Which Aave changes affect CAKE lending?

Aave (AAVE) está votando para definir o Loan-to-Value (LTV) do PancakeSwap (CAKE) como zero e remover suas opções de empréstimo, para resolver discrepâncias recentes nos preços fornecidos por oráculos, conforme um resumo da mídia sobre a votação aqui.

1. PancakeSwap (CAKE): LTV zero significa que CAKE não poderá ser usado como garantia na Aave, se a medida for aprovada.
2. Empréstimos desativados: novos fornecimentos e empréstimos de CAKE seriam interrompidos; posições antigas podem ser afetadas.
3. Motivo: controles de risco mais rígidos após divergências nos preços dos oráculos durante a queda de 11 de outubro (foi reportada uma diferença de 58%).

Análise Detalhada

1. LTV Zero e Remoção da Opção de Empréstimo

A proposta é definir o LTV do CAKE como zero e remover as opções de empréstimo para esse token. LTV zero impede o uso do CAKE como garantia, e a remoção das opções de empréstimo para CAKE bloqueia novos mercados de fornecimento e empréstimo, caso a votação seja aprovada, conforme o relatório citado. A lista de tokens afetados inclui o CAKE, e o objetivo é garantir a estabilidade da plataforma e reduzir dívidas problemáticas causadas pelo estresse recente do mercado.

2. Por Que a Aave Está Endurecendo os Controles de Risco

A votação ocorre após um período em que os preços fornecidos pelos oráculos divergiram significativamente dos preços nas exchanges descentralizadas (DEX), criando riscos de arbitragem e perdas financeiras. O resumo menciona uma queda de mercado em 11 de outubro e uma diferença de cerca de 58% entre os preços do Chainlink e das DEX, que resultou em perdas próximas a US$ 200.000. Isso motivou a adoção de parâmetros mais rígidos para ativos com menor utilidade e feeds de preço mais frágeis, conforme detalhado no relatório.

O que isso significa: a mudança visa reduzir riscos técnicos, não é um ataque específico ao CAKE. Se o feed do oráculo e a profundidade de mercado do CAKE forem considerados insuficientes, a Aave reduz sua exposição desativando garantias e empréstimos.

3. Impacto Prático para Usuários de CAKE

Se a proposta for aprovada, quem empresta CAKE na Aave deixará de ganhar juros, e os tomadores não poderão abrir novos empréstimos com CAKE como garantia. Posições existentes podem ser congeladas ou precisarão ser encerradas, dependendo dos detalhes finais da proposta. Delegados já demonstraram apoio como medida preventiva; a mudança é apresentada como uma ação para priorizar a estabilidade, enquanto as receitas desses mercados têm sido modestas, segundo o mesmo resumo.

Conclusão

A principal mudança na Aave que afeta o CAKE é uma decisão de governança para definir o LTV do CAKE como zero e desativar seus empréstimos, com o objetivo de reduzir riscos causados por discrepâncias nos oráculos. Se aprovada, o CAKE não poderá mais ser usado como garantia na Aave e os empréstimos serão interrompidos, forçando os usuários a gerenciar ou migrar suas posições conforme os parâmetros se tornam mais restritivos.

Confiança: moderada, pois a informação vem de resumos da mídia sobre a votação de governança, e não de um comunicado oficial recente da Aave. Recomenda-se verificar um aviso oficial da governança Aave quando disponível.

O que pode influenciar o preço do CAKE?

O preço do CAKE enfrenta uma disputa entre medidas deflacionárias agressivas e riscos de oferta no curto prazo.

1. Revisão Tokenomics 3.0 – Corte de 20% na oferta até 2030 contra 60 milhões de CAKE desbloqueados (Baixa/Alta)
2. Domínio Multichain – Expansão para Solana/Base e integrações de ativos do mundo real (Alta)
3. Sentimento de Mercado – Índice de medo extremo versus volumes crescentes em DEX (Misto)

Análise Detalhada

1. Tokenomics 3.0: Deflação vs. Riscos de Desbloqueio (Impacto Misto)

Visão Geral:
A proposta de Tokenomics 3.0 do PancakeSwap busca reduzir a oferta de CAKE em 20% até 2030, com uma deflação anual de 4% (contra 2,7% em 2024), cortando as emissões diárias em 44%, para 22,5 mil CAKE. Porém, o fim do staking veCAKE libera cerca de 60 milhões de CAKE (18% da oferta em circulação) imediatamente, com um período de resgate de 6 meses.

O que isso significa:

• Alta: Queima acelerada de tokens (15% das taxas vão para queima) e menor pressão de venda devido à redução das emissões podem reduzir a oferta no longo prazo.
• Baixa: Risco de queda no preço no curto prazo se os tokens desbloqueados forem vendidos em massa, especialmente por investidores de subDAOs (como CakePie) que se sentem “traídos” pela mudança repentina.

2. Crescimento Multichain e Novos Produtos (Impacto Positivo)

Visão Geral:
O PancakeSwap está presente em 10 blockchains, incluindo Solana e Base, com volumes no terceiro trimestre de 2025 atingindo US$ 476 bilhões (+40% em relação ao trimestre anterior). Lançamentos recentes incluem:

• Perpétuos: Alavancagem de 25x em ações tokenizadas (AAPL, TSLA)
• Negociação de Ativos do Mundo Real (RWA): Mais de 100 ativos da Ondo Finance integrados
• Swaps Cross-Chain: Disponíveis em BNB Chain, Arbitrum, Base e Ethereum

O que isso significa:
A expansão dos casos de uso gera mais taxas (que queimam CAKE) e atrai novos usuários. A utilidade do CAKE em governança, TGEs e IFOs pode aumentar a demanda se a adoção crescer.

3. Sentimento e Riscos Macro (Impacto Misto)

Visão Geral:

• Sinais Positivos: O RSI do CAKE (36,73) está próximo de níveis de sobrevenda, enquanto a BNB Chain mantém 58 milhões de usuários mensais e US$ 7,5 bilhões em valor total bloqueado (TVL), mostrando atividade forte no ecossistema.
• Riscos Negativos: O Índice de Medo e Ganância das criptomoedas está em 16 (medo extremo) e houve US$ 132 bilhões em liquidações de derivativos no último mês, indicando fragilidade no mercado.

O que isso significa:
O preço do CAKE pode acompanhar o desempenho do BNB (queda de 23% no mês), caso o cenário macroeconômico piore. No entanto, seu modelo deflacionário pode oferecer alguma estabilidade relativa durante vendas em massa de altcoins.

Conclusão

O futuro do CAKE depende do equilíbrio entre os choques de oferta causados pelos desbloqueios e seu roteiro deflacionário aliado ao crescimento multichain. Embora os 60 milhões de tokens desbloqueados representem um risco no curto prazo, o domínio do PancakeSwap nos volumes de DEX (64% da receita da BNB Chain) e a expansão dos casos de uso o posicionam para uma recuperação se o sentimento do mercado melhorar. Será que a taxa de queima do CAKE vai superar a pressão de venda dos stakers desiludidos?

O que dizem sobre o CAKE?

A comunidade do CAKE está dividida entre o otimismo com uma possível alta técnica e a cautela de quem prefere realizar lucros. Veja os principais pontos:

1. Triângulo simétrico – Traders observam o nível de $2,64 como decisivo 🎯
2. PancakeSwap Infinity na Base – Expansão multi-chain impulsiona expectativas positivas 🚀
3. Queimas semanais vs. emissões – Mecanismos deflacionários enfrentam preocupações com desbloqueios futuros 🔥

Análise Detalhada

1. @johnmorganFL: “Romper acima de $2,64 = Rally” (Otimista)

“Volume explode, preço dispara: PancakeSwap (CAKE) está preparando uma alta?”
– @johnmorganFL (35,1 mil seguidores · 498 mil impressões · 28/07/2025 16:33 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: É um sinal positivo para o CAKE, pois o aumento do volume junto com a alta do preço indica demanda real. Um rompimento confirmado acima de $2,64 pode ativar ordens automáticas de compra visando entre $3,39 e $4,29.

2. @PancakeSwap: Expansão Multi-Chain (Neutro a Positivo)

“CAKE agora disponível na @Solana via padrão OFT da Stargate”
– @PancakeSwap (Verificado · 1,2 milhão de seguidores · 28/07/2025 13:30 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: A integração entre blockchains amplia as possibilidades de uso do CAKE, o que é positivo. Porém, concorrentes fortes como Uniswap V4 podem ameaçar sua participação no mercado. O sucesso dependerá de conquistar parte do volume de $1,6 bilhão da DEX Solana (dados de julho de 2025).

3. Comunidade CoinMarketCap: “Rebote ou queda?” (Pessimista)

“Após rejeitar $2,95, CAKE enfrenta pressão no suporte de $2,5”
– Postagem CMC (7,2 mil visualizações · 04/08/2025 14:21 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: No curto prazo, o cenário é negativo. As tentativas frustradas de romper $2,95 (testado 3 vezes em agosto de 2025) indicam fraqueza. Se o preço cair abaixo de $2,45, pode haver uma reação em cadeia de vendas automáticas.

Conclusão

O consenso sobre o CAKE está dividido – traders técnicos apostam na força dos padrões gráficos e nas queimas semanais (-587 mil CAKE), enquanto analistas macro observam a perda de espaço para Uniswap e SushiSwap. Fique de olho na faixa $2,64–$2,95 nesta semana: um fechamento de 4 horas acima de $2,95 confirmaria força, enquanto perder $2,45 pode levar a uma nova testagem da zona de acumulação entre $1,20 e $2,20 vista em junho. Como o Tokenomics 3.0 do CAKE (redução de 20% da oferta até 2030) vai equilibrar a pressão de venda causada pelo desbloqueio previsto para outubro?

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Quais são as últimas notícias sobre o CAKE?

PancakeSwap está em alta com sua expansão entre diferentes blockchains e um forte movimento deflacionário – veja as novidades:

1. Queima recorde de CAKE e volume histórico (5 de novembro de 2025) – 26 meses seguidos reduzindo a oferta, com 33,8 milhões de CAKE queimados.
2. Lançamento do CAKE.PAD muda o acesso a tokens (6 de outubro de 2025) – Nova plataforma queima 100% das taxas, substituindo os IFOs.
3. Integração com Solana via Stargate (28 de julho de 2025) – CAKE agora conecta mais de 8 blockchains sem perdas na troca.

Análise Detalhada

1. Queima recorde de CAKE e volume histórico (5 de novembro de 2025)

Resumo: Em outubro de 2025, PancakeSwap queimou 5,66 milhões de CAKE, marcando o 26º mês consecutivo de redução líquida na oferta do token. O volume mensal de negociações atingiu um recorde de US$ 492 milhões, impulsionado por mais de 150 milhões de traders acumulados e o lançamento de mais de 100 ativos do mundo real tokenizados (RWAs) via Ondo Finance.
O que isso significa: A queima constante torna o CAKE mais escasso, aumentando seu valor potencial. A integração dos RWAs amplia a utilidade do token além da especulação em DeFi. Porém, o preço do CAKE caiu 15% no mês (-3,5% na semana), indicando que fatores econômicos maiores estão afetando o mercado, mesmo com fundamentos positivos. (PancakeSwap)

2. Lançamento do CAKE.PAD muda o acesso a tokens (6 de outubro de 2025)

Resumo: PancakeSwap substituiu o modelo IFO pelo CAKE.PAD, que permite aos usuários participar de vendas iniciais de tokens usando CAKE sem precisar fazer staking ou bloqueio. Todas as taxas pagas são queimadas – mais de 118 mil CAKE foram destruídos em outubro, em lançamentos muito procurados como Sigma.Money e WhiteBridge.
O que isso significa: Essa mudança reforça o aspecto deflacionário do CAKE e sua função como token de governança e acesso. No entanto, a qualidade dos novos projetos é crucial – lançamentos ruins podem diminuir o interesse dos usuários. (PancakeSwap Blog)

3. Integração com Solana via Stargate (28 de julho de 2025)

Resumo: O CAKE passou a ser transferível para a blockchain Solana por meio da ponte Stargate, que usa a tecnologia LayerZero para permitir trocas 1:1 entre oito redes diferentes. Essa integração aconteceu após o lançamento da versão 3 do PancakeSwap na Solana em julho.
O que isso significa: A expansão para múltiplas blockchains amplia a base de usuários do CAKE, mas também aumenta a concorrência com exchanges nativas da Solana, como a Raydium. O preço do CAKE subiu 2,8% após o anúncio, mas os ganhos foram reduzidos devido à queda geral do mercado. (Stargate)

Conclusão

PancakeSwap combina uma política agressiva de tokenomics (queimas, CAKE.PAD) com crescimento do ecossistema (RWAs, multichain), embora o preço do CAKE ainda não reflita totalmente esses avanços. Com o volume de derivativos na BNB Chain chegando a US$ 1,97 trilhão por mês, será que PancakeSwap conseguirá atrair mais investidores institucionais com sua aposta nos ativos do mundo real?

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O que se espera do desenvolvimento do CAKE?

O roadmap do PancakeSwap foca na expansão crosschain, melhorias no protocolo e crescimento do ecossistema.

1. Expansão crosschain do veCAKE (Q4 2025) – Ampliação do poder de governança para várias blockchains suportadas.
2. Whitepaper e lançamento do v4 DEX (2026) – Negociações mais eficientes em gás com recursos personalizáveis para liquidez.
3. Impulso na adoção do CAKE.PAD (2025–2026) – Plataforma de acesso antecipado a tokens que promove a queima de CAKE.
4. Integração de ativos do mundo real (em andamento) – Ações e ETFs tokenizados via parceria com Ondo Finance.

Análise Detalhada

1. Expansão crosschain do veCAKE (Q4 2025)

Visão geral: Os direitos de governança do veCAKE vão se estender além da BNB Chain e Ethereum para outras redes como Base, Arbitrum e Solana. Isso permitirá que os detentores de CAKE votem em incentivos e mercados perpétuos em diferentes blockchains (PancakeSwap Docs).
O que isso significa: É positivo para o CAKE, pois a governança crosschain pode aumentar a demanda por staking e participação nas votações. Porém, a complexidade técnica e o desinteresse dos votantes são desafios a considerar.

2. Whitepaper e lançamento do v4 DEX (2026)

Visão geral: A versão 4 traz os “Hooks” — contratos inteligentes modulares que permitem personalizar pools de liquidez, taxas dinâmicas e trocas resistentes a MEV. O whitepaper sai no final de 2025, com lançamento na mainnet em 2026 (Key Features).
O que isso significa: Tendência neutra a positiva. A inovação pode atrair traders avançados, mas a migração do v3 pode causar fragmentação temporária da liquidez.

3. Impulso na adoção do CAKE.PAD (2025–2026)

Visão geral: A plataforma renovada de lançamento de tokens (substituindo os IFOs) exige compromisso com CAKE para acesso antecipado, queimando 100% das taxas. Em outubro de 2025, duas vendas superaram a oferta e queimaram 118 mil CAKE (October 2025 Recap).
O que isso significa: Positivo se a adoção continuar, pois as queimas ajudam a reduzir a oferta. Pode ser negativo se a qualidade dos projetos diminuir, afastando participantes.

4. Integração de ativos do mundo real (em andamento)

Visão geral: Mais de 100 ativos tokenizados (como ações da AAPL e TSLA) já são negociáveis na BNB Chain via Ondo Finance. O PancakeSwap planeja ampliar os pares de RWAs e promover negociações sem taxas (Ondo Partnership).
O que isso significa: Positivo para o crescimento do volume, mas depende da clareza regulatória sobre ativos do mundo real.

Conclusão

O PancakeSwap está investindo forte em utilidade crosschain (veCAKE, v4), mecânicas deflacionárias (CAKE.PAD) e produtos para investidores institucionais (RWAs). Apesar dos desafios técnicos e do humor do mercado cripto, o roadmap reforça a narrativa “Ultrasound” do CAKE. A dúvida é se a liderança crosschain vai superar a concorrência de Uniswap v4 e DEXs baseados em LayerZero.

Quais são as atualizações no código-fonte do CAKE?

O código do PancakeSwap está focado em melhorar a eficiência, segurança e dar mais poder aos desenvolvedores.

1. MEV Capture Hook (julho de 2025) – Redireciona o valor extraído por mineradores para os provedores de liquidez por meio de leilões.
2. Singleton Architecture (abril de 2025) – Reduz em 99% o custo de criação de pools usando contratos unificados.
3. Integração do padrão ERC-6909 (abril de 2025) – Facilita a contabilidade de múltiplos tokens, diminuindo as taxas de gás.

Análise Detalhada

1. MEV Capture Hook (julho de 2025)

O que é: Implementado na BNB Chain, esse recurso permite que os provedores de liquidez (LPs) ganhem recompensas de MEV, que antes eram capturadas pelos validadores. Isso acontece por meio de leilões transparentes que redistribuem os lucros.

O Hook identifica oportunidades de arbitragem causadas por diferenças de preço e as leiloa para participantes interessados. Os lances vencedores são divididos entre os LPs e o protocolo, incentivando maior liquidez.

Impacto: Isso é positivo para o PancakeSwap (CAKE), pois recompensa diretamente os LPs pelo papel que desempenham na estabilidade do mercado, atraindo mais capital. Com rendimentos maiores para os LPs, o valor total bloqueado (TVL) e o volume de negociações podem crescer.
(Fonte)

2. Singleton Architecture (abril de 2025)

O que é: Agora, todas as pools de liquidez funcionam sob um único contrato chamado PoolManager, o que reduz custos de implantação e simplifica as trocas.

Ao unificar a lógica das pools, swaps que passam por várias etapas evitam transferências desnecessárias de tokens. Criar uma nova pool virou uma atualização de estado, não mais a implantação de um contrato novo, reduzindo as taxas de gás de cerca de US$150 para US$1,50.

Impacto: Essa mudança não afeta diretamente o CAKE, mas é fundamental para a escalabilidade da plataforma. Taxas menores incentivam traders menores e desenvolvedores a criarem tipos personalizados de pools, estimulando a inovação no ecossistema.
(Fonte)

3. ERC-6909 Standard (abril de 2025)

O que é: Substitui o padrão ERC-20 por um sistema mais eficiente para controlar tokens, usando mecânicas de criação e queima em vez de transferências.

Os saldos internos são gerenciados por um único contrato, reduzindo etapas de aprovação e diminuindo o consumo de gás em até 40% para transações complexas. Os usuários podem optar por liquidações em lote para ainda mais eficiência.

Impacto: Isso é positivo para o CAKE, pois torna as interações mais baratas, deixando o PancakeSwap mais competitivo em relação às exchanges centralizadas, especialmente para traders que operam com alta frequência e usuários que fazem operações entre diferentes blockchains.
(Fonte)

Conclusão

As atualizações do PancakeSwap priorizam a eficiência do capital (redistribuição de MEV), a redução de custos (Singleton) e a escalabilidade das transações (ERC-6909). Essas mudanças estão alinhadas com a estratégia de expansão multi-chain, especialmente nas integrações com Solana e Base. Será interessante acompanhar como futuros Hooks podem transformar ainda mais os modelos tradicionais de taxas no DeFi.

Por que o preço do CAKE aumentou?

PancakeSwap (CAKE) subiu 3,66% nas últimas 24 horas, superando o mercado cripto mais amplo, que caiu -1,38% na última semana. Os principais fatores por trás desse desempenho são o crescimento da BNB Chain, o impulso técnico e a queima deflacionária de tokens.

1. Aumento da Atividade na BNB Chain – Entre 12 e 17 milhões de transações diárias e $7,5 bilhões em valor total bloqueado (TVL) aumentam a utilidade do CAKE.
2. Impulso Técnico – Indicadores como o cruzamento positivo do MACD e a recuperação do RSI indicam força no movimento de alta.
3. Queimas Deflacionárias – Mais de 24 milhões de CAKE queimados desde setembro de 2023, reduzindo a oferta disponível.

Análise Detalhada

1. Crescimento da BNB Chain (Impacto Positivo)

Visão Geral:
Em novembro de 2025, a BNB Chain processou entre 12 e 17 milhões de transações por dia, com um valor total bloqueado (TVL) de $7,54 bilhões. O PancakeSwap lidera o volume de negociações na BNB DEX, respondendo por 64% da receita do protocolo (CryptoQuant).

O que isso significa:
O aumento do uso da BNB Chain beneficia diretamente o CAKE, pois gera mais taxas de troca e maior atividade dos provedores de liquidez. As atualizações chamadas “Yellow Season” (blocos mais rápidos e transações sem taxa de gás) melhoram a eficiência do PancakeSwap, atraindo mais usuários.

Fique de olho:
A estabilidade do preço do BNB, que atualmente está em $913. Caso caia abaixo de $900, pode pressionar o preço do CAKE.

2. Impulso Técnico (Impacto Misto)

Visão Geral:
O histograma MACD do CAKE ficou positivo (+0,0177) pela primeira vez em duas semanas, enquanto o RSI(14) subiu de uma zona de sobrevenda para 41,5. O preço voltou a ficar acima da média móvel simples de 200 dias (SMA) em $2,56, um nível importante de suporte.

O que isso significa:
Os traders veem o cruzamento do MACD como um sinal de reversão para alta. Porém, a resistência de Fibonacci em $2,73 (nível de 38,2%) ainda é um obstáculo. Se o preço fechar acima de $2,60, pode mirar em $2,88 (nível de 23,6% de Fibonacci).

3. Pressão Deflacionária (Impacto Positivo)

Visão Geral:
O PancakeSwap queimou 24,2 milhões de CAKE (~$58 milhões) no 23º mês consecutivo de queimas (Resumo de julho de 2025). A oferta líquida diminuiu 3,42% nos últimos 90 dias.

O que isso significa:
Com a oferta reduzida e a demanda estável (volume de 24h: $89,2 milhões), há pressão para alta no preço. A atualização Tokenomics 3.0 tem como meta eliminar 20% da oferta total de CAKE até 2030, aumentando a escassez do token.

Conclusão

A valorização do CAKE reflete a liderança da BNB Chain nas atividades DeFi, o sentimento positivo dos traders técnicos e a disciplina nas queimas de tokens. Apesar de resistências de curto prazo, o crescimento do ecossistema junto com as queimas deflacionárias sustentam o movimento de alta.

Ponto chave para acompanhar: O CAKE conseguirá se manter acima da média móvel de 200 dias ($2,56) para confirmar a reversão de tendência? Fique atento ao TVL da BNB Chain e às taxas de queima do CAKE para avaliar a sustentabilidade desse movimento.