ทำไมราคาของ AAVE ถึงลดลง?

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

Aave (AAVE) ร่วงลง 10.76% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวมที่ลดลง 4.05% สาเหตุหลักมาจากการเกิดสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นลบ การขายทำกำไรหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้น และความรู้สึกที่ผสมผสานเกี่ยวกับการอัปเกรดโปรโตคอลในอนาคต

1. ราคาปฏิเสธที่ระดับสำคัญ – ราคาตกลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญหลังจากไม่สามารถรักษาระดับ $280 ได้
2. ตลาดโดยรวมเข้าสู่โหมดลดความเสี่ยง – มูลค่าตลาดคริปโตลดลง 4.05% ซึ่งทำให้ราคาของ AAVE ลดลงมากขึ้น
3. คาดการณ์การอัปเกรดในไตรมาส 4 – นักลงทุนอาจกำลังประเมินความเสี่ยงในการดำเนินการก่อนเปิดตัว Aave v4 ในช่วงปลายปี 2025

วิเคราะห์เชิงลึก

1. การวิเคราะห์ทางเทคนิค (ผลกระทบเชิงลบ)

AAVE ร่วงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน ($300.61) และ 30 วัน ($312.29) ซึ่งเป็นสัญญาณให้ระบบอัลกอริทึมเริ่มขายออก ดัชนี MACD histogram ที่ -1.48 แสดงถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่ RSI ที่ 44.12 ยังบ่งชี้ว่าราคายังมีพื้นที่ลดลงได้อีกก่อนที่จะเข้าสู่ภาวะขายเกิน ราคากำลังทดสอบระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $260 หากหลุดระดับนี้ อาจมีเป้าหมายต่อไปที่ $238 (ระดับ 38.2%)

หมายความว่า: การหลุดแนวรับ $280 ทำให้โครงสร้างตลาดเปลี่ยนเป็นขาลงในระยะสั้น ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น 88.15% ใน 24 ชั่วโมง (เท่ากับ $451 ล้าน) แสดงถึงความตื่นตระหนกในการขาย และการล้างสถานะ (liquidations) อาจทำให้ราคาตกลงลึกขึ้น

2. แรงกดดันจากตลาดโดยรวม (ผลกระทบเชิงลบ)

มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดลดลง 4.05% เหลือ $3.89 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเหรียญ Altcoin ได้รับผลกระทบหนัก (Altcoin Season Index ลดลง 11.59% ใน 24 ชั่วโมง) การที่ AAVE ร่วงลง 10.76% สะท้อนถึงสถานะของมันในฐานะสินทรัพย์ DeFi ที่มีความผันผวนสูงในช่วงที่ตลาดลดความเสี่ยง

หมายความว่า: นักลงทุนหันไปถือสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น ขณะที่มูลค่าการเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์เพิ่มขึ้น 21.46% ซึ่งเป็นสัญญาณของการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ความสัมพันธ์ของ AAVE กับ ETH ที่ลดลง 3.08% ใน 24 ชั่วโมง ยังเพิ่มแรงกดดันให้ราคาลดลงอีกด้วย

3. ปฏิกิริยาที่หลากหลายต่อข่าวการอัปเกรด v4 (ผลกระทบเป็นกลาง)

แม้การอัปเกรด Aave v4 ในไตรมาส 4 ปี 2024 (ประกาศเมื่อ 17 กันยายน) จะนำเสนอฟีเจอร์ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน นักลงทุนบางส่วนอาจเลือกขายออกก่อนช่วงเวลาพัฒนาระยะ 3 เดือน

หมายความว่า: โมดูล Reinvestment อาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว แต่ความไม่แน่นอนในระยะสั้นเกี่ยวกับความเสี่ยงในการดำเนินการและความล่าช้าในการอัปเกรด ทำให้นักลงทุนเลือกขายทำกำไรหลังจากที่ AAVE ปรับตัวขึ้น 67% ในปีนี้

สรุป

การลดลงของ AAVE เกิดจากการถูกกระตุ้นโดยสัญญาณทางเทคนิคและความกังวลในตลาดโดยรวม รวมถึงการขายทำกำไรหลังจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในปี 2025 แม้ว่าการอัปเกรด v4 อาจช่วยกระตุ้นแรงซื้อใหม่ แต่จุดสนใจในตอนนี้คือการที่ราคาจะสามารถรักษาระดับแนวรับที่ $260 ได้หรือไม่

จุดที่ต้องติดตาม: AAVE จะสามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA) ที่ $245.33 ได้หรือไม่ หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ อาจหมายถึงความเสี่ยงของการปรับฐานลึกขึ้นในอนาคต

ปัจจัยใดบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาของ AAVEในอนาคต

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

ราคาของ Aave กำลังเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างนวัตกรรมในวงการ DeFi และความผันผวนของตลาด

1. อัปเกรดโปรโตคอล V4 (แนวโน้มบวก) – เตรียมเปิดตัวใหญ่ในไตรมาส 4 ปี 2025 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน
2. แรงกดดันด้านกฎระเบียบ (ผลกระทบผสม) – ข้อจำกัดเกี่ยวกับ stablecoin เทียบกับท่าทีสนับสนุน DeFi จากวุฒิสภา
3. การแข่งขันใน DeFi และแนวโน้ม TVL (ผลกระทบเป็นกลาง) – ครองส่วนแบ่งตลาดสูง แต่มีคู่แข่งเพิ่มขึ้น

เจาะลึก

1. อัปเกรดโปรโตคอล V4 (ผลบวก)

ภาพรวม
อัปเกรด V4 ในไตรมาส 4 ปี 2025 ของ Aave จะนำเสนอโมเดลสภาพคล่องแบบ Hub-and-Spoke เพื่อรวมตลาดที่กระจัดกระจายเข้าด้วยกัน, โมดูล Reinvestment สำหรับนำเงินที่ไม่ได้ใช้งานไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ (ได้รับแรงบันดาลใจจาก Ethena) และเครื่องมือชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้น การพัฒนากำลังดำเนินไปตามแผนตามที่ CEO Stani Kulechov รายงานเมื่อวันที่ 15 กันยายน ที่นี่

หมายความว่าอะไร
การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุนจะช่วยดึงดูดสภาพคล่องจากสถาบันการเงิน ขณะที่การเชื่อมต่อข้ามเครือข่าย (เช่น Aptos, Plasma) จะขยายตลาดที่เข้าถึงได้ ในอดีต TVL ของ Aave เพิ่มขึ้น 57% เป็น 30 พันล้านดอลลาร์หลังเปิดตัว V3 ในปี 2025 ซึ่งอาจเกิดการเติบโตในลักษณะเดียวกันเพื่อชดเชยราคาที่ลดลง 24% ในเดือนที่ผ่านมา

2. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและแรงสนับสนุน (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม
กฎหมาย Genius Act อาจห้าม stablecoin ที่มีดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินกู้ในระบบของ Aave มูลค่า 41 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน วุฒิสภาได้ยกเลิกกฎ “DeFi broker rule” ในเดือนมีนาคม 2025 ซึ่งช่วยลดภาระการปฏิบัติตามกฎและสอดคล้องกับแนวทางการกระจายอำนาจของ Aave

หมายความว่าอะไร
ข้อจำกัดเกี่ยวกับ stablecoin อาจทำให้อัตราผลตอบแทนลดลง แต่ Aave ได้หันมาเน้นลงทุนใน RWAs (สินทรัพย์ในโลกจริง) ผ่านพันธมิตรอย่าง Horizon เพื่อลดผลกระทบนี้ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ หากนโยบายสนับสนุน DeFi อาจช่วยฟื้นฟูผลตอบแทนปีละ 67% ที่ AAVE เคยทำได้หลังคำตัดสินในปี 2024

3. การแข่งขันใน DeFi และความรู้สึกตลาด (ผลกระทบเป็นกลาง)

ภาพรวม
Aave ครองส่วนแบ่ง TVL ใน DeFi ประมาณ 20% จากมูลค่ารวม 110 พันล้านดอลลาร์ แต่ต้องเผชิญกับแรงกดดันจาก Morpho (สินเชื่อที่ปรับแต่งได้) และ Compound v4 ในขณะเดียวกันกิจกรรมของนักลงทุนรายใหญ่มีทั้งการขายมูลค่า 5.45 ล้านดอลลาร์ และการสะสมผ่าน OTC เช่น ตำแหน่งของ 0x372c มูลค่า 69 ล้านดอลลาร์

หมายความว่าอะไร
แม้ Aave จะมีการใช้งานหลายเครือข่าย (Ethereum, Avalanche, Aptos) ที่ช่วยเพิ่มความแข็งแกร่ง แต่ถ้าไม่สามารถรักษาความเป็นผู้นำใน TVL ได้ อาจส่งผลต่อความต้องการโทเค็น ควรติดตาม Altcoin Season Index ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 61 ลดลงจาก 72 เมื่อสัปดาห์ก่อน เพื่อดูแนวโน้มของตลาดโดยรวม

สรุป

การอัปเกรดในไตรมาส 4 และการรวม RWAs อาจช่วยกระตุ้นแรงซื้ออีกครั้ง แต่แรงกดดันจากกฎระเบียบและการแข่งขันใน DeFi จำกัดโอกาสเติบโต ขณะนี้ MACD แสดงสัญญาณขาลง (-2.69) และ RSI อยู่ที่ 37 (ซื้อมากเกินไป) นักลงทุนควรติดตามความคืบหน้าของ V4 testnet ที่คาดว่าจะเปิดในเดือนตุลาคม และการนำ stablecoin GHO มาใช้หลังการอัปเกรด

คำถามคือ พันธมิตรสถาบันของ Aave จะช่วยชดเชยผลกระทบจาก Genius Act ต่อผลตอบแทนได้หรือไม่?

ขั้นตอนถัดไปในแผนงานของ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

แผนงานของ Aave มุ่งเน้นการขยายโครงสร้างพื้นฐาน DeFi และการนำไปใช้ในระดับสถาบัน โดยมีเป้าหมายสำคัญในอนาคตดังนี้:

1. เปิดตัว Aave V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025) – อัปเกรดแบบโมดูลาร์เพื่อเพิ่มสภาพคล่องข้ามเครือข่ายและการจัดการความเสี่ยง
2. ขยาย GHO บนหลายเครือข่าย (กำลังดำเนินการ) – นำ stablecoin GHO ไปใช้บน Avalanche, Gnosis และ Layer 2 ต่างๆ
3. รวมระบบความปลอดภัย Umbrella (ระยะใกล้) – ปรับปรุงมาตรการลดความเสี่ยงทั่วทั้งโปรโตคอล
4. ฟื้นฟู Uniswap CDP (รอการกำหนดเวลา) – เปิดให้กู้ GHO โดยใช้ตำแหน่ง LP ของ Uniswap V4 เป็นหลักประกัน

รายละเอียดเชิงลึก

1. เปิดตัว Aave V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025)

ภาพรวม
Aave V4 นำเสนอสถาปัตยกรรมแบบ Hub-and-Spoke เพื่อรวมสภาพคล่องจากหลายเครือข่าย เช่น Ethereum และ Solana ผ่าน “Liquidity Hubs” ที่เป็นศูนย์กลาง และสร้างตลาดเฉพาะ (“Spokes”) ที่มีกฎเกณฑ์เฉพาะตัว ฟีเจอร์สำคัญได้แก่ การตั้งค่าความเสี่ยงแบบไดนามิก, การทำธุรกรรม multicall ที่ประหยัดค่าธรรมเนียมแก๊ส และโมดูล reinvestment สำหรับนำสภาพคล่องที่ไม่ได้ใช้งานไปลงทุนในกลยุทธ์สร้างผลตอบแทน (Aave Governance, MEXC News)

ความหมาย

• บวก: การรวมสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพอาจดึงดูดเงินทุนจากสถาบันและเพิ่มมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 41 พันล้านดอลลาร์
• ความเสี่ยง: ความล่าช้าในการตรวจสอบความปลอดภัย (กำลังดำเนินการกับบริษัทอย่าง OpenZeppelin) หรือข้อผิดพลาดที่ซับซ้อนอาจทำให้การนำไปใช้ช้าลง

2. ขยาย GHO บนหลายเครือข่าย (กำลังดำเนินการ)

ภาพรวม
GHO ซึ่งเป็น stablecoin แบบกระจายศูนย์ของ Aave กำลังขยายไปยัง Avalanche, Gnosis Chain และเครือข่าย Layer 2 เช่น Plasma หลังจากเปิดตัวบน Aptos ซึ่งได้เพิ่มเพดานอุปทานเป็น 1 ล้านดอลลาร์ต่อสินทรัพย์ หลังจากมีความต้องการสูง (Aave Governance)

ความหมาย

• บวก: การมี GHO บนหลายเครือข่ายอาจทำให้สามารถแข่งขันกับ stablecoin แบบรวมศูนย์ใน DeFi และเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียม
• กลางๆ: การแข่งขันจาก MakerDAO กับ DAI และ Ethena กับ USDE อาจจำกัดโอกาสเติบโต

3. รวมระบบความปลอดภัย Umbrella (ระยะใกล้)

ภาพรวม
โมดูล Umbrella ซึ่งเป็นโปรโตคอลประกันภัยแบบกระจายศูนย์ กำลังอยู่ในขั้นตอนทดสอบสุดท้ายเพื่อรวมเข้ากับอินเทอร์เฟซของ Aave ทำให้ผู้ใช้สามารถเลือกซื้อความคุ้มครองสำหรับความล้มเหลวของสมาร์ตคอนแทรกต์หรือการโจมตี oracle (Aave Governance)

ความหมาย

• บวก: ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นอาจดึงดูดสถาบันที่ระมัดระวังความเสี่ยง
• กลางๆ: การนำไปใช้ขึ้นอยู่กับต้นทุนเบี้ยประกันและความโปร่งใสในการจ่ายเงิน

4. ฟื้นฟู Uniswap CDP (รอการกำหนดเวลา)

ภาพรวม
Aave Labs หยุดชั่วคราวข้อเสนอให้ผู้ใช้กู้ GHO โดยใช้ตำแหน่ง LP ของ Uniswap V4 เป็นหลักประกัน เนื่องจากข้อกังวลเรื่องภาษีและการกำกับดูแล ทีมงานวางแผนจะกลับมาพิจารณาอีกครั้งหลัง Uniswap DAO ชี้แจงกฎภาษี (Aave Governance)

ความหมาย

• บวก: หากกลับมาใช้งานได้ อาจสร้างรายได้ใหม่จากค่าดอกเบี้ย
• ลบ: ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการใช้สินทรัพย์ DeFi เป็นหลักประกันยังเป็นอุปสรรค

สรุป

แผนงานของ Aave ให้ความสำคัญกับการขยายขนาด (V4), การครองตลาด stablecoin (GHO) และการจัดการความเสี่ยง (Umbrella) การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับแนวโน้มการนำสินทรัพย์จริง (RWA) มาใช้ใน DeFi แต่ก็มีความเสี่ยงในการดำเนินงานในตลาดที่มีการแข่งขันสูง คำถามคือ Aave V4 จะสามารถรวมสภาพคล่องได้เร็วกว่าการอัปเกรดการให้กู้ยืมของ Ethereum หรือไม่?

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

การอัปเดตล่าสุดในโค้ดเบสของ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

ในเดือนสิงหาคม 2025 Aave ได้ทำการอัปเกรดระบบครั้งใหญ่ โดยเน้นไปที่ความปลอดภัยของเวอร์ชัน V4 การรวมสินทรัพย์จริง (RWA) และเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา

1. ความปลอดภัยและปรับปรุงโค้ด V4 (สิงหาคม 2025) – ปรับแต่งโค้ดให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นและเริ่มการตรวจสอบระบบจากหลายบริษัท
2. เปิดตัว Horizon RWA (สิงหาคม 2025) – เปิดตลาดเฉพาะสำหรับการใช้สินทรัพย์จริงเป็นหลักประกัน
3. เปิดตัวบน Aptos (สิงหาคม 2025) – ขยายไปยังบล็อกเชนที่ไม่ใช่ EVM ด้วยโค้ดภาษา Move พร้อมเงินรางวัลสำหรับการค้นหาข้อผิดพลาดมูลค่า 500,000 ดอลลาร์

รายละเอียดเพิ่มเติม

1. ความปลอดภัยและปรับปรุงโค้ด V4 (สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: Aave V4 ได้ทำการปรับโครงสร้างโค้ดครั้งใหญ่ ปรับปรุงการใช้แก๊สให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น และเริ่มการตรวจสอบความถูกต้องอย่างเป็นทางการร่วมกับบริษัทอย่าง Certora การอัปเกรดนี้มีการเพิ่มระบบการชำระหนี้แบบโมดูลาร์และป้องกันการโจมตีจากภาวะเงินเฟ้อ
ความหมาย: นี่เป็นข่าวดีสำหรับ AAVE เพราะความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นช่วยลดความเสี่ยงของโปรโตคอล ในขณะที่การปรับปรุงการใช้แก๊สช่วยลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมสำหรับผู้ใช้ การออกแบบแบบโมดูลาร์ยังช่วยให้สามารถปรับตัวได้รวดเร็วตามสภาพตลาด
(แหล่งที่มา)

2. Horizon RWA (สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: Aave เปิดตัว Horizon ซึ่งเป็นตลาดที่มีการควบคุมสิทธิ์สำหรับสถาบันการเงินในการกู้ยืม stablecoin โดยใช้สินทรัพย์จริง (RWA) เช่น พันธบัตรที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นเป็นหลักประกัน โดยมีการตั้งค่าพารามิเตอร์ความเสี่ยงร่วมกับ Chaos Labs และ LlamaRisk
ความหมาย: นี่เป็นข่าวที่มีแนวโน้มเป็นกลางถึงบวกสำหรับ AAVE เพราะช่วยเพิ่มช่องทางรายได้ใหม่ ๆ แต่ก็เพิ่มความซับซ้อนด้านกฎระเบียบ สินทรัพย์จริงอาจดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน ซึ่งจะช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมโปรโตคอลและการใช้งาน GHO
(แหล่งที่มา)

3. เปิดตัวบน Aptos (สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: Aave V3 เริ่มให้บริการบน Aptos ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่ไม่ใช่ EVM ครั้งแรก โดยใช้ภาษา Move โค้ดผ่านการตรวจสอบความปลอดภัย มีการแข่งขัน Capture-the-Flag จากทีมกว่า 150 ทีม และเชื่อมต่อกับ Chainlink oracles
ความหมาย: นี่เป็นข่าวดีสำหรับ AAVE เพราะสภาพแวดล้อมที่รวดเร็วของ Aptos อาจเปิดโอกาสใหม่ ๆ ใน DeFi และการขยายไปยังหลายบล็อกเชนช่วยเสริมสร้างเครือข่ายสภาพคล่องของ Aave ให้แข็งแกร่งขึ้น
(แหล่งที่มา)

สรุป

การอัปเดตของ Aave ในเดือนสิงหาคม 2025 เน้นไปที่ความปลอดภัย การรวมสินทรัพย์จริงในระดับสถาบัน และการขยายข้ามบล็อกเชน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการครองตลาด DeFi ระยะยาว ด้วยการตรวจสอบระบบ V4 ที่ใกล้เสร็จสมบูรณ์และการนำ Aptos มาใช้มากขึ้น การอัปเกรดเหล่านี้จะส่งผลอย่างไรต่อส่วนแบ่งตลาดของ AAVE เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Compound?

ผู้คนมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับ AAVE

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

ชุมชนของ Aave มีความเห็นที่แตกต่างกันระหว่างการวิเคราะห์กราฟและการเคลื่อนไหวของวาฬ (Whales) นี่คือสิ่งที่กำลังเป็นที่สนใจ:

1. สัญญาณขาขึ้นชนกับความแตกต่างขาลง – เทรดเดอร์ถกเถียงถึงความเสี่ยงของรูปแบบ rising wedge
2. ชะตากรรมของ Ethereum ผูกพันกับ AAVE – นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคา $576 หาก ETH ปรับตัวขึ้น และ $250 หากไม่เป็นเช่นนั้น
3. วาฬเดิมพันหนัก – ตำแหน่ง long มูลค่า 7.5 ล้านดอลลาร์ที่ใช้เลเวอเรจสูง แสดงถึงความมั่นใจในการฟื้นตัว

เจาะลึก

1. @CryptoPulse_CRU: รูปแบบ rising wedge คุกคามโครงสร้างขาขึ้น

"ราคากำลังสร้างรูปแบบ rising wedge... เป้าหมายขาลงอยู่ที่ $222–238 หากแนวรับถูกทำลาย"
– @CryptoPulse_CRU (ผู้ติดตาม 23K · การเข้าถึง 189K · 2025-09-07 01:30 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
หมายความว่าอย่างไร: เป็นสัญญาณขาลงในระยะสั้นสำหรับ AAVE เพราะรูปแบบ rising wedge มักนำไปสู่การกลับตัวของราคา และความแตกต่างของ RSI (54.36 รายวัน) ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงหากแนวรับที่ $270 ไม่สามารถยืนได้

2. @mkbijaksana: ความสัมพันธ์กับ Ethereum ชี้ทิศทางราคา AAVE

"ถ้า ETH ทะลุจุดสูงสุดเดิม AAVE อาจขึ้นถึง $576... แต่ถ้าไม่ ราคาน่าจะปรับลดลงไปที่ $250"
– @mkbijaksana (ผู้ติดตาม 41K · การเข้าถึง 327K · 2025-08-24 17:41 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
หมายความว่าอย่างไร: แนวโน้มระยะยาวเป็นบวก แต่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของ Ethereum โดยผลตอบแทนของ AAVE ที่ 67.5% ต่อปี เทียบกับ ETH ที่ 82% แสดงถึงโอกาสเติบโตที่ไม่สมมาตรหาก ETH ปรับตัวขึ้น

3. Whale Alert: ตำแหน่ง Hyperliquid บ่งชี้ความสนใจจากสถาบัน

"วาฬ 0x8d0e เปิดตำแหน่ง long AAVE มูลค่า 2.95 ล้านดอลลาร์ ที่ราคา $293.87 ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า"
– CoinGlass (ที่มา: โพสต์, 2025-07-25 15:54 UTC)
หมายความว่าอย่างไร: เป็นสัญญาณขาขึ้นสำหรับ AAVE เพราะตำแหน่งเลเวอเรจขนาดใหญ่มักนำไปสู่การฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจ 10 เท่าก็เพิ่มความเสี่ยงความผันผวนใกล้แนวต้านที่ $300

สรุป

ความคิดเห็นเกี่ยวกับ AAVE ยังแบ่งเป็นสองฝั่ง ระหว่างความระมัดระวังทางเทคนิคกับความมองโลกในแง่ดีทางพื้นฐาน รูปแบบ rising wedge และความแตกต่างของ RSI ชี้ถึงแรงกดดันในระยะสั้นที่ $266 แต่การสะสมของวาฬและทิศทางของ Ethereum เป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ ควรจับตาระดับแนวรับที่ $270 หากสามารถยืนได้อย่างต่อเนื่อง จะช่วยยืนยันเรื่องราวการฟื้นตัว แต่ถ้าระดับนี้หลุด อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวตามรูปแบบ wedge สำหรับผู้ที่สนใจ DeFi ตัวเลข TVL ของ AAVE ที่ 24 พันล้านดอลลาร์ และการรวมกับ Aptos ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนระยะยาวที่น่าสนใจ

ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

Aave กำลังก้าวสู่ยุคใหม่ของ DeFi ด้วยการอัปเกรดโปรโตคอลและการจัดการสภาพคล่อง นี่คือความเคลื่อนไหวล่าสุด:

1. เปิดตัวการอัปเกรดโปรโตคอลไตรมาส 4 (17 กันยายน 2025) – ซีอีโอ Stani Kulechov เผยโครงสร้าง Hub-and-Spoke ของ Aave v4
2. เปิดใช้ Balancer v3 บน Plasma (17 กันยายน 2025) – การลงคะแนนเสียงด่วนเพื่อรักษาความเป็นผู้นำด้านสภาพคล่องของ Aave
3. การซื้อคืนโทเค็นรายสัปดาห์ (17 กันยายน 2025) – Aave เข้าร่วมกระแสการซื้อคืนในปี 2025 เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสำรองโทเค็น

รายละเอียดเชิงลึก

1. เปิดตัวการอัปเกรดโปรโตคอลไตรมาส 4 (17 กันยายน 2025)

ภาพรวม:
ซีอีโอของ Aave, Stani Kulechov ประกาศเปิดตัวเวอร์ชัน 4 ในไตรมาส 4 ปี 2025 โดยมีการใช้โครงสร้างแบบ Hub-and-Spoke เพื่อช่วยให้การจัดการสภาพคล่องข้ามเครือข่ายเป็นไปอย่างราบรื่นและลดค่าธรรมเนียมแก๊ส นอกจากนี้ยังเพิ่ม โมดูลการลงทุนซ้ำ ที่จะนำสภาพคล่องที่ไม่ได้ใช้งานไปลงทุนในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ (ได้รับแรงบันดาลใจจากโมเดลของ Ethena) และปรับปรุงระบบการชำระบัญชีให้รวดเร็วขึ้นเพื่อจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น

ความหมาย:
นี่เป็นข่าวดีสำหรับ AAVE เพราะการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุนจะช่วยดึงดูดสภาพคล่องจากสถาบัน ขณะที่การชำระบัญชีที่เร็วขึ้นจะช่วยลดความเสี่ยงในระบบ การเน้นที่การเพิ่มผลตอบแทนสอดคล้องกับแนวโน้มของ DeFi ที่มุ่งสู่ผลตอบแทนที่ยั่งยืนหลังจากช่วงที่เน้นการใช้เลเวอเรจในปี 2024
(CoinCentral)

2. เปิดใช้ Balancer v3 บน Plasma (17 กันยายน 2025)

ภาพรวม:
Aave ร่วมกับ Balancer เสนอแผนเปิดตัว Balancer v3 บน Plasma ซึ่งเป็นเครือข่ายที่เน้น stablecoin เพื่อให้ได้เปรียบในการเป็นผู้เริ่มต้นก่อนคู่แข่ง AMM รายอื่น ๆ แผนนี้รวมถึงการเปิดพูลสภาพคล่อง GHØ/USDT และพูลอื่น ๆ โดยตั้งเป้าหมายให้มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (TVL) ถึง 150 ล้านดอลลาร์ภายใน 6 เดือน

ความหมาย:
สถานการณ์นี้อยู่ในระดับกลางถึงบวก — การครองตลาดในช่วงแรกบน Plasma อาจช่วยล็อกรายได้ค่าธรรมเนียมไว้ได้ แต่เป้าหมาย TVL ที่สูงมาก (เดือนที่ 1: 40 ล้านดอลลาร์, เดือนที่ 6: 150 ล้านดอลลาร์) อาจเสี่ยงหากการยอมรับช้ากว่าที่คาด หากประสบความสำเร็จ Aave จะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักสำหรับการไหลของ stablecoin ที่มีมาตรฐานระดับ TradFi
(Balancer Forum)

3. การซื้อคืนโทเค็นรายสัปดาห์ (17 กันยายน 2025)

ภาพรวม:
DAO ของ Aave เริ่มดำเนินการซื้อคืนโทเค็นทุกสัปดาห์โดยใช้เงินทุนจากคลัง เพื่อเลียนแบบกลยุทธ์ของ Jupiter และ Ether.fi โปรแกรมนี้มีเป้าหมายเพื่อชดเชยผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากรางวัลการสเตกและสร้างสำรองเชิงกลยุทธ์

ความหมาย:
นี่เป็นสัญญาณบวกอย่างระมัดระวัง — แม้ว่าการซื้อคืนจะบ่งบอกถึงความมั่นใจ แต่ผลกระทบขึ้นอยู่กับขนาดของการซื้อ Aave ที่มีมูลค่าตลาด 4 พันล้านดอลลาร์ จำเป็นต้องมีการซื้อคืนในปริมาณมากเพื่อส่งผลต่ออุปทาน อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับแนวโน้มในปี 2025 ที่โปรโตคอลต่าง ๆ ใช้รายได้จริงเพื่อสนับสนุนมูลค่าโทเค็น
(Millionero Magazine)

สรุป

Aave กำลังมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน (v4 และการรวม Plasma) พร้อมกับนำกลยุทธ์โทเคโนมิกส์มาใช้เพื่อลดความผันผวนของตลาด ด้วยดัชนี Altcoin Season อยู่ที่ 61 (-11% รายสัปดาห์) คำถามสำคัญคือ: การอัปเกรดเหล่านี้จะช่วยกระตุ้นความต้องการใน DeFi blue chips ท่ามกลางการชะลอตัวของ Ethereum ได้หรือไม่? ควรติดตามตัวชี้วัดการนำไปใช้ในไตรมาส 4 เทียบกับราคาของ AAVE ที่ลดลง 24% ในรอบเดือนเพื่อหาคำตอบ

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}