Roadmap, die kurzfristige Verbesserungen bei Layer-2 mit grundlegenden Upgrades für Skalierbarkeit und Zukunftssicherheit kombiniert. Während Fusaka und stateless Clients aktuelle Engpässe adressieren, sollen Quantenresistenz und Lean Ethereum Ethereum als Rückgrat von Web3 festigen. Wie werden konkurrierende Layer-1-Blockchains reagieren, wenn Ethereum seine technische Führungsposition weiter ausbaut?

Was ist das neueste Update in der Codebasis von ETH?

TLDR

In den letzten Monaten hat Ethereum bedeutende Protokoll-Updates, Sicherheitsverbesserungen und Optimierungen der Infrastruktur erhalten.

1. Fusaka Upgrade (November 2025) – Verbesserungen im Backend für bessere Skalierbarkeit und Stabilität der Nodes.
2. Pectra Upgrade (Mai 2025) – Einführung smarter Konten, mehr Flexibilität für Validatoren und höhere Leistung auf Layer 2.
3. Erhöhung des Gaslimits (Juni 2025) – Standardwert wurde auf 45 Millionen angehoben, um die Netzwerkkapazität zu verbessern.
4. History Pruning (Juli 2025) – Reduzierung des Speicherbedarfs von Nodes um 300-500 GB.
5. Sicherheitsupdates (Juli 2025) – Behebung einer Schwachstelle im ETHCode Toolkit.

Ausführliche Erklärung

1. Fusaka Upgrade (November 2025)

Überblick: Dieses Update bereitet Ethereum auf fortschrittliche Skalierungstechniken vor, insbesondere durch PeerDAS (Datenverfügbarkeits-Sampling), und optimiert Parameter für größere Datenblöcke (Blobs).

• Es wurden 11 Ethereum Improvement Proposals (EIPs) umgesetzt, die vor allem die Effizienz im Backend verbessern, darunter EIP-7594 (PeerDAS) und EIP-7917 (deterministisches Vorschauverfahren für Blockvorschläge).
• Die Kapazität für Blobs pro Block wurde von 6 auf 48 erhöht, was die Verarbeitung von Rollups deutlich beschleunigt.

Bedeutung: Dieses Upgrade ist positiv für Ethereum, da es langfristige Engpässe bei der Skalierung angeht und gleichzeitig die Kompatibilität für Entwickler sicherstellt. Betreiber von Nodes müssen vor November 2025 aktualisieren, um Unterbrechungen zu vermeiden.
(Quelle)

2. Pectra Upgrade (Mai 2025)

Überblick: Dieses Update kombiniert die Funktionen der vorherigen Prague- und Electra-Upgrades, um die Nutzererfahrung und die Arbeit der Validatoren zu verbessern.

• Einführung von EIP-7702 (smarte Konten), EIP-7251 (Erhöhung der maximalen Staking-Menge pro Validator auf 2.048 ETH) und EIP-7691 (mehr Blobs pro Block).
• Die Zeit, die Validatoren für den Einstieg benötigen, wurde von 9 Stunden auf 13 Minuten verkürzt.

Bedeutung: Kurzfristig ändert sich für normale Nutzer wenig, langfristig ist das Upgrade jedoch positiv, da es die Gebühren auf Layer 2 senkt und das institutionelle Staking erleichtert. Entwickler berichten von einer 22% geringeren Belastung des Konsensmechanismus nach dem Update.
(Quelle)

3. Erhöhung des Gaslimits (Juni 2025)

Überblick: Mit den Versionen Geth v1.16.0 und Nethermind 1.32.0 wurde das Standard-Gaslimit auf 45 Millionen erhöht.

• Validatoren wird empfohlen, diese Einstellung zu übernehmen, um den verfügbaren Blockplatz besser auszunutzen.

Bedeutung: Für den ETH-Preis hat das keine direkte Auswirkung, aber die Netzwerkleistung verbessert sich. In Belastungstests stieg die Anzahl der Transaktionen pro Sekunde (TPS) um etwa 15%.
(Quelle)

4. History Pruning (Juli 2025)

Überblick: Alle Ethereum-Clients unterstützen jetzt das Kürzen (Pruning) der historischen Daten vor dem Merge.

• Dadurch sinkt der Speicherbedarf für Nodes um 300 bis 500 GB, was den Einstieg für neue Validatoren erleichtert.

Bedeutung: Das ist ein positiver Schritt für die Dezentralisierung, da mehr Nutzer Nodes auf normalen Computern betreiben können.
(Quelle)

5. Sicherheitsupdate (Juli 2025)

Überblick: Im ETHCode Toolkit wurde schädlicher Code entdeckt und entfernt.

• Betroffen waren über 6.000 Entwickler; die Sicherheitslücke ermöglichte das Einschleusen von schädlichen Skripten über GitHub Pull Requests.

Bedeutung: Kurzfristig neutral, zeigt aber die anhaltenden Sicherheitsrisiken. Projekte, die ETHCode nutzen, sollten ihre Abhängigkeiten genau prüfen.
(Quelle)

Fazit

Ethereum entwickelt sich weiter in Richtung einer skalierbaren und zugänglichen Plattform für Unternehmen (Fusaka/Pectra) und verbessert gleichzeitig die Nutzerfreundlichkeit durch Speicheroptimierungen (Pruning). Gleichzeitig bleibt die Sicherheit eine Herausforderung. Mit den laufenden Osaka-Testnet-Upgrades und dem geplanten Glamsterdam-Update für 2026 stellt sich die Frage: Kann Ethereum seine Entwicklerdynamik nutzen, um technische Schulden zu überwinden?