Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Цената на Lido DAO се намира в напрежение между подобрения в протокола и съществуващи рискове.
- Въвеждане на двойно управление – Повишена децентрализация може да привлече институционални инвеститори
- Отключване на токени от хазната – Управлението на 36% от предлагането остава фактор за волатилност
- Активност на големи инвеститори (whales) – Скорошни покупки за над $3 млн. се сблъскват с изхода на рискови капитали
Подробен анализ
1. Подобрения в протокола променят управлението (положителен ефект)
Обзор: През юли беше активирано двойното управление, което дава на притежателите на stETH право на вето върху предложения, решавайки проблеми с централизацията. Ако 1% от stETH гласува против, се задейства забавяне от 5 до 45 дни, а при 10% възражения се блокират напълно предложенията – това е защита срещу враждебни поемания (Lido Finance).
Какво означава това: Съгласуването на интересите на стейкърите и притежателите на токени намалява рисковете, които преди това ограничиха институционалното участие. Рекордните $38 млрд. в TVL (обща стойност на заключените активи) показват, че тези промени могат да укрепят водещата позиция на Lido в ликвидния стейкинг и да осигурят стабилна подкрепа за LDO.
2. Динамика на предлагането от хазната (рисков фактор)
Обзор: 36.32% от LDO (326 млн. токена) са под контрол на DAO без фиксиран график за емисии. Наскоро обявените 15% съкращения на персонала (линк) подсказват възможно разпределение на токени за финансиране на дейности, което може да доведе до разреждане.
Какво означава това: Въпреки че разпределенията се контролират от гласувания на общността, неочаквано продаване на токени от грантове или програми за ликвидност може да натовари дневния обем от около $40 млн. След ръст от +43% за 90 дни, LDO е уязвим към корекции при увеличаване на предлагането.
3. Активността на големите инвеститори показва разнопосочни сигнали (смесен ефект)
Обзор: Август донесе противоречиви движения – един голям инвеститор купи 2.31 млн. LDO за $3.11 млн., докато Paradigm Capital продаде 10 млн. токена за $8.4 млн. Паралелно откритият интерес в дериватите нарасна с 32% до $225 млн. (AMBCrypto).
Какво означава това: Разделянето в действията на големите инвеститори отразява несигурност относно ролята на LDO след Ethereum Merge. Докато търсенето на стейкинг расте (Lido контролира 32% от стейкнатия ETH), изходът на рисковите капитали може да ограничи потенциала за растеж, докато не се появят нови институционални купувачи.
Заключение
Бъдещето на LDO зависи от това дали реформите в управлението и растежът на стейкинга в Ethereum ще надделеят над инфлацията на предлагането и изхода на стари инвеститори. Съпротивата при 200-дневната EMA от $1.14 е ключова – устойчиви затваряния над тази стойност ще потвърдят бичи импулс. Ще успее ли обновената токеномика на Lido да превърне доминацията от $38 млрд. TVL в стабилно търсене на LDO?
Какво казват хората за LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Обсъжданията около Lido DAO (LDO) се колебаят между пробиви и притежатели, които държат монети без да продават. Ето какво е актуално:
- Печалбата води до прогнози за цена от $2.55
- Големи инвеститори продават LDO за $8.4 млн. заради рискове в управлението
- Трейдърите следят нивото от $1.14 като ключово за посоката на цената
Подробен анализ
1. @johnmorganFL: „Lido става печеливш – предстои ли ръст?“
„Цената на LDO се повиши с 70% през август, след като Lido DAO отчете първата си печалба от $1 млн. след години на загуби… Анализаторите очакват цена от $2.55, ако Ethereum остане стабилен“
– @johnmorganFL (89 хил. последователи · 2.1 млн. импресии · 12.08.2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Положителен сигнал за LDO, тъй като печалбата потвърждава работата на DeFi модела и може да привлече институционални инвеститори за залагане (staking). Въпреки това, целта от $2.55 (около 138% ръст) зависи от запазването на силата на Ethereum.
2. @WuBlockchain: „Paradigm продава LDO за $8.4 млн.“
„Paradigm Capital прехвърли 10 млн. LDO ($8.4 млн.) към борси – част от тенденция, при която институции са продали 48.5 млн. LDO ($45.6 млн.) за последните 30 дни“
– @WuBlockchain (632 хил. последователи · 4.8 млн. импресии · 10.06.2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Натиск за понижение, тъй като големите продавачи създават съпротива на пазара. Средната цена на придобиване от $0.76 дава на Paradigm 41% печалба дори при текущата цена от $1.07.
3. @CMC Trader: „Наблюдение на пробив при $1.14“
„LDO трябва да задържи подкрепата на $1.07 и да пробие съпротивата на $1.14, за да потвърди възходяща тенденция. Провал може да доведе до спад до зоната около $0.98“
– CMC Community Post (366 хил. преглеждания · 27.07.2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Технически анализ е неутрален – 24-часовият график показва низходяща дивергенция на RSI (цената расте, но инерцията намалява), но нарастващият отворен интерес подсказва, че трейдърите се подготвят за по-голяма волатилност.
Заключение
Общото мнение за LDO е смесено – оптимистите приветстват първия печеливш месец и доминацията на Ethereum в залагането ($38 млрд. TVL), докато песимистите посочват изхода на големите инвеститори и регулаторните рискове след решението на Калифорния относно отговорността на DAO. Важно е да се следи нивото от $1.14: дневно затваряне над него може да предизвика автоматични покупки, а отхвърляне – да потвърди разпределение на монетите.
Какви са последните новини относно LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Lido DAO се справя с растящия интерес от дребни инвеститори и излизането на големи притежатели, като същевременно въвежда подобрения в управлението си. Ето най-новите събития:
- Ръст при дребните инвеститори и продажби от големи притежатели (18 септември 2025) – LDO поскъпна с 13% до $1.35, преди големите инвеститори да започнат да продават и да реализират печалби.
- Предложение за обратно изкупуване чрез NEST предизвиква дебат (11 септември 2025) – DAO обмисля използването на stETH от хазната за обратно изкупуване на LDO, което предизвика различни мнения.
- Въвеждане на подобрения в управлението (23 юли 2025) – Внедрени са нови мерки за децентрализация на залаганията (staking).
Подробен анализ
1. Ръст при дребните инвеститори и продажби от големи притежатели (18 септември 2025)
Обзор:
LDO достигна триседмичен връх от $1.35, подкрепен от натрупване от дребни инвеститори и увеличение на обема на търговия с 105%. Заложените активи в Lido нараснаха до $38.84 млрд (+1.8% за ден), а приходите на протокола се повишиха с 7.7% до $9 млн. Въпреки това, големите притежатели продадоха 939 хил. LDO след ръста, което доведе до нетен изход от -116 хил. токена.
Какво означава това:
Моментумът, задвижван от дребните инвеститори, е положителен в краткосрочен план, но е крехък, тъй като излизането на големите притежатели може да предизвика волатилност. Стойността на Stochastic RSI е 72, което показва свръхкупено състояние, а нивото от $1.33 е ключова подкрепа. (AMBCrypto)
2. Предложение за обратно изкупуване чрез NEST предизвиква дебат (11 септември 2025)
Обзор:
Участници в Lido предложиха механизъм, наречен Network Economic Support Tokenomics (NEST), който предвижда обратно изкупуване на LDO с помощта на stETH от хазната на DAO. За разлика от типичните обратно изкупувания, финансирани от приходи, NEST използва резерви от хазната (26,816 stETH, около $115 млн). Критиците смятат, че това поставя на първо място токеномиката, а не печалбата на протокола.
Какво означава това:
Това може да стабилизира цената на LDO (която е спаднала с 78% от върха си), но крие риск от изчерпване на активите в хазната. Дебатът напомня спора около промяната на таксите в Uniswap през 2024 г., като подчертава напрежението между финансовото инженерство и устойчивия растеж. (Blockworks)
3. Въвеждане на подобрения в управлението (23 юли 2025)
Обзор:
Lido активира Community Staking Module v2 (CSM v2), който увеличава лимитите за дял на валидаторите до 10% от общия залог, както и въвежда Triggerable Withdrawals чрез EIP-7002. Тези обновления целят да децентрализират операциите на нодовете и да улеснят изходите.
Какво означава това:
Подобрена децентрализация укрепва дългосрочната свързаност на Lido с Ethereum, но все още не е обърнала ценовата тенденция на LDO (-15% за седмицата). Сега фокусът се измества към показателите за приемане. (Lido Finance)
Заключение
Lido DAO балансира между оптимизма на дребните инвеститори, скептицизма на големите притежатели и структурните подобрения. Докато краткосрочното движение на цената зависи от поведението на големите инвеститори, успехът на NEST може да промени стратегиите за токеномика. Ще успеят ли приходите на протокола да достигнат нивото на обратно изкупуване, подкрепено от хазната, или това е само временно решение?
Какво следва в пътната карта на LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Пътната карта на Lido DAO се фокусира върху подобрения в управлението и устойчивостта на протокола.
- Въвеждане на двойно управление (юли 2025) – Динамични времеви заключвания дават възможност на притежателите на stETH да блокират предложения.
- Внедряване на CSM v2 (юли 2025) – Разширява лимитите за участие в стейкинг от общността и обновява рамката за управление.
- Стратегическа сесия с притежателите на токени (август 2025) – Съгласуване на пътната карта и дългосрочни планове за полезността на LDO.
Подробен преглед
1. Въвеждане на двойно управление (юли 2025)
Обзор:
Одобрено чрез гласуване в Aragon през юни 2025 г., двойното управление въвежда динамична система за времеви заключвания, която позволява на притежателите на stETH да забавят или блокират предложения. Ако 1% от stETH запасите се противопоставят на дадено решение, изпълнението му се отлага с 5–45 дни; при 10% опозиция се активира „rage quit“ – замразяване на управлението, докато недоволните не напуснат.
Какво означава това:
Това е позитивно за LDO, тъй като намалява риска от контрол върху управлението и създава по-добро съгласие между стейкърите и притежателите на токени. В същото време, по-сложната система може да забави вземането на решения, което представлява краткосрочно предизвикателство.
2. Внедряване на CSM v2 (юли 2025)
Обзор:
Модулът за стейкинг от общността версия 2, приет през юли 2025 г., увеличава лимита за участие до 10% от общия стейк на Lido и въвежда рамка за идентификация на участниците, с цел подобряване на децентрализацията (източник).
Какво означава това:
Това е неутрално до положително, тъй като по-широкото участие засилва устойчивостта на мрежата, но може да намали влиянието на съществуващите оператори на възли. Важно е да се следят показатели като растеж на независимите валидатори и ликвидността на stETH.
3. Стратегическа сесия с притежателите на токени (август 2025)
Обзор:
Lido Labs проведе първото си обновление за притежателите на токени на 14 август 2025 г., за да обсъди финансови въпроси, приоритети на протокола и механизми за свързване на стойността на LDO с успеха на протокола (обявление).
Какво означава това:
Това е позитивно, ако доведе до реформи в токеномиката, като например споделяне на такси или обратно изкупуване на токени. Забавянията в реализирането на конкретни действия обаче могат да повлияят негативно на настроението.
Заключение
Lido DAO поставя акцент върху здравината на управлението и съгласуваността между заинтересованите страни, като двойното управление и CSM v2 отговарят на критиките за децентрализация. Стратегическата сесия през август подсказва за по-дълбоки реформи в полезността на токена. Ще успеят ли тези подобрения да запазят водещата позиция на Lido в сферата на ликвидния стейкинг пред нарастващата конкуренция?
Какво е последната актуализация в кодовата база на LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Кодът на Lido DAO се развива с акцент върху децентрализацията и сигурността.
- Triggerable Withdrawals (23 юли 2025 г.) – Изходите на валидатори вече могат да бъдат инициирани от всеки чрез смарт договори.
- CSM v2 Rollout (21 юли 2025 г.) – Ограничението за дял на общностните стейкъри се удвоява до 10% от общия стейк.
- Dual Governance Activation (30 юни 2025 г.) – Притежателите на stETH получават право на вето върху предложенията на DAO.
Подробен преглед
1. Triggerable Withdrawals (23 юли 2025 г.)
Обзор: Позволява на всеки да инициира изход на валидатор без нужда от разрешение, чрез Withdrawal Contract на Lido, съобразено със стандарта на Ethereum EIP-7002.
Тази промяна премахва зависимостта от централизирани субекти за стартиране на изходи, като позволява на всеки потребител или протокол да извика процеса. Ключовете на валидаторите се проверяват директно в блокчейна, което гарантира, че само легитимни изходи се изпълняват.
Какво означава това: Това е положително за LDO, тъй като намалява рисковете от централизация и дава повече контрол на потребителите върху техния заложен ETH. Стейкърите получават гъвкавост да излизат от позициите си без да чакат операторите на нодове.
(Източник)
2. CSM v2 Rollout (21 юли 2025 г.)
Обзор: Разширява лимитите на Community Staking Module (CSM) и въвежда система за идентификация на стейкърите.
Обновлението увеличава максималния дял на CSM от 5% на 10% от общия стейк на Lido (понастоящем около 38 милиарда долара TVL). Въвеждат се нови параметри като прагове за застраховка при наказания (slashing) и система за репутация на операторите на нодове.
Какво означава това: Краткосрочно неутрално за LDO, но дългосрочно укрепва децентрализацията. По-малките валидатори получават по-голямо влияние, което може да привлече нови участници.
(Източник)
3. Dual Governance Activation (30 юни 2025 г.)
Обзор: Въвежда динамични времеви блокировки, които позволяват на притежателите на stETH да забавят или блокират управленски предложения.
Ако 1% от stETH предлагането се противопостави на предложение, изпълнението му се забавя с 5–45 дни. При 10% опозиция се активира „rage quit“, който замразява управлението, докато недоволните потребители не излязат.
Какво означава това: Положително за LDO, тъй като намалява риска от превземане на управлението. Притежателите на stETH вече имат възможност да контролират спорни ъпгрейди, което повишава устойчивостта на протокола.
(Източник)
Заключение
Кодът на Lido се насочва към изходи, контролирани от потребителите, по-широко участие на валидаторите и управление с възможност за вето. Тези обновления адресират рисковете от „окаменяване“ на Ethereum, като балансират децентрализацията и мащабируемостта. С доминацията на stETH в ликвидния стейкинг, как ще повлияят тези промени на пазарния дял на Lido от над 60% спрямо нарастващата конкуренция като EigenLayer?
Защо цената на LDO е спаднала?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Lido DAO (LDO) спадна с 2.26% до $1.07 през последните 24 часа, като изостана спрямо по-широкия крипто пазар (-0.29%). Основни причини:
- Продажби от големи инвеститори (Whales) – Големите притежатели продадоха активно след достигане на LDO до $1.35 (триседмичен връх).
- Техническа слабост – Мечи инерция, потвърдена от индикаторите RSI (40.63) и MACD.
- Пазари с повишена предпазливост – Индексът Crypto Fear & Greed е на ниво „Страх“ (34), което намалява апетита към риск.
Подробен анализ
1. Продажби от големи инвеститори (Whales) – негативен ефект
Обзор:
На 17–18 септември големите инвеститори продадоха 939.3 хил. LDO (над $1 млн.), след като цената достигна $1.35, което обърна предишното нетно купуване от 3.35 млн. LDO (AMBCrypto). Нетният поток към борсите достигна -$1.15 млн., което показва натиск за продажба.
Какво означава това:
Големите инвеститори реализираха печалби от поскъпването, създавайки съпротива на по-високи нива. Преходът от натрупване към разпродажба подсказва краткосрочен мечи пазарен сентимент.
Ключов показател за наблюдение:
Балансите в портфейлите на големите инвеститори – продължителни изходящи потоци могат да удължат низходящия тренд.
2. Технически анализ (мечи импулс)
Обзор:
LDO проби важни подкрепи:
- 7-дневна SMA: $1.12 (съпротива)
- Фибоначи корекция 23.6%: $1.28
RSI (40.63) се доближава до зона на препродаденост, а MACD хистограмата (-0.018) потвърждава мечи импулс.
Какво означава това:
Техническите трейдъри вероятно излязоха от позициите си след загубата на ключови нива, което засилва натиска за продажба. Затваряне под $1.04 (локално дъно) може да отключи по-сериозни загуби.
Ключово ниво за наблюдение:
$1.04 – пробив под това ниво може да доведе до достигане на 200-дневната SMA ($0.97).
3. Пазарно настроение (смесено въздействие)
Обзор:
Крипто пазарите се понижиха с 0.29% за 24 часа, докато доминацията на BTC се повиши до 57.91%. Индексът Fear & Greed остана на „Страх“ (34), което показва предпазливост сред инвеститорите.
Какво означава това:
Подпроизводителността на LDO показва чувствителността му към ротации между алткойни и промени в ликвидността. Трейдърите предпочитаха сигурността на BTC и ETH пред среднокапитализирани алткойни като LDO.
Заключение
Спадът на LDO се дължи на реализиране на печалби след локален връх, технически пробиви и предпазливо пазарно настроение. Въпреки че активността по стейкинг остава стабилна ($38.8 млрд. TVL), краткосрочното движение на цената зависи от поведението на големите инвеститори и стабилността на Биткойн.
Ключово наблюдение: Ще успее ли LDO да защити подкрепата на $1.04, или мечите технически сигнали ще доведат до по-дълбока корекция към $0.97?