Quelle intégration a redirigé les frais de swap AAVE ?

TLDR

L’intégration en question concernait CoW Swap. Plusieurs rapports indiquent que l’application Aave, via son intégration avec CoW Swap, a redirigé les frais d’échange vers un portefeuille contrôlé par Aave Labs au lieu du trésor de la DAO, ce qui a provoqué une réaction négative au sein de la gouvernance CoW Swap.

1. Les frais de CoW Swap ont été envoyés vers un portefeuille contrôlé par Labs, et non vers le trésor de la DAO CoW Swap.
2. L’intégration précédente avec ParaSwap partageait les frais avec la DAO, rendant ce changement controversé Contraste avec ParaSwap.
3. Une proposition de gouvernance liée à ce différend a échoué, la majorité ayant voté contre le transfert des actifs de la marque à la DAO résultat du vote.

Analyse détaillée

1. Les frais de CoW Swap

Des membres de la communauté ont signalé que l’intégration de CoW Swap dans l’application Aave envoyait les frais d’échange vers un portefeuille contrôlé par Aave Labs, et non vers la DAO. Ce point est devenu le cœur du débat, certains estimant que ces revenus devraient revenir à la DAO rapport Cointelegraph.

Ce que cela signifie : Si vous suivez la captation de valeur pour Aave (AAVE), la manière dont les frais sont dirigés dans les intégrations frontales peut avoir un impact important sur les revenus qui alimentent le trésor de la DAO ou qui vont à un prestataire de services.

2. Contraste avec ParaSwap

Les analyses rappellent que, précédemment, l’intégration avec ParaSwap partageait les revenus avec la DAO. Le système mis en place avec CoW Swap aurait modifié ce flux, certains estimant que les frais pourraient atteindre jusqu’à 10 millions de dollars par an, alimentant ainsi des accusations de « privatisation » de revenus auparavant alignés avec la DAO couverture Coinspeaker.

3. Conséquences sur la gouvernance

Le différend sur la répartition des frais a alimenté une proposition plus large visant à placer les actifs de la marque et les interfaces frontales sous le contrôle de la DAO. Cette proposition a été rejetée, plus de la moitié des votants s’y opposant, avec un nombre important d’abstentions, ce qui souligne les divisions sur la manière dont la valeur doit être captée et qui doit gouverner les actifs frontaux détails du vote.

Ce que cela signifie : La question immédiate de « quelle intégration » est réglée, mais le problème plus large concerne l’alignement entre les produits développés par Labs et l’économie de la DAO. Cela pourrait influencer les futures politiques de gouvernance et de répartition des frais pour Aave (AAVE) sur la page CoinMarketCap.

Conclusion

C’est l’intégration de CoW Swap qui a redirigé les frais d’échange, déclenchant un débat plus large sur la captation de valeur et la gouvernance au sein d’Aave. L’échec de la proposition de gouvernance montre que la communauté est divisée sur la propriété des interfaces frontales et la répartition des revenus, une dynamique qui pourrait influencer la manière dont les futures intégrations seront organisées et comment la valeur d’AAVE sera perçue.

Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de AAVE•?

TLDR

L’avenir d’Aave dépend des mises à jour du protocole, de l’adoption par les institutions et des évolutions réglementaires – mais les conflits de gouvernance et le sentiment du marché pourraient freiner cet élan.

1. Mise à jour V4 & promotion des actifs réels (RWA) (Impact positif)
2. Dépôts d’ETF par Bitwise (Impact mitigé)
3. Tensions dans la gouvernance (Impact négatif)

Analyse détaillée

1. Mise à jour V4 & actifs réels (Impact positif)

Présentation :
La feuille de route d’Aave pour 2026 se concentre sur la version V4, qui introduit une architecture de hub de liquidité inter-chaînes, ainsi que sur Horizon, sa plateforme de prêt institutionnel basée sur des actifs réels (RWA). V4 vise à unifier la liquidité fragmentée entre différentes blockchains, tandis qu’Horizon a déjà attiré 550 millions de dollars en dépôts tokenisés du Trésor (Aave Blog). L’application mobile Aave pourrait favoriser l’adoption par les particuliers.

Ce que cela signifie :
Cette refonte technique pourrait faire d’Aave un pilier central pour les activités DeFi institutionnelles, qui représentent des montants de plusieurs milliers de milliards de dollars. Une adoption réussie des RWA (avec un objectif de plus d’1 milliard de dollars d’ici 2026) diversifierait les sources de revenus au-delà des prêts classiques en crypto.

2. ETF Bitwise & contexte réglementaire (Impact mitigé)

Présentation :
Bitwise a déposé des demandes pour 11 ETF d’altcoins, dont AAVE (CoinDesk), mais l’approbation de la SEC reste incertaine. Par ailleurs, la SEC a clôturé son enquête de 4 ans sur Aave sans poursuites le 17 décembre 2025, ce qui élimine un obstacle important.

Ce que cela signifie :
L’approbation des ETF pourrait stimuler la demande institutionnelle (l’ETF Solana de 2025 a attiré 750 millions de dollars), tandis qu’un refus pourrait provoquer des ventes massives. La conformité au règlement MiCA en Europe apporte une certaine stabilité, mais pourrait limiter la flexibilité des stablecoins.

3. Gouvernance DAO & activité des gros détenteurs (Impact négatif)

Présentation :
Un vote controversé en décembre 2025 sur le contrôle de la marque a vu 55 % des propositions rejetées, révélant des tensions entre fondateurs et communauté. Parallèlement, un gros détenteur a vendu 230 000 AAVE (soit 37 millions de dollars), faisant chuter le prix de 10 % (The Block).

Ce que cela signifie :
Ces frictions dans la gouvernance pourraient retarder des mises à jour cruciales comme la V4. Les gros détenteurs contrôlent 58 % du pouvoir de vote (Snapshot), ce qui crée un risque de centralisation malgré les principes décentralisés de la DeFi.

Conclusion

Le cours d’Aave devrait fortement dépendre de la réussite du déploiement de la V4 au premier trimestre 2026 et des décisions concernant les ETF. Si l’adoption des RWA et les avancées réglementaires offrent des perspectives positives, l’instabilité de la gouvernance et le sentiment macroéconomique influencé par Bitcoin restent des facteurs incertains. Surveillez la date limite du 16 mars pour l’ETF Bitwise ainsi que la croissance de la TVL d’Horizon – des avancées à ces niveaux pourraient relancer la tendance baissière de -48 % depuis le début de l’année. Aave saura-t-il concilier innovation et idéaux décentralisés à mesure de sa croissance ?

Que disent les gens à propos de AAVE•?

TLDR

La communauté d’Aave est divisée entre l’espoir d’une reprise technique et les inquiétudes liées à la gouvernance. Voici les tendances actuelles :

1. Prévisions de prix opposées – Certains analystes anticipent un rebond à 180-190 $, d’autres craignent une chute vers 130 $
2. Conflit DAO vs Labs – Un scandale autour de la répartition des frais suscite des accusations de « privatisation discrète »
3. Surveillance de la zone FVG – Les traders allemands surveillent le support clé entre 153,40 $ et 153,48 $

Analyse approfondie

1. @bpaynews : Objectif de hausse de 14-17 % 🟢

"La prévision de prix pour AAVE suggère une hausse de 14-17 % jusqu’à 179-183 $ en 5 jours"
– @bpaynews (2 000 abonnés · 752 000 impressions · 27 déc. 2025, 12h00 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un signal positif pour AAVE, avec une accumulation par les gros investisseurs (« whales ») et un RSI survendu (30 jours : -20,45 %) qui laissent entrevoir un potentiel de rebond technique.

2. @_madtoshi : Inquiétudes sur la gouvernance 🔴

"FUD autour de la DAO Aave vs Labs... sentiment compréhensible"
– @_madtoshi (1 100 abonnés · 5 200 impressions · 18 déc. 2025, 01h35 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un signal négatif pour AAVE, car les différends sur les revenus du protocole (impact annuel de 10 millions de dollars) risquent d’éroder la confiance des détenteurs de tokens.

3. @FinoraAI_DE : Bataille sur le support FVG ⚪️

"La zone FVG entre 153,40 $ et 153,48 $ est mise en avant comme un support à court terme"
– @FinoraAI_DE (659 abonnés · 1 400 impressions · 28 déc. 2025, 22h53 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Position neutre en attente de confirmation – Maintenir le support à 153,40 $ pourrait déclencher un rebond de 5 %, tandis qu’une cassure en dessous risquerait une chute de 8 % jusqu’à 145 $.

Conclusion

Le consensus autour d’AAVE est partagé : les traders techniques voient un potentiel de rebond après une survente (RSI journalier à 37), tandis que les risques liés à la gouvernance dominent les débats fondamentaux. Surveillez la zone entre 145 $ et 153 $ : une clôture quotidienne en dessous pourrait confirmer un schéma baissier en triangle descendant, alors que rester au-dessus pourrait valider une reprise soutenue par les gros investisseurs. Le protocole, avec ses 35 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) et son intégration avec Chainlink ACE, conserve des perspectives positives à long terme malgré les turbulences à court terme.

Quelles sont les dernières actualités de AAVE•?

TLDR

Aave fait face à des avancées réglementaires et à des mouvements importants de gros investisseurs tout en gérant des tensions au sein de sa gouvernance. Voici les dernières nouvelles :

1. Bitwise dépose 11 ETF Altcoins (31 déc. 2025) – Inclut AAVE, signe de confiance institutionnelle.
2. 400 millions de USDT transférés vers Aave (1er janv. 2026) – Une opération majeure qui renforce la liquidité DeFi.
3. Conflit de gouvernance entre DAO et Labs (23 déc. 2025) – Un débat sur la gestion des frais crée des tensions.

Analyse détaillée

1. Bitwise dépose 11 ETF Altcoins (31 déc. 2025)

Résumé :
Bitwise Asset Management a soumis une demande à la SEC pour lancer 11 ETF cryptos dédiés à un seul actif, incluant AAVE, UNI, et d’autres. Chaque ETF détiendrait jusqu’à 60 % de ses actifs directement en tokens, combinant exposition au marché spot et aux dérivés. Si l’approbation est obtenue (lancement prévu en mars 2026), cela pourrait attirer des milliards d’investissements vers AAVE, à l’image du succès des ETF Bitcoin et Solana.

Ce que cela signifie :
C’est un signal positif pour AAVE, car l’approbation des ETF faciliterait l’accès des investisseurs institutionnels et renforcerait la légitimité d’Aave dans la finance décentralisée (DeFi). Cependant, l’examen rigoureux de la SEC reste un obstacle à surmonter. (CoinMarketCap)

2. Transfert de 400 millions de USDT vers Aave (1er janv. 2026)

Résumé :
Un gros investisseur (« whale ») a déplacé 400 millions de USDT depuis la plateforme HTX vers les pools de prêt d’Aave, l’un des plus gros dépôts DeFi de 2025. Cette opération indique probablement des stratégies de yield farming ou d’effet de levier, apportant une forte liquidité aux marchés d’Aave.

Ce que cela signifie :
Cette injection renforce la valeur totale bloquée (TVL) d’Aave et confirme son rôle central dans la liquidité DeFi. Toutefois, une concentration importante de dépôts peut augmenter les risques systémiques en cas de retrait massif soudain. (CoinMarketCap)

3. Conflit de gouvernance au sein de la DAO (23 déc. 2025)

Résumé :
Aave Labs a redirigé des frais issus d’une intégration CoW Swap vers des portefeuilles privés, contournant le trésor de la DAO. Les délégués ont accusé l’équipe de « privatisation discrète », déclenchant des propositions pour reprendre le contrôle de la propriété intellectuelle et de la marque Aave.

Ce que cela signifie :
Cette situation est négative à court terme, car elle affaiblit la confiance dans la gouvernance décentralisée. Le cours d’AAVE a chuté de 18 % après la révélation, même si l’achat de tokens pour 5,15 millions de dollars par le fondateur Stani Kulechov a limité les pertes. (CCN)

Conclusion

L’avenir d’Aave dépendra de sa capacité à conjuguer l’élan institutionnel (ETF, mouvements de gros investisseurs) avec la résolution des risques liés à sa gouvernance. Si les avancées réglementaires (fin de l’enquête SEC) et le développement produit (mise à jour V4, plateforme Horizon RWA) posent une base optimiste, le conflit entre la DAO et Labs reste un défi majeur. 2026 sera-t-elle l’année où Aave réussira à concilier son esprit décentralisé avec une gouvernance évolutive ?

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de AAVE•?

TLDR

La feuille de route d’Aave pour 2026 se concentre sur trois initiatives clés pour accélérer l’adoption de la DeFi :

1. Lancement d’Aave V4 (T1 2026) – Refonte modulaire du protocole pour une liquidité inter-chaînes.
2. Expansion de Horizon RWA (2026) – Objectif de plus de 1 milliard de dollars en dépôts d’actifs réels tokenisés.
3. Déploiement complet de l’application Aave (début 2026) – Accès grand public à la DeFi via mobile.

Analyse détaillée

1. Lancement d’Aave V4 (T1 2026)

Présentation :
Aave V4 introduit une architecture Hub-and-Spoke (moyeu et rayons) pour unifier la liquidité fragmentée entre différentes blockchains. Chaque chaîne (Ethereum, Arbitrum, etc.) hébergera un « Hub » central de liquidité, tandis que des « Spokes » personnalisables permettront de créer des marchés de prêt adaptés avec des paramètres de risque spécifiques. Cette mise à jour vise à gérer des « billions d’actifs » et à simplifier l’intégration pour les développeurs (Aave Governance).

Ce que cela signifie :

• Points positifs : Amélioration de l’efficacité du capital, attraction de liquidités institutionnelles, et positionnement d’Aave comme un pilier DeFi inter-chaînes.
• Risques : Complexité technique et possibles retards dans le déploiement progressif.

2. Expansion de Horizon RWA (2026)

Présentation :
Horizon, la plateforme institutionnelle d’Aave dédiée aux RWA (actifs du monde réel), détient actuellement 550 millions de dollars en dépôts (principalement en USDC et RLUSD). Des partenariats avec Circle, Ripple et Franklin Templeton visent à dépasser le milliard de dollars en 2026, en intégrant des titres de Trésorerie tokenisés, des instruments de crédit et de l’immobilier (CoinMarketCap).

Ce que cela signifie :

• Points positifs : Permet de connecter les plus de 500 000 milliards de dollars d’actifs de la finance traditionnelle (TradFi) à la DeFi, diversifiant ainsi les sources de revenus d’Aave.
• Risques : Obstacles réglementaires et dépendance aux délais d’adoption par les institutions.

3. Déploiement complet de l’application Aave (début 2026)

Présentation :
Lancée en version bêta sur iOS en novembre 2025, l’application Aave offre une expérience proche de la fintech, avec des rampes d’entrée/sortie en stablecoins sans frais et une protection des soldes. Le déploiement complet en 2026 vise 1 million d’utilisateurs en simplifiant l’accès à la DeFi pour le grand public (Aave X post).

Ce que cela signifie :

• Points positifs : Capture une part du marché fintech mobile de 2 000 milliards de dollars et stimule la croissance des actifs sous gestion (TVL).
• Risques : Fidélisation des utilisateurs dans un marché d’applications très concurrentiel et surveillance réglementaire des mécanismes d’entrée/sortie.

Conclusion

La stratégie d’Aave pour 2026 combine innovation technique (V4), partenariats institutionnels (Horizon) et adoption grand public (Aave App) pour renforcer son rôle de pilier de l’infrastructure DeFi. Le succès dépendra de la bonne exécution des mises à jour et de la capacité à naviguer dans un environnement réglementaire complexe. La liquidité multichaîne et l’intégration des RWA par Aave pourraient-elles redéfinir le prêt au-delà des actifs purement crypto ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de AAVE•?

TLDR

Le code d’Aave progresse avec le renforcement de la sécurité de la version V4 et son expansion multi-chaînes.

1. Sécurité & Tests V4 (octobre 2025) – Audits terminés, vérification formelle et plus de 934 tests pour garantir la stabilité.
2. Lancement Horizon RWA (août 2025) – Premier marché Ethereum dédié aux prêts garantis par des actifs réels tokenisés.
3. Déploiement Aptos V3 (août 2025) – Intégration sur une blockchain non-EVM avec un plafond d’actifs à 1 million de dollars.

Analyse détaillée

1. Sécurité & Tests V4 (octobre 2025)

Résumé : La version V4 d’Aave a bénéficié d’améliorations de sécurité rigoureuses, incluant des audits réalisés par quatre cabinets et une vérification formelle des propriétés essentielles. Le code comprend désormais 934 tests unitaires, de fuzzing et de scénarios, couvrant 100 % du code.

Des chercheurs en sécurité ont identifié des points d’amélioration lors de la vérification formelle, qui ont été corrigés rapidement. Un réseau de développement simulant un environnement multi-points a validé l’efficacité énergétique (gas) et les choix de configuration. Des fournisseurs externes ont eu un accès anticipé à un prototype pour des tests de résistance.

Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour AAVE, car une sécurité renforcée réduit les risques d’exploitation, ce qui attire la liquidité institutionnelle. Des tests approfondis garantissent également une mise à jour plus fluide lors du lancement prévu sur le réseau principal au premier trimestre 2026. (Source)

2. Lancement Horizon RWA (août 2025)

Résumé : Horizon a lancé un marché Ethereum dédié aux institutions pour emprunter des stablecoins en utilisant des actifs réels tokenisés, comme des bons du Trésor, dans le but de diversifier les sources de revenus d’Aave.

Le déploiement a suivi des paramètres approuvés par la DAO et des cadres de conformité, avec des partenaires tels que Circle et Franklin Templeton. Les dépôts initiaux ont atteint 550 millions de dollars, avec un objectif de plus d’un milliard via une intégration progressive des actifs.

Ce que cela signifie : C’est une nouvelle plutôt positive pour AAVE, car l’adoption des actifs réels tokenisés pourrait augmenter les frais du protocole, mais cela dépendra de l’acceptation réglementaire. (Source)

3. Déploiement Aptos V3 (août 2025)

Résumé : Aave V3 a été lancé sur Aptos, sa première blockchain non compatible EVM, utilisant le langage Move pour des transactions plus rapides. Après un audit, les plafonds d’approvisionnement ont été relevés à 1 million de dollars par actif, suite à un événement de type capture-the-flag sans bug.

L’intégration comprend également une version native du stablecoin GHO, adaptée à l’architecture d’Aptos, avec des campagnes d’incitation prévues pour encourager son utilisation.

Ce que cela signifie : C’est un point positif pour AAVE, qui étend ainsi sa domination multi-chaînes et exploite l’écosystème rapide d’Aptos. (Source)

Conclusion

Le code d’Aave s’oriente vers une sécurité de niveau institutionnel (V4) et une scalabilité multi-chaînes (Aptos, Horizon). Le lancement du testnet V4 fin 2025 pourrait stabiliser le sentiment autour du prix, tandis que la croissance des actifs réels tokenisés dépendra de l’alignement réglementaire. Comment les hubs de liquidité multi-chaînes d’Aave pourraient-ils redessiner le paysage concurrentiel de la DeFi en 2026 ?

Pourquoi le prix de AAVE est-il en hausse ?

TLDR

AAVE a progressé de 2,16 % au cours des dernières 24 heures, surpassant la hausse de 1,3 % du marché crypto. Voici les principaux facteurs :

1. Dynamique des dépôts d’ETF – Les 11 propositions d’ETF altcoin de Bitwise (dont AAVE) suggèrent une ouverture accrue aux investisseurs institutionnels
2. Activité des baleines – Un transfert de 400 millions de USDT vers le protocole Aave indique une injection importante de liquidités dans la DeFi
3. Rebond technique – Un RSI survendu (34,02) et une amélioration du MACD laissent entrevoir un potentiel de reprise à court terme

Analyse détaillée

1. Reprise de la spéculation autour des ETF (Impact mitigé)

Contexte :
Le 30 décembre, Bitwise a déposé une demande pour 11 ETF mono-actifs, incluant AAVE, avec une date cible en mars 2026 (Bitwise). Même si ces dépôts ne garantissent plus une hausse immédiate des prix, ils confirment la reconnaissance d’AAVE comme actif crypto réglementé.

Ce que cela signifie :
Ces demandes interviennent alors que des ETF spot sur Bitcoin/ETH et des produits Solana/XRP sont déjà approuvés, totalisant 153 milliards de dollars sous gestion. L’impact immédiat a été limité, mais cela prépare le terrain pour des flux institutionnels vers AAVE si ces ETF sont validés. Cependant, les critères généraux de la SEC depuis septembre 2025 réduisent l’effet de nouveauté.

À surveiller :
Les commentaires de la SEC sur les ETF altcoin et la capacité de Bitwise à obtenir une cotation sur le NYSE Arca d’ici le premier trimestre 2026.

2. Forte augmentation de liquidités par les baleines (Positif)

Contexte :
En février 2025, une baleine a transféré 399 millions de USDT vers Aave (CoinMarketCap), attirant de nouveau l’attention sur le rôle d’Aave dans les stratégies institutionnelles DeFi.

Ce que cela signifie :
Les dépôts importants en stablecoins précèdent souvent des opérations d’emprunt et la génération de frais pour le protocole. La valeur totale verrouillée (TVL) d’Aave est de 33 milliards de dollars, avec 550 millions en garanties d’actifs réels (RWA), ce qui en fait une destination privilégiée pour les capitaux à la recherche de rendement. Cela correspond à une croissance de 40,5 % de la TVL sur la BNB Chain en 2025, où Aave est déployé.

3. Reprise technique (Neutre)

Contexte :
Le gain de 24 heures d’AAVE intervient après un creux à 143,67 $ (le 30 décembre), testant le niveau de retracement de Fibonacci à 78,6 %. Le RSI14 à 34,02 est sorti de la zone de survente, tandis que l’histogramme MACD s’est amélioré à -1,47 contre -2,1 la semaine précédente.

Ce que cela signifie :
Les traders couvrent leurs positions courtes près d’un support clé, mais la moyenne mobile simple sur 30 jours (175,85 $) reste une résistance importante. Le volume est encore 30 % inférieur à la moyenne de décembre, ce qui indique une participation prudente.

Conclusion

La progression d’AAVE résulte d’un mélange de facteurs : l’optimisme autour des ETF, l’afflux de liquidités par les baleines et un rebond technique. Bien que cela ne suffise pas encore à inverser la baisse de 48 % sur 90 jours, cela montre une certaine résistance face à la faiblesse générale des altcoins.

À surveiller : AAVE pourra-t-il se maintenir au-dessus du support à 150 $ pour viser le niveau Fibonacci à 167,76 $ ? Il faudra observer les clôtures horaires au-dessus de 152,50 $ pour confirmer cette tendance.