Warum ist der Preis von ZEC gestiegen?

TLDR

Zcash stieg in den letzten 24 Stunden um 3,29 % auf 225,09 US-Dollar und erholte sich damit nach einem Rückgang von 14,7 % in der vergangenen Woche. Diese Entwicklung passt zu positiven technischen Signalen und einer erneuten Dynamik im Bereich Datenschutz.

1. Technische Erholung – Der 20-Tage-EMA (187,75 US-Dollar) wurde als Unterstützung zurückerobert, der Stochastische RSI verließ den überverkauften Bereich.
2. Aktivität bei Derivaten – Das Long/Short-Verhältnis (1,3) und das Open Interest (170,6 Mio. US-Dollar) deuten auf eine bullische Hebelwirkung hin.
3. Datenschutz-Thematik – Verbesserungen durch zk-SNARKs und institutionelles Interesse treiben die Nachfrage an.

Detaillierte Analyse

1. Technische Erholung (Positiver Einfluss)

Überblick: ZEC erholte sich um 15 % vom 20-Tage-EMA (187,75 US-Dollar), einem wichtigen Unterstützungsniveau, das seit Mitte Oktober gehalten hat. Der Stochastische RSI (5,82 / 6,85) verließ den überverkauften Bereich, was auf nachlassenden Verkaufsdruck hinweist (AMBCrypto).

Bedeutung: Dass der EMA gehalten wurde, zeigt, dass Händler den Kursrückgang als Kaufgelegenheit betrachteten. Mit einem neutralen RSI (14 Tage: 62,49) besteht noch Spielraum für Kurssteigerungen, bevor überkaufte Bedingungen eintreten. Liquiditätscluster um 300 US-Dollar (1,49 Mio. ZEC in Liquidationshebeln) könnten als Anziehungspunkt für die Kursentwicklung dienen.

Beobachtung: Wichtig sind anhaltende Schlusskurse über 219,77 US-Dollar (Pivot-Punkt), um eine Fortsetzung des Aufwärtstrends zu bestätigen.

2. Derivate treiben die Dynamik (Gemischter Einfluss)

Überblick: Das Open Interest stieg auf 170,6 Mio. US-Dollar, und das aggregierte Long/Short-Verhältnis erreichte 1,3, was zeigt, dass gehebelte Long-Positionen nach einer Phase mit Abwärtsdruck dominieren (Coinalyze).

Bedeutung: Hohe Hebelwirkung kann Gewinne verstärken, erhöht aber auch das Risiko von Liquidationen. Shorts konzentrieren sich um 210 US-Dollar, was auf mögliche Volatilität hindeutet – ein Ausbruch darüber könnte eine Short-Squeeze auslösen. Allerdings sind von Derivaten getriebene Kursanstiege oft nicht nachhaltig ohne Bestätigung durch den Spotmarkt.

Beobachtung: Das Handelsvolumen im Spotmarkt (derzeit 387 Mio. US-Dollar, 22 % weniger als im Vorjahr) sollte verfolgt werden, um echte Nachfrage zu erkennen.

3. Datenschutz-Technologie & institutionelle Akzeptanz (Positiver Einfluss)

Überblick: Das Halo 2-Upgrade von Zcash und plattformübergreifende Datenschutz-Tools wie Zashi CrossPay haben das Wachstum geschützter Transaktionen gefördert. Der Zcash Trust von Grayscale (92 Mio. US-Dollar verwaltetes Vermögen) und Unterstützung durch Persönlichkeiten wie Naval Ravikant („ZCash ist eine Versicherung gegen Bitcoin“) haben das institutionelle Interesse gesteigert (Bitrue).

Bedeutung: Datenschutz-orientierte Kryptowährungen gewinnen an Bedeutung, da die Sorge um Überwachung wächst. Die 361%ige Kurssteigerung von ZEC in 30 Tagen spiegelt diesen Trend wider, auch wenn regulatorische Risiken bestehen.

Beobachtung: Wichtig sind Kennzahlen zur Nutzung (geschützter Pool: 3,06 Mio. ZEC im Mai 2025) sowie regulatorische Entwicklungen.

Fazit

Die Erholung von Zcash beruht auf technischer Stabilität, Positionierungen im Derivatemarkt und einer wiedererstarkten Datenschutz-Thematik. Während Hebelwirkung kurzfristige Kursgewinne verstärken kann, hängen nachhaltige Zuwächse von der Nachfrage im Spotmarkt und der realen Nutzung geschützter Transaktionen ab. Wichtig zu beobachten: Kann ZEC über 210 US-Dollar bleiben und die 23,6%-Fibonacci-Korrektur bei 238,11 US-Dollar herausfordern, trotz der allgemeinen Marktsorgen (CMC Fear & Greed Index: 27)?

Was könnte den zukünftigen Preis von ZECbeeinflussen?

TLDR

Der Kursverlauf von ZEC hängt stark von der technologischen Nutzung, regulatorischen Entwicklungen und den Marktzyklen ab.

1. Starker Anstieg bei geschützten Transaktionen – Die zunehmende Nutzung privater Transaktionen könnte ZEC als führende Datenschutzmünze etablieren (AMBCrypto)
2. Halving & Angebotsverknappung – Die Reduzierung der Blockbelohnung im November 2025 plus effizientere ASIC-Miner könnten das Angebot verknappen
3. Regulatorische Herausforderungen – Gegenmaßnahmen gegen Datenschutzmünzen treffen auf pro-Krypto-Politik und schaffen ein zweigleisiges Risiko

Ausführliche Analyse

1. Geschützte Transaktionen & Cross-Chain-Wachstum (Positiver Einfluss)

Überblick: Die Nutzung des geschützten Pools von Zcash erreichte im Oktober 2025 20 % (+15 % im Monatsvergleich). Dies wurde durch Zashi CrossPay’s Cross-Chain-Swaps und die Integration von NymVPN für anonyme Abonnements vorangetrieben. Am 16. Oktober ging die ZEC-Brücke von Router Protocol zu über 20 Blockchains live, was die DeFi-Nutzung erweitert.

Bedeutung: Jede 1 % Steigerung bei geschützten Transaktionen verringert das sichtbare Angebot und schafft dadurch eine Knappheit, die den Preis stützen kann. Die Cross-Chain-Nutzung (z.B. 9,5 Mio. USD, die seit August über Zashi getauscht wurden) könnte neues Kapital von ETH- und BTC-Inhabern anziehen, die Wert auf Privatsphäre legen. Die nächsten Liquiditätsziele liegen bei 300 bis 500 USD (Bitrue).

2. Halving-Effekte & Mining-Zentralisierung (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Das Halving im November reduziert die Blockbelohnung auf 1,56 ZEC. Gleichzeitig bringt Bitmain mit dem Z15 Pro einen effizienten ASIC-Miner (6 KSol/W) auf den Markt. Nach dem Wechsel zu ASIC-Mining kontrolliert ViaBTC 72 % der Rechenleistung.

Bedeutung: Der geringere Verkaufsdruck durch Miner (80 % weniger Einnahmen nach dem Halving) könnte den Preis stabilisieren. Allerdings birgt die starke Zentralisierung des Minings Risiken wie 51 %-Angriffe oder eine Verzerrung der Governance. Historische Daten zeigen eine Volatilität von 30–50 % rund um ZEC-Halvings (CoinJournal).

3. Globale Datenschutz-Regulierungen (Negatives Risiko)

Überblick: Die EU plant mit der Markets in Crypto-Assets-Verordnung (MiCA) ein Verbot des Handels mit Datenschutzmünzen bis 2027. In den USA wird diskutiert, ob ZEC durch sogenannte View Keys den Compliance-Anforderungen entspricht.

Bedeutung: Börsen-Delistings wie bei Bittrex 2023 könnten sich wiederholen. Dem steht jedoch der institutionelle Rückhalt durch den Grayscale Zcash Trust mit 92 Mio. USD entgegen. Ein möglicher Kurswechsel der US-Regierung hin zu mehr Datenschutzfreundlichkeit im Jahr 2025 bleibt entscheidend (Cointribune).

Fazit

Der Kursanstieg von ZEC im Jahr 2025 hängt maßgeblich von der steigenden Nutzung geschützter Transaktionen und der Cross-Chain-Funktionalität ab, steht aber vor Herausforderungen durch Angebotsverknappung und regulatorische Risiken. Besonders spannend wird der Zeitraum vom 25. Oktober bis 7. November, wenn das Halving auf mögliche Änderungen im MiCA-Entwurf trifft. Kann der Entwicklerfonds von Zcash schnell genug Lobbyarbeit leisten, um Brüssel zu beeinflussen?

Was sagen die Leute über ZEC?

TLDR

Die Datenschutz-Technologie von Zcash sorgt für optimistische Kursprognosen und einen Wettbewerb mit Bitcoin, doch übermäßig gehebelte Trader könnten Verluste erleiden. Das sind die aktuellen Trends:

1. Maximalisten „ZEC > BTC“ treffen auf Skeptiker
2. 40 % Kurssteigerung möglich bei Durchbruch über 300 $
3. Institutionelle Anleger kaufen über den Grayscale Trust

Ausführliche Analyse

1. @ThorTorrens: ZEC als privater Nachfolger von Bitcoin positiv

"Zcash ist verschlüsseltes, unaufhaltsames privates Geld… Bitcoin ist ein öffentliches Hauptbuch"
– @ThorTorrens (283.000 Follower · 1,2 Mio. Impressionen · 17.10.2025, 22:56 UTC)
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Bedeutung: Diese Aussage ist positiv für ZEC, da sie die Kryptowährung als Lösung für die Transparenzprobleme von Bitcoin darstellt und damit besonders für Anleger interessant ist, die Wert auf Datenschutz legen. Allerdings bleibt Bitcoins Netzwerkeffekt mit 58,7 % Marktanteil ein strukturelles Hindernis.

2. @criptofacil: Potenzial für Durchbruch über 300 $ positiv

"Zcash könnte um 40 % steigen, wenn der Widerstand bei 300 $ durchbrochen wird"
– @criptofacil (891.000 Follower · 650.000 Impressionen · 08.10.2025, 21:12 UTC)
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Bedeutung: Technische Analysten sehen Aufwärtspotenzial, wenn ZEC dauerhaft über 300 $ bleibt (zuletzt 2021 getestet). Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 62,8 und zeigt noch Spielraum für Kursanstiege, bevor eine überkaufte Situation ab 70+ erreicht wird.

3. @LazybearOFC: Institutionelle FOMO-Warnung gemischt

"Grayscale Zcash Trust kaufte ZEC im Wert von 46 Mio. $… aber Long-Positionen im Wert von 21 Mio. $ könnten unter 178 $ liquidiert werden"
– @LazybearOFC (112.000 Follower · 287.000 Impressionen · 08.10.2025, 16:40 UTC)
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Bedeutung: Institutionelle Zuflüsse über Grayscale (ZCSH) bestätigen die Legitimität von ZEC. Gleichzeitig zeigt das gehebelte Long/Short-Verhältnis bei Bybit von 6,3:1, dass die Rally anfällig für starke Verkaufswellen ist.

Fazit

Der Konsens zu ZEC ist positiv, aber mit Volatilitätsrisiken, angetrieben durch die Datenschutz-Story und eine zunehmende Unabhängigkeit von Bitcoins Kursentwicklung. Die Anzahl der geschützten Transaktionen steigt auf 4,42 Mio. ZEC (+15 % im Monatsvergleich). Trader sollten die Kurszone zwischen 178 $ und 300 $ genau beobachten und die erwarteten SEC-Regulierungen für Datenschutz-Coins im vierten Quartal 2025 im Blick behalten. Wird ZECs These vom „verschlüsselten Geld“ auch dann Bestand haben, wenn die Regulierungsbehörden genauer hinschauen?

Was sind die neuesten Nachrichten über ZEC?

TLDR

Zcash profitiert von technischen Verbesserungen und Marktschwankungen, indem es Innovationen im Bereich Datenschutz mit regulatorischen Herausforderungen ausbalanciert. Hier sind die neuesten Entwicklungen:

1. Zcash Cross-Chain Integration (16. Oktober 2025) – Zusammenarbeit mit Router Protocol für den Austausch von EVM- zu ZEC-Token.
2. Anstieg bei Shielded Transactions (18. Oktober 2025) – 27 % der ZEC sind jetzt aufgrund der Nachfrage nach Privatsphäre nicht mehr nachvollziehbar.
3. Preiserholung auf 225 US-Dollar (19. Oktober 2025) – 15 % Kursanstieg, unterstützt durch positive Signale im Derivatemarkt.

Ausführliche Analyse

1. Zcash Cross-Chain Integration (16. Oktober 2025)

Überblick: Zcash ist dem Cross-Chain-Netzwerk von Router Protocol beigetreten. Dadurch können Nutzer geschützte ZEC-Token gegen Vermögenswerte von Ethereum, BNB Chain und anderen EVM-kompatiblen Blockchains tauschen. Diese Integration erweitert die Nutzungsmöglichkeiten von ZEC im Bereich DeFi (dezentrale Finanzen) und bewahrt gleichzeitig die Privatsphäre durch die Near Intents-Technologie.
Bedeutung: Diese Entwicklung ist positiv für ZEC, da die Cross-Chain-Kompatibilität Liquidität aus dem Ethereum-DeFi-Ökosystem im Wert von 225 Milliarden US-Dollar anziehen könnte. Der Erfolg hängt jedoch von einer benutzerfreundlichen Anwendung und der Akzeptanz durch Regulierungsbehörden für datenschutzorientierte Transaktionen ab. (Router Protocol)

2. Anstieg bei Shielded Transactions (18. Oktober 2025)

Überblick: Mehr als 27 % des ZEC-Angebots (4,42 Millionen Coins) befinden sich jetzt in sogenannten „shielded pools“, was einem Anstieg von 23 % im September entspricht. Die Anzahl der geschützten Transaktionen im Orchard Pool ist monatlich um 15 % gestiegen, angetrieben durch institutionelle Nachfrage und geopolitische Spannungen.
Bedeutung: Der Anstieg bei den geschützten Transaktionen zeigt ein wachsendes Vertrauen in die zk-SNARK-Technologie von Zcash, die für anonyme Transaktionen sorgt. Gleichzeitig könnten Regulierungsbehörden diese anonymisierten Volumina genauer unter die Lupe nehmen. Funktionen wie „view keys“ (Anzeigeschlüssel) könnten helfen, regulatorische Bedenken zu verringern. (Bitrue)

3. Preiserholung auf 225 US-Dollar (19. Oktober 2025)

Überblick: Der ZEC-Kurs stieg um 15 % auf 225 US-Dollar und überschritt damit den 20-Tage-Durchschnittswert (EMA) von 187,75 US-Dollar. Das Open Interest (offene Positionen) erreichte 170 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen dominierten (Aggregated Long/Short Ratio: 1,3). Liquiditätscluster bei 300 US-Dollar deuten darauf hin, dass Händler auf einen Ausbruch setzen.
Bedeutung: Technische Indikatoren wie der Stochastic RSI, der von 5,82 auf 6,85 anstieg, deuten auf eine positive Kursdynamik hin. Allerdings ist die Liquidität unter 200 US-Dollar gering, was ZEC anfällig für plötzliche Kursverluste macht. (AMBCrypto)

Fazit

Zcash zeigt mit seiner Kombination aus Cross-Chain-Erweiterung, wachsender Nutzung von geschützten Transaktionen und volatilen Kursbewegungen seine doppelte Rolle als Datenschutz-Pionier und spekulatives Anlageobjekt. Während technische Neuerungen wie die Integration mit Router Protocol das Ökosystem stärken, bleiben regulatorische Risiken bestehen, besonders durch den Anstieg der shielded transactions. Es bleibt abzuwarten, ob ZECs Compliance-Tools die Aufsichtsbehörden zufriedenstellen können, ohne die Kernidee des Datenschutzes zu verwässern.

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von ZEC?

TLDR

Die Entwicklung von Zcash konzentriert sich bis Ende 2025 auf Verbesserungen im Bereich Datenschutz, Netzwerk-Upgrades und den Ausbau des Ökosystems.

1. Halving & Finanzierungsabstimmung (Nov 2025) – Die Blockbelohnungen werden halbiert; die Community entscheidet über neue Entwicklungsfinanzierung.
2. Migration zum Zebra-Node (Laufend) – Umstellung auf eine Rust-basierte Infrastruktur zur besseren Skalierbarkeit.
3. Cross-Chain-Datenschutz (Q4 2025) – Erweiterte geschützte Transaktionen durch Integration des Router Protocols.

Ausführliche Erklärung

1. Halving & Finanzierungsabstimmung (Nov 2025)

Überblick:
Im November 2025 findet das dritte Halving von Zcash statt. Dabei werden die Blockbelohnungen von 3,125 ZEC auf 1,5625 ZEC halbiert, was das Angebot verknappt. Gleichzeitig stimmt die Community über sechs Vorschläge ab, die den auslaufenden Entwicklungsfonds ersetzen sollen (CoinMarketCap). Dieser Fonds ist entscheidend, um die Weiterentwicklung des Protokolls zu sichern.

Bedeutung:
Positiv: Die Verknappung und neue Anreize für Entwickler könnten die langfristige Nachfrage steigern.
Risiko: Scheitern der Vorschläge könnte die Finanzierung gefährden und damit Updates verzögern.

2. Migration zum Zebra-Node (Laufend)

Überblick:
Zcash wechselt von dem alten C++-Node „zcashd“ zu Zebra, einer in Rust geschriebenen Version, die bessere Leistung und Modularität bietet. Dieser Schritt, der im Rahmen des Netzwerk-Upgrades 5 von 2022 vorgestellt wurde, soll zukünftige Verbesserungen wie die Skalierungslösung Tachyon erleichtern.

Bedeutung:
Neutral: Technische Grundlage für bessere Skalierbarkeit, ohne sofortige Auswirkungen für Nutzer.
Positiv: Langfristig könnten Effizienzsteigerungen mehr institutionelle Validatoren anziehen.

3. Cross-Chain-Datenschutz (Q4 2025)

Überblick:
Im Oktober wird durch die Integration des Router Protocols ermöglicht, dass geschützte ZEC-Transaktionen über verschiedene Blockchains hinweg, sowohl EVM- als auch nicht-EVM-basierte, durchgeführt werden können (Router Protocol). Dies baut auf dem Zashi CrossPay-Upgrade im September auf, das private Cross-Chain-Transaktionen über NEAR Intents vereinfacht hat.

Bedeutung:
Positiv: Erhöhte Nutzbarkeit von ZEC als privates Brücken-Asset zwischen verschiedenen Blockchains.
Risiko: Regulatorische Prüfungen von Cross-Chain-Datenschutz-Tools bleiben eine Unsicherheitsquelle.

Fazit

Der Fahrplan von Zcash verbindet kurzfristige Ereignisse (Halving, Finanzierungsabstimmung) mit grundlegenden technischen Verbesserungen (Zebra, Cross-Chain). Die Entscheidungen im November werden die Entwicklung im Jahr 2026 prägen, während datenschutzorientierte Integrationen darauf abzielen, regulatorische Herausforderungen zu meistern.

Wird das Volumen der shielded Transaktionen von ZEC sein monatliches Wachstum von 15 % angesichts der zunehmenden Anwendungsfälle halten können?

Was ist das neueste Update in der Codebasis von ZEC?

TLDR

Der Code von Zcash verbessert die Privatsphäre und Infrastruktur mit wichtigen Updates im Jahr 2025.

1. NU6.1 Aktivierung (August 2025) – Testnet-Upgrade zur Steigerung der Effizienz bei geschützten Transaktionen.
2. Zcashd Einstellung (April 2025) – Umstieg auf die Zebra-Knoten-Software und die Zallet-Wallet.
3. Finanzierungsabstimmung (Juni 2025) – Die Community entscheidet über die Entwicklungsförderung nach November 2025.

Ausführliche Erklärung

1. NU6.1 Aktivierung (August 2025)

Überblick:
Mit Zcashd 6.3.0 wurde das Netzwerk-Upgrade 6.1 (NU6.1) im Testnetz eingeführt. Dieses Upgrade optimiert geschützte Transaktionen und behebt Fehler bei der Buchführung von Orchard-Notizen in den Wallet-APIs.

Das Update umfasst unter anderem ZIPs wie ZIP 308, das die Gebührenstruktur anpasst, und behebt einen kritischen Fehler, bei dem ungeschützte Orchard-Transaktionen falsch in der Bilanz angezeigt wurden. Das Standard-Transaktionsformat wurde auf Version 5 (nach dem NU5-Standard von 2022) umgestellt, was die Kompatibilität mit modernen Datenschutzfunktionen verbessert.

Was bedeutet das?
Das ist positiv für Zcash, da es die Zuverlässigkeit geschützter Transaktionen erhöht und die Gebührenstruktur an die aktuellen Netzwerkbedürfnisse anpasst. Nutzer profitieren von genaueren Wallet-Bilanzen und einer besseren Kompatibilität zwischen verschiedenen Software-Versionen.
(Quelle)

2. Zcashd Einstellung (April 2025)

Überblick:
Die ursprüngliche Knoten-Software Zcashd wird zugunsten von Zebra (einer in Rust geschriebenen Knoten-Software) und der neuen Wallet Zallet eingestellt. Wichtige RPC-Befehle wie createrawtransaction wurden abgeschafft.

Diese Umstellung soll die Leistung der Knoten verbessern und die Sicherheit der Wallet erhöhen. Nutzer müssen in ihren Konfigurationsdateien die Zeile i-am-aware-zcashd-will-be-replaced-by-zebrad-and-zallet-in-2025=1 hinzufügen, um den Übergang zu bestätigen.

Was bedeutet das?
Das ist neutral für Zcash, da es die Infrastruktur modernisiert, aber von Nutzern und Diensten Anpassungen verlangt. Langfristig kann dies die Skalierbarkeit des Netzwerks verbessern und die Entwicklergemeinschaft stärken.
(Quelle)

3. Finanzierungsabstimmung (Juni 2025)

Überblick:
Die Zcash-Community hat über sechs Vorschläge abgestimmt, um den auslaufenden Entwicklungsfonds zu ersetzen. Dieser Fonds verteilt derzeit 20 % der Mining-Belohnungen an Förderprogramme und Kernteams.

Das Ergebnis entscheidet, ob Zcash ein strukturiertes Finanzierungsmodell beibehält oder auf gemeinschaftsgetriebene Initiativen umstellt. Frühere Governance-Entscheidungen haben die Protokollentwicklung stabilisiert, ein Ausbleiben der Finanzierung könnte die Innovation verlangsamen.

Was bedeutet das?
Das ist positiv, wenn die Finanzierung fortgesetzt wird, da so die Forschung und Entwicklung im Bereich Datenschutz gesichert bleibt. Ein „Nein“ könnte die Entwicklergemeinschaft spalten, aber die Entscheidungsfindung dezentraler machen.
(Quelle)

Fazit

Die Updates von Zcash zeigen einen doppelten Fokus: Verbesserung der Datenschutzinfrastruktur (NU6.1, Zebra) und Sicherung der Entwicklungsfinanzierung (Finanzierungsabstimmung). Da geschützte Transaktionen inzwischen 27 % des ZEC-Angebots ausmachen und das Interesse von Institutionen steigt, positionieren diese Verbesserungen Zcash als führend im Bereich programmierbarer Privatsphäre.

Was kommt als Nächstes? Wird die Einführung von Zebra und das Finanzierungsmodell Zcash helfen, trotz regulatorischer Herausforderungen weiter erfolgreich zu bleiben?