Яка інтеграція KyberSwap підвищила дохідність CAKE?
Коротко
Інтеграція FairFlow від KyberSwap з PancakeSwap Infinity (через PancakeSwap Hooks) стала причиною зростання доходності CAKE, про що повідомлено у оновленні платформи щодо впровадження FairFlow і Hooks тут.
- FairFlow захоплює арбітражну вартість і ділиться Equilibrium Gain з постачальниками ліквідності (LP), підвищуючи чисту доходність.
- Постачальники ліквідності PancakeSwap отримують три джерела доходу: звичайні комісії LP, винагороди за EG та винагороди за ліквідність у KNC.
- Ця система спрямована на стабільне підвищення доходності та заохочення використання Hooks на PancakeSwap.
Детальніше
1. Як працює FairFlow
FairFlow побудований на основі PancakeSwap Hooks і призначений для захоплення арбітражної вартості, яку потім повертає LP, покращуючи фактичну доходність у порівнянні зі стандартними пулами. Оголошення підкреслює швидке впровадження Hooks і «наступний рівень винагород» для LP на PancakeSwap, підтверджуючи мету та масштаб інтеграції у цьому оновленні.
Що це означає: Якщо ви надаєте ліквідність у відповідні пули PancakeSwap, інтегровані з FairFlow, логіка пулу намагається захопити та повернути арбітражну вартість вам, збільшуючи ефективний дохід.
2. Джерела доходу
Пули FairFlow додають два додаткові джерела винагород до звичайних комісій LP, щоб підвищити доходність CAKE для постачальників ліквідності PancakeSwap як зазначено у вищезгаданому дописі:
- Звичайні комісії LP від свопів.
- Винагороди за EG (Equilibrium Gain), які виплачуються LP.
- Винагороди за ліквідність у KNC (Kyber Network Crystal).
3. Чому це важливо для LP CAKE
PancakeSwap Infinity пропонує модульну архітектуру AMM, що дозволяє впроваджувати складну логіку пулів через Hooks. FairFlow використовує цю систему, щоб перерозподіляти вартість, яка зазвичай йде арбітражерам, потенційно підвищуючи чисту річну доходність (APY) для постачальників ліквідності CAKE у відповідних пулах згідно з оголошенням.
Що це означає: Інтеграція робить надання ліквідності CAKE більш вигідним завдяки кільком джерелам винагород, хоча кінцеві результати залежать від активності пулу, комісій та ринкових умов.
Висновок
Інтеграція, що підвищила доходність CAKE, — це FairFlow від KyberSwap на PancakeSwap Infinity з використанням PancakeSwap Hooks. Завдяки спільному використанню Equilibrium Gain і додаванню винагород у KNC поряд зі звичайними комісіями, постачальники ліквідності отримують більш різноманітний і потенційно вищий дохід у пулах PancakeSwap.
Що може вплинути на майбутню ціну CAKE?
TLDR
CAKE адаптується до змін у пропозиції та стимулів.
- Наслідки Tokenomics 3.0 – Відкриття стейкінгу та припинення veCAKE створюють ризики короткострокових продажів.
- Скорочення емісії та спалювання – Якщо дефляція збережеться, щоденна пропозиція CAKE до 2026 року знизиться на 57%.
- Залежність від BNB Chain – Збереження обсягів роздрібної торгівлі проти мультичейн-конкурентів, таких як Hyperliquid.
Детальний аналіз
1. Оновлення Tokenomics (змішаний вплив)
Огляд:
У квітні 2025 року оновлення Tokenomics 3.0 припинило стейкінг veCAKE, розблокувавши приблизно 79 млн CAKE (23% від обігової пропозиції) (PancakeSwap Governance). Щоденна емісія знизилася на 44% до 22,5 тис. CAKE, при цьому 15% комісій v3 пулу йдуть на спалювання токенів. Проте одразу після розблокування виник тиск на продаж – CAKE впав на 19% за 90 днів після оновлення.
Що це означає:
Короткострокові ризики для ціни пов’язані з розблокованою пропозицією (RSI 32,91 свідчить про перепроданість), що конфліктує з довгостроковою дефляцією (ціль – щорічне зниження пропозиції CAKE на 4%). Успіх залежить від здатності PancakeSwap компенсувати розблокування спалюванням – чиста пропозиція зменшується на 1,4% щомісяця з травня 2025 року.
2. Конкуренція DEX та обсяги торгів (медвежий ризик)
Огляд:
CAKE стикається з посиленням конкуренції з боку швидких DEX, таких як Hyperliquid (вливання китів на $16,6 млрд) та Aerodrome ($494 млн покупок) (CryptoNews). Хоча PancakeSwap зберігає домінування на BNB Chain, 30-денний обсяг торгів знизився на 54% у річному вимірі до $638 млн, відстаючи від лідерів галузі.
Що це означає:
Стагнація обсягів може послабити спалювання токенів, що фінансується комісіями. Показник обороту CAKE 0,093 (проти середнього 0,22 для спотових та перпетуальних ринків) свідчить про низьку ліквідність – продажі на 10% можуть значно посилити втрати. Перехід до прямого управління емісією може відштовхнути власників, орієнтованих на управління.
3. Макроекономічні та регуляторні чинники (медвежий каталізатор)
Огляд:
Заборона PancakeSwap у Туреччині в липні 2025 року призвела до миттєвого падіння ціни CAKE на 3,36% (CoinMarketCap). З домінуванням BTC на рівні 58,5% і триваючим «Bitcoin Season», альткоїни, такі як CAKE, стикаються з труднощами. Рішення Федеральної резервної системи США можуть додатково знизити апетит до ризику.
Що це означає:
Кореляція CAKE з BTC за 30 днів зросла до 0,89 у грудні 2025 року – загальна слабкість крипторинку (-8,65% капіталізації) обмежує потенціал зростання. Регуляторна невизначеність (наприклад, розслідування SEC щодо Ondo Finance) може негативно вплинути на DeFi-токени.
Висновок
Майбутнє CAKE залежить від успішного впровадження дефляційної токеноміки та збереження домінування на BNB Chain. Слідкуйте за співвідношенням спалювання токенів до емісії – стійке значення понад 1,5 може свідчити про скорочення пропозиції, що перевищує розблокування. З RSI, що наближається до історично низьких рівнів, чи відображає ціна CAKE $2,03 максимальний песимізм, чи це початок структурного спаду?
Що люди говорять про CAKE?
TLDR
CAKE від PancakeSwap активно обговорюється через технічні сигнали прориву та оновлення продукту, але скептики звертають увагу на нестійкі рівні опору. Ось основні тренди:
- Симетричний трикутник дає надію на прорив у діапазоні $3.39–$4.29 🚀
- Запуск Infinity v4 на Base Network спричинив зростання на 4% 🛠️
- Стейкери готуються до масового виведення коштів до дедлайну 23 жовтня ⏳
Детальний огляд
1. @johnmorganFL: Технічний тиск на рівні опору $2.64 — Бичачий сигнал
"CAKE готується до прориву! Рух вище $2.64 може спровокувати зростання до $3.39–$4.29" – аналіз від 29 травня 2025 року, який враховує зростання BNB Chain та щотижневі спалення токенів.
– @johnmorganFL (35 тис. підписників · 498 тис. показів · 2025-05-29 05:24 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Бичачий настрій залежить від подолання 4-місячного симетричного трикутника, хоча RSI(7) на рівні 80.3 попереджає про можливе перенапруження.
2. @PancakeSwap: Спалено CAKE на $99 млн та поступове припинення протоколу — Нейтрально
Платформа спалила 5.66 млн CAKE (1.4% від загальної пропозиції) у жовтні 2025 року, одночасно готуючись до припинення стейкінгу veCAKE до дедлайну 23 жовтня.
– @PancakeSwap (2.14 млн підписників · 6.5 млн показів · 2025-11-05 14:00 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Дефляційні механізми підтримують довгострокову цінність, але розблокування понад $160 млн у CAKE може створити тиск на короткострокову ліквідність.
3. @Altcoin1hunter: Фокус Binance на BNB лякає CAKE — Ведмежий сигнал
"CAKE відсунули на другий план через Binance... біржі залишаються біржами" – твіт від 3 вересня 2025 року підкреслює зниження підтримки екосистеми.
– @Altcoin1hunter (48 тис. підписників · 849 тис. показів · 2025-09-03 08:24 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Ведмежий погляд ставить під сумнів незалежність CAKE від BNB Chain на тлі зростаючої конкуренції DEX, як-от Uniswap на Base.
Висновок
Консенсус щодо CAKE змішаний — технічні сигнали та спалення токенів підтримують потенціал зростання, тоді як розблокування стейкерів і ризики для екосистеми стримують ентузіазм. Слідкуйте за рівнем опору $2.95: чистий прорив підтвердить бичачі патерни, а відбій — сигналізуватиме про розподіл. З волатильністю CAKE за 90 днів на рівні 19.8% готуйтеся як до солодких ралі, так і до плоских консолідацій.
Які останні новини про CAKE?
Коротко
PancakeSwap поєднує розширення з дефляційним тиском, поки CAKE конкурує на переповненому ринку децентралізованих бірж (DEX). Ось останні новини:
- Запуск LeverUp на CAKE.PAD (17 грудня 2025) – продаж токенів PerpDEX орієнтований на трейдерів з високим кредитним плечем через інтеграцію з Monad.
- Інтеграція Brevis ZK-Proof (8 грудня 2025) – партнерство з DePIN покращує безпечну обробку даних для PancakeSwap.
- Міст CAKE до Solana (28 липня 2025) – Stargate дозволяє беззбиткові міжмережеві перекази CAKE.
Детальніше
1. Запуск LeverUp на CAKE.PAD (17 грудня 2025)
Огляд:
PancakeSwap обрав LeverUp — біржу з кредитним плечем до 1001x для запуску на CAKE.PAD. Продаж токенів (17–18 грудня 2025) приймає CAKE як оплату, пропонуючи 10 млн LV токенів по $0,01 кожен. Модель LeverUp без ліквідності (LP-free) направляє 100% комісій трейдерам, що ставлять ставки, що відповідає стратегії PancakeSwap з мультичейновим розвитком через Monad — сумісний з EVM блокчейн першого рівня.
Що це означає:
Це нейтрально-позитивний сигнал для CAKE. Подія може збільшити короткостроковий попит на CAKE (через спалювання комісій), але невипробуваний mainnet Monad (з запуском у 2026) та екстремальна модель кредитного плеча LeverUp створюють ризики для широкого прийняття. (CoinMarketCap)
2. Інтеграція Brevis ZK-Proof (8 грудня 2025)
Огляд:
PancakeSwap інтегрував ProverNet від Brevis — децентралізований маркетплейс для ZK-доказів (Zero-Knowledge proofs). Партнерство дозволяє перевіряти обчислення на блокчейні (наприклад, докази активності користувачів для винагород), при цьому Brevis обробляє понад 250 млн доказів на 30+ мережах.
Що це означає:
Це позитивний довгостроковий фактор, оскільки функції на основі ZK можуть виділити PancakeSwap у епоху даних DeFi. Водночас перехід Brevis на власний токен BREV у 2026 році додає залежність від зовнішнього проєкту. (CoinMarketCap)
3. Міст CAKE до Solana (28 липня 2025)
Огляд:
Stargate відкрив можливість переказів CAKE до Solana через стандарт OFT від LayerZero, додавши цю мережу до BNB Chain, Ethereum та ще 6 інших. Міст підтримує обміни 1:1 без проскальзування.
Що це означає:
Нейтрально для CAKE. Розширення на високопродуктивну екосистему Solana покращує доступність, але загальна заблокована вартість CAKE на Solana залишається помірною ($500 млн у серпні 2025). (Stargate)
Висновок
PancakeSwap поєднує агресивне мультичейнове зростання (Monad, Solana) з оновленнями інфраструктури (ZK-докази) на фоні падіння ціни CAKE на 30% з початку року. З огляду на активність великих гравців, які віддають перевагу новим DEX-токенам, таким як ASTER і HYPE, чи зможуть дефляційна модель PancakeSwap та партнерства з інституціями відновити імпульс у 2026 році?
Що далі в плані дій щодо CAKE?
Коротко
Розвиток PancakeSwap продовжується з такими ключовими етапами:
- Інтеграція Monad Mainnet (24 листопада 2025) – покращена масштабованість і міжмережна ліквідність завдяки високопродуктивному блокчейну Monad.
- Розширення CAKE.PAD (триває) – прискорене спалювання токенів через переповнені IDO-платформи, такі як Sigma.Money і WhiteBridge.
- Лімітні ордери з отриманням комісій (29 вересня 2025) – користувачі отримують 0,1% комісії за виконані ордери, завдяки архітектурі Infinity.
- Інтеграція RWA (жовтень 2025) – понад 100 токенізованих акцій і ETF на BNB Chain у партнерстві з Ondo Finance.
Детальніше
1. Інтеграція Monad Mainnet (24 листопада 2025)
Огляд: PancakeSwap запущено на Monad — високопродуктивному блокчейні, сумісному з EVM, який забезпечує підтвердження транзакцій за долі секунди та нижчі комісії. Це розширює можливості міжмережної ліквідності та підвищує ефективність торгівлі, особливо для стратегій, що залежать від арбітражу.
Що це означає: Позитивний сигнал для CAKE, оскільки масштабованість Monad може привабити інституційну ліквідність і збільшити обсяги торгів. Однак успіх залежить від розвитку екосистеми Monad і залучення розробників.
2. Розширення CAKE.PAD (триває)
Огляд: Оновлена платформа запуску проектів спалила 118 289 CAKE (приблизно $243 тис. за курсом $2,06) під час двох переповнених продажів (Sigma.Money: 51 262 CAKE; WhiteBridge: 67 027 CAKE). Майбутні IDO мають підтримувати дефляційний тиск на токен.
Що це означає: Нейтрально-позитивний сигнал — спалювання зменшує загальну пропозицію токенів, але надмірний попит (наприклад, 142 000% для WhiteBridge) може призвести до розбавлення, якщо інтерес знизиться. Варто стежити за якістю проектів на CAKE.PAD і рівнем участі.
3. Лімітні ордери з отриманням комісій (29 вересня 2025)
Огляд: Користувачі отримують 0,1% комісії за виконані ордери, що замінює застарілі системи TWAP/limit. Винагороди автоматично розподіляються в мережі, без необхідності ручного отримання.
Що це означає: Позитивний сигнал для корисності платформи — це стимулює досвідчених трейдерів і може збільшити доходи протоколу (які спрямовуються на спалювання токенів). Ризики пов’язані з прийняттям Infinity і конкуренцією з боку інших платформ, таких як UniswapX.
4. Інтеграція RWA (жовтень 2025)
Огляд: Понад 100 токенізованих активів (наприклад, AAPLon, TSLAon) запущено на BNB Chain у партнерстві з Ondo Finance, що дозволяє торгувати традиційними акціями цілодобово. Комісії відсутні до 29 листопада 2025 року.
Що це означає: Позитивний сигнал для впровадження — це відкриває доступ користувачам традиційних фінансів (TradFi), але регуляторний контроль залишається ключовим ризиком. Успіх залежить від глибини ліквідності та відповідності новим нормативам для RWA.
Висновок
PancakeSwap активно розвиває міжмережну масштабованість (Monad), дефляційні механізми (CAKE.PAD) та інтеграцію з традиційними фінансами (RWA), щоб закріпити лідерство у сфері DeFi. Хоча ці ініціативи підвищують корисність CAKE, їхній вплив залежить від загального настрою ринку та регуляторної ясності. Як зміниться темп спалювання CAKE зі зростанням обсягів RWA, і чи зможе Monad випередити конкурентів серед L1/L2 блокчейнів у залученні ліквідності?
Яке останнє оновлення в кодовій базі CAKE?
TLDR
Кодова база PancakeSwap розвивається завдяки розширенню на кілька блокчейнів і оптимізації витрат на газ.
- Лімітні ордери з отриманням комісії (вересень 2025) – користувачі отримують 0,1% комісії за виконані ордери, замінюючи стару систему.
- Кросчейн свопи на Solana (вересень 2025) – єдині свопи між 7 блокчейнами, що працюють на базі Relay.
- Оновлення Infinity на Base (липень 2025) – подвійні пули ліквідності та економія газу на 50% для свопів ETH.
Детальніше
1. Лімітні ордери з отриманням комісії (вересень 2025)
Огляд: Тепер користувачі отримують 0,1% комісії за кожен виконаний лімітний ордер, замінюючи систему на базі ORBS. Винагороди автоматично розподіляються через архітектуру PancakeSwap Infinity.
Оновлення використовує виконання прямо в блокчейні, що усуває залежність від зовнішніх сервісів. Ордери розраховуються безпосередньо у гаманцях користувачів, що підвищує прозорість.
Що це означає: Це позитивний сигнал для CAKE, оскільки стимулює використання складніших торгових стратегій, що може збільшити доходи протоколу та глибину ліквідності. (Джерело)
2. Кросчейн свопи на Solana (вересень 2025)
Огляд: Інтеграція Solana у мережу кросчейн свопів PancakeSwap дозволяє швидко переносити активи між Solana та EVM-блокчейнами (наприклад, BNB Chain, Arbitrum) менш ніж за хвилину.
Ця функція базується на інфраструктурі Relay, яка обробила понад 55 мільйонів транзакцій. Вона уникає фрагментації ліквідності, використовуючи єдиний інтерфейс.
Що це означає: Це нейтрально для CAKE, оскільки розширює доступність, але стикається з конкуренцією від нативних DEX на Solana. Водночас це посилює мультичейн-стратегію PancakeSwap. (Джерело)
3. Оновлення Infinity на Base (липень 2025)
Огляд: Запущено PancakeSwap Infinity на Base з пулями CLAMM (концентрована ліквідність) та LBAMM (без прослизань). Введено динамічні комісійні Hooks для автоматичного регулювання.
Модель Singleton знизила витрати газу на створення пулів на 99%, а нативні свопи ETH скоротили комісії на 50% у порівнянні з передачами ERC-20.
Що це означає: Це позитивно для CAKE, оскільки нижчі комісії приваблюють постачальників ліквідності та трейдерів, особливо для пар з високою частотою торгів ETH. (Джерело)
Висновок
Кодова база PancakeSwap робить акцент на масштабованості (через мультичейн свопи) та ефективності капіталу (завдяки оптимізації газу). Орієнтація платформи на модульні функції, такі як Hooks і механізми розподілу комісій, забезпечує їй стійку позицію у світі DeFi. Як конкуренти відреагують на ці переваги в зручності користування та вартості?
Чому ціна CAKE впала?
Коротко
PancakeSwap (CAKE) за останні 24 години впав на 8,17%, що значно гірше за загальний крипторинок (-3,75%). Основні причини — технічні проблеми, конкуренція серед децентралізованих бірж (DEX) та втрата інтересу після запуску CAKE.PAD.
- Технічний прорив — ціна опустилася нижче ключового рівня $2,08, індекс RSI35 сигналізує про перепроданість, але MACD залишається негативним.
- Ротація великих гравців DEX — великі трейдери перемістили кошти до конкурентів, таких як Hyperliquid ($16,6 млрд припливів) та Aster ($5,7 млрд).
- Охолодження після запуску — IDO LeverUp на CAKE.PAD 17 грудня зібрав $100 тис., але не зміг підтримати інтерес інвесторів.
Детальний аналіз
1. Технічна слабкість (негативний вплив)
Огляд: CAKE опустився нижче важливого рівня $2,08 за Фібоначчі, що спричинило спрацювання стоп-лоссів. Гістограма MACD стала негативною (-0,019), а 7-денний RSI (25,33) наближається до зони перепроданості, але без ознак розвороту тренду.
Що це означає: Трейдери сприйняли це як підтвердження низхідного тренду (CAKE впав на 32% за останні 60 днів). Ціна перебуває нижче всіх ключових середніх (7-д SMA $2,23, 200-д SMA $2,56), тому алгоритмічні торгові системи, ймовірно, посилили тиск на продаж.
2. Загострення конкуренції серед DEX (негативний вплив)
Огляд: Дані про активність великих гравців з 1 листопада по 5 грудня показують, що $16,6 млрд надійшло в Hyperliquid (HYPE), тоді як CAKE отримав лише $362,6 млн. Aster (ASTER), неофіційно підтримуваний колишнім CEO Binance CZ, залучив $5,7 млрд.
Що це означає: Трейдери переорієнтували капітал на нові токени DEX з кращими перспективами. Обсяг торгів CAKE за 24 години зріс на 34% до $66,4 млн, але це переважно відображає активність продавців через падіння ціни.
3. Наслідки запуску CAKE.PAD (змішаний вплив)
Огляд: IDO LeverUp 10-11 грудня залучив 10 млн токенів LV (приблизно $100 тис.) через CAKE, але відсутність обмежень на продаж (vesting) спричинила миттєвий тиск на продаж.
Що це означає: Хоча запуск спалив 10 000 CAKE (PancakeSwap), учасники, ймовірно, продавали токени після події, щоб зафіксувати прибуток — коефіцієнт обороту зріс до 0,0992, що свідчить про високий тиск на ліквідність.
Висновок
Падіння CAKE відображає поєднання технічних факторів, ротації капіталу в секторі та фіксації прибутку після IDO. Хоча 26-й місячний обсяг спалення токенів (-4,99 млн CAKE у жовтні) підтримує дефляційну модель у довгостроковій перспективі, короткостроковий настрій залишається нестабільним.
На що звернути увагу: Чи зможе CAKE утриматися на рівні $1,98 за Фібоначчі? Закриття нижче цього рівня може спричинити падіння до мінімуму 2025 року — $1,60.