Какая интеграция KyberSwap увеличила доходность CAKE?

Краткое содержание

Интеграция FairFlow от KyberSwap с PancakeSwap Infinity (через PancakeSwap Hooks) стала причиной увеличения доходности CAKE, согласно обновлению платформы о внедрении FairFlow и Hooks здесь.

1. FairFlow захватывает арбитражную прибыль и распределяет Equilibrium Gain (эквилибриумный доход) между поставщиками ликвидности (LP), повышая чистую доходность.
2. Поставщики ликвидности PancakeSwap получают три источника дохода: обычные комиссии LP, вознаграждения от распределения EG и награды за майнинг ликвидности в KNC.
3. Такая схема направлена на устойчивое повышение доходности и стимулирование использования Hooks на PancakeSwap.

Подробный разбор

1. Механика FairFlow

FairFlow построен на основе PancakeSwap Hooks и предназначен для улавливания арбитражной прибыли, которая затем возвращается поставщикам ликвидности в виде Equilibrium Gain, что улучшает фактическую доходность по сравнению с обычными пулами. В объявлении подчеркивается ускоренное внедрение Hooks и «награды нового уровня» для LP на PancakeSwap, подтверждая цели и масштаб интеграции в этом обновлении.

Что это значит: Если вы предоставляете ликвидность в соответствующие пулы PancakeSwap с интеграцией FairFlow, логика пула будет стремиться захватить и перераспределить арбитражную прибыль обратно вам, увеличивая вашу реальную доходность.

2. Источники дохода

Пулы FairFlow добавляют два дополнительных источника вознаграждений поверх обычных комиссий LP, чтобы повысить доходность CAKE для поставщиков ликвидности PancakeSwap как указано в посте выше:

1. Обычные комиссии LP с обменов.
2. Вознаграждения от распределения EG (Equilibrium Gain) для LP.
3. Награды за майнинг ликвидности в токенах KNC (Kyber Network Crystal).

3. Почему это важно для LP CAKE

PancakeSwap Infinity представляет модульную архитектуру AMM, которая позволяет реализовывать продвинутую логику пулов через Hooks. FairFlow использует эту систему, чтобы перераспределять прибыль, которая обычно достается арбитражерам, потенциально повышая чистую годовую доходность (APY) для поставщиков ликвидности CAKE в соответствующих пулах согласно объявлению.

Что это значит: Интеграция направлена на повышение привлекательности предоставления ликвидности CAKE за счет нескольких потоков вознаграждений, однако итоговый результат зависит от активности пула, комиссий и рыночных условий.

Заключение

Интеграция, которая увеличила доходность CAKE — это FairFlow от KyberSwap на PancakeSwap Infinity с использованием PancakeSwap Hooks. Благодаря распределению Equilibrium Gain и добавлению наград в KNC вместе с обычными комиссиями, поставщики ликвидности получают более диверсифицированный и потенциально более высокий доход на пулах PancakeSwap.

Что может повлиять на цену CAKE?

Краткое содержание

CAKE сталкивается с дефицитом предложения и меняющимися стимулами.

1. Последствия Tokenomics 3.0 – разблокировка стейкинга и прекращение veCAKE создают риск краткосрочных продаж.
2. Сокращение эмиссии и сжигание токенов – к 2026 году ежедневное предложение CAKE может снизиться на 57%, если сохранится дефляция.
3. Зависимость от BNB Chain – удержание розничного объема против мультичейн-конкурентов, таких как Hyperliquid.

Подробный анализ

1. Обновление Tokenomics (смешанный эффект)

Обзор:
В апреле 2025 года обновление Tokenomics 3.0 отменило стейкинг veCAKE, разблокировав около 79 млн CAKE (23% от обращающегося предложения) (PancakeSwap Governance). Ежедневная эмиссия снизилась на 44% до 22,5 тыс. CAKE, при этом 15% комиссий пула v3 направляются на сжигание токенов. Однако мгновенная разблокировка вызвала давление на продажу — цена CAKE упала на 19% в течение 90 дней после обновления.

Что это значит:
В краткосрочной перспективе разблокировка токенов создает риски для цены (RSI 32,91 указывает на перепроданность), но в долгосрочной перспективе ожидается дефляция с целевым снижением предложения CAKE на 4% в год. Успех зависит от способности PancakeSwap компенсировать разблокировки сжиганием — с мая 2025 года чистое предложение сокращается на 1,4% в месяц.

2. Конкуренция DEX и объемы торгов (риски снижения)

Обзор:
CAKE сталкивается с растущей конкуренцией со стороны высокоскоростных децентрализованных бирж, таких как Hyperliquid (приток крупных инвесторов на $16,6 млрд) и Aerodrome (покупки на $494 млн) (CryptoNews). Несмотря на сохранение доминирования на BNB Chain, 30-дневный объем PancakeSwap упал на 54% в годовом выражении до $638 млн, отставая от лидеров рынка.

Что это значит:
Стагнация объемов может ослабить сжигание токенов, финансируемое за счет комиссий. Коэффициент оборота CAKE составляет 0,093 (против среднего 0,22 для спотовых и бессрочных контрактов), что указывает на низкую ликвидность — распродажа на 10% может усилить потери. Переход к прямому управлению эмиссией может оттолкнуть держателей, ориентированных на управление проектом.

3. Макроэкономические и регуляторные факторы (медвежий фактор)

Обзор:
Запрет PancakeSwap в Турции в июле 2025 года привел к падению цены CAKE на 3,36% за одну ночь (CoinMarketCap). При доминировании BTC на уровне 58,5% и продолжающемся «сезоне биткоина» альткоины, включая CAKE, испытывают давление. Решения Федеральной резервной системы США могут дополнительно снизить аппетит к риску.

Что это значит:
Корреляция CAKE с BTC за 30 дней выросла до 0,89 в декабре 2025 года — общее ослабление крипторынка (-8,65% капитализации) ограничивает потенциал роста. Регуляторная неопределенность (например, расследование SEC в отношении Ondo Finance) может распространиться и на DeFi-токены.

Вывод

Будущее CAKE зависит от успешного внедрения дефляционной модели токеномики и сохранения лидерства на BNB Chain. Следите за отношением сжигания CAKE к эмиссии — устойчивое значение выше 1,5x может означать сокращение предложения, превышающее разблокировки. При RSI, близком к историческим уровням перепроданности, цена CAKE в $2,03 отражает ли максимальный пессимизм или структурный спад?

Что говорят о CAKE?

Кратко

Токен CAKE от PancakeSwap вызывает активные обсуждения технического прорыва и обновлений продукта, но скептики отмечают нестабильные уровни сопротивления. Вот основные тренды:

1. Симметричный треугольник даёт надежду на прорыв в диапазоне $3.39–$4.29 🚀
2. Запуск Infinity v4 в сети Base вызвал рост на 4% 🛠️
3. Стейкеры готовятся к массовому выводу средств до дедлайна 23 октября ⏳

Подробности

1. @johnmorganFL: Техническое сжатие на уровне сопротивления $2.64 — Оптимистично

"CAKE готовится к прорыву! Прорыв выше $2.64 может запустить рост до $3.39–$4.29" – анализ от 29 мая 2025 года с упоминанием роста BNB Chain и еженедельного сжигания токенов.
– @johnmorganFL (35 тыс. подписчиков · 498 тыс. показов · 29.05.2025 05:24 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Оптимизм основан на преодолении 4-месячного симметричного треугольника, однако индекс относительной силы RSI(7) на уровне 80.3 предупреждает о возможном перекупленном состоянии.

2. @PancakeSwap: Сжигание CAKE на $99 млн и завершение протокола — Нейтрально

В октябре 2025 года платформа сожгла 5.66 млн CAKE (1.4% от общего предложения) и постепенно выводит стейкинг veCAKE к дедлайну 23 октября.
– @PancakeSwap (2.14 млн подписчиков · 6.5 млн показов · 05.11.2025 14:00 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Механизмы дефляции поддерживают долгосрочную ценность токена, но разблокировка более $160 млн в стейкинге может создать давление на ликвидность в краткосрочной перспективе.

3. @Altcoin1hunter: Фокус Binance на BNB пугает CAKE — Пессимистично

"CAKE отодвигается на второй план из-за Binance... биржи делают своё дело" – твит от 3 сентября 2025 года указывает на снижение поддержки экосистемы.
– @Altcoin1hunter (48 тыс. подписчиков · 849 тыс. показов · 03.09.2025 08:24 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Пессимистичный взгляд ставит под сомнение независимость CAKE от BNB Chain на фоне растущей конкуренции децентрализованных бирж, таких как Uniswap в сети Base.

Вывод

Общее мнение по CAKE разделилось — технические сигналы и сжигание токенов указывают на потенциал роста, но разблокировка стейкинга и риски экосистемы сдерживают энтузиазм. Внимательно следите за уровнем сопротивления $2.95: его уверенный пробой подтвердит бычьи настроения, а отскок — сигнал к продаже. При волатильности CAKE за 90 дней на уровне 19.8% стоит ожидать как резких подъёмов, так и спокойных периодов консолидации.

Каковы последние новости о CAKE?

Кратко

PancakeSwap сочетает расширение с дефляционным давлением, пока CAKE конкурирует на насыщенном рынке децентрализованных бирж (DEX). Вот последние новости:

1. Запуск LeverUp на CAKE.PAD (17 декабря 2025 года) – продажа токенов PerpDEX ориентирована на трейдеров с высоким кредитным плечом через интеграцию с Monad.
2. Интеграция Brevis ZK-Proof (8 декабря 2025 года) – партнерство с DePIN улучшает доверенную обработку данных для PancakeSwap.
3. Мост CAKE на Solana (28 июля 2025 года) – Stargate позволяет переводить CAKE между цепочками без проскальзывания.

Подробности

1. Запуск LeverUp на CAKE.PAD (17 декабря 2025 года)

Обзор:
PancakeSwap выбрал LeverUp — биржу с кредитным плечом до 1001x для вечных контрактов — для запуска на своей платформе CAKE.PAD. Продажа токенов (17–18 декабря 2025) принимает CAKE в качестве оплаты, предлагая 10 миллионов LV токенов по цене $0,01 за штуку. Модель LeverUp без провайдеров ликвидности направляет 100% комиссий стейкерам, что соответствует стратегии PancakeSwap по развитию мультичейн-экосистемы через совместимую с EVM сеть Monad.

Что это значит:
Это нейтрально-позитивный сигнал для CAKE. Событие может увеличить краткосрочный спрос на CAKE (за счет сжигания комиссий за участие), но неопробованная основная сеть Monad (запуск в 2026 году) и экстремальная модель кредитного плеча LeverUp создают риски для широкого принятия. (CoinMarketCap)

2. Интеграция Brevis ZK-Proof (8 декабря 2025 года)

Обзор:
PancakeSwap интегрировал ProverNet от Brevis — децентрализованный маркетплейс для ZK-доказательств (Zero-Knowledge Proofs). Партнерство позволяет выполнять проверяемые вычисления на блокчейне (например, доказательства активности пользователей для начисления наград), при этом Brevis обрабатывает более 250 миллионов доказательств на 30+ сетях.

Что это значит:
Это долгосрочно позитивный фактор, так как функции на базе ZK-доказательств могут выделить PancakeSwap на фоне других DeFi-проектов в эпоху, ориентированную на данные. Однако переход Brevis на собственный токен BREV в 2026 году создает определенные риски зависимости. (CoinMarketCap)

3. Мост CAKE на Solana (28 июля 2025 года)

Обзор:
Stargate реализовал возможность перевода CAKE на Solana через стандарт OFT от LayerZero, добавив эту сеть к уже поддерживаемым BNB Chain, Ethereum и еще 6 другим. Мост обеспечивает обмен 1:1 без проскальзывания.

Что это значит:
Нейтрально для CAKE. Расширение на высокопроизводительную экосистему Solana улучшает доступность токена, но объем заблокированных средств CAKE на Solana остается умеренным — около $500 млн в августе 2025 года. (Stargate)

Итог

PancakeSwap сочетает агрессивное мультичейн-развитие (Monad, Solana) с обновлениями инфраструктуры (ZK-доказательства) на фоне падения цены CAKE на 30% с начала года. Активность крупных держателей смещается в сторону новых DEX-токенов, таких как ASTER и HYPE. Вопрос в том, смогут ли токеномика с акцентом на сжигание и институциональные партнерства вернуть PancakeSwap импульс в 2026 году?

Что ожидается в развитии CAKE?

Кратко

Развитие PancakeSwap продолжается с достижениями:

1. Интеграция Monad Mainnet (24 ноября 2025 г.) – улучшенная масштабируемость и кросс-чейн ликвидность благодаря высокопроизводительной сети Monad.
2. Расширение CAKE.PAD (в процессе) – ускоренное сжигание токенов через переподписанные IDO-платформы, такие как Sigma.Money и WhiteBridge.
3. Лимитные ордера с получением комиссий (29 сентября 2025 г.) – пользователи получают 0,1% комиссии за исполненные ордера, благодаря архитектуре Infinity.
4. Интеграция RWA (октябрь 2025 г.) – более 100 токенизированных акций и ETF на BNB Chain через партнёрство с Ondo Finance.

Подробный обзор

1. Интеграция Monad Mainnet (24 ноября 2025 г.)

Обзор: PancakeSwap запущен на Monad — высокопроизводительной совместимой с EVM сети, обеспечивающей подтверждение транзакций за доли секунды и сниженные комиссии. Это расширяет возможности кросс-чейн ликвидности и повышает эффективность торговли, особенно для стратегий, чувствительных к арбитражу.
Что это значит: Позитив для CAKE, так как масштабируемость Monad может привлечь институциональную ликвидность и увеличить объёмы торгов. Однако успех зависит от роста экосистемы Monad и активности разработчиков.

2. Расширение CAKE.PAD (в процессе)

Обзор: Обновлённый launchpad сжёг 118 289 CAKE (примерно $243 тыс. при цене $2,06) в ходе двух переподписанных продаж (Sigma.Money: 51 262 CAKE; WhiteBridge: 67 027 CAKE). Будущие IDO направлены на поддержание дефляционного давления.
Что это значит: Нейтрально-позитивно — сжигание уменьшает предложение токенов, но очень высокие коэффициенты переподписки (например, 142 000% для WhiteBridge) могут привести к размыванию, если спрос снизится. Важно следить за качеством проектов и уровнем участия в CAKE.PAD.

3. Лимитные ордера с получением комиссий (29 сентября 2025 г.)

Обзор: Пользователи получают 0,1% комиссии за исполненные ордера, что заменяет устаревшие системы TWAP/лимитных ордеров. Вознаграждения автоматически распределяются в блокчейне, без необходимости ручных заявок.
Что это значит: Позитивно для полезности платформы — стимулирует опытных трейдеров и может увеличить доходы протокола (которые направляются на сжигание токенов). Риски связаны с зависимостью от принятия архитектуры Infinity и конкуренцией с такими сервисами, как UniswapX.

4. Интеграция RWA (октябрь 2025 г.)

Обзор: Более 100 токенизированных активов (например, AAPLon, TSLAon) запущены на BNB Chain через партнёрство с Ondo Finance, что позволяет круглосуточную торговлю традиционными акциями. Комиссии отсутствуют до 29 ноября 2025 года.
Что это значит: Позитивно для внедрения — создаёт мост для пользователей традиционных финансов, но регуляторное внимание остаётся значительным риском. Успех зависит от глубины ликвидности и соответствия новым нормативам для RWA.

Заключение

PancakeSwap делает ставку на масштабируемость кросс-чейн решений (Monad), дефляционные механизмы (CAKE.PAD) и интеграцию с традиционными финансами (RWA), чтобы укрепить свои позиции лидера в DeFi. Хотя эти инициативы повышают полезность CAKE, их влияние зависит от общего настроения рынка и регуляторной ясности. Как изменится скорость сжигания CAKE с ростом объёмов RWA и сможет ли Monad обойти конкурентов среди L1/L2 сетей в привлечении ликвидности?

Какие обновления в кодовой базе CAKE?

Кратко

Кодовая база PancakeSwap развивается вместе с расширением на несколько блокчейнов и оптимизацией затрат на газ.

1. Лимитные ордера с начислением комиссий (сентябрь 2025) – пользователи получают 0,1% комиссии с исполненных ордеров, заменяя устаревшие системы.
2. Кроссчейн свопы с Solana (сентябрь 2025) – единый обмен активами между 7 блокчейнами, реализованный с помощью Relay.
3. Обновление Infinity на Base (июль 2025) – двойные пулы ликвидности и экономия газа на 50% при свопах ETH.

Подробно

1. Лимитные ордера с начислением комиссий (сентябрь 2025)

Обзор: Теперь пользователи получают 0,1% комиссии за каждый исполненный лимитный ордер, заменяя систему на базе ORBS. Вознаграждения автоматически распределяются через архитектуру Infinity PancakeSwap.

Обновление использует выполнение транзакций непосредственно в блокчейне, что исключает зависимость от сторонних сервисов. Ордеры рассчитываются напрямую в кошельках пользователей, что повышает прозрачность.

Что это значит: Это положительный сигнал для CAKE, так как стимулирует использование продвинутых торговых стратегий, что может увеличить доходы протокола и глубину ликвидности. (Источник)

2. Кроссчейн свопы с Solana (сентябрь 2025)

Обзор: Solana интегрирована в сеть кроссчейн свопов PancakeSwap, что позволяет переводить активы между Solana и EVM-совместимыми блокчейнами (например, BNB Chain, Arbitrum) менее чем за минуту.

Функция использует инфраструктуру Relay, которая обработала более 55 миллионов транзакций. Это позволяет избежать фрагментации ликвидности благодаря единому интерфейсу.

Что это значит: Для CAKE это нейтрально — расширяется доступность, но есть конкуренция со стороны нативных DEX на Solana. Тем не менее, это укрепляет мультичейн-стратегию PancakeSwap. (Источник)

3. Обновление Infinity на Base (июль 2025)

Обзор: Запущен PancakeSwap Infinity на Base с пулами CLAMM (концентрированная ликвидность) и LBAMM (без проскальзывания). Введены динамические комиссии Hooks для автоматической настройки.

Модель Singleton снизила затраты газа на создание пулов на 99%, а нативные свопы ETH уменьшили комиссии на 50% по сравнению с переводами ERC-20.

Что это значит: Это положительный фактор для CAKE, так как сниженные комиссии привлекают поставщиков ликвидности и трейдеров, особенно для пар с высокой частотой свопов ETH. (Источник)

Итог

Кодовая база PancakeSwap ориентирована на масштабируемость (через кроссчейн свопы) и эффективность капитала (за счёт оптимизации газа). Фокус на модульных функциях, таких как Hooks и механизмы распределения комиссий, обеспечивает платформе устойчивую позицию в DeFi. Интересно, как конкурирующие DEX отреагируют на эти преимущества в удобстве и стоимости?

Почему цена CAKE упала?

Кратко

За последние 24 часа PancakeSwap (CAKE) упал на 8,17%, что значительно хуже общего крипторынка (-3,75%). Основные причины — технические проблемы, конкуренция среди децентрализованных бирж (DEX) и снижение интереса после запуска CAKE.PAD.

1. Технический спад — цена пробила уровень поддержки на $2,08, индикатор RSI35 показывает перепроданность, но MACD остаётся медвежьим.
2. Ротация крупных игроков DEX — крупные трейдеры переводят средства к конкурентам, таким как Hyperliquid ($16,6 млрд притока) и Aster ($5,7 млрд).
3. Остывание после запуска — IDO LeverUp на CAKE.PAD 17 декабря привлекло $100 тыс., но интерес быстро снизился.

Подробный анализ

1. Техническая слабость (негативный фактор)

Обзор: Цена CAKE опустилась ниже важного уровня поддержки $2,08 по Фибоначчи, что вызвало срабатывание стоп-лоссов. Гистограмма MACD стала отрицательной (-0,019), а 7-дневный RSI (25,33) приблизился к зоне перепроданности, но без признаков разворота.

Что это значит: Технические аналитики восприняли это как подтверждение нисходящего тренда (CAKE потерял 32% за последние 60 дней). Цена находится ниже всех ключевых скользящих средних (7-дневная SMA — $2,23, 200-дневная SMA — $2,56), что усиливает давление со стороны алгоритмических трейдеров.

2. Усиление конкуренции среди DEX (негативный фактор)

Обзор: Данные по активности крупных игроков с 1 ноября по 5 декабря показывают приток $16,6 млрд в Hyperliquid (HYPE) против $362,6 млн в CAKE. Aster (ASTER), неофициально поддерживаемый бывшим CEO Binance CZ, привлёк $5,7 млрд.

Что это значит: Трейдеры переводят капитал в новые токены DEX с более сильным импульсом. Объём торгов CAKE за 24 часа вырос на 34% до $66,4 млн, но это в основном связано с продажами на фоне падения цены.

3. Последствия запуска CAKE.PAD (смешанный эффект)

Обзор: IDO LeverUp 10-11 декабря привлёк 10 млн токенов LV (около $100 тыс.) через CAKE, но отсутствие блокировки токенов вызвало немедленное давление на продажу.

Что это значит: Несмотря на сжигание 10 000 CAKE (PancakeSwap), участники, скорее всего, продавали CAKE после события, чтобы зафиксировать прибыль — коэффициент оборота вырос до 0,0992, что указывает на высокую ликвидность и стресс на рынке.

Вывод

Падение CAKE вызвано техническими факторами, усиленными ротацией капитала в секторе и фиксацией прибыли после IDO. Хотя 26-й подряд ежемесячный сжигание токенов (-4,99 млн CAKE в октябре) поддерживает долгосрочную дефляцию, краткосрочные настроения остаются нестабильными.

На что обратить внимание: сможет ли CAKE удержать уровень поддержки $1,98 по Фибоначчи? Закрытие ниже этого уровня может привести к снижению к минимуму 2025 года — $1,60.