Aave | Trading Non Stop

Що таке AAVE?

TLDR

Aave (AAVE) — це децентралізований протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати та надавати в борг криптовалюти без посередників. Управління протоколом здійснюється спільнотою через токен AAVE.

Децентралізовані ринки ліквідності – користувачі отримують відсотки, надаючи активи в пул, або беруть кредити під заставу.
Інновації на кількох блокчейнах – протокол працює на Ethereum, Polygon, Avalanche та навіть на не-EVM мережах, таких як Aptos.
Управління спільнотою – власники AAVE голосують за оновлення протоколу, параметри ризику та розподіл доходів.

Детальніше

1. Основна функціональність та цінність

Aave — це некостодіальний протокол ліквідності, де користувачі можуть вносити криптовалюту у пули, щоб заробляти відсотки, або брати кредити, забезпечуючи їх заставою. Особливі можливості включають flash loans — миттєві кредити без застави, які повертаються в межах однієї транзакції, а також rate-switching — можливість змінювати тип відсоткової ставки між стабільною та змінною. Ініціатива Horizon дозволяє використовувати реальні активи (RWAs), наприклад токенізовані облігації США, як заставу, що поєднує DeFi з традиційними фінансами (CoinMarketCap).

2. Технічна архітектура

Останнє оновлення Aave, V4, впроваджує модульну модель hub-and-spoke:

Hub (центр): спільний пул ліквідності, який використовується на різних блокчейнах.
Spokes (спиці): окремі ринки з індивідуальними правилами ризику, наприклад, співвідношенням позики до вартості застави.
Ця структура підвищує ефективність капіталу та підтримує міжмережеве кредитування. Також запущено зручний додаток Aave App, який спрощує доступ до DeFi з нульовими комісіями при введенні фіатних коштів та забезпечує безпеку на рівні інституцій (Cointelegraph).

3. Управління та токеноміка

Токен AAVE (максимальна емісія 16 млн) відповідає за управління протоколом і його безпеку:

Голосування: користувачі приймають рішення щодо структури комісій, додавання нових активів тощо.
Стейкінг: власники AAVE забезпечують стабільність мережі через Umbrella Module, який покриває ризики неповернення боргів.
Нещодавні дискусії зосереджені на контролі DAO над брендовими активами (доменами, соцмережами) та розподілі доходів від комісій фронтенду, що відображає баланс між децентралізацією та ефективністю управління (CoinW).

Висновок

Aave переосмислює фінансову інфраструктуру, поєднуючи децентралізоване кредитування з інтеграцією реальних активів та управлінням спільнотою. У міру розвитку до своєї амбітної мети — трильйонної капіталізації до 2026 року — постає ключове питання: Чи зможе децентралізоване управління ефективно поєднувати інновації з інтересами всіх учасників?