Почему цена на BTC выросла?
TLDR
За последние 24 часа цена Bitcoin выросла на 0,78% и достигла $123 237, продолжая недельный рост на 10,3%. Основные факторы роста:
- Рост спроса на ETF – приток $3,24 млрд на спотовые Bitcoin ETF в США за неделю, что является крупнейшим показателем с января 2025 года (Cointelegraph).
- Сокращение предложения – балансы BTC на биржах достигли минимальных значений за 6 лет, что уменьшило доступное для продажи предложение примерно на 170 000 BTC за 30 дней (NewsBTC).
- Технический прорыв – Bitcoin закрепился выше уровня $120 000, что вызвало автоматические покупки и ликвидацию коротких позиций.
Подробный анализ
1. Институциональное накопление через ETF (позитивный фактор)
Обзор:
Спотовые Bitcoin ETF в США за прошлую неделю получили чистый приток средств в размере $3,24 млрд, что отменило предыдущие оттоки. Только BlackRock’s IBIT добавил $524 млн 4 октября. Новые рекомендации Morgan Stanley по криптовалютным инвестициям (до 4% в портфелях роста) подтвердили роль BTC как макроактива.
Что это значит:
Покупки через ETF создают устойчивый спрос, который превышает ежедневное предложение от майнеров (около 900 BTC в день). Сейчас ETF держат 1,325 млн BTC (стоимостью $166 млрд), что означает, что институциональные инвесторы вытесняют розничных трейдеров. Сокращение ликвидности на стороне продавцов усиливает ценовые движения.
На что обратить внимание:
Данные о ежедневных потоках ETF (следующее обновление 6 октября) — если притоки сохранятся, цена может достичь $130 000.
2. Исторический дефицит предложения (позитивный фактор)
Обзор:
Запасы BTC на биржах упали до 2,83 млн — минимального уровня за 5 лет. 5 октября один крупный инвестор вывел с Binance 620 BTC ($76 млн).
Что это значит:
При уменьшении количества монет, доступных для продажи, даже умеренный спрос со стороны ETF и крупных игроков поднимает цену. За последние 30 дней с бирж выведено 170 000 BTC — это 8,5% от годового нового предложения, что является классическим признаком бычьего рынка.
3. Технический импульс (смешанный фактор)
Обзор:
Bitcoin преодолел 7-дневную скользящую среднюю ($117 800) и 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю ($107 652). Индекс относительной силы (RSI-14) на уровне 69,21 указывает на возможность дальнейшего роста до зоны перекупленности (RSI > 70).
Что это значит:
Алгоритмические трейдеры ориентируются на уровни расширения Фибоначчи — $128 000 (127,2%) и $133 000 (161,8%). Однако ставки финансирования по бессрочным контрактам достигли 0,0078% (+1495% за неделю), что повышает риск резкой распродажи длинных позиций при замедлении роста.
Ключевой уровень:
Важно удержать цену выше $116 329 (50% коррекция Фибоначчи), чтобы сохранить бычий тренд.
Вывод
Ралли Bitcoin поддерживается сильными фундаментальными факторами (рост спроса через ETF и сокращение предложения) и техническим импульсом, однако перегретый рынок деривативов требует осторожности. Внимание: сохранится ли приток средств в ETF после разрешения ситуации с временным закрытием правительства США (7 октября). Закрытие выше $125 750 AHT может спровоцировать волну покупок со стороны отложенного капитала.
Что может повлиять на цену BTC?
Кратко
Цена Bitcoin находится под влиянием двух противоположных факторов: поддержки со стороны институциональных инвесторов и рисков, связанных с квантовыми технологиями.
- Рост притока средств в ETF – еженедельные покупки на сумму $3,2 млрд показывают уверенность институциональных инвесторов.
- Угрозы квантовых вычислений – BlackRock предупреждает о возможных уязвимостях кода к 2027 году.
- Накопление китами – за последние 30 дней с бирж выведено 170 тыс. BTC.
Подробный анализ
1. Институциональный спрос через ETF (позитивный фактор)
Обзор: Спотовые Bitcoin ETF за прошлую неделю привлекли $3,24 млрд (NewsBTC), что компенсировало оттоки сентября. Только фонд BlackRock IBIT держит $96 млрд в BTC, сопоставимо с традиционными ETF. Индекс Coinbase Premium (+0,06) указывает на стабильные покупки со стороны американских институциональных инвесторов с сентября.
Что это значит: Постоянный спрос через ETF снижает давление продаж — каждый $1 млрд притока соответствует покупке примерно 8 150 BTC по текущей цене. Такая структурная перемена уменьшает волатильность и может подтолкнуть цену BTC к уровню $130–150 тыс. к концу года при сохранении текущих потоков.
2. Риски квантовых вычислений (негативный фактор)
Обзор: В заявке BlackRock на ETF (Daily Hodl) говорится, что развитие квантовых технологий может взломать криптографию Bitcoin уже к 2027 году. Разработчики предлагают внедрить BIP-119 для постепенного отказа от уязвимых адресов к 2030 году, но задержки с миграцией могут поставить под угрозу до 25% всего объема BTC.
Что это значит: Успешная квантовая атака может вызвать панику и усилить внимание регуляторов. Хотя обновления, такие как адреса P2QRH, призваны снизить риски, медленное внедрение (3–5 лет) создает неопределенность в ближайшей перспективе.
3. Накопление китами и дефицит предложения (смешанный эффект)
Обзор: За последний месяц крупные держатели вывели с бирж 170 тыс. BTC (NewsBTC), что снизило балансы до минимальных за 5 лет. Однако 99,3% предложения BTC находятся в прибыли (NewsBTC), что исторически предшествует коррекциям на 3–10%.
Что это значит: Снижение ликвидности на биржах усиливает колебания цены. Стратегия китов указывает на уверенность в росте выше $130 тыс., но фиксация прибыли около исторических максимумов может вызвать краткосрочные откаты к уровням поддержки $106–109 тыс.
Вывод
Дальнейшее движение Bitcoin зависит от того, смогут ли притоки через ETF компенсировать негатив, связанный с квантовыми рисками и фиксацией прибыли китами. Институциональное принятие создает позитивный общий фон, но технологические угрозы и сигналы перекупленности (RSI 80,42) требуют осторожности. Ускорит ли решение ФРС по ставке 29 октября переход капитала в BTC на фоне ослабления доллара? Следите за данными по потокам ETF и сроками внедрения квантозащищенных обновлений.
Что говорят о BTC?
TLDR
Обсуждения вокруг Bitcoin колеблются от фантастических прогнозов в $1 млн до пессимистичных сценариев с падением до $65 тыс. Вот основные настроения:
- Институциональные инвесторы нацелены на отметки выше $200 тыс. благодаря притоку средств через ETF
- Технические трейдеры считают уровень $110 тыс. ключевой поддержкой
- Аналитики настроений фиксируют накопление крупных игроков (китов) на фоне паники среди розничных инвесторов
Подробности
1. @Burning_Forest: Прогнозы на 2025-2027 годы — медвежьи
"Прогноз цены Bitcoin на 2025: максимум $175,000 [...] минимум $65,000"
– @Burning_Forest (23,4 тыс. подписчиков · 18,7 тыс. просмотров · 25 июля 2025, 17:50 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Опытный трейдер предупреждает о сильной волатильности после исторического максимума (ATH) и советует долгосрочным держателям быть готовыми к падению цены на 63% после пиков 2025 года.
2. @CCinspace: Цели институциональных инвесторов — $276 тыс. — бычьи
"Bernstein прогнозирует достижение BTC $200,000 [...] CryptoQuant — до $276,400"
– @CCinspace (41,2 тыс. подписчиков · 32,1 тыс. просмотров · 26 июня 2025, 20:05 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Крупные компании видят потенциал роста на 125% от текущих $122 тыс., рассчитывая на приток $520 млрд через ETF и дефицит, вызванный халвингом (снижением награды за майнинг).
3. Сообщество CoinMarketCap: Движения китов против страха розничных инвесторов — смешанные сигналы
"231 новый кошелек с 10+ BTC [...] 37,000 мелких держателей вышли из рынка"
– Пост сообщества CoinMarketCap (362564691 · 21 июня 2025, 16:33 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Данные блокчейна показывают, что крупные инвесторы накапливают Bitcoin при цене $122 тыс., в то время как мелкие инвесторы продают — классическая картина для начала бычьего рынка согласно историческим данным.
Вывод
Общее мнение по Bitcoin — осторожный оптимизм. Институциональные цели и приток средств через ETF компенсируют нервозность розничных инвесторов. Пока аналитики спорят, более вероятен ли уровень $175 тыс. или $276 тыс. в 2025 году, все внимание сосредоточено на поддержке в $110 тыс., которая должна устоять в условиях макроэкономической нестабильности октября. Следите за показателем чистого потока монет с бирж за 30 дней — если он останется отрицательным (монеты уходят с бирж), это подтвердит гипотезу о накоплении крупных игроков (китов).
Каковы последние новости о BTC?
Кратко
Bitcoin достигает новых высот на волне институционального энтузиазма, в то время как крупные держатели (whales) и регуляторы внимательно следят за ситуацией. Вот последние новости:
- Крупные держатели удваивают ставки (5 октября 2025) – приток $4,5 млрд в ETF и выводы с бирж свидетельствуют о доверии институциональных инвесторов.
- Противостояние Bitcoin и доллара (5 октября 2025) – BTC достигает рекордных $125 750 на фоне худшего года для доллара с 1973 года.
- Стратегия приостанавливает покупки BTC (5 октября 2025) – компания Майкла Сейлора временно прекращает покупки, несмотря на владение $79 млрд в BTC.
Подробности
1. Крупные держатели удваивают ставки (5 октября 2025)
Обзор:
За прошлую неделю в спотовые Bitcoin ETF поступило $3,24 млрд — это крупнейший недельный приток в 2025 году, а Ethereum ETF получили дополнительно $1,3 млрд. Данные блокчейна показывают, что крупные держатели перевели 26 029 ETH ($118 млн) и 620 BTC ($76 млн) в холодное хранение, что снизило баланс Bitcoin на биржах до минимума за 5 лет (менее 2,85 млн BTC).
Что это значит:
Это положительный сигнал для Bitcoin, так как рост спроса на ETF и тенденция к самостоятельному хранению отражают доверие институциональных инвесторов к BTC как к инструменту защиты от макроэкономических рисков. Сокращение объема BTC на биржах может усилить давление на рост цены, хотя высокий индекс относительной силы (RSI 70) указывает на возможную краткосрочную паузу в росте. (NewsBTC)
2. Противостояние Bitcoin и доллара (5 октября 2025)
Обзор:
Bitcoin взлетел до $125 750 на фоне рекордного роста золота, в то время как курс доллара США упал на 10% с начала года — худший показатель с 1973 года. Аналитики связывают это с понижением ставок Федеральной резервной системы, ростом инфляции и политической нестабильностью (продолжающаяся приостановка работы правительства).
Что это значит:
Это нейтрально-позитивный фактор для Bitcoin, так как укрепляет его репутацию «цифрового золота». Однако одновременный рост рисковых активов (индекс S&P 500 вырос на 40% за 6 месяцев) говорит о том, что рынок ожидает новую денежно-кредитную парадигму, в которой BTC успешно сосуществует с акциями. (Cointelegraph)
3. Стратегия приостанавливает покупки BTC (5 октября 2025)
Обзор:
Компания Майкла Сейлора Strategy приостановила еженедельные покупки Bitcoin, несмотря на владение 640 031 BTC ($79,4 млрд). За третий квартал фирма добавила 11 000 BTC, но сейчас сосредоточена на удержании активов («HODLing») перед отчетным периодом. Между тем, корпоративные запасы BTC в мире достигли $150 млрд, а BitMine лидирует по накоплению ETH (2,65 млн ETH).
Что это значит:
Это нейтральный сигнал для Bitcoin, так как пауза скорее связана с ребалансировкой портфеля, а не с негативными ожиданиями. Тем не менее, это подчеркивает зрелость BTC как стратегического резервного актива — корпоративные запасы теперь превышают 3% от общего обращения. (CoinGape)
Заключение
Рекордные максимумы Bitcoin поддерживаются идеальным сочетанием факторов: притоками в ETF, ослаблением доллара и институциональным принятием. Однако риски остаются — от неопределенности в политике ФРС (заседание 29 октября) до того, что 99% предложения BTC находится в прибыли, что исторически предшествует коррекциям. Сможет ли институциональный спрос компенсировать фиксацию прибыли, когда BTC будет тестировать отметку $130 000?
Что ожидается в развитии BTC?
Кратко
Дорожная карта Bitcoin сосредоточена на институциональном принятии, интеграции с DeFi и инновациях в майнинге.
- Стратегический резерв Bitcoin (конец 2025 года) – план правительства США по хранению BTC в качестве государственного актива.
- Запуск основной сети sBTC (4 квартал 2025 года) – децентрализованный DeFi на базе Bitcoin через Layer 2 платформы Stacks.
- Майнинговый чип Proto от Block (2025 год) – открытое аппаратное обеспечение для децентрализации майнинга.
Подробно
1. Стратегический резерв Bitcoin (конец 2025 года)
Обзор:
Администрация Трампа разрабатывает концепцию Стратегического резерва Bitcoin, цель которого — накопление BTC без использования средств налогоплательщиков. Рассматриваются варианты с привлечением майнеров, лицензированных федеральным правительством, или конвертация сборов агентств в BTC (Bitcoinist).
Что это значит:
Это положительный сигнал для Bitcoin, так как демонстрирует признание со стороны институциональных структур и потенциальный долгосрочный спрос. Однако политические изменения или задержки в законодательстве могут замедлить реализацию.
2. Запуск основной сети sBTC (4 квартал 2025 года)
Обзор:
Обновления Stacks под названием «Satoshi Upgrades» позволят запустить sBTC — децентрализованный токен, привязанный к Bitcoin. Это даст возможность держателям BTC участвовать в DeFi без посредников и кастодианов, что может разблокировать около $1 трлн «спящих» BTC (CoinMarketCap).
Что это значит:
Это улучшит практическую ценность Bitcoin, так как появятся новые возможности для получения дохода, что может привлечь дополнительный капитал. Риски связаны с техническими сложностями поддержания привязки и мотивацией майнеров и стейкеров.
3. Майнинговый чип Proto от Block (2025 год)
Обзор:
Компания Block (ранее Square) планирует выпустить открытый майнинговый чип Proto в 2025 году. Цель — децентрализовать производство майнингового оборудования и снизить зависимость от крупных игроков, таких как Bitmain (CoinMarketCap).
Что это значит:
Это может положительно повлиять на безопасность сети Bitcoin при условии широкого распространения чипа. Однако существуют риски, связанные с задержками производства и конкуренцией со стороны уже устоявшихся производителей.
Заключение
Дорожная карта Bitcoin сочетает институциональное принятие (Стратегический резерв) с техническими инновациями (sBTC, Proto). Эти инициативы могут усилить роль BTC как резервного актива и залога в DeFi, но для успеха необходимы ясность в регулировании и безупречное исполнение.
Сможет ли экосистема DeFi на базе Bitcoin опередить традиционные финансовые институты в принятии BTC?
Какие обновления в кодовой базе BTC?
TLDR
В 2025 году в коде Bitcoin были проведены значительные обновления, направленные на улучшение масштабируемости, безопасности и удобства для разработчиков.
- Расширение лимита OP_RETURN (октябрь 2025) – увеличена максимальная вместимость данных с 80 байт до 4 МБ на одну транзакцию.
- Обновления сетевого протокола (май 2025) – удалён UPnP, улучшена работа с NAT-PMP/IPv6 и добавлена динамическая настройка портов Tor.
- Исправления оптимизации майнинга (май 2025) – устранены ошибки с весом блоков и разрешено использование временных «пылевых» выходов для протоколов второго уровня.
Подробности
1. Расширение лимита OP_RETURN (октябрь 2025)
Что произошло: В версии Bitcoin Core 30 убрали ограничение в 80 байт для функции OP_RETURN, теперь можно записывать до 4 МБ данных на один выход транзакции. Это открывает возможности для новых применений, таких как децентрализованные идентификаторы и документы с отметкой времени.
Почему это важно: Это расширяет возможности Bitcoin за пределы простых платежей, поддерживая более сложные приложения, например NFT и смарт-контракты. Однако есть опасения, что это может привести к спаму в сети и её перегрузке, что отвлечёт Bitcoin от его основной финансовой роли. Владельцы узлов могут самостоятельно устанавливать более жёсткие ограничения, но по умолчанию политика стала более гибкой (Источник).
2. Обновления сетевого протокола (май 2025)
Что произошло: В версии Bitcoin Core 29.0 отключили UPnP из-за проблем с безопасностью, улучшили управление портами NAT-PMP/IPv6 и внедрили динамическое распределение портов Tor, чтобы избежать конфликтов.
Почему это важно: Эти изменения повышают безопасность и снижают риски атак на узлы сети. Однако пользователи с устаревшими сетевыми настройками могут столкнуться с проблемами совместимости при обновлении (Источник).
3. Исправления оптимизации майнинга (май 2025)
Что произошло: Исправлена критическая ошибка, связанная с резервированием веса блока, что позволило майнерам полностью использовать лимит в 4 миллиона единиц веса. Добавлен параметр -blockreservedweight (по умолчанию 8 000 WU) для более точного контроля.
Почему это важно: Это улучшает эффективность создания блоков и оптимизацию комиссий для майнеров. Теперь транзакции без комиссии могут включать временные «пылевые» выходы, если они тратятся в рамках одного пакета, что помогает развитию протоколов второго уровня (Источник).
Заключение
Обновления Bitcoin в 2025 году направлены на повышение масштабируемости и расширение возможностей для разработчиков, сохраняя баланс между инновациями и принципами децентрализации. Расширение OP_RETURN подчёркивает противоречия между сторонниками максимальной полезности и приверженцами денежного максимализма.
Что наблюдать: приведёт ли увеличение объёма хранимых данных к появлению новых применений или же владельцы узлов перейдут на альтернативные клиенты, такие как Bitcoin Knots, чтобы установить более строгие ограничения?