Чому ціна AAVE підвищилася?

TLDR

Aave зріс на 9,16% за останні 24 години, випереджаючи загальний крипторинок (+3,76%). Основні чинники зростання — це загальний імпульс викупу токенів у секторі DeFi, технічне відновлення після перепроданості та оновлена довіра до управління ризиками в Aave.

1. Хвиля викупу в DeFi – щорічна програма викупу Aave на $50 млн відповідає загальним дефляційним тенденціям у секторі.
2. Технічне відновлення – подолано ключовий рівень опору за Фібоначчі на позначці $220,67.
3. Післякризова довіра – заява засновника Aave про «жорсткий перезапуск» заспокоїла інвесторів після відтоку $42 млрд з DeFi.

Детальний аналіз

1. Імпульс викупу в DeFi (позитивний вплив)

Огляд: Aave приєднався до загального тренду на викуп токенів у секторі, затвердивши щорічну програму на $50 млн для викупу та знищення AAVE токенів. Подібні кроки зробили EtherFi, Maple Finance та zkSync.

Що це означає:

• Зменшує обсяг токенів в обігу (з травня 2025 року спалено 94 млн AAVE на суму близько $22 млн).
• Свідчить про прибутковість протоколу — минулого місяця Aave отримав $98,3 млн комісій.
• Історично AAVE зростав на 50% під час пілотного викупу у травні (NullTX).

На що звернути увагу: Щотижневе виконання викупу (ціль — від $250 тис. до $1,75 млн) та показники спалювання токенів у мережі.

2. Технічне відновлення від ключових рівнів (змішаний вплив)

Огляд: AAVE подолав рівень корекції Фібоначчі 50% ($220,67) і вийшов із низхідного каналу, що тривав з серпня.

Що це означає:

• Щоденний індекс RSI (45,66) вийшов із зони перепроданості, що свідчить про виснаження ведмежого тренду.
• Гістограма MACD вперше з жовтня стала позитивною (+0,56).
• Наступний рівень опору — 61,8% Фібоначчі на $210,55; невдача тут може призвести до повторного тесту $196,15 (78,6% Фібоначчі).

3. Післякризова довіра в DeFi (позитивний вплив)

Огляд: Засновник Aave Стені Кулечов назвав відтік $42 млрд з DeFi у листопаді «жорстким, але необхідним перезапуском» після проблем зі стейблкоїнами та експлойтів протоколів (AMBCrypto).

Що це означає:

• Ринок сприймає кризу як очищення від слабших протоколів, що вигідно для таких гравців, як Aave.
• Загальна заблокована вартість (TVL) Aave залишилася відносно стабільною — $35 млрд (-13% проти загального падіння TVL у секторі на 24%).
• Інтеграція Chainlink для забезпечення інституційного рівня застави (Aave Horizon) знизила системні ризики.

Висновок

Ралі Aave підтримується загальними трендами в секторі (викуп токенів), технічним імпульсом та позиціонуванням як «безпечної гавані» під час турбулентного перезапуску DeFi. Головне питання: чи зможе AAVE утриматися вище рівня $220,67 з підтвердженням обсягів? У разі невдачі можливий відкат до $196, але стабільні викупи та нормалізація черги на стейкінг Ethereum (2,45 млн ETH очікують виведення) можуть сприяти подальшому зростанню.

Що може вплинути на майбутню ціну AAVE?

TLDR

Ціна Aave перебуває під впливом суперечливих факторів: інновацій у DeFi та нестабільності ринку.

1. Оновлення протоколу V4 (позитивний фактор) – модульна архітектура може змінити підхід до ліквідності в DeFi.
2. Програма викупу токенів (змішаний вплив) – щорічні викупи на $50 млн проти загальної нестабільності в секторі DeFi.
3. Регуляторні чинники (нейтральний вплив) – пропозиція SEC щодо "Innovation Exemption" залишається невизначеною.

Детальний аналіз

1. Оновлення протоколу V4 (позитивний вплив)

Огляд:
У четвертому кварталі 2025 року Aave представить оновлення V4, яке впроваджує єдину модель ліквідності "hub-and-spoke" (центр і промені), замінюючи ізольовані ринки на взаємопов’язані пули. Це може спростити кредитування та позики між різними блокчейнами і залучити інституційних розробників (Aave Blog).

Що це означає:
Раніше великі оновлення протоколу, наприклад, розширення крос-чейн можливостей у V3 у 2023 році, призводили до зростання загальної заблокованої вартості (TVL) на 40–60%. Якщо V4 полегшить створення кастомізованих кредитних ринків, наприклад, орієнтованих на реальні активи (RWA), AAVE може повернутися до свого максимуму 2025 року близько $265.

2. Механізми викупу токенів проти проблем у DeFi (змішаний вплив)

Огляд:
Програма щорічного викупу токенів Aave на $50 млн покликана зменшити тиск продажів, але загальна TVL у секторі DeFi у листопаді впала на 13% через атаки на протоколи (наприклад, злом Stream Finance на $93 млн) та проблеми зі стабільними монетами (Yahoo Finance).

Що це означає:
У жовтні викупи поглинули близько 22% від місячного обсягу торгів AAVE, але загальний відтік коштів з сектору ($42 млрд з 4 листопада) може переважити позитивний ефект токеноміки. Варто звернути увагу на співвідношення ринкової капіталізації до TVL (зараз 0,09) — падіння нижче 0,07 може свідчити про недооцінку токена.

3. Регуляторні чинники та конкуренція стабільних монет (нейтральний вплив)

Огляд:
Пропозиція SEC щодо "Innovation Exemption" може спростити дотримання правил для DeFi, тоді як стабільна монета Aave — GHO — конкурує з домінуючою DAI від MakerDAO. Прийняття GHO поки що відстає: $312 млн проти $5,7 млрд у DAI (CoinDesk).

Що це означає:
Регуляторна ясність може підтримати ініціативи Aave у сфері реальних активів (наприклад, депозити Aave Horizon на $450 млн), але GHO потребує більшої ліквідності, щоб кинути виклик DAI. Успіх у цьому напрямку може збільшити попит на AAVE на 20–30%.

Висновок

Перспективи Aave у 2025 році залежать від успішної реалізації технічного прориву V4 та здатності адаптуватися до нових ризиків і можливостей у DeFi. У короткостроковій перспективі критично важливо утримати підтримку в зоні $170–$141; у довгостроковій — регуляторні фактори та прийняття GHO можуть відновити зростання, яке почалося у 2024 році. Чи зможе TVL Aave відновитися вище $40 млрд до першого кварталу 2026 року?

Що люди говорять про AAVE?

TLDR

Спільнота Aave коливається між оптимістичними досягненнями та технічними попередженнями про можливий спад. Ось що зараз у центрі уваги:

1. Пропозиція викупу токенів на $50 млн для підвищення дефіциту та посилення впливу в управлінні.
2. Ведмежа дивергенція попереджає про ризик корекції до 31%.
3. Інтеграція CoWSwap підсилює оптимізм щодо ліквідності в DeFi.
4. Критика засновника через вимоги щодо розподілу токенів WLFI.
5. Наближення до позначки $1 трлн у кредитах, що свідчить про домінування протоколу.

Детальний огляд

1. @StaniKulechov: Пропозиція викупу для стабілізації AAVE (Оптимістично)

"Постійні щорічні викупи на $50 млн, фінансовані доходами протоколу, зменшать пропозицію та узгодять інтереси учасників."
– @StaniKulechov (672K підписників · 1.2M переглядів · 2025-10-22 19:49 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Це позитивний сигнал для AAVE, адже викупи можуть зменшити тиск продажів, покращити економіку токена та показати впевненість у стабільності доходів протоколу.

2. @CryptoPulse_CRU: Висхідний клин попереджає про падіння на 31% (Песимістично)

"Пробій підтримки в діапазоні $222–238 може спричинити падіння до $170–180. Дивергенція RSI вказує на виснаження."
– @CryptoPulse_CRU (29K підписників · 824K переглядів · 2025-09-07 01:30 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Це негативний сигнал для AAVE, оскільки модель свідчить про можливий вихід довгих позицій, якщо ключова підтримка буде втрачена, що може посилити волатильність і падіння ціни.

3. @CoWSwap: MEV-захищені свопи на Aave (Оптимістично)

"Віджет свопів Aave тепер використовує CoWSwap для найкращих цін і захисту від MEV на 6 блокчейнах."
– @CoWSwap (65K підписників · 465K переглядів · 2025-07-23 15:57 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Це позитивний фактор для AAVE, оскільки покращений користувацький досвід і зменшення прослизань можуть залучити більше ліквідності та активності позичальників.

4. @yuyue_chris: Вимоги засновника щодо WLFI викликали критику (Песимістично)

"Чому WLFI має віддавати 7% токенів Aave без жодного внеску? Жадібний крок."
– @yuyue_chris (немає даних про підписників · 683K переглядів · 2025-08-23 16:00 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Це негативно для AAVE, оскільки сприйняття надмірних вимог може підірвати довіру спільноти та ускладнити майбутні партнерства.

5. @aave: Наближення до $1 трлн у кредитах (Оптимістично)

"Aave наближається до $1 трлн у сумарних кредитах – попереду трильйони."
– @aave (672K підписників · 2.1M переглядів · 2025-11-04 17:03 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Це позитивний сигнал для AAVE, адже зростання обсягів кредитування підтверджує лідерство в DeFi-кредитуванні та може збільшити доходи від комісій.

Висновок

Загальна думка про AAVE є змішаною: оптимістичні фундаментальні фактори (викупи, $1 трлн кредитів) суперечать технічним сигналам та суперечкам у керівництві. Хоча оновлення протоколу та зростання доходів підтримують довгостроковий оптимізм, трейдери остерігаються пробою підтримки на рівні $270. Слідкуйте за зоною $222–238 – утримання цієї підтримки може відновити зростання, а її пробій підтвердить ведмежий сценарій. У будь-якому разі, Aave залишається важливим індикатором зрілості ринку DeFi.

Які останні новини про AAVE?

TLDR

Aave долає нестабільність ринку завдяки викупу токенів і оновленням протоколу на тлі коливань настроїв у DeFi. Ось останні новини:

1. Технічний аналіз (10 листопада 2025) – AAVE тестує підтримку на рівні $200 на фоні негативних сигналів, наступні важливі рівні – $170 і $141.
2. Зростання викупів у DeFi (9 листопада 2025) – Aave приєднується до протоколів, що переходять до дефляційних моделей, запускаючи програму викупу токенів на $50 млн на рік.
3. Дорожня карта оновлення V4 (25 вересня 2025) – Модульна архітектура «хаб і спиці» та динамічні функції управління ризиками заплановані до запуску в четвертому кварталі.

Детальніше

1. Технічний аналіз (10 листопада 2025)

Огляд: Ціна AAVE впала до $200, вийшовши за межі діапазону торгівлі з травня по листопад ($221–$336). Підтвердженням ведмежого тренду є «смертельний хрест» (перетин 20- та 50-денної середньої) і домінування обсягів продажів. Аналітики попереджають про можливе падіння на 15% до рівнів $170–$141, якщо покупцям не вдасться відновити опір у зоні $210–$225.

Що це означає: Такий розворот відображає загальну слабкість DeFi, але може залучити контрпозиції, якщо умови перепроданості посиляться. Важливо стежити за кластерами підтримки в блокчейні та співвідношенням довгих і коротких позицій на біржах (зараз 0.918), що може сигналізувати про зміну настроїв. (AMBCrypto)

2. Зростання викупів у DeFi (9 листопада 2025)

Огляд: Aave затвердив програму викупу токенів на $50 млн на рік, спрямовуючи комісії протоколу на спалювання AAVE. Це слідує за подібними кроками EtherFi, Venus і zkSync, які разом інвестують понад $200 млн у зменшення інфляції пропозиції.

Що це означає: Викупи можуть зменшити тиск продажів, пов’язаний із розблокуванням стейкінгу та відтоком коштів з DeFi. Ефективність залежить від стабільності доходів протоколу — у третьому кварталі 2025 року комісії Aave склали $124 млн, що свідчить про можливість фінансувати програму. (NullTX)

3. Дорожня карта оновлення V4 (25 вересня 2025)

Огляд: Оновлення V4, заплановане на четвертий квартал, впроваджує налаштовувані кредитні ринки («спиці»), які залучають ліквідність із централізованих «хабів». Новий механізм ліквідації, орієнтований на здоров’я позицій, покликаний запобігти каскадним маржин-колам, а менеджер позицій автоматизує ребалансування портфеля.

Що це означає: Така архітектура може привабити інституційних користувачів, дозволяючи створювати індивідуальні профілі ризику та прибутковості. Успіх залежить від безперебійного об’єднання ліквідності між ланцюгами та інтеграції стейблкоїна GHO. (Cointelegraph)

Висновок

Aave стикається з короткостроковими ризиками через падіння загальної вартості заблокованих активів у DeFi (-$20 млрд за тиждень), але протидіє цьому стратегічними викупами та фундаментальними оновленнями. Запуск V4 може змінити роль протоколу в інституційному DeFi — чи зможе модульний дизайн і автоматичні механізми ліквідації відновити зростаючий тренд після релізу?

Що далі в плані дій щодо AAVE?

TLDR

План розвитку Aave зосереджений на розширенні можливостей DeFi з такими ключовими етапами:

1. Запуск Aave V4 (IV квартал 2025 року) – модульна архітектура, центри ліквідності та динамічне управління ризиками.
2. Публічний тестнет та аудити (IV квартал 2025 року) – тестування спільнотою та посилення безпеки.
3. Мультичейн-розширення GHO (триває) – запуск стейблкоїна на різних блокчейнах через CCIP Bridge.

Детальний огляд

1. Запуск Aave V4 (IV квартал 2025 року)

Огляд:
Aave V4 впроваджує дизайн «hub-and-spoke» (Aave Governance), що замінює розрізнені пули ліквідності на єдині центри для кожної мережі (наприклад, Ethereum, Arbitrum). «Спиці» — це налаштовувані модулі кредитування та позик, які дозволяють розробникам створювати спеціалізовані ринки (наприклад, заставу LP-токенів), використовуючи спільну ліквідність. Основні функції:

• Динамічне налаштування ризиків: Оновлення параметрів безпосередньо в мережі для запобігання раптовим ліквідаціям.
• Модуль реінвестування: Автоматичне вкладення неактивної ліквідності у низькоризикові стратегії доходності.
• Менеджер позицій: Автоматизація дій, таких як ребалансування застави.

Що це означає:
Позитивний сигнал для AAVE завдяки підвищенню ефективності капіталу та розширенню можливостей (наприклад, інтеграція реальних активів RWA для інституцій). Ризики пов’язані з можливими затримками аудитів або складнощами при переході з V3.

2. Публічний тестнет та аудити (IV квартал 2025 року)

Огляд:
Кодова база V4 буде запущена у публічному тестнеті після ретельних аудитів (Оновлення жовтня 2025). Партнери з безпеки, такі як OpenZeppelin та CertiK, проводять багаторівневі аудити, а формальна верифікація підтверджує математичну коректність. Aave Labs вже реалізували 934 юніт-тести та fuzz-тести з 100% покриттям.

Що це означає:
Нейтрально-позитивний сигнал: успішний запуск тестнету може підвищити довіру, але тривалі аудити можуть затримати вихід на основну мережу. Важливо стежити за відгуками спільноти під час двотижневих Office Hours.

3. Мультичейн-розширення GHO (триває)

Огляд:
Децентралізований стейблкоїн Aave, GHO, розширюється на блокчейни Aptos, Base та Avalanche через CCIP Bridge від Chainlink (Binance News). Це відбувається після запуску GHO в основній мережі Ethereum і має на меті залучити ліквідність з різних екосистем.

Що це означає:
Позитивний фактор за умови зростання прийняття, адже частина комісій від GHO йде на викуп AAVE. Ризики включають можливі проблеми з прив’язкою стейблкоїна або регуляторний тиск.

Висновок

Дорожня карта Aave ставить пріоритет на масштабованість (V4), безпеку (аудити) та мультичейн-охоплення (GHO). Успіх залежить від плавного переходу з V3 на V4 та здатності GHO конкурувати з іншими стейблкоїнами, такими як DAI. Як домінування Aave у мультичейнах може змінити конкурентне середовище DeFi у 2026 році?

Яке останнє оновлення в кодовій базі AAVE?

TLDR

Кодова база Aave рухається до запуску версії V4 з модульною архітектурою та посиленням безпеки.

1. Безпека V4 та публічний тестнет (жовтень 2025) – аудит від кількох компаній, формальна верифікація та підготовка тестнету.
2. Інтеграція Horizon RWA (серпень 2025) – перший ринок реальних активів із токенізованим забезпеченням.
3. Розширення Aptos поза EVM (травень 2025) – переписаний протокол на мові Move для швидкого Layer 1.

Детальніше

1. Безпека V4 та публічний тестнет (жовтень 2025)

Огляд: Aave V4 проходить ретельні аудити безпеки та формальну верифікацію перед запуском публічного тестнету.
Кодова база посилена 934 юніт-тестами та fuzz-тестуванням (100% покриття), а також символічним тестуванням. Чотири компанії з безпеки перевіряють код, включно з формальною верифікацією ключових компонентів, таких як модуль Hub. З жовтня почалися двотижневі Office Hours для пояснення архітектури V4, включаючи кредитні лінії, динамічні параметри ризику та рух коштів у казначействі.

Що це означає: Це позитивний сигнал для AAVE, адже надійні практики безпеки знижують ризики атак, а прозорі оновлення підвищують довіру розробників. Запуск тестнету може прискорити інтеграції в екосистемі.
(Джерело)

2. Інстанс Horizon RWA (серпень 2025)

Огляд: Aave запустив свій перший ринок реальних активів (RWA) під назвою Horizon, що дозволяє використовувати токенізоване забезпечення, наприклад, державні облігації.
Інстанс включає функції відповідності вимогам KYC/AML та мультисиг-фреймворк для інституційних партнерів. Після тестування попиту ліміти активів підняли до $1 млн на пул.

Що це означає: Це нейтрально-позитивний сигнал для AAVE, оскільки RWA можуть диверсифікувати джерела доходу, але потребують ретельного управління ризиками. Успіх залежить від прийняття інституціями та відповідності регуляторним вимогам.
(Джерело)

3. Розширення Aptos поза EVM (травень 2025)

Огляд: Aave V3 було розгорнуто на Aptos із використанням мови Move, що стало першою інтеграцією поза EVM.
Переписування включало Chainlink оракули та програму винагороди за баги на $500 тис. Початкові активи — APT, USDC та GHO, з динамічним регулюванням лімітів пропозиції.

Що це означає: Це позитивний сигнал для AAVE, адже використання швидкої екосистеми Aptos може залучити нових користувачів і ліквідність, хоча крос-чейн сумісність ще не перевірена.
(Джерело)

Висновок

Еволюція кодової бази Aave зосереджена на модульності (V4), активах інституційного рівня (Horizon) та розширенні крос-чейн можливостей (Aptos). Безпека залишається пріоритетом, а ці оновлення допоможуть AAVE зайняти провідні позиції у наступному етапі розвитку DeFi. Наскільки швидко розробники зможуть використати модель «hub-and-spoke» після запуску V4?