Which KyberSwap integration increased CAKE yields?

KyberSwap의 FairFlow가 PancakeSwap Infinity와 PancakeSwap Hooks를 통해 통합되어 CAKE 수익률을 높였습니다. 이에 대한 플랫폼 업데이트는 여기에서 확인할 수 있습니다.

1. FairFlow는 차익거래(arbitrage) 가치를 포착해 Equilibrium Gain(균형 이익)을 LP(유동성 공급자)에게 공유하여 순수익률을 높입니다.
2. PancakeSwap LP는 일반 LP 수수료, EG 공유 보상, 그리고 KNC 유동성 채굴 보상 세 가지 수익원을 얻습니다.
3. 이 구조는 지속 가능하고 높은 수익률을 목표로 하며, PancakeSwap Hooks 사용을 촉진합니다.

상세 설명

1. FairFlow 작동 원리

FairFlow는 PancakeSwap의 Hooks 기능을 기반으로 만들어졌으며, 차익거래로 발생하는 가치를 흡수해 그 이익을 LP에게 돌려줌으로써 기존 풀 대비 더 높은 실질 수익률을 제공합니다. 이 업데이트는 Hooks 채택이 가속화되고 PancakeSwap LP에게 “다음 단계 보상”이 제공된다는 점을 강조합니다 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다.

의미: FairFlow가 적용된 PancakeSwap 풀에 유동성을 제공하면, 차익거래로 발생하는 가치를 포착해 다시 LP에게 돌려주어 수익률이 향상됩니다.

2. 수익원

FairFlow 풀은 일반 LP 수수료 외에 두 가지 추가 보상원을 더해 PancakeSwap 유동성 공급자의 CAKE 수익률을 높입니다 상기 게시물 참고.

1. 스왑에서 발생하는 일반 LP 수수료
2. LP에게 지급되는 EG(Equilibrium Gain) 공유 보상
3. KNC(Kyber Network Crystal) 유동성 채굴 보상

3. CAKE LP에게 중요한 이유

PancakeSwap Infinity는 Hooks를 통해 고급 풀 로직을 구현할 수 있는 모듈형 AMM 구조를 도입했습니다. FairFlow는 이 구조를 활용해 일반적으로 차익거래자에게 흘러가는 가치를 재활용하여 해당 풀의 CAKE 유동성 공급자에게 순 APY(연간 수익률)를 개선할 가능성을 제공합니다 발표 내용 참고.

의미: 이 통합은 여러 보상원을 통해 CAKE 유동성 공급을 더 매력적으로 만들려는 시도이며, 실제 수익은 풀 활동, 수수료, 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

결론

CAKE 수익률을 높인 통합은 KyberSwap의 FairFlow가 PancakeSwap Infinity와 PancakeSwap Hooks를 활용한 것입니다. Equilibrium Gain 공유와 KNC 보상을 일반 수수료와 함께 제공함으로써, LP는 PancakeSwap 풀에서 더 다양하고 잠재적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

CAKE 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

요약

CAKE는 공급 충격과 변화하는 인센티브 환경을 헤쳐 나가고 있습니다.

1. 토크노믹스 3.0 영향 – veCAKE 스테이킹 종료와 잠금 해제로 단기 매도 압력 발생 가능성.
2. 발행량 축소 및 소각 – 디플레이션이 유지되면 2026년까지 일일 CAKE 공급량 57% 감소 예상.
3. BNB 체인 의존도 – Hyperliquid 같은 멀티체인 경쟁자 대비 소매 거래량 유지 여부 관건.

상세 분석

1. 토크노믹스 개편 (복합적 영향)

개요:
2025년 4월 도입된 토크노믹스 3.0 업데이트로 veCAKE 스테이킹이 종료되면서 약 7,900만 CAKE(유통량의 23%)가 잠금 해제되었습니다 (PancakeSwap Governance). 일일 발행량은 44% 감소해 22,500 CAKE가 되었고, 소각은 v3 풀 수수료의 15%를 차지합니다. 하지만 즉각적인 잠금 해제로 인해 매도 압력이 발생해, 도입 후 90일간 CAKE 가격은 19% 하락했습니다.

의미:
단기적으로는 잠금 해제된 공급으로 인한 가격 하락 위험이 존재하며, RSI 지표 32.91은 과매도 상태를 나타냅니다. 반면 장기적으로는 연간 4% 공급 축소를 목표로 한 디플레이션 효과가 기대됩니다. PancakeSwap이 소각으로 잠금 해제 물량을 상쇄할 수 있느냐가 성공의 관건이며, 2025년 5월 이후 순 공급량은 월평균 1.4% 감소했습니다.

2. 탈중앙화 거래소(DEX) 경쟁 및 거래량 (부정적 위험)

개요:
CAKE는 Hyperliquid(1억 6,600만 달러 규모의 대규모 자금 유입)와 Aerodrome(4억 9,400만 달러 매수) 같은 고속 DEX와 경쟁 중입니다 (CryptoNews). PancakeSwap은 BNB 체인 내 우위를 유지하고 있으나, 30일 거래량은 전년 대비 54% 감소해 6억 3,800만 달러에 그쳐 업계 선두들과 격차가 벌어지고 있습니다.

의미:
거래량 정체는 수수료 기반 소각 규모 감소로 이어질 수 있습니다. CAKE의 0.093 회전율(스팟/영구 선물 평균 0.22 대비)은 유동성이 얇음을 의미하며, 10% 매도 시 손실이 확대될 위험이 있습니다. 직접적인 발행량 관리 전환은 거버넌스 중심 투자자들의 이탈을 초래할 수 있습니다.

3. 거시경제 및 규제 압력 (부정적 촉매)

개요:
2025년 7월 터키의 PancakeSwap 금지 조치로 CAKE 가격이 하루 만에 3.36% 하락했습니다 (CoinMarketCap). 비트코인(BTC) 점유율이 58.5%에 달하고 ‘비트코인 시즌’이 지속되면서 CAKE 같은 알트코인은 어려움을 겪고 있습니다. 미국 연준의 금리 결정도 위험 선호 심리를 위축시킬 수 있습니다.

의미:
2025년 12월 기준 CAKE와 BTC의 30일 상관계수는 0.89로 상승해, 전체 암호화폐 시장(-8.65% 시가총액 감소)의 약세가 CAKE 상승을 제한합니다. Ondo Finance에 대한 SEC 조사 등 규제 불확실성은 DeFi 토큰 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

결론

CAKE의 미래는 디플레이션 토크노믹스 실행과 BNB 체인 내 우위 유지에 달려 있습니다. CAKE 소각 대비 발행 비율이 1.5배 이상으로 지속된다면 공급 축소가 잠금 해제를 능가하는 신호가 될 수 있습니다. RSI가 역사적 과매도 수준에 근접한 상황에서, CAKE의 현재 가격 $2.03이 최악의 비관론을 반영하는지 아니면 구조적 하락의 시작인지를 주목해야 합니다.

CAKE에 대해 뭐라고 말하나요?

요약

PancakeSwap의 CAKE 코인은 기술적 돌파 기대감과 제품 업그레이드 소식으로 주목받고 있지만, 일부 투자자들은 불안정한 저항선에 대해 신중한 시각을 유지하고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. 대칭 삼각형 패턴이 $3.39~$4.29 구간 돌파 기대를 자극 🚀
2. Base Network에서 Infinity v4 출시로 4% 상승 🛠️
3. 10월 23일 스테이킹 만기일에 인출 러시 예상 ⏳

상세 분석

1. @johnmorganFL: $2.64 저항선에서 기술적 압박, 긍정적 신호

"CAKE가 돌파를 준비 중입니다! $2.64를 넘어서면 $3.39~$4.29까지 상승할 가능성이 큽니다." – 2025년 5월 29일 분석에서는 BNB 체인 성장과 주간 소각 효과를 근거로 제시했습니다.
– @johnmorganFL (팔로워 3.5만명 · 노출 49.8만회 · 2025-05-29 05:24 UTC)
원문 보기
의미: 4개월간 형성된 대칭 삼각형 패턴을 돌파하는 것이 상승 모멘텀의 핵심입니다. 다만 RSI(7) 지표가 80.3으로 과매수 상태를 경고하고 있습니다.

2. @PancakeSwap: 9,900만 달러 상당 CAKE 소각 및 프로토콜 단계적 종료

플랫폼은 2025년 10월에 566만 CAKE(공급량의 1.4%)를 소각했으며, 10월 23일까지 veCAKE 스테이킹 서비스를 종료할 예정입니다.
– @PancakeSwap (팔로워 214만명 · 노출 650만회 · 2025-11-05 14:00 UTC)
원문 보기
의미: 소각 정책은 장기적으로 CAKE의 가치를 지지하지만, 1억 6천만 달러 이상의 스테이킹 자산이 해제되면 단기 유동성에 부담이 될 수 있습니다.

3. @Altcoin1hunter: 바이낸스의 BNB 집중이 CAKE에 부정적 영향

"CAKE가 바이낸스에 밀려나고 있습니다... 거래소는 거래소일 뿐입니다." – 2025년 9월 3일 트윗에서 생태계 지원 약화를 지적했습니다.
– @Altcoin1hunter (팔로워 4.8만명 · 노출 84.9만회 · 2025-09-03 08:24 UTC)
원문 보기
의미: CAKE가 BNB 체인에 의존하는 한편, Base 네트워크의 Uniswap 같은 경쟁 DEX가 부상하면서 독립성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

결론

CAKE에 대한 시장 의견은 엇갈립니다. 기술적 분석과 소각 정책은 상승 가능성을 뒷받침하지만, 스테이킹 해제와 생태계 위험은 투자 심리를 제한합니다. $2.95 저항선을 주목하세요. 이 선을 명확히 돌파하면 긍정적 패턴이 확인되지만, 반대로 거부당하면 매도세가 강화될 수 있습니다. CAKE의 90일 변동성은 19.8%로, 큰 상승 랠리나 횡보 조정이 모두 가능하니 신중한 대응이 필요합니다.

CAKE에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

요약

PancakeSwap은 CAKE 토큰이 경쟁이 치열한 탈중앙화 거래소(DEX) 시장에서 확장과 디플레이션 압력을 동시에 경험하고 있습니다. 최근 주요 소식은 다음과 같습니다:

1. LeverUp, CAKE.PAD에서 출시 (2025년 12월 17일) – Monad와의 통합을 통해 고레버리지 트레이더를 겨냥한 PerpDEX 토큰 세일 진행.
2. Brevis ZK-Proof 통합 (2025년 12월 8일) – DePIN 파트너십으로 PancakeSwap의 신뢰 기반 없는 데이터 처리 강화.
3. CAKE, Solana 네트워크로 브리지 연결 (2025년 7월 28일) – Stargate를 통해 슬리피지 없이 체인 간 CAKE 전송 지원.

상세 분석

1. LeverUp, CAKE.PAD에서 출시 (2025년 12월 17일)

개요:
PancakeSwap은 1001배 레버리지 무기한 계약 거래소인 LeverUp을 CAKE.PAD 런치패드에 선정했습니다. 12월 17일부터 18일까지 진행되는 토큰 세일에서는 CAKE로 결제가 가능하며, 1,000만 LV 토큰을 개당 0.01달러에 판매합니다. LeverUp은 유동성 공급자(LP) 수수료가 없고, 수수료 전액을 스테이커에게 돌려주는 모델로, Monad의 EVM 호환 L1 체인을 통한 멀티체인 확장 전략과 맞닿아 있습니다.

의미:
이 소식은 CAKE에 대해 중립에서 긍정적 신호입니다. 단기적으로는 참여 수수료 소각으로 CAKE 수요가 증가할 수 있지만, Monad의 메인넷이 아직 검증되지 않았고 LeverUp의 극단적 레버리지 모델이 채택 위험을 내포하고 있습니다. (CoinMarketCap)

2. Brevis ZK-Proof 통합 (2025년 12월 8일)

개요:
PancakeSwap은 분산형 ZK-증명 마켓플레이스인 Brevis의 ProverNet을 통합했습니다. 이 파트너십은 온체인에서 검증 가능한 계산(예: 사용자 활동 증명으로 보상 지급)을 가능하게 하며, Brevis는 30개 이상의 체인에서 2억 5천만 건 이상의 증명을 처리하고 있습니다.

의미:
장기적으로 매우 긍정적입니다. ZK(영지식) 기술 기반 기능은 데이터 중심의 DeFi 시대에서 PancakeSwap을 차별화할 수 있습니다. 다만, 2026년 Brevis가 자체 BREV 토큰으로 전환하면서 의존성 위험이 생길 수 있습니다. (CoinMarketCap)

3. CAKE, Solana 네트워크로 브리지 연결 (2025년 7월 28일)

개요:
Stargate는 LayerZero의 OFT 표준을 활용해 CAKE를 Solana로 전송할 수 있도록 했습니다. 이로써 BNB 체인, 이더리움, 기타 6개 네트워크와 함께 Solana에서도 1:1 교환이 슬리피지 없이 가능합니다.

의미:
CAKE에 대해 중립적입니다. Solana의 빠른 처리 속도 생태계로 확장되어 접근성이 좋아졌지만, 2025년 8월 기준 Solana 내 CAKE 총예치금(TVL)은 5억 달러로 아직 크지 않은 편입니다. (Stargate)

결론

PancakeSwap은 Monad와 Solana를 통한 공격적인 멀티체인 확장과 ZK-증명 같은 인프라 업그레이드를 추진하는 가운데, 올해 CAKE 가격이 약 30% 하락했습니다. ASTER, HYPE 같은 신생 DEX 토큰에 고래 투자자들이 관심을 보이는 상황에서, PancakeSwap의 소각 중심 토크노믹스와 기관 파트너십이 2026년에 다시 모멘텀을 살릴 수 있을지 주목됩니다.

CAKE의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

요약

PancakeSwap은 다음과 같은 주요 개발 단계를 진행 중입니다:

1. Monad 메인넷 통합 (2025년 11월 24일) – Monad의 고성능 체인을 통해 확장성과 크로스체인 유동성 강화.
2. CAKE.PAD 확장 (진행 중) – Sigma.Money, WhiteBridge 같은 과열된 IDO 플랫폼을 통한 토큰 소각 가속화.
3. 수수료 수익 제한 주문 (2025년 9월 29일) – Infinity 아키텍처 기반으로 주문 체결 시 0.1% 수수료 수익 제공.
4. RWA 통합 (2025년 10월) – Ondo Finance와 협력해 BNB 체인에서 100개 이상의 토큰화된 주식/ETF 제공.

상세 분석

1. Monad 메인넷 통합 (2025년 11월 24일)

개요: PancakeSwap이 Monad에 배포되었습니다. Monad는 초당 처리 속도가 빠르고 수수료가 낮은 EVM 호환 체인입니다. 이를 통해 크로스체인 유동성과 거래 효율성이 크게 향상되며, 특히 차익거래 전략에 유리합니다.
의미: Monad의 확장성은 기관 투자자 유입과 거래량 증가에 긍정적입니다. 다만 Monad 생태계 성장과 개발자 참여가 관건입니다.

2. CAKE.PAD 확장 (진행 중)

개요: 리뉴얼된 런치패드는 두 차례 과열된 판매에서 총 118,289 CAKE(약 24만 3천 달러)를 소각했습니다 (Sigma.Money: 51,262 CAKE, WhiteBridge: 67,027 CAKE). 앞으로도 IDO를 통해 디플레이션 효과를 유지할 계획입니다.
의미: 공급 감소로 긍정적이지만, 과도한 청약 경쟁(예: WhiteBridge 142,000%)은 수요 감소 시 희석 위험을 내포합니다. CAKE.PAD 프로젝트 품질과 참여율을 주시해야 합니다.

3. 수수료 수익 제한 주문 (2025년 9월 29일)

개요: 기존 TWAP/제한 주문 시스템을 대체하며, 주문 체결 시 0.1% 수수료를 자동으로 온체인에서 분배합니다. 별도의 수동 청구가 필요 없습니다.
의미: 고급 거래자에게 인센티브를 제공해 프로토콜 수익 증가(소각으로 이어짐)에 긍정적입니다. 다만 Infinity 채택과 UniswapX 같은 경쟁자와의 경쟁이 변수입니다.

4. RWA 통합 (2025년 10월)

개요: Ondo Finance와 협력해 BNB 체인에서 100개 이상의 토큰화된 전통 주식 및 ETF(예: AAPLon, TSLAon)를 24시간 거래할 수 있게 되었습니다. 2025년 11월 29일까지 수수료는 무료입니다.
의미: 전통 금융 사용자 유입에 긍정적이나, 규제 리스크가 존재합니다. 성공 여부는 유동성 확보와 변화하는 RWA 규제 준수에 달려 있습니다.

결론

PancakeSwap은 Monad를 통한 크로스체인 확장성, CAKE.PAD의 디플레이션 메커니즘, 그리고 RWA 통합을 통해 DeFi 리더로서 입지를 강화하고 있습니다. 이러한 시도들은 CAKE의 실용성을 높이지만, 시장 분위기와 규제 명확성에 따라 성과가 달라질 수 있습니다. RWA 거래량이 증가함에 따라 CAKE 소각 속도는 어떻게 변할지, 그리고 Monad가 경쟁 L1/L2 체인보다 유동성을 더 많이 끌어들일 수 있을지 주목됩니다.

CAKE 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

요약

PancakeSwap의 코드베이스는 멀티체인 확장과 가스 최적화를 중심으로 발전하고 있습니다.

1. 수수료 수익 제한 주문 (2025년 9월) – 사용자는 체결된 주문에 대해 0.1% 수수료를 벌며, 기존 시스템을 대체합니다.
2. Solana와의 크로스체인 스왑 (2025년 9월) – Relay 기술을 활용해 7개 체인 간 통합 스왑을 지원합니다.
3. Base에서의 Infinity 업그레이드 (2025년 7월) – 이중 유동성 풀과 ETH 스왑 시 50% 가스 비용 절감을 제공합니다.

상세 설명

1. 수수료 수익 제한 주문 (2025년 9월)

개요: 사용자는 체결된 제한 주문마다 0.1%의 수수료를 벌 수 있으며, 이는 기존 ORBS 기반 시스템을 대체합니다. 보상은 PancakeSwap의 Infinity 아키텍처를 통해 자동으로 분배됩니다.

이 업그레이드는 온체인 실행 방식을 사용해 외부 서비스 의존도를 없애고, 주문이 직접 사용자 지갑으로 정산되어 투명성을 높였습니다.

의미: 이 기능은 고급 거래 전략을 장려해 프로토콜 수익과 유동성 깊이를 증가시킬 수 있어 CAKE에 긍정적입니다. (출처)

2. Solana와의 크로스체인 스왑 (2025년 9월)

개요: PancakeSwap의 크로스체인 스왑 네트워크에 Solana가 통합되어 Solana와 EVM 체인(예: BNB 체인, Arbitrum) 간 자산 이동이 1분 이내에 가능합니다.

이 기능은 5,500만 건 이상의 거래를 처리한 Relay 인프라를 활용하며, 분산된 유동성 문제를 통합된 인터페이스로 해결합니다.

의미: CAKE에는 중립적 영향으로, 접근성을 넓히지만 Solana 네이티브 DEX와 경쟁해야 합니다. 그러나 PancakeSwap의 멀티체인 전략을 강화합니다. (출처)

3. Base에서의 Infinity 업그레이드 (2025년 7월)

개요: Base 네트워크에 PancakeSwap Infinity를 출시하며, 집중 유동성 풀(CLAMM)과 제로 슬리피지 풀(LBAMM)을 도입했습니다. 자동 조정을 위한 동적 수수료 훅(Hooks)도 추가되었습니다.

싱글턴 모델을 통해 풀 생성 가스 비용을 99% 절감했고, 네이티브 ETH 스왑은 ERC-20 전송 대비 가스 비용을 50% 줄였습니다.

의미: 낮은 수수료는 유동성 공급자와 거래자를 끌어들여 특히 ETH 고빈도 거래에 긍정적입니다. (출처)

결론

PancakeSwap의 코드베이스는 멀티체인 스왑을 통한 확장성과 가스 최적화 아키텍처를 통한 자본 효율성을 우선시합니다. Hooks와 수수료 공유 메커니즘 같은 조합 가능한 기능에 집중해 지속적인 DeFi 시장 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 경쟁 DEX들은 이러한 사용자 경험과 비용 우위에 어떻게 대응할지 주목됩니다.

CAKE 가격이 왜 떨어졌나요?

PancakeSwap (CAKE)는 지난 24시간 동안 8.17% 하락하며 전체 암호화폐 시장(-3.75%)보다 부진한 모습을 보였습니다. 주요 원인으로는 기술적 약세, 탈중앙화 거래소(DEX) 간 경쟁 심화, 그리고 CAKE.PAD 출시 후 관심 감소가 꼽힙니다.

1. 기술적 약세 – 가격이 $2.08 지지선을 하락 돌파했고, RSI 35는 과매도 신호를 보이나 MACD는 약세를 나타냄
2. DEX 고래 자금 이동 – 대형 투자자들이 Hyperliquid($166억 유입)와 Aster($57억) 같은 경쟁사로 자금을 옮김
3. 출시 후 열기 감소 – 12월 17일 CAKE.PAD LeverUp IDO에서 $10만 모금했으나 관심을 지속시키지 못함

상세 분석

1. 기술적 약세 (부정적 영향)

개요: CAKE 가격이 중요한 $2.08 피보나치 지지선을 하락 돌파하면서 손절매가 발생했습니다. MACD 히스토그램은 -0.019로 음수 전환했고, 7일 RSI는 25.33으로 과매도 구간에 근접했지만 상승 신호는 부족했습니다.

의미: 차트 분석가들은 이 하락을 기존 하락 추세의 확인으로 해석했습니다(CAKE는 최근 60일간 32% 하락). 가격이 7일 이동평균선($2.23)과 200일 이동평균선($2.56) 모두 아래에 위치해 있어 알고리즘 매매 세력의 추가 매도 압력이 예상됩니다.

2. DEX 경쟁 심화 (부정적 영향)

개요: 11월 1일부터 12월 5일까지 고래 투자자들의 자금 이동을 보면 Hyperliquid(HYPE)에 $166억, CAKE에는 $3.626억이 유입되었습니다. 전 바이낸스 CEO CZ가 비공식 지원하는 Aster(ASTER)에는 $57억이 들어왔습니다.

의미: 투자자들이 성장 가능성이 높은 신규 DEX 토큰으로 자금을 옮기고 있습니다. CAKE의 24시간 거래량은 34% 증가한 $6640만을 기록했지만, 가격 하락과 함께 주로 매도세가 강했습니다.

3. CAKE.PAD 출시 후 상황 (복합적 영향)

개요: 12월 10~11일 진행된 LeverUp IDO에서 1,000만 LV 토큰($10만 상당)이 CAKE를 통해 모금되었으나, 토큰 락업이 없어 즉각적인 매도 압력이 발생했습니다.

의미: 출시 과정에서 10,000 CAKE가 소각되었으나(PancakeSwap), 참여자들은 이익 실현을 위해 행사 후 CAKE를 매도한 것으로 보입니다. 거래 회전율은 0.0992로 유동성 스트레스가 높은 상태입니다.

결론

CAKE 가격 하락은 기술적 약세가 부각된 가운데, 투자자들의 자금 이동과 IDO 이후 이익 실현이 복합적으로 작용한 결과입니다. 10월에 499만 CAKE가 소각되는 등 장기적인 디플레이션 효과는 있지만, 단기적으로는 투자 심리가 불안정합니다.

중요 관전 포인트: CAKE가 $1.98 피보나치 저점을 지킬 수 있을지 여부입니다. 이 가격 아래로 마감하면 2025년 최저가인 $1.60까지 하락할 가능성이 있습니다.