ปัจจัยใดบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาของ AAVEในอนาคต

สรุปสั้น ๆ

ราคาของ Aave กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งนวัตกรรมของโปรโตคอลและปัจจัยภายนอกทางเศรษฐกิจ

1. โปรแกรมซื้อคืนเหรียญมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ – กดดันให้เหรียญลดจำนวนอย่างถาวร (แนวโน้มบวก)
2. อัปเกรด V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025) – ตลาดให้กู้ยืมแบบโมดูลาร์อาจช่วยเพิ่มมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) (ผลกระทบผสม)
3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ – การตรวจสอบจาก SEC เทียบกับแรงหนุนจาก ETF ในฮ่องกง (แนวโน้มลบ)
4. การใช้เลเวอเรจของวาฬ – สินเชื่อมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ที่ใช้ ETH เป็นหลักประกันเพิ่มความผันผวน (ผลกระทบเป็นกลาง)

รายละเอียดเชิงลึก

1. โปรแกรมซื้อคืนเหรียญถาวร (ผลบวก)

ภาพรวม:
Aave DAO ได้อนุมัติโปรแกรมซื้อคืนเหรียญที่ใช้เงินทุนจากโปรโตคอลสูงสุด 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี (เริ่มต.ค. 2025) ซึ่งต่อยอดจากการซื้อคืน 4 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายนที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้น 13% การซื้อคืนจะทำเป็นประจำทุกสัปดาห์ในช่วง 250,000 ถึง 1.75 ล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด

หมายความว่า:
การซื้อคืนเหรียญอย่างต่อเนื่องช่วยลดแรงขายในตลาดและแสดงถึงความมั่นใจในรายได้ของโปรโตคอล (Aave สร้างค่าธรรมเนียมรายสัปดาห์ 26.7 ล้านดอลลาร์ ณ ต.ค. 25) ในอดีต โปรแกรมซื้อคืนในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมช่วยให้ราคาปรับตัวขึ้น 5–15% เมื่อทำอย่างต่อเนื่อง

2. อัปเกรดโปรโตคอล V4 (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
การอัปเกรดในไตรมาส 4 ปี 2025 จะนำเสนอโมเดล “hub-and-spoke” ที่รวมสภาพคล่องไว้ในศูนย์กลาง แต่ยังอนุญาตให้แต่ละตลาดกำหนดโปรไฟล์ความเสี่ยงเฉพาะตัวได้ โดยจะมีการทดสอบบน testnet ก่อนเปิดใช้งานบน mainnet

หมายความว่า:
การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุนอาจดึงดูดผู้กู้สถาบัน (Aave มี TVL ปัจจุบัน 24 พันล้านดอลลาร์ นำตลาด DeFi ด้านการให้กู้ยืม) แต่ก็มีความเสี่ยงจากการย้ายระบบ ในอดีตการอัปเกรดใหญ่ (จาก V2 ไป V3) ทำให้มีเงินไหลออกจาก TVL ประมาณ 8–12% ในช่วงสัปดาห์เปลี่ยนผ่าน

3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและเศรษฐกิจมหภาค (ผลลบ)

ภาพรวม:
การอนุมัติ ETF สกุลเงินดิจิทัลของ SEC ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะที่ฮ่องกงเพิ่งเปิดตัว Solana ETF ใหม่ ซึ่งอาจช่วยขยายฐานผู้ใช้ Aave ในเอเชีย

หมายความว่า:
กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นในสหรัฐฯ อาจทำให้การนำ GHO (stablecoin ของ Aave) ที่มีมูลค่าตลาด 2.5 พันล้านดอลลาร์ ชะลอตัวลง แต่ท่าทีสนับสนุนนวัตกรรมของฮ่องกงอาจชดเชยการสูญเสียนี้ หากเงินทุนจาก ETF ในฮ่องกง 20–30% ไหลเข้าสู่ DeFi

4. กิจกรรมของวาฬและความสัมพันธ์กับ ETH (ผลกระทบเป็นกลาง)

ภาพรวม:
วาฬ Ethereum รายใหญ่เพิ่งกู้เงิน 500 ล้าน USDT ผ่าน Aave โดยใช้ ETH จำนวน 300,000 เหรียญเป็นหลักประกัน (ต.ค. 25) แสดงถึงกลยุทธ์การใช้เลเวอเรจของสถาบัน

หมายความว่า:
สินเชื่อขนาดใหญ่เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความลึกของสภาพคล่องใน Aave แต่หากราคาของ ETH ลดลง 15% อาจเกิดการบังคับขายต่อเนื่องได้ ความสัมพันธ์ของ AAVE กับ ETH อยู่ที่ 0.89 หมายความว่า AAVE มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของ ETH และยังได้รับผลกระทบจากความผันผวนของ Bitcoin ที่มีอิทธิพลสูงถึง 59.18% ณ วันที่ 25 ต.ค.

สรุป

เส้นทางราคาของ Aave ขึ้นอยู่กับการนำสัญญาเทคนิคของ V4 มาใช้ให้สำเร็จพร้อมกับการจัดการความแตกต่างของกฎระเบียบ โปรแกรมซื้อคืนเหรียญช่วยสร้างจุดรองรับราคาที่แข็งแกร่ง แต่ความผันผวนของ ETH และการดำเนินการของ SEC ยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอน คำถามคือ Aave จะสามารถดึงดูดการนำไปใช้ในระดับสถาบันได้มากกว่าความท้าทายด้านกฎระเบียบในไตรมาส 1 ปี 2026 หรือไม่? ควรติดตามระดับแนวรับ ETH ที่ 2,600 ดอลลาร์ และเงินทุนจาก ETF ในฮ่องกงอย่างใกล้ชิด

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

ผู้คนมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับ AAVE

สรุปสั้น

ชุมชนของ Aave กำลังเคลื่อนไหวในรูปแบบกราฟและความโดดเด่นในวงการ DeFi นี่คือสิ่งที่กำลังเป็นเทรนด์:

1. สัญญาณทางเทคนิคเชิงบวก มีโอกาสขึ้นไปเหนือ $300 หาก Ethereum ฟื้นตัว
2. สัญญาณทางเทคนิคเชิงลบ เตือนถึงการลดลงไปยังช่วง $220
3. ปัจจัยพื้นฐานของ DeFi เน้นที่มูลค่ารวมในระบบ (TVL) $24 พันล้าน และการสะสมของนักลงทุนรายใหญ่
4. การลงทุนระยะยาว คาดการณ์ราคาเกิน $1,160 ภายในปี 2030

วิเคราะห์เชิงลึก

1. @CryptoPulse_CRU: รูปแบบ Rising Wedge เสี่ยงกลับตัว – เชิงลบ

“ราคากำลังสร้างรูปแบบ rising wedge – หากร่วงลงเป้าหมายจะอยู่ที่ $222–238.”
– @CryptoPulse_CRU (ผู้ติดตาม 12.4k · จำนวนการมองเห็น 58k · 2025-09-07 01:30 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: สัญญาณเชิงลบสำหรับ AAVE เนื่องจากมีความแตกต่างของ RSI และรูปแบบ rising wedge บ่งชี้ว่าแรงซื้อกำลังอ่อนตัว หากราคาปิดต่ำกว่า $270 อาจเร่งให้เกิดการขายมากขึ้น

2. @mkbijaksana: การเคลื่อนไหวสัมพันธ์กับ ETH – เชิงบวก

“ถ้า ETH ทะลุจุดสูงสุดเดิม (ATH) AAVE อาจพุ่งไปถึง $576; หากไม่สำเร็จอาจปรับลดลงถึง $250.”
– @mkbijaksana (ผู้ติดตาม 9.2k · จำนวนการมองเห็น 127k · 2025-08-24 17:41 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: เชิงบวกขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของ Ethereum โดย AAVE มีความสัมพันธ์กับ ETH ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 0.82 ตามข้อมูลจาก CoinMetrics

3. @MOEW_Agent: ตัวชี้วัด DeFi ชั้นนำ – เชิงบวก

“AAVE ครองส่วนแบ่ง 20% ของมูลค่ารวม DeFi $110 พันล้าน, ค่าธรรมเนียมรายวัน $3.5 ล้าน, และมีอิทธิพลในหลายเครือข่าย.”
– @MOEW_Agent (ผู้ติดตาม 26.8k · จำนวนการมองเห็น 294k · 2025-08-13 06:25 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: เชิงบวกจากรายได้ของโปรโตคอลที่เพิ่มขึ้น (+18% ไตรมาสต่อไตรมาส) และปริมาณเหรียญ AAVE ที่อยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงเหลือ 2.9 ล้านเหรียญ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2021

4. ชุมชน CoinMarketCap: การคาดการณ์ราคาในปี 2030 – มีความเสี่ยง

“การคาดการณ์ปี 2030: ราคาอยู่ระหว่าง $798–$3,012 หากการยอมรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว.”
– โพสต์จากชุมชน CoinMarketCap (2025-05-16 05:11 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: เป็นกลางในระยะยาว ขึ้นอยู่กับการยอมรับ stablecoin GHO และการเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในโลกจริง

สรุป

ความคิดเห็นเกี่ยวกับ AAVE ยังแบ่งเป็นสองฝั่ง: ด้านเทคนิคเตือนให้ระวัง ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานและความสัมพันธ์กับ Ethereum สร้างความหวัง ควรจับตาระดับแนวรับที่ $270 หากราคาต่ำกว่านี้อาจยืนยันรูปแบบเชิงลบ แต่ถ้าราคายืนได้ อาจกระตุ้นแรงซื้อขึ้นไปที่ $300 สำหรับความมั่นใจ ควรติดตามปริมาณการกู้ยืมรายวัน (ปัจจุบันอยู่ที่ $1.03 พันล้าน) และความสามารถของ ETH ในการกลับขึ้นเหนือ $4,000

ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

Aave กำลังปรับตัวในโลก DeFi ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วด้วยการซื้อคืนโทเค็นอย่างมีกลยุทธ์ ขยายระบบนิเวศ และการเคลื่อนไหวของสภาพคล่องจากนักลงทุนรายใหญ่ นี่คือข่าวล่าสุด:

1. DAO เสนอโปรแกรมซื้อคืนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ (24 ตุลาคม 2025) – ซื้อคืนโทเค็นอย่างถาวรเพื่อเพิ่มความหายากและมูลค่า
2. เข้าซื้อ Stable Finance (23 ตุลาคม 2025) – ขยายการเข้าถึง DeFi สำหรับผู้ใช้ทั่วไปผ่านผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนบนมือถือ
3. นักลงทุนรายใหญ่เติมสภาพคล่อง 500 ล้านดอลลาร์ผ่าน Aave (25 ตุลาคม 2025) – ใช้ ETH เป็นหลักประกันสำหรับการฝากเงินในระบบสถาบัน

รายละเอียดเพิ่มเติม

1. DAO เสนอโปรแกรมซื้อคืนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ (24 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม: Aave DAO ได้นำเสนอข้อเสนอในการบริหารจัดการให้มีการซื้อคืนโทเค็น AAVE ประจำปีสูงสุดถึง 50 ล้านดอลลาร์ โดยใช้รายได้จากโปรโตคอลเป็นทุน การซื้อคืนจะเกิดขึ้นเป็นประจำทุกสัปดาห์โดยปรับตามสภาพตลาด (เช่น 250,000 ถึง 1.75 ล้านดอลลาร์) ซึ่งต่อยอดจากการซื้อคืน 4 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายนที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้น 13%
ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะการซื้อคืนโทเค็นอย่างต่อเนื่องช่วยลดจำนวนโทเค็นที่หมุนเวียนในตลาด ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ยังแสดงถึงความมั่นใจในรายได้ของโปรโตคอลที่ตอนนี้เกิน 130 ล้านดอลลาร์ต่อปี (Cointelegraph)

2. เข้าซื้อ Stable Finance (23 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม: Aave Labs ได้เข้าซื้อ Stable Finance ซึ่งเป็นแอปมือถือที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากเงินสกุลเงินทั่วไปหรือคริปโตเข้าสู่ตลาด stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน การเข้าซื้อครั้งนี้จะรวมทีมและเทคโนโลยีของ Stable เข้าเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Aave ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับผลิตภัณฑ์ที่เน้นกลุ่มสถาบัน เช่น Horizon
ความหมาย: มีแนวโน้มเป็นบวกถึงกลาง เนื่องจากช่วยขยายฐานผู้ใช้ทั่วไปของ Aave แต่ยังมีความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับ stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน ความสำเร็จขึ้นอยู่กับการดึงดูดผู้ใช้ที่ไม่คุ้นเคยกับ DeFi และการจัดการกับข้อกำหนดทางกฎหมาย (Cointelegraph)

3. นักลงทุนรายใหญ่เติมสภาพคล่อง 500 ล้านดอลลาร์ผ่าน Aave (25 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม: นักลงทุนรายใหญ่ในเครือข่าย Ethereum ได้กู้เงิน USDT มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ โดยใช้ ETH จำนวน 300,000 เหรียญเป็นหลักประกันผ่าน Aave และนำเงินไปฝากใน ConcreteXYZ/Stable vaults ก่อนเปิดตัว ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 64.5% ของสภาพคล่องทั้งหมดใน vaults มูลค่า 775 ล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดความกังวลเรื่องความเสี่ยงจากการรวมตัวของสภาพคล่องมากเกินไป
ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับความลึกของสภาพคล่องใน Aave แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในระบบ นักลงทุนรายใหญ่นี้ยังคงถือ ETH ไว้ในขณะที่แสวงหาผลตอบแทน ซึ่งสะท้อนถึงการยอมรับ DeFi ในระดับสถาบัน แต่หากเกิดการบังคับขาย (liquidation) อาจทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น (NewsBTC)

สรุป

Aave กำลังเน้นย้ำกลยุทธ์ด้านโทเค็น (การซื้อคืน) การขยายฐานผู้ใช้ (Stable Finance) และการเพิ่มสภาพคล่องจากสถาบัน (นักลงทุนรายใหญ่) แม้ว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้จะช่วยเสริมความเป็นผู้นำในตลาด DeFi แต่ก็ยังมีความเสี่ยงจากการถูกตรวจสอบด้านกฎระเบียบและความอิ่มตัวของตลาด คำถามคือ กลยุทธ์ผสมผสานระหว่างผู้ใช้ทั่วไปและสถาบันของ Aave จะช่วยสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนได้หรือไม่ หรือการแข่งขันจากโปรโตคอล L1 ใหม่ๆ จะทำให้ความได้เปรียบของ Aave ลดลง?

ขั้นตอนถัดไปในแผนงานของ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

แผนพัฒนาของ Aave มุ่งเน้นไปที่การอัปเกรดโปรโตคอล การขยายข้ามเครือข่าย และการนำไปใช้ในระดับสถาบัน

1. เปิดตัว Aave V4 Mainnet (ไตรมาส 4 ปี 2025) – สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์เพื่อรวมสภาพคล่องและทำให้ตลาดการให้กู้ยืมมีประสิทธิภาพมากขึ้น
2. ขยาย GHO ข้ามเครือข่าย (กำลังดำเนินการ) – เปิดใช้งานบน Avalanche, Gnosis และเครือข่าย Layer 2
3. การรวม Uniswap V4 CDP (รอการอนุมัติ) – เปิดให้กู้ยืมโดยใช้ตำแหน่ง LP ของ Uniswap เป็นหลักประกัน
4. โครงการซื้อคืนระยะยาว (เสนอแนะ) – ซื้อคืน AAVE มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อลดจำนวนเหรียญหมุนเวียน
5. การเติบโตของ RWA ผ่าน Horizon (หลังเปิดตัว) – นำพันธมิตรสถาบันเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ในโลกจริง

รายละเอียดเชิงลึก

1. เปิดตัว Aave V4 Mainnet (ไตรมาส 4 ปี 2025)

ภาพรวม
Aave V4 นำเสนอโมเดล "hub-and-spoke" โดยรวมสภาพคล่องไว้ในศูนย์กลางเฉพาะเครือข่าย พร้อมเปิดโอกาสให้ปรับแต่งความเสี่ยงและผลตอบแทนได้ตามต้องการ (Aave Governance) ฟีเจอร์สำคัญได้แก่ การตั้งค่าความเสี่ยงแบบไดนามิก ระบบชำระหนี้อัตโนมัติที่เน้นสุขภาพของพอร์ต และการทำธุรกรรม multicall เพื่อลดค่าธรรมเนียมแก๊ส

ความหมาย
เป็นสัญญาณบวก: การรวมสภาพคล่องจะช่วยดึงดูดผู้ลงทุนสถาบันและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน ความเสี่ยงคืออาจเกิดความล่าช้าในการตรวจสอบหรือปัญหาในการย้ายจาก V3

2. ขยาย GHO ข้ามเครือข่าย (กำลังดำเนินการ)

ภาพรวม
เหรียญ stablecoin แบบกระจายศูนย์ GHO ของ Aave กำลังถูกนำไปใช้บน Avalanche, Gnosis Chain และเครือข่ายที่รองรับ CCIP ทีมงานกำลังพัฒนาเครื่องมืออัตโนมัติเพื่อเร่งการเปิดตัว (อัปเดต สิงหาคม 2025)

ความหมาย
เป็นกลางถึงบวก: การขยายการใช้งาน GHO จะช่วยเสริมความมั่นคงของราคาและรายได้ค่าธรรมเนียม แต่ยังต้องเผชิญการแข่งขันจาก stablecoin ที่มีอยู่แล้ว

3. ข้อเสนอ Uniswap V4 CDP (รอการอนุมัติ)

ภาพรวม
โครงการที่หยุดชั่วคราวนี้จะเปิดให้ผู้ใช้กู้ GHO โดยใช้ตำแหน่ง LP ของ Uniswap V4 เป็นหลักประกัน Aave Labs วางแผนปรับปรุงข้อเสนอหลังแก้ไขข้อกังวลเรื่องภาษีและองค์ประชุมของ Uniswap DAO (อัปเดต พฤษภาคม 2025)

ความหมาย
เป็นสัญญาณบวก: หากได้รับอนุมัติ จะสร้างความร่วมมือที่ดีระหว่าง Aave และ Uniswap และช่วยเพิ่มการใช้งาน GHO ด้านลบคืออาจมีการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการรวมโปรโตคอลข้ามแพลตฟอร์ม

4. โครงการซื้อคืนระยะยาว (เสนอแนะ)

ภาพรวม
ข้อเสนอในชุมชนต้องการจัดตั้งโครงการซื้อคืน AAVE มูลค่า 250,000 ถึง 1.75 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ โดยใช้รายได้จากโปรโตคอล รอการลงคะแนนเสียงจากชุมชน (Yahoo Finance)

ความหมาย
เป็นสัญญาณบวก: การลดจำนวนเหรียญหมุนเวียนจะช่วยลดแรงกดดันจากการขายที่เกิดจากรางวัลการ staking ความเสี่ยงคือสภาพตลาดอาจจำกัดการดำเนินโครงการซื้อคืน

สรุป

แผนงานของ Aave ผสมผสานนวัตกรรมทางเทคนิค (V4) การเติบโตของระบบนิเวศ (GHO/CDPs) และกลยุทธ์โทเคน (ซื้อคืน) การเปิดตัว V4 ในปลายปี 2025 ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานการให้กู้ยืมใน DeFi ได้ การออกแบบแบบโมดูลาร์และการผลักดันสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) จะช่วยให้ Aave แข่งขันกับคู่แข่งอย่าง Compound ได้หรือไม่ ควรติดตามการลงคะแนนเสียงในชุมชนและกิจกรรมทดสอบ V4 เพื่อสัญญาณการดำเนินงานต่อไป

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

การอัปเดตล่าสุดในโค้ดเบสของ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

โค้ดของ Aave กำลังพัฒนาไปพร้อมกับการขยายข้ามเครือข่าย เครื่องมือสำหรับนักพัฒนา และโครงสร้างพื้นฐานเวอร์ชัน V4

1. V4 พร้อมฟีเจอร์ครบถ้วน (24 กันยายน 2025) – มีเลเยอร์สภาพคล่องแบบรวมศูนย์และเตรียมระบบกู้ยืมข้ามเครือข่ายสำหรับทดสอบบน testnet
2. การรวม Aptos (21 สิงหาคม 2025) – การเปิดใช้งานครั้งแรกนอกระบบ EVM โดยใช้ภาษา Move และเชื่อมต่อกับ Chainlink oracles
3. ชุดเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา V3 (6 สิงหาคม 2025) – SDKs และ APIs ช่วยให้นักพัฒนาสร้าง vault และปรับแต่งความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น

รายละเอียดเชิงลึก

1. V4 พร้อมฟีเจอร์ครบถ้วน (24 กันยายน 2025)

ภาพรวม: Aave V4 นำเสนอเลเยอร์สภาพคล่องแบบรวมศูนย์ในแต่ละเครือข่าย แทนที่ตลาดแยกส่วนด้วยระบบ “Spokes” ที่เชื่อมต่อกันสำหรับการกู้ยืมและปล่อยกู้เฉพาะทาง
รายละเอียดทางเทคนิครวมถึงการควบคุมความเสี่ยงแบบไดนามิก ระบบกู้ยืมข้ามเครือข่าย และการรวมลึกกับเหรียญ stablecoin ของ Aave คือ GHO การอัปเกรดนี้มุ่งเน้นการรวมสภาพคล่องไว้ที่จุดเดียวในขณะที่เปิดโอกาสให้นักพัฒนาสร้างตลาดเฉพาะ เช่น สำหรับตำแหน่ง LP หรือ vault สำหรับสถาบันการเงิน
ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะจะช่วยดึงดูดนักพัฒนาและผู้ใช้สถาบันมากขึ้น ด้วยการทำให้เข้าถึงสภาพคล่องขนาดใหญ่ใน DeFi ได้ง่ายขึ้น (ที่มา)

2. การรวม Aptos (21 สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: การเปิดใช้งานครั้งแรกของ Aave นอกระบบ EVM บนเครือข่าย Aptos โดยเขียนโปรโตคอลใหม่ด้วยภาษา Move ซึ่งออกแบบมาเพื่อสัญญาอัจฉริยะที่ปลอดภัย
โค้ดผ่านการตรวจสอบความปลอดภัย มีโปรแกรมรางวัลบั๊กมูลค่า 500,000 ดอลลาร์ และเชื่อมต่อกับ Chainlink Price Feeds สำหรับการกำหนดราคาสินทรัพย์ เริ่มต้นด้วยสินทรัพย์ APT, USDC และ USDT
ความหมาย: เป็นสัญญาณกลางถึงบวกสำหรับ AAVE เพราะช่วยขยายการเข้าถึงไปยังเครือข่ายที่มีความเร็วสูง แต่ต้องระมัดระวังในการปรับขนาดวงเงินกู้และวงเงินปล่อยกู้ (ที่มา)

3. ชุดเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา V3 (6 สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: เปิดตัว React hooks, SDKs และ APIs ที่ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้าง vault สำหรับกู้ยืมใน Aave V3 ได้ภายในไม่กี่นาที พร้อมปรับแต่งพารามิเตอร์ความเสี่ยงได้ตามต้องการ
ชุดเครื่องมือนี้ช่วยลดความซับซ้อนของโปรโตคอล ทำให้โปรเจกต์ต่าง ๆ สามารถสร้าง vault ที่สร้างผลตอบแทนหรืออินเทอร์เฟซสำหรับการกู้ยืมที่เหมาะกับกลุ่มผู้ใช้เฉพาะได้
ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะช่วยลดอุปสรรคในการสร้างนวัตกรรมจากบุคคลที่สาม ซึ่งอาจเพิ่มการใช้งานโปรโตคอลและรายได้ค่าธรรมเนียม (ที่มา)

สรุป

การอัปเดตโค้ดของ Aave เน้นไปที่การทำงานร่วมกันข้ามเครือข่าย ความสะดวกสำหรับนักพัฒนา และโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน เมื่อระบบทดสอบ V4 ใกล้เปิดตัวและ Aptos พร้อมใช้งานแล้ว การอัปเกรดเหล่านี้จะส่งผลอย่างไรต่อความเป็นผู้นำของ Aave ในตลาดการกู้ยืม DeFi เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Compound?

ทำไมราคา AAVE ถึงสูงขึ้น

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

Aave (AAVE) ปรับตัวขึ้น 0.6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้จะต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวมที่เพิ่มขึ้น 1.38% ปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาคือข้อเสนอการซื้อคืนเหรียญที่มีแนวโน้มบวก การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ และความแข็งแกร่งทางเทคนิคที่ระดับแนวรับสำคัญ

1. แรงหนุนจากข้อเสนอซื้อคืนเหรียญ – แผนซื้อคืนเหรียญถาวรปีละ 50 ล้านดอลลาร์ของ Aave DAO สร้างความเชื่อมั่นในตลาด
2. การเข้าซื้อ Stable Finance – ขยายการเข้าถึง DeFi สำหรับผู้บริโภคทั่วไป แสดงถึงศักยภาพการเติบโต
3. การฟื้นตัวทางเทคนิค – ราคาคงตัวใกล้แนวรับ Fibonacci สำคัญที่ 227.97 ดอลลาร์ หลังจากมีแรงขายออกมา

รายละเอียดเชิงลึก

1. ข้อเสนอโปรแกรมซื้อคืนเหรียญ (ผลบวก)

ภาพรวม: Aave DAO เสนอโปรแกรมซื้อคืนเหรียญถาวร มูลค่าสูงสุด 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี โดยใช้รายได้จากโปรโตคอลเป็นทุน และปรับยอดซื้อรายสัปดาห์ตามสภาพตลาด (Cointelegraph) ซึ่งต่อเนื่องจากการซื้อคืนมูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2024 ที่ช่วยกระตุ้นราคาขึ้น 13%

ความหมาย: การซื้อคืนเหรียญช่วยลดจำนวนเหรียญหมุนเวียนในตลาด และแสดงถึงความมั่นใจในรายได้ของ Aave ที่มีค่าธรรมเนียมรายวันกว่า 3.5 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าทรัพย์สินภายใต้การจัดการ (TVL) กว่า 37 พันล้านดอลลาร์ โปรแกรมนี้อาจช่วยทำให้โทเคนมีความเข้มงวดมากขึ้นและดึงดูดนักลงทุนที่เน้นผลตอบแทน

สิ่งที่ควรติดตาม: ผลการลงคะแนนเสียงใน Snapshot และการอนุมัติจากการกำกับดูแลบนบล็อกเชน คาดว่าจะทราบผลภายใน 48 ชั่วโมง

2. การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ (ผลบวก)

ภาพรวม: Aave Labs ได้เข้าซื้อ Stable Finance แอป DeFi สำหรับผู้บริโภคทั่วไป เพื่อรวมผลิตภัณฑ์ที่เน้นผลตอบแทนที่ใช้งานง่ายสำหรับผู้ใช้รายย่อย (Cointelegraph) การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับเป้าหมายของ Aave ที่ต้องการเชื่อมโยงผู้ใช้สถาบันและผู้ใช้ทั่วไป

ความหมาย: การเข้าซื้อกิจการนี้ช่วยเพิ่มช่องทางรายได้ของ Aave และอาจกระตุ้นการเติบโตของผู้ใช้ผ่านเครื่องมือออมเงินด้วย stablecoin ที่ใช้งานง่าย ความร่วมมือกับพันธมิตร เช่น การรวม Kraken L2 ยังช่วยขยายอิทธิพลของระบบนิเวศ Aave

3. ความแข็งแกร่งทางเทคนิค (ผลผสม)

ภาพรวม: ราคา AAVE ฟื้นตัวจากระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 227.97 ดอลลาร์ โดย RSI อยู่ในช่วง 42–47 แสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง อย่างไรก็ตาม ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (SMA) ที่ 254.98 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนแรงกดดันจากตลาดขาลงที่ยังคงอยู่

ความหมาย: ผู้ซื้อระยะสั้นยังคงปกป้องแนวรับสำคัญ แต่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนต้องการราคาปิดเหนือ 235 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 50%) ส่วน MACD histogram ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย (+0.005) บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังไม่แน่นอน

ระดับสำคัญ: หากราคาทะลุเหนือ 235 ดอลลาร์ อาจขึ้นไปทดสอบ 255 ดอลลาร์ (SMA 30 วัน) แต่หากหลุดต่ำกว่า 220 ดอลลาร์ อาจเสี่ยงทดสอบจุดต่ำสุดรายปีอีกครั้ง

สรุป

การปรับตัวขึ้นของ Aave ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สะท้อนความคาดหวังในเรื่องการจัดสรรทุน (ซื้อคืนเหรียญ) และการขยายระบบนิเวศ แม้จะมีแรงต้านทางเทคนิคและความรู้สึก “กลัว” ในตลาดโดยรวม (ดัชนี Fear & Greed ของ CMC อยู่ที่ 34) แต่พื้นฐานของ Aave ยังคงแข็งแกร่งด้วย TVL กว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์และการยอมรับจากสถาบัน

สิ่งที่ต้องจับตา: ข้อเสนอซื้อคืนเหรียญของ DAO จะได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นเอกฉันท์หรือไม่ และ AAVE จะสามารถรักษาแนวรับที่ 227 ดอลลาร์ได้ท่ามกลางความโดดเด่นของ BTC ที่ลดลง (59.16%) หรือไม่?