Care integrare a redirecționat taxele de swap AAVE?

A integração envolveu a CoW Swap. Vários relatos indicam que a integração do app da Aave com a CoW Swap direcionou as taxas de swap para uma carteira controlada pela Aave Labs, em vez do tesouro da DAO, gerando críticas na governança CoW Swap.

1. As taxas da CoW Swap foram redirecionadas para uma carteira controlada pela Labs, não para o tesouro da DAO CoW Swap.
2. A integração anterior com a ParaSwap compartilhava as taxas com a DAO, tornando essa mudança controversa ParaSwap contrast.
3. Uma proposta de governança relacionada a essa disputa foi rejeitada, com a maioria votando contra a transferência dos ativos da marca para a DAO vote outcome.

Análise Detalhada

1. Taxas da CoW Swap

Membros da comunidade apontaram que a integração da CoW Swap no app da Aave enviava as taxas de swap para uma carteira controlada pela Aave Labs, e não para a DAO. Essa forma de direcionar as taxas foi o centro da controvérsia, já que muitos defendem que esses recursos deveriam ir para a DAO Cointelegraph report.

O que isso significa: Se você acompanha a captação de valor da Aave (AAVE), o caminho das taxas em integrações de front-end pode impactar diretamente se a receita vai para o tesouro da DAO ou para um prestador de serviço.

2. Contraste com ParaSwap

Antes, a integração com a ParaSwap compartilhava as receitas com a DAO. A mudança para a CoW Swap alterou esse fluxo, com estimativas apontando que as taxas poderiam chegar a até 10 milhões de dólares por ano, o que gerou acusações de “privatização” de receitas que antes beneficiavam a DAO Coinspeaker coverage.

3. Consequências na Governança

A disputa sobre o direcionamento das taxas levou a uma proposta para colocar os ativos da marca e do front-end sob controle da DAO. Essa proposta foi rejeitada, com mais da metade votando contra e uma grande parcela se abstendo, evidenciando divisões sobre como o valor deve ser distribuído e quem deve governar os ativos de front-end vote details.

O que isso significa: A questão imediata sobre qual integração usar foi resolvida, mas o problema maior é o alinhamento entre os produtos criados pela Labs e a economia da DAO, o que pode influenciar futuras políticas de governança e distribuição de taxas para a Aave (AAVE) na CoinMarketCap page.

Conclusão

A integração com a CoW Swap que redirecionou as taxas de swap desencadeou um debate mais amplo sobre captação de valor e governança dentro da Aave. A rejeição da proposta de governança mostra que a comunidade está dividida sobre a propriedade do front-end e o direcionamento das receitas, um fator que pode influenciar como futuras integrações serão estruturadas e como o valor do AAVE será gerenciado.

O que pode influenciar o preço do AAVE?

O futuro da Aave depende de atualizações no protocolo, adoção institucional e mudanças regulatórias – mas disputas na governança e o sentimento do mercado podem atrapalhar o progresso.

1. Atualização V4 & foco em Ativos do Mundo Real (RWA) (Positivo)
2. Pedidos de ETF da Bitwise (Impacto misto)
3. Tensões na Governança (Negativo)

Análise Detalhada

1. Atualização V4 & Ativos do Mundo Real (Impacto Positivo)

Visão geral:
O roteiro da Aave para 2026 está centrado na arquitetura V4, que cria um hub de liquidez entre diferentes blockchains, e no Horizon – sua plataforma institucional para empréstimos com ativos do mundo real (RWA). A V4 busca unir liquidez fragmentada entre redes, enquanto o Horizon já atraiu US$ 550 milhões em depósitos tokenizados do Tesouro (Aave Blog). O aplicativo móvel da Aave pode impulsionar a adoção pelo público em geral.

O que isso significa:
Essa reformulação técnica pode posicionar a Aave como a base para atividades institucionais de DeFi que movimentam trilhões de dólares. A adoção bem-sucedida dos RWA (com meta de mais de US$ 1 bilhão até 2026) diversificaria as fontes de receita, indo além dos empréstimos tradicionais em criptomoedas.

2. ETF da Bitwise & Ambiente Regulatório (Impacto misto)

Visão geral:
A Bitwise entrou com pedidos para 11 ETFs de altcoins, incluindo AAVE (CoinDesk), mas a aprovação da SEC ainda é incerta. Por outro lado, a SEC encerrou em 17 de dezembro de 2025 uma investigação de 4 anos sobre a Aave sem apresentar acusações, eliminando uma preocupação importante.

O que isso significa:
A aprovação do ETF poderia liberar uma demanda institucional significativa (o ETF da Solana em 2025, por exemplo, atraiu US$ 750 milhões), mas a rejeição poderia causar vendas em massa. A conformidade com o regulamento europeu MiCA traz estabilidade, mas pode limitar a flexibilidade das stablecoins.

3. Governança DAO & Atividade de Grandes Investidores (Impacto Negativo)

Visão geral:
Uma votação polêmica em dezembro de 2025 sobre o controle da marca teve 55% de rejeição às propostas da DAO, revelando tensões entre fundadores e comunidade. Ao mesmo tempo, um grande investidor vendeu 230 mil AAVE (US$ 37 milhões), fazendo o preço cair 10% (The Block).

O que isso significa:
Conflitos na governança podem atrasar atualizações importantes como a V4. Grandes detentores controlam 58% do poder de voto (Snapshot), o que cria riscos de centralização, contrariando os ideais do DeFi.

Conclusão

O preço da Aave deve oscilar conforme a eficácia do lançamento da V4 no primeiro trimestre de 2026 e as decisões sobre ETFs. Enquanto a adoção dos RWA e avanços regulatórios trazem potencial de valorização, a instabilidade na governança e o sentimento macroeconômico influenciado pelo Bitcoin continuam sendo fatores imprevisíveis. Fique atento ao prazo de 16 de março para o ETF da Bitwise e ao crescimento do TVL do Horizon – avanços nessas áreas podem reverter a queda de 48% no ano. Será que a Aave conseguirá equilibrar inovação com os princípios descentralizados enquanto cresce?

O que dizem sobre o AAVE?

A comunidade da Aave está dividida entre expectativas de recuperação técnica e preocupações com a governança. Veja os principais pontos:

1. Previsões de preço conflitantes – Analistas apontam recuperação entre US$180-190 contra riscos de queda para US$130
2. Conflito DAO vs. Labs – Polêmica sobre desvio de taxas gera acusações de "privatização silenciosa"
3. Zona FVG em foco – Traders alemães observam suporte crucial entre US$153,40 e US$153,48

Análise Detalhada

1. @bpaynews: Meta de alta de 14-17% 🟢

"A previsão para o preço do AAVE indica alta de 14-17%, chegando a US$179-US$183 em até 5 dias"
– @bpaynews (2 mil seguidores · 752 mil impressões · 27 Dez 2025 12:00 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Sinal positivo para AAVE, pois a acumulação por grandes investidores (whales) e o índice RSI indicando sobrevenda (30 dias: -20,45%) sugerem potencial de recuperação técnica.

2. @_madtoshi: Incertezas na governança 🔴

"FUD sobre o conflito entre Aave DAO e Labs... sentimento compreensível"
– @_madtoshi (1,1 mil seguidores · 5,2 mil impressões · 18 Dez 2025 01:35 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Sinal negativo para AAVE, já que disputas sobre receitas do protocolo (impacto anual de US$10 milhões) podem abalar a confiança dos detentores do token.

3. @FinoraAI_DE: Batalha pelo suporte FVG ⚪️

"A zona FVG entre US$153,40 e US$153,48 é destacada como suporte de curto prazo"
– @FinoraAI_DE (659 seguidores · 1,4 mil impressões · 28 Dez 2025 22:53 UTC)
Veja o post original
O que isso significa: Neutro até confirmação – Manter o preço acima de US$153,40 pode gerar um salto de 5%, mas queda abaixo pode levar a uma queda de 8% até US$145.

Conclusão

O consenso sobre o AAVE está dividido – traders técnicos veem potencial de recuperação devido à sobrevenda (RSI diário em 37), enquanto riscos de governança dominam as discussões fundamentais. Fique atento à faixa entre US$145 e US$153: um fechamento diário abaixo pode confirmar padrões de baixa, enquanto manter acima pode indicar recuperação apoiada por grandes investidores. O protocolo, com US$35 bilhões em TVL (valor total bloqueado) e integração com Chainlink ACE, continua apresentando pontos positivos no longo prazo, apesar das turbulências recentes.

Quais são as últimas notícias sobre o AAVE?

Aave enfrenta avanços regulatórios e movimentações de grandes investidores, enquanto lida com tensões na governança. Confira as últimas atualizações:

1. Bitwise registra 11 ETFs de altcoins (31 Dez 2025) – Inclui AAVE, mostrando confiança institucional.
2. USDT de $400 milhões transferidos para Aave (1 Jan 2026) – Atividade de grandes investidores aumenta a liquidez no DeFi.
3. Conflito na governança entre DAO e Labs (23 Dez 2025) – Desvio de taxas gera debate sobre controle.

Análise Detalhada

1. Bitwise registra 11 ETFs de altcoins (31 Dez 2025)

Resumo:
A Bitwise Asset Management entrou com pedido na SEC para lançar 11 ETFs focados em criptomoedas específicas, incluindo AAVE e UNI. Cada ETF teria até 60% dos ativos diretamente na criptomoeda, combinando exposição direta e derivativos. Se aprovado (lançamento previsto para março de 2026), isso pode atrair bilhões para AAVE, seguindo o sucesso dos ETFs de Bitcoin e Solana.

O que isso significa:
Essa notícia é positiva para AAVE, pois a aprovação do ETF facilitaria o acesso de investidores institucionais e reforçaria seu papel no DeFi. Porém, a aprovação da SEC ainda é um desafio. (CoinMarketCap)

2. Transferência de USDT de $400 milhões para Aave (1 Jan 2026)

Resumo:
Um grande investidor (whale) transferiu 400 milhões de USDT da exchange HTX para os pools de empréstimos da Aave, uma das maiores movimentações no DeFi em 2025. Isso indica estratégias de yield farming ou alavancagem, aumentando a liquidez na plataforma.

O que isso significa:
Esse aporte fortalece o TVL (Total Value Locked) da Aave e destaca seu papel como um centro de liquidez no DeFi. No entanto, depósitos concentrados podem aumentar riscos caso sejam retirados rapidamente. (CoinMarketCap)

3. Conflito na governança da DAO (23 Dez 2025)

Resumo:
Aave Labs desviou taxas de swap da integração com CoW Swap para carteiras privadas, ignorando o tesouro da DAO. Delegados acusaram a equipe de “privatização silenciosa”, gerando propostas para assumir o controle da propriedade intelectual e da marca Aave.

O que isso significa:
Essa situação é negativa no curto prazo, pois abala a confiança na governança descentralizada. O preço do AAVE caiu 18% após a revelação, embora a compra de tokens no valor de $5,15 milhões pelo fundador Stani Kulechov tenha ajudado a conter as perdas. (CCN)

Conclusão

O futuro da Aave depende de equilibrar o crescimento institucional (ETFs, movimentações de whales) com a resolução dos riscos na governança. Enquanto avanços regulatórios (encerramento da investigação da SEC) e melhorias no produto (atualização V4, plataforma Horizon RWA) criam uma base otimista, o conflito entre DAO e Labs continua sendo um desafio importante. Será que 2026 será o ano em que a Aave conseguirá alinhar seu espírito descentralizado com uma governança escalável?

O que se espera do desenvolvimento do AAVE?

O roadmap da Aave para 2026 foca em três iniciativas principais para ampliar a adoção do DeFi:

1. Lançamento do Aave V4 (1º trimestre de 2026) – Redesenho modular do protocolo para liquidez entre diferentes blockchains.
2. Expansão do Horizon RWA (2026) – Meta de mais de US$ 1 bilhão em depósitos de ativos do mundo real tokenizados.
3. Lançamento completo do Aave App (início de 2026) – Acesso ao DeFi para o público geral via celular.

Análise Detalhada

1. Lançamento do Aave V4 (1º trimestre de 2026)

Visão geral:
O Aave V4 traz uma arquitetura chamada Hub-and-Spoke para unificar a liquidez que hoje está fragmentada entre várias redes. Cada blockchain (como Ethereum, Arbitrum, etc.) terá um "Hub" central de liquidez, enquanto os "Spokes" permitem criar mercados de empréstimos personalizados com diferentes níveis de risco. Essa atualização pretende suportar "trilhões em ativos" e facilitar a integração para desenvolvedores (Aave Governance).

O que isso significa:

• Positivo: Melhora a eficiência do capital, atrai liquidez institucional e posiciona a Aave como uma base DeFi que conecta várias blockchains.
• Riscos: Complexidade técnica e possíveis atrasos na implementação faseada.

2. Expansão do Horizon RWA (2026)

Visão geral:
O Horizon, plataforma institucional da Aave para ativos do mundo real (RWA), atualmente administra US$ 550 milhões em depósitos (principalmente USDC e RLUSD). Parcerias com empresas como Circle, Ripple e Franklin Templeton visam ampliar esse valor para mais de US$ 1 bilhão em 2026, incluindo títulos públicos tokenizados, instrumentos de crédito e imóveis (CoinMarketCap).

O que isso significa:

• Positivo: Conecta o mercado tradicional, que movimenta mais de US$ 500 trilhões em ativos, ao DeFi, diversificando as fontes de receita da Aave.
• Riscos: Desafios regulatórios e dependência do ritmo de adoção pelas instituições.

3. Lançamento completo do Aave App (início de 2026)

Visão geral:
Lançado em versão beta para iOS em novembro de 2025, o Aave App oferece uma experiência semelhante a fintechs, com rampas de entrada para stablecoins sem taxas e proteção de saldo. A meta para 2026 é alcançar 1 milhão de usuários, simplificando o acesso ao DeFi para o público em geral (Aave X post).

O que isso significa:

• Positivo: Captura parte do mercado de fintech móvel, que vale cerca de US$ 2 trilhões, e impulsiona o crescimento do valor total bloqueado (TVL).
• Riscos: Manter os usuários ativos em um mercado de apps competitivo e lidar com a regulação sobre entradas e saídas de recursos.

Conclusão

A estratégia da Aave para 2026 combina inovação técnica (V4), parcerias institucionais (Horizon) e adoção pelo consumidor final (Aave App) para consolidar seu papel como uma infraestrutura fundamental do DeFi. O sucesso dependerá da execução eficiente das atualizações e da capacidade de navegar pelo ambiente regulatório. Será que a liquidez multichain e a expansão para ativos do mundo real vão transformar o mercado de empréstimos além dos ativos nativos das criptomoedas?

Quais são as atualizações no código-fonte do AAVE?

O código do Aave avança com reforço de segurança na versão V4 e expansão para múltiplas blockchains.

1. Segurança e Testes V4 (Outubro de 2025) – Auditorias concluídas, verificação formal e mais de 934 testes para garantir estabilidade.
2. Lançamento do Horizon RWA (Agosto de 2025) – Primeiro mercado de empréstimos na Ethereum com ativos do mundo real tokenizados.
3. Implantação do Aptos V3 (Agosto de 2025) – Integração com blockchain não-EVM, com limite de US$ 1 milhão por ativo.

Análise Detalhada

1. Segurança e Testes V4 (Outubro de 2025)

Resumo: O Aave V4 passou por melhorias rigorosas de segurança, incluindo auditorias feitas por quatro empresas especializadas e verificação formal das principais funções do sistema. O código agora conta com 934 testes variados, cobrindo 100% do sistema.

Pesquisadores de segurança encontraram pontos que precisavam de ajustes durante a verificação formal, que foram rapidamente corrigidos. Um ambiente de testes simulou operações complexas para validar eficiência e configurações. Parceiros externos tiveram acesso antecipado para realizar testes de estresse.

O que isso significa: Isso é positivo para o AAVE, pois uma segurança robusta diminui riscos de ataques, atraindo investidores institucionais. Os testes aprofundados também garantem que as atualizações previstas para o lançamento na mainnet no primeiro trimestre de 2026 ocorram de forma mais tranquila. (Fonte)

2. Lançamento do Horizon RWA (Agosto de 2025)

Resumo: O Horizon lançou um mercado exclusivo na Ethereum para instituições tomarem empréstimos em stablecoins usando ativos reais tokenizados, como títulos públicos, com o objetivo de diversificar as fontes de receita do Aave.

O projeto seguiu parâmetros aprovados pela comunidade (DAO) e regras de conformidade, com parceiros como Circle e Franklin Templeton. Os depósitos iniciais chegaram a US$ 550 milhões, com meta de ultrapassar US$ 1 bilhão conforme mais ativos forem adicionados.

O que isso significa: Isso é neutro a positivo para o AAVE, já que a adoção de ativos do mundo real pode aumentar as taxas do protocolo, mas depende da aceitação regulatória. (Fonte)

3. Implantação do Aptos V3 (Agosto de 2025)

Resumo: O Aave V3 foi lançado na Aptos, sua primeira blockchain que não usa a máquina virtual Ethereum (EVM), utilizando a linguagem Move para transações mais rápidas. Após auditoria e um evento de segurança sem falhas, o limite de oferta por ativo foi aumentado para US$ 1 milhão.

A integração inclui uma stablecoin nativa chamada GHO, adaptada à arquitetura da Aptos, com planos para campanhas que incentivem o uso.

O que isso significa: Isso é positivo para o AAVE, pois amplia sua presença em várias blockchains e aproveita a velocidade da rede Aptos. (Fonte)

Conclusão

O código do Aave está focado em segurança de nível institucional (V4) e escalabilidade entre diferentes blockchains (Aptos, Horizon). O lançamento da testnet da V4 no final de 2025 pode estabilizar o sentimento do mercado, enquanto o crescimento com ativos do mundo real depende da aprovação regulatória. Como os hubs de liquidez multi-chain do Aave podem transformar o cenário competitivo do DeFi em 2026?

Por que o preço do AAVE aumentou?

AAVE subiu 2,16% nas últimas 24 horas, superando o ganho de 1,3% do mercado cripto. Os principais motivos são:

1. Impulso com ETFs – A Bitwise propôs 11 ETFs de altcoins (incluindo AAVE), indicando maior acesso institucional
2. Atividade de Grandes Investidores (Whales) – Transferência de US$ 400 milhões em USDT para o protocolo Aave, sinalizando injeção significativa de liquidez no DeFi
3. Recuperação Técnica – Indicadores como RSI e MACD mostram potencial de recuperação no curto prazo

Análise Detalhada

1. Retomada da Especulação com ETFs (Impacto Misto)

Resumo:
No dia 30 de dezembro, a Bitwise entrou com pedidos para 11 ETFs focados em uma única altcoin, incluindo AAVE, com previsão para março de 2026 (Bitwise). Embora pedidos de ETFs não garantam mais altas imediatas, eles confirmam que AAVE é um ativo cripto regulado.

O que isso significa:
Esses pedidos vêm junto com ETFs aprovados de Bitcoin e Ethereum à vista, além de produtos para Solana e XRP, que juntos gerenciam US$ 153 bilhões. Apesar do impacto inicial discreto, isso pode abrir caminho para investimentos institucionais em AAVE, caso sejam aprovados. Porém, as regras genéricas da SEC para listagem desde setembro de 2025 diminuem o fator novidade.

Fique de olho:
Comentários da SEC sobre ETFs de altcoins e a capacidade da Bitwise de listar esses ETFs na NYSE Arca até o primeiro trimestre de 2026.

2. Aumento de Liquidez por Grandes Investidores (Sinal Positivo)

Resumo:
Em fevereiro de 2025, um grande investidor movimentou US$ 399 milhões em USDT para o protocolo Aave (CoinMarketCap), trazendo atenção para o papel da Aave nas estratégias institucionais de DeFi.

O que isso significa:
Depósitos grandes em stablecoins geralmente antecedem atividades de empréstimos e geração de taxas no protocolo. O valor total bloqueado (TVL) da Aave é de US$ 33 bilhões, com US$ 550 milhões em garantias de ativos do mundo real (RWA), tornando-a um destino atrativo para capital que busca rendimento. Isso está alinhado com o crescimento de 40,5% no TVL da BNB Chain em 2025, onde a Aave está presente.

3. Recuperação Técnica (Impacto Neutro)

Resumo:
O ganho de 24 horas da AAVE veio após tocar US$ 143,67 (mínima de 30 de dezembro), testando o nível de retração de Fibonacci de 78,6%. O RSI14 subiu para 34,02, saindo da zona de sobrevenda, e o histograma MACD melhorou para -1,47, contra -2,1 da semana anterior.

O que isso significa:
Traders estão fechando posições vendidas perto de suportes importantes, mas a média móvel simples de 30 dias (SMA) em US$ 175,85 ainda atua como resistência. O volume está 30% abaixo da média de dezembro, indicando participação cautelosa.

Conclusão

A alta recente da AAVE é resultado da combinação entre o otimismo com ETFs, entrada de liquidez por grandes investidores e sinais técnicos de recuperação. Embora ainda não tenha revertido a queda de 48% nos últimos 90 dias, mostra resistência em meio à fraqueza geral das altcoins. Ponto-chave: AAVE conseguirá se manter acima do suporte de US$ 150 para desafiar o nível de Fibonacci em US$ 167,76? Observe fechamentos horários acima de US$ 152,50 para confirmação.