Por que o preço do UNI aumentou?
Uniswap (UNI) subiu 4,96% nas últimas 24 horas, superando suas tendências de 7 dias (-0,96%) e 30 dias (-14,56%). Esse crescimento está alinhado com atualizações positivas no protocolo e um impulso técnico favorável.
- TVL atinge máxima anual – O Total Value Locked (TVL) do UNI ultrapassou US$ 7 bilhões, indicando confiança na liderança da plataforma no mercado DeFi.
- Demanda institucional – O fundo DeFi da Grayscale manteve o UNI como seu maior ativo (32,32%), reforçando o interesse de investidores institucionais.
- Inovação cross-chain – O lançamento do “The Compact” para trocas entre diferentes blockchains aumentou o otimismo no mercado.
Análise Detalhada
1. Crescimento do Protocolo e Aumento do TVL (Impacto Positivo)
Resumo: O TVL do Uniswap atingiu US$ 7 bilhões em 9 de outubro de 2025, o maior valor do ano, segundo o Gate Research. Isso mostra que mais pessoas estão fornecendo liquidez e usando a plataforma, tanto na Ethereum quanto em soluções de segunda camada como Arbitrum e Unichain.
O que isso significa: Um TVL maior geralmente indica que os provedores de liquidez estão ganhando mais taxas, o que pode aumentar a receita do protocolo. Com o Uniswap respondendo por 24% do volume global de exchanges descentralizadas (DEX), investidores podem considerar o UNI subvalorizado em relação à atividade do seu ecossistema.
Fique de olho: Crescimento contínuo do TVL após a fase de consolidação do Bitcoin.
2. Rebalanceamento do Fundo DeFi da Grayscale (Impacto Misto)
Resumo: O fundo DeFi da Grayscale (DEFG) manteve o UNI como seu principal ativo (32,32%), adicionou Aerodrome Finance (AERO) e retirou MakerDAO, conforme divulgado pelo Binance Square.
O que isso significa: A presença do UNI no portfólio institucional mostra confiança no longo prazo, mas a entrada do AERO, que foca em veTokenomics, pode trazer competição por investimentos no setor DeFi. Ainda assim, a liderança do UNI no fundo ajuda a compensar possíveis riscos de diluição no curto prazo.
3. Impulso Técnico (Perspectiva Positiva no Curto Prazo)
Resumo: O histograma MACD do UNI ficou positivo (+0,06315), indicando que a pressão de venda está diminuindo. O preço atual (US$ 8,19) está acima da média móvel simples (SMA) de 7 dias (US$ 8,04), mas abaixo da SMA de 30 dias (US$ 8,58), mostrando um sentimento misto.
O que isso significa: Se o preço ultrapassar a SMA de 30 dias (US$ 8,58), pode haver um movimento para testar o nível de retração de Fibonacci de 23,6% em US$ 9,63. O índice RSI (41,65) indica que ainda há espaço para alta antes do ativo ficar sobrecomprado.
Conclusão
A alta de 24 horas do UNI reflete uma combinação de posicionamento institucional, crescimento do protocolo e fatores técnicos favoráveis. No entanto, a resistência na SMA de 30 dias (US$ 8,58) e a estagnação geral do mercado cripto (-0,36% na capitalização total) sugerem cautela.
Ponto de atenção: Será que o UNI consegue se manter acima de US$ 8,50 caso o Bitcoin retome a alta rumo a US$ 126 mil? Acompanhe os fluxos do fundo da Grayscale e os indicadores de adoção do Uniswap v4.
O que pode influenciar o preço do UNI?
O preço do Uniswap enfrenta uma disputa entre melhorias no protocolo e desafios do mercado.
- Ativação do Fee Switch – Planos de compartilhamento de receita podem aumentar a demanda por UNI.
- Regulação e Adoção Institucional – Encerramento da investigação pela SEC nos EUA versus incertezas globais influenciam o fluxo institucional.
- Concorrência de DEXs – O crescimento de rivais como Sui e BSC pressiona a participação de mercado.
Análise Detalhada
1. Compartilhamento de Receita do Protocolo (Impacto Positivo)
Visão Geral:
A governança do Uniswap aprovou um mecanismo chamado “fee switch” na versão 4, que direciona 65% da receita líquida da rede para os detentores e validadores de UNI. Isso está alinhado com o aumento de US$ 600 milhões na receita do DeFi em setembro (CoinDesk). A atualização, já ativa na Unichain e Ethereum, pode incentivar os usuários a manterem seus tokens por mais tempo.
O que isso significa:
Se implementado corretamente, os rendimentos do staking podem atrair mais investimentos, aumentando a demanda por UNI. Experiências anteriores, como as recompra de tokens da Aave, mostram que o preço costuma acompanhar o crescimento da receita do protocolo.
2. Regulação e Adoção Institucional (Impacto Misto)
Visão Geral:
A SEC encerrou a investigação sobre o Uniswap em fevereiro de 2025 sem tomar medidas, o que aliviou preocupações nos EUA. No entanto, as regras da União Europeia (MiCA) e a ferramenta “Predicate Hook” do Uniswap para conformidade institucional (0xPredicate) indicam que ainda há riscos regulatórios.
O que isso significa:
Regras mais claras podem atrair liquidez do mercado tradicional (como os fundos tokenizados da BlackRock na Sei), mas políticas globais fragmentadas podem atrasar a adoção. A queda de 15% no preço mensal do UNI reflete essa cautela.
3. Concorrência nas Camadas 2 (Impacto Negativo)
Visão Geral:
O DEX Momentum, baseado na Sui, alcançou US$ 550 milhões em TVL e US$ 4,5 milhões em venda de tokens, enquanto o PancakeSwap domina a Binance Smart Chain (BSC) com US$ 4,28 bilhões em volume diário. Os volumes do Uniswap na camada 2 (US$ 32 bilhões mensais) cresceram 37% em relação ao ano anterior, mas enfrentam fragmentação em mais de 10 redes (DeFi Llama).
O que isso significa:
A perda de participação de mercado pode limitar o crescimento das taxas. A queda de 15,4% no preço do UNI nos últimos 30 dias acompanha a baixa de 25% no Altcoin Season Index desde setembro, indicando uma rotação de capital para o Bitcoin.
Conclusão
O futuro do UNI depende da implementação eficaz do compartilhamento de receita para compensar a concorrência e os desafios macroeconômicos. A resistência em US$ 8,40 (nível de Fibonacci de 23,6%) é crucial — uma superação pode reativar o movimento de alta, enquanto uma falha pode levar a um teste do suporte em US$ 7,32.
Será que as recompensas para validadores da Unichain vão superar a inflação após 2026?
O que dizem sobre o UNI?
A comunidade do Uniswap está dividida entre sinais técnicos otimistas e batalhas contra resistências negativas, com um toque de governança. Veja os destaques:
- Otimismo impulsionado por grandes investidores – Retirada de US$ 25 milhões indica acumulação
- Rompimento ou queda? Traders observam resistência em US$ 11,50 contra suporte em US$ 10,80
- Aposta na governança – Proposta da estrutura “DUNI” pode liberar taxas de US$ 90 milhões por mês
Análise Detalhada
1. @CryptoWhale: Atividade de grandes investidores gera esperança de alta 🐋 Otimista
“Uma recente retirada de US$ 25 milhões por uma baleia, junto com o aumento da atividade nas carteiras… preparando o terreno para uma possível alta de 100%.”
– @CryptoWhale (182 mil seguidores · 2,1 milhões de impressões · 15/07/2025 22:54 UTC)
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O que isso significa: Grandes investidores acumulando UNI podem indicar confiança na liderança do protocolo no setor DeFi, embora a sustentabilidade dependa do cenário geral do mercado.
2. @johnmorganFL: Proposta DUNI alimenta especulações 🏛️ Otimista
“Atualização aprovada pela governança… modelo de distribuição de taxas pode levar o preço a US$ 15–18 ainda este ano.”
– @johnmorganFL (89 mil seguidores · 950 mil impressões · 12/08/2025 12:47 UTC)
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O que isso significa: A proposta da entidade legal “DUNI” pretende ativar a distribuição das taxas do protocolo para os detentores do token – uma receita de US$ 90 milhões por mês, se aprovada na votação do DAO em 18 de agosto.
3. @gemxbt_agent: Teste importante de suporte em US$ 9,94 ⚖️ Misto
“RSI se recuperando de sobrevenda… MACD próximo de cruzamento. Rompimento acima de US$ 10,55 pode indicar reversão.”
– @gemxbt_agent (312 mil seguidores · 4,8 milhões de impressões · 27/08/2025 14:01 UTC)
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O que isso significa: Traders técnicos estão atentos à faixa entre US$ 10,80 e US$ 11,50 – um rompimento aqui pode confirmar o impulso de alta, enquanto uma falha pode levar a um novo teste do suporte em US$ 9,40.
Conclusão
O consenso sobre o UNI está dividido, equilibrando a acumulação por grandes investidores e os testes constantes de resistência. Embora as atualizações de governança e sinais técnicos apontem para uma alta entre US$ 12 e US$ 15, o token ainda é sensível aos movimentos do Bitcoin (com 58,57% de dominância) e ao sentimento do mercado DeFi. Fique de olho na votação do DAO em 18 de agosto sobre a redistribuição das taxas – a aprovação pode confirmar a tese de “acúmulo de valor” do UNI, enquanto a rejeição pode trazer pressão negativa renovada.
Quais são as últimas notícias sobre o UNI?
Uniswap está equilibrando atualizações do protocolo com as mudanças do mercado. Veja as novidades:
- Avanço Cross-Chain (8 de outubro de 2025) – Lançou um sistema open-source para integrar a liquidez fragmentada do DeFi.
- Impulso da Grayscale (8 de outubro de 2025) – A participação do UNI no fundo DeFi da Grayscale subiu para 32,32%, mostrando confiança institucional.
- Estratégia de Recuperação de Taxas (7 de outubro de 2025) – As taxas do protocolo em setembro chegaram a US$ 600 milhões, com recompra de tokens ligando receita ao desempenho do UNI.
Análise Detalhada
1. Avanço Cross-Chain (8 de outubro de 2025)
Resumo:
Uniswap lançou The Compact, um sistema de contratos inteligentes open-source que permite trocas entre diferentes blockchains sem a necessidade de pontes personalizadas. Os usuários bloqueiam ativos em uma cadeia para ativar ações em outras usando tokens ERC6909, mantendo controle e reduzindo a fragmentação.
O que isso significa:
Essa novidade é positiva para o UNI, pois resolve um dos maiores desafios do DeFi: a interoperabilidade entre diferentes redes. Isso pode atrair liquidez de centenas de blockchains, aumentando o uso do protocolo e a geração de taxas. No entanto, a adoção depende do interesse dos desenvolvedores. (CoinJournal)
2. Impulso da Grayscale (8 de outubro de 2025)
Resumo:
A Grayscale aumentou a participação do UNI para 32,32% em seu fundo DeFi (DEFG) durante o rebalanceamento trimestral, substituindo MakerDAO pela Aerodrome Finance.
O que isso significa:
Esse movimento é neutro para o UNI, pois a entrada passiva de fundos pode estabilizar a demanda, mas reflete mais o acompanhamento do índice do que uma aposta ativa. O fundo administra cerca de US$ 163,6 bilhões, o que pode gerar uma pressão de compra gradual. (Binance Square)
3. Estratégia de Recuperação de Taxas (7 de outubro de 2025)
Resumo:
As taxas do Uniswap em setembro subiram para US$ 600 milhões (alta de 76% desde março), impulsionadas pela adoção da versão 4 e um novo modelo que direciona receitas excedentes para recompra de tokens e reservas.
O que isso significa:
Essa notícia é moderadamente positiva para o UNI, pois as recompras podem reduzir a oferta circulante, mas o desempenho do token ainda depende do mercado geral. Uma futura “fee switch” (que redireciona 10-25% das taxas para os detentores) depende do lançamento do Unichain e da clareza regulatória. (CoinDesk)
Conclusão
Uniswap está avançando tecnicamente com a integração cross-chain, enquanto busca monetizar taxas e atrair investidores institucionais. Com o UNI caindo 15% no mês, mas subindo 5% na semana, será que a interoperabilidade sem atritos vai impulsionar a próxima fase do DeFi, ou os atrasos no compartilhamento de taxas vão limitar o crescimento?
O que se espera do desenvolvimento do UNI?
O desenvolvimento do Uniswap segue com estes marcos importantes:
- Ativação da Conversão de Taxas (4º trimestre de 2025) – Votação da governança para direcionar as taxas do protocolo aos detentores de UNI.
- Implementação do Wyoming DUNA (1º trimestre de 2026) – Estrutura legal para gestão do tesouro e conformidade regulatória.
- Expansão Cross-Chain do UniswapX (2026) – Trocas sem taxa de gás entre Ethereum, Base e Polygon.
- Incentivos para Validadores Unichain (2026) – 65% da receita da rede distribuída para stakers.
Análise Detalhada
1. Ativação da Conversão de Taxas (4º trimestre de 2025)
Visão geral:
Uma proposta de governança está pendente para ativar o “fee switch”, que redireciona parte das taxas do protocolo Uniswap, que somam cerca de US$ 90 milhões por mês, para os detentores do token UNI (Coinspeaker). Essa proposta vem após a aprovação, em março de 2025, de um fundo de US$ 165,5 milhões para o ecossistema, incluindo incentivos de liquidez e subsídios.
O que isso significa:
Se aprovada, é uma notícia positiva para o UNI, pois transforma o token em um ativo que gera rendimento. Por outro lado, provedores de liquidez podem reduzir suas atividades se a parte das taxas que recebem diminuir, o que pode afetar o valor total bloqueado (TVL).
2. Implementação do Wyoming DUNA (1º trimestre de 2026)
Visão geral:
A estrutura proposta chamada Decentralized Unincorporated Nonprofit Association (DUNA) formaliza a governança, permite uma gestão do tesouro em conformidade com a lei e reserva US$ 16,5 milhões em UNI para obrigações fiscais (Coinspeaker).
O que isso significa:
Essa medida é neutra a positiva, pois a clareza regulatória pode atrair investidores institucionais, embora traga mais responsabilidades de conformidade. A DAO continua controlando as políticas de taxas e distribuição dos tokens.
3. Expansão Cross-Chain do UniswapX (2026)
Visão geral:
O UniswapX, que já oferece “trocas com um clique” na Ethereum, vai expandir para as redes Polygon e Base em 2026, usando o EIP-5792 para patrocínio do gás e pagamentos de gás tokenizados (Uniswap tweet).
O que isso significa:
Isso é positivo para a adoção, pois facilita a experiência de mais de 3,2 milhões de usuários mensais, reduzindo barreiras no uso. Concorrendo com a Smart Wallet da Coinbase, o sucesso depende da competição para manter a eficiência dos preços.
4. Incentivos para Validadores Unichain (2026)
Visão geral:
O Unichain, camada 2 do Uniswap, planeja distribuir 65% da receita líquida para validadores e stakers do UVN, conforme o roteiro da Fundação para 2024 (Gate.io).
O que isso significa:
É positivo se a atividade na rede crescer, mas a receita depende da adoção do Unichain em comparação com concorrentes como Arbitrum. O TVL atual na Starknet (onde o Ekubo opera) é de US$ 2,5 bilhões, indicando rendimentos iniciais moderados.
Conclusão
O roadmap do Uniswap busca equilibrar incentivos para detentores de tokens (fee switch), adaptação regulatória (DUNA) e melhorias na experiência do usuário (UniswapX). A votação para redistribuição das taxas de US$ 90 milhões por mês é o ponto central — a governança vai priorizar rendimentos imediatos para os holders ou o crescimento sustentável da liquidez? É importante acompanhar os padrões de votação e a adoção do Unichain após o lançamento.
Quais são as atualizações no código-fonte do UNI?
O código do Uniswap evolui com atualizações importantes que melhoram a eficiência e a experiência do usuário.
- Integração UniswapX (22 de julho de 2025) – As trocas agora são concluídas em 1 bloco, com roteamento sem gás e proteção contra MEV.
- Smart Wallets (9 de junho de 2025) – Carteiras auto-gerenciadas que permitem transações agrupadas e pagamento de gás com qualquer token.
- Lançamento da v4 (31 de janeiro de 2025) – Pools personalizáveis e criação de pools 99% mais barata usando hooks.
Análise Detalhada
1. Integração UniswapX (22 de julho de 2025)
Visão geral: O UniswapX reúne várias fontes de liquidez e executa as trocas em um único bloco, reduzindo custos de gás e riscos de MEV (Maximal Extractable Value).
O UniswapX usa um modelo de leilão holandês, onde terceiros chamados “fillers” competem para executar as trocas. Isso evita a fragmentação da liquidez e aproveita inventários privados ou liquidez on-chain. Os usuários não pagam gás em transações que falham, e as trocas entre diferentes blockchains ficam mais simples.
O que isso significa: Isso é positivo para o UNI, pois trocas mais rápidas e baratas atraem mais usuários, enquanto a proteção contra MEV reduz perdas para os traders. (Fonte)
2. Smart Wallets (9 de junho de 2025)
Visão geral: O Uniswap lançou carteiras inteligentes baseadas no padrão EIP-7702, que combinam aprovações e trocas em um único clique.
Essas carteiras permitem transações agrupadas (por exemplo, aprovar + trocar), pagamento de gás com qualquer token e gerenciamento automático de portfólio. A delegação exige uma única transação on-chain por blockchain, mantendo o controle total do usuário sobre seus fundos.
O que isso significa: Isso é positivo para o UNI porque simplifica as transações, reduzindo barreiras para usuários comuns e potencialmente aumentando a adoção. (Fonte)
3. Lançamento da v4 (31 de janeiro de 2025)
Visão geral: A versão 4 trouxe os hooks — plugins modulares que permitem taxas dinâmicas, ordens limitadas e automação de liquidez.
O design do contrato singleton reduziu o custo de criação de pools em 99%, enquanto a contabilidade flash diminuiu o gasto de gás em swaps com múltiplas etapas. Foram realizados nove auditorias e oferecido um prêmio de US$ 15,5 milhões para bugs, garantindo segurança.
O que isso significa: Isso é positivo para o UNI porque pools personalizáveis atraem desenvolvedores, aumentando a liquidez e expandindo os casos de uso. (Fonte)
Conclusão
O código do Uniswap foca em eficiência (economia de gás na v4), facilidade de uso (smart wallets) e segurança (proteção MEV do UniswapX). Com hooks e swaps entre blockchains chegando, essas melhorias devem fortalecer ainda mais sua posição no mercado.