Was könnte den zukünftigen Preis von HYPEbeeinflussen?

TLDR

Der Preis von Hyperliquid schwankt zwischen technischen Neuerungen im Protokoll und der Volatilität des Marktes.

1. Protokoll-Updates (positiv) – HIP-3 ermöglicht den Aufbau von unbegrenzten Handelsmärkten ohne Erlaubnis, was das Handelsvolumen steigert.
2. Wettbewerb unter DEXs (gemischt) – Hyperliquid dominiert im Bereich Derivate, sieht sich aber zunehmender Konkurrenz durch Plattformen wie Jupiter und EdgeX gegenüber.
3. Aktivitäten großer Investoren (volatil) – Große Käufe im Wert von über 19 Millionen US-Dollar erhöhen die Liquidität, führen aber auch zu stärkeren Kursschwankungen.

Ausführliche Analyse

1. Protokoll-Updates & Tokenomics (positive Auswirkungen)

Überblick:
Das Upgrade HIP-3 von Hyperliquid (Oktober 2025) erlaubt es jedem, unbegrenzte Handelsmärkte zu eröffnen, indem 500.000 HYPE als Einsatz hinterlegt werden. Dies fördert die Aktivität auf der Plattform. Außerdem werden 97 % der Gebühren genutzt, um HYPE zurückzukaufen, was das Angebot verringert. Der Start des BorrowLendingProtocol (BLP) im Testnetz (AMB Crypto) könnte die Nutzung von DeFi-Diensten erweitern.

Was das bedeutet:
Durch die neuen Märkte steigt das Handelsvolumen, was die Rückkäufe beschleunigen und so die Verknappung des Tokens fördern kann. Die Nutzung des BLP könnte weitere Nutzer anziehen, die HYPE einsetzen, was die Nachfrage stärkt. Allerdings besteht das Risiko, dass durch die hohe Einsatzanforderung von 500.000 HYPE nur große Investoren teilnehmen, was zu einer Zentralisierung führen könnte.

2. DEX-Dominanz vs. aufstrebende Konkurrenten (gemischte Auswirkungen)

Überblick:
Hyperliquid führt die on-chain DEXs für unbefristete Derivate mit einem Handelsvolumen von 317 Milliarden US-Dollar im Oktober an (CryptoNewsLand), doch Konkurrenten wie Lighter (272 Milliarden) und EdgeX (137 Milliarden) holen auf.

Was das bedeutet:
Die Marktführerschaft stärkt den Wert von HYPE, aber die Konkurrenz könnte den Anteil von Hyperliquid an den unbefristeten Märkten von derzeit 70 % verringern. Der Erfolg hängt davon ab, wie gut Liquiditätsanreize und Nutzererfahrung erhalten bleiben. Fällt der Marktanteil unter 60 %, könnte dies negative Stimmung auslösen.

3. Große Investoren und Hebelrisiken (volatil)

Überblick:
Im August 2025 kauften große Investoren HYPE im Wert von 19,38 Millionen US-Dollar (CoinMarketCap), während Händler von ZEC über Hyperliquid Gewinne von 1,25 Millionen US-Dollar erzielten (AMB Crypto).

Was das bedeutet:
Große Käufe zeigen Vertrauen, erhöhen aber auch das Risiko für die Liquidität, falls diese Investoren ihre Positionen schnell verkaufen. Hohe Hebel, zum Beispiel das Dreifache beim WLFI-Token, können bei starken Kursschwankungen zu schnellen Zwangsliquidationen führen, wie im Oktober bei Liquidationen im Wert von 10 Milliarden US-Dollar zu beobachten war (Crypto.news).

Fazit

Die Entwicklung von HYPE hängt davon ab, wie gut Innovationen wie HIP-3 und BLP gegen den Wettbewerb und Hebelrisiken bestehen können. Kurzfristige Kursschwankungen sind wahrscheinlich, doch die Protokoll-Updates und Rückkäufe bieten eine stabile Grundlage. Besonders wichtig sind die Akzeptanzraten von HIP-3 und die Bewegungen großer Wallets – wird die Nachfrage durch das Staking den Verkaufsdruck aus zukünftigen Token-Freigaben (23,8 % der Team-Token werden bis 2027 freigegeben) ausgleichen?

Was sagen die Leute über HYPE?

TLDR

Die Community von Hyperliquid schwankt zwischen Begeisterung für die Technologie und Sorgen wegen bevorstehender Token-Freigaben. Aktuelle Trends:

1. Technische Trader peilen über $60 an nach einem bullischen Ausbruch
2. Behauptungen zur Unterbewertung treffen auf Ängste vor Token-Freigaben
3. Gebührenbasierte Tokenomics werden gelobt, aber Staking wird wenig genutzt
4. Große Investoren uneinig – einer setzt $2 Mio. auf fallende Kurse, ein anderer kauft für $19 Mio.
5. Vesting-Zeitpläne stehen bevor: Ab 29. November werden monatlich $500 Mio. freigegeben

Detaillierte Analyse

1. @cryptonary: Bullische Struktur bestätigt $60-Ziel 🚀

„HYPE konsolidierte über $45,80, durchbrach den Widerstand bei $49 und peilt nun $70 bis Jahresende an. Der RSI-Ausbruch passt zur Kursdynamik.“
– Cryptonary (93.000 Follower · 45.000 Impressionen · 13. Sep. 2025, 21:06 UTC)
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Bedeutung: Das ist ein positives Signal für HYPE, da technische Indikatoren einen Ausbruch aus einer mehrmonatigen Seitwärtsbewegung bestätigen. Die Zone um $52–$53 dient als wichtige Unterstützung.

2. @0xMojojo: „Ihr seid nicht bullisch genug“ 💸

„1,8 Mio. TWAP-Kaufdruck bei HYPE … unterbewertet im Vergleich zu Tron, Ethereum und Solana bei Marktkapitalisierung und Umsatz.“
– @0xMojojo (30.000 Follower · 448.000 Impressionen · 12. Sep. 2025, 13:22 UTC)
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Bedeutung: Das bullische Argument basiert auf Hyperliquids $1,2 Mrd. Jahresumsatz bei einer Marktkapitalisierung von $14 Mrd. (Kurs-Umsatz-Verhältnis von 12,5), was deutlich unter Ethereum mit 3.168 liegt.

3. @MrMinNin: Verbrennungsmechanismen vs. Risiken durch Token-Freigaben ⚖️

„97 % der Gebühren werden verbrannt, 55 % jährliche Staking-Rendite … aber Team-Token (23,8 %) werden am 29. November freigegeben.“
– Mr MinNin (3.300 Follower · 1.500 Impressionen · 22. Okt. 2025, 17:55 UTC)
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Bedeutung: Gemischte Aussichten – die aggressive Deflation durch Verbrennungen (333.000 HYPE pro Monat) könnte den Verkaufsdruck von $500 Mio. monatlich durch Token-Freigaben ausgleichen, sofern die Nutzerzahlen weiter steigen.

4. Whale-Alarm: $2 Mio. Short gegen $19 Mio. Akkumulation 🐋

„Wal 0xf3e1 setzt HYPE bei $45,52 mit 10-fachem Hebel leer. Gleichzeitig kauft Wal 0xDc50 HYPE für $19,38 Mio. USDC.“
– CoinGlass (23.000 Follower · 5.600 Impressionen · 17. Aug. 2025, 6:36 UTC)
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Bedeutung: Neutral – institutionelle Anleger sind sich über die kurzfristige Kursentwicklung uneinig, trotz langfristigem Wachstum der Plattform.

5. @MaelstromFund: November-Freigaben werfen Schatten voraus 🗓️

„237,8 Mio. HYPE ($11,9 Mrd.) beginnen am 29. November zu vesten. Der Markt hat den monatlichen Überhang von $410 Mio. nach Rückkäufen noch nicht eingepreist.“
– Maelstrom (28.000 Follower · 364 Impressionen · 22. Sep. 2025, 7:30 UTC)
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Bedeutung: Bärisches Risiko – trotz aktueller Rückkäufe von $65 Mio. pro Monat könnten die Freigaben die Nachfrage übersteigen, falls das Handelsvolumen zurückgeht.

Fazit

Der Konsens zu HYPE ist bullisch mit Vorsicht – Trader feiern den technischen Ausbruch und die Umsatzstärke (71 % des On-Chain-Perpetual-Volumens), doch die Vesting-Freigaben im November ($11,9 Mrd. Nominalwert) könnten die durch Rückkäufe gestützte Rallye auf die Probe stellen. Beobachten Sie die Unterstützungszone bei $52–$53 und die täglichen Handelsvolumina (aktuell $353 Mio.) als Indikatoren für anhaltende Nachfrage. Wird Hyperliquids „AWS der Liquidität“ Erzählung dem Unlock-Tsunami standhalten?

Was sind die neuesten Nachrichten über HYPE?

TLDR

Hyperliquid steuert durch das Wachstum von DeFi und Marktschwankungen – hier die neuesten Entwicklungen:

1. BLP Testnet-Start (10. November 2025) – Hyperliquid testet On-Chain-Kredite, um sein DeFi-Ökosystem zu erweitern.
2. Analystenempfehlung (9. November 2025) – Als eine der Top-Kryptos 2025 gelistet, was das Interesse von institutionellen Investoren zeigt.
3. Volumenführerschaft (9. November 2025) – Im Oktober wurden 1,7 Billionen US-Dollar gehandelt, was die Führungsposition im DEX-Bereich bestätigt.

Ausführliche Analyse

1. BLP Testnet-Start (10. November 2025)

Überblick:
Hyperliquid testet sein BorrowLendingProtocol (BLP) auf Hypercore. Damit können Nutzer USDC und PURR direkt auf der Blockchain leihen oder verleihen. Dies ist ein strategischer Schritt hin zu einer integrierten Verwaltung von Margin über gemeinsame Liquiditätspools und geht über reine Perpetual-Kontrakte hinaus.

Bedeutung:
Für Hyperliquid (HYPE) ist das ein positives Signal, da es DeFi-Nutzer anziehen könnte, die flexible Kreditlösungen suchen. Der Erfolg hängt jedoch davon ab, wie reibungslos die Integration ins Hauptnetz gelingt. Verzögerungen oder Fehler im BLP könnten die Entwicklung bremsen. (AMBCrypto)

2. Analystenempfehlung (9. November 2025)

Überblick:
Experten haben HYPE als eine der vielversprechendsten Kryptowährungen für 2025 hervorgehoben. Dabei wurden offene Positionen großer Investoren im Wert von 6,4 Milliarden US-Dollar und eine stabile Kursentwicklung über wichtigen gleitenden Durchschnitten (EMAs) genannt. Zudem sorgt die geplante ETF-Registrierung von 21Shares für Spekulationen bei institutionellen Anlegern.

Bedeutung:
Das stärkt das Vertrauen in HYPE, bringt aber auch Risiken mit sich, falls große Investoren ihre Positionen reduzieren. Die ETF-Entwicklung könnte neue Gelder anziehen, allerdings bestehen weiterhin regulatorische Unsicherheiten. (CoinMarketCap)

3. Volumenführerschaft (9. November 2025)

Überblick:
Im Oktober führte Hyperliquid mit einem Handelsvolumen von 317 Milliarden US-Dollar bei DEX-Perpetuals, vor Konkurrenten wie Aster (820,8 Milliarden) und Lighter (272,5 Milliarden).

Bedeutung:
Diese Dominanz zeigt die starke Liquidität von Hyperliquid, allerdings macht die Abhängigkeit von Derivaten das Projekt anfällig für größere Marktschwankungen. Ein dauerhaft hohes Handelsvolumen könnte helfen, die Preise nach dem jüngsten Rückgang von 24 % in 60 Tagen zu stabilisieren. (CryptoNewsLand)

Fazit

Hyperliquid kombiniert technische Innovation, institutionelles Interesse und hohes Handelsvolumen, was seine Ambitionen im DeFi-Bereich unterstreicht. Gleichzeitig bestehen Risiken durch Token-Freigaben und Hebelwirkungen. Ob der Start des BLP im Hauptnetz den nächsten Wachstumsschub bringt oder makroökonomische Faktoren die Gewinne begrenzen, bleibt abzuwarten.

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von HYPE?

TLDR

Die Entwicklung von Hyperliquid schreitet mit folgenden wichtigen Meilensteinen voran:

1. Permissionless Perpetuals (13. Oktober 2025) – Das HIP-3-Upgrade ermöglicht es Nutzern, durch das Staken von HYPE neue Märkte zu eröffnen.
2. USDH Stablecoin Einführung (Q4 2025) – Vorschläge von Paxos und Frax zielen darauf ab, einen stabilen Coin mit Community-Ausrichtung herauszugeben.
3. HyperEVM Integration (Q1 2026) – CoreWriter verbindet HyperEVM mit HyperCore für bessere DeFi-Kompatibilität.
4. Erweiterung der Validator-Governance (2026) – Entscheidungen im Protokoll werden dezentral über Validator-Abstimmungen getroffen.

Ausführliche Erklärung

1. Permissionless Perpetuals (13. Oktober 2025)

Überblick: Das HIP-3-Upgrade (Yahoo Finance) erlaubt es jedem, neue Märkte für unbefristete Futures (Perpetuals) zu listen, indem er 500.000 HYPE-Token als Sicherheit hinterlegt. Dadurch wird die Abhängigkeit von zentraler Steuerung reduziert und die Marktabdeckung erweitert, wie zum Beispiel die kürzliche Einführung von LINEA-USD Hyperps. Schutzmechanismen wie Limits für offene Positionen und Strafen für Validatoren sorgen für Sicherheit.
Bedeutung: Positiv für die Nachfrage nach HYPE, da das Staken die verfügbare Menge verringert und neue Märkte zusätzliche Gebühren generieren. Risiken bestehen darin, dass minderwertige Märkte die Liquidität verwässern könnten.

2. USDH Stablecoin Einführung (Q4 2025)

Überblick: Hyperliquid arbeitet an USDH, einem regelkonformen Stablecoin, bei dem 95 % der Erträge aus den Reserven für den Rückkauf von HYPE verwendet werden (HYPERDailyTK). Paxos und Frax Finance konkurrieren um die Verwaltung von USDH, wobei Frax vorschlägt, die gesamten Erträge an die Community weiterzugeben.
Bedeutung: Stärkt die Nutzung von HYPE und erzeugt durch Rückkäufe einen deflationären Effekt. Klare regulatorische Rahmenbedingungen (GENIUS Act) könnten die Akzeptanz bei institutionellen Investoren erhöhen.

3. HyperEVM Integration (Q1 2026)

Überblick: CoreWriter, ein Tool, das es dApps auf Basis von HyperEVM ermöglicht, direkt mit HyperCore zu interagieren, befindet sich in der Testphase (RedStone blog). Diese Integration soll die Liquidität zwischen Spot-, Perpetual- und Kreditprotokollen wie HyperLend zusammenführen.
Bedeutung: Fördert das Wachstum des Ökosystems, da Entwickler plattformübergreifende DeFi-Anwendungen erstellen können. Die verbesserte Kompatibilität könnte Kapital von Ethereum und Solana anziehen.

4. Erweiterung der Validator-Governance (2026)

Überblick: Hyperliquid plant, Entscheidungen wie das Entfernen von Assets oder Anpassungen von Parametern durch Abstimmungen der Validatoren zu dezentralisieren. Frühere Abstimmungen über das Delisting von MKR und LAUNCHCOIN zeigen, wie diese Governance funktionieren kann (CoinMarketCap).
Bedeutung: Langfristig positiv für die Dezentralisierung, könnte aber kurzfristig zu Unsicherheiten führen, wenn Validatoren kontroverse Entscheidungen treffen.

Fazit

Der Fahrplan von Hyperliquid setzt auf Dezentralisierung (HIP-3, Validator-Governance), die Integration eines Stablecoins (USDH) und bessere Vernetzung im Ökosystem (HyperEVM). Diese Verbesserungen könnten Hyperliquid als führende Plattform für DeFi-Perpetuals festigen. Gleichzeitig sollten mögliche Risiken wie regulatorische Hürden für USDH oder eine zu starke Konzentration bei Validatoren genau beobachtet werden. Es bleibt spannend, ob die Kompatibilität von HyperEVM Entwickler stärker anzieht als Wettbewerber wie Arbitrum oder Solana.

Was ist das neueste Update in der Codebasis von HYPE?

TLDR

Der Code von Hyperliquid zeigt aktive Protokoll-Updates und eine Erweiterung des Ökosystems.

1. HIP-3 Protokoll-Upgrade (13. Oktober 2025) – Ermöglicht permissionless (genehmigungsfreie) Perpetual-Märkte und die Integration von HyperEVM.
2. BLP Lending-Protokoll-Test (8. November 2025) – Alpha-Test der nativen DeFi-Kreditvergabe-Infrastruktur.
3. HYPE Vault Optimierung (12. August 2025) – Verbesserte Gebührenverteilung für Token-Burns.

Ausführliche Analyse

1. HIP-3 Protokoll-Upgrade (13. Oktober 2025)

Überblick: Dieses Upgrade erlaubt es Entwicklern, Perpetual-Futures-Märkte ohne zentrale Genehmigung zu starten, indem sie 500.000 HYPE-Token als Einsatz (Staking) hinterlegen. Außerdem wird HyperEVM für Smart Contracts integriert und ein Slashing-Mechanismus für Validatoren eingeführt, um die Sicherheit zu erhöhen.

Das Upgrade markiert einen Schritt hin zu dezentraler Steuerung, da Entwickler Märkte ohne zentrale Freigaben erstellen können. Die Kompatibilität mit HyperEVM erweitert die Einsatzmöglichkeiten von HYPE als Gas-Token, während Slashing Fehlverhalten von Validatoren einschränkt.

Bedeutung: Das ist positiv für HYPE, da es die Nutzungsmöglichkeiten erweitert (höhere Staking-Nachfrage) und Hyperliquid als dezentralen Marktplatz für Derivate stärkt. Eine größere Marktauswahl könnte mehr Händler und Entwickler anziehen. (Quelle)

2. BLP Lending-Protokoll-Test (8. November 2025)

Überblick: Hyperliquid testet in der Alpha-Phase sein BorrowLendingProtocol (BLP) auf Hypercore, das USDC- und PURR-Token unterstützt.

BLP nutzt die bestehende Infrastruktur von Hyperliquid, um dezentrale Kreditvergabe und -aufnahme zu ermöglichen. Obwohl Details noch begrenzt sind, könnte das Protokoll mit Plattformen wie Aave konkurrieren, indem es native Ertragsmöglichkeiten bietet, die an HYPE gebunden sind.

Bedeutung: Das ist neutral bis positiv für HYPE, da es die Nutzung im Ökosystem diversifiziert, aber von der Akzeptanz abhängt. Bei Erfolg könnte BLP HYPEs Rolle im DeFi-Kreditwesen stärken und die Einnahmen der Plattform erhöhen. (Quelle)

3. HYPE Vault Optimierung (12. August 2025)

Überblick: Der HYPE Vault leitet jetzt 97 % der Protokollgebühren in Rückkäufe und Token-Burns, mit einer jährlichen Burn-Prognose von über 1,5 Milliarden US-Dollar.

Dieser deflationäre Mechanismus verringert das Angebot und verbindet den Token-Wert direkt mit den Einnahmen der Plattform. Das Vault-Design soll möglichen Verkaufsdruck durch zukünftige Token-Freigaben ausgleichen.

Bedeutung: Das ist positiv für HYPE, da kontinuierliche Burns Knappheit schaffen, besonders bei steigendem Handelsvolumen. Transparenz bei der Gebührenverteilung bleibt jedoch wichtig für langfristiges Vertrauen. (Quelle)

Fazit

Hyperliquid setzt auf Dezentralisierung (HIP-3), Finanzgrundlagen (BLP) und Tokenomics (HYPE Vault), um seine Position im Bereich Derivate und DeFi zu festigen. Mit laufenden Validator-Verbesserungen und Kreditvergabe-Tests stellt sich die Frage, wie sich die Rolle von HYPE als Governance- und Utility-Token weiterentwickeln wird.

Warum ist der Preis von HYPE gestiegen?

TLDR

Hyperliquid (HYPE) ist in den letzten 24 Stunden um 4,95 % auf 42,08 US-Dollar gestiegen und hat damit den breiteren Kryptomarkt (+4,26 %) übertroffen. Der Kursanstieg steht im Zusammenhang mit Neuigkeiten zur Erweiterung der Plattform und positiven technischen Signalen, obwohl die Wochenbilanz mit -0,6 % nahezu unverändert bleibt.

1. Start des BLP-Protokoll-Testnetzes – Tests des Onchain-Kreditmoduls wecken Hoffnungen auf eine Ausweitung im DeFi-Bereich.
2. Aktivität von Großinvestoren (Whales) – Gewinne eines ZEC-Whales und große Handelsvolumina auf Hyperliquid stärken die Marktstimmung.
3. Technischer Ausbruch – Der Kurs hält sich über wichtigen gleitenden Durchschnitten, trotz gemischter Impulse im Momentum.

Ausführliche Analyse

1. Start des BLP-Protokoll-Testnetzes (Positiver Einfluss)

Überblick: Hyperliquid hat am 9. November mit dem Testen seines BorrowLendingProtocol (BLP) auf dem Hypercore-Testnetz begonnen. Dieses Protokoll ermöglicht Onchain-Kredite und -Leihen mit den Tokens USDC und PURR. Dies folgt auf ein Rekordhandelsvolumen von 303 Milliarden US-Dollar im Oktober und stärkt die führende Position von Hyperliquid im Bereich der dezentralen Perpetual Contracts.

Bedeutung:

• Eine funktionierende Kreditplattform könnte mehr Kapital in das Hyperliquid-Ökosystem bringen und den Nutzen von HYPE erhöhen.
• Damit rückt Hyperliquid näher an eine vollständige DeFi-Plattform heran, die mit zentralisierten Kreditgebern konkurrieren kann.

Beobachtungspunkte: Wann das Protokoll im Mainnet startet und ob BLP in die bestehenden Perpetual-Märkte von Hyperliquid integriert wird.

2. Liquiditätszuflüsse durch Großinvestoren (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Ein ZEC-Whale hat am 10. November 6,27 Millionen USDC in Hyperliquid eingezahlt und eine Long-Position im Wert von 12,12 Millionen US-Dollar eröffnet, mit einem Gewinn von 1,25 Millionen US-Dollar. Solche großen Trades haben die Volatilität erhöht.

Bedeutung:

• Große Transaktionen bestätigen die Liquidität von Hyperliquid, können aber kurzfristig zu starken Kursschwankungen führen.
• Das offene Interesse an ZEC-Derivaten stieg um 9,77 %, was auf ein erneutes spekulatives Interesse an der Plattform hinweist.

Beobachtungspunkte: Ob sich die Aktivitäten der Whales auf HYPE-Märkte verlagern oder ob es zu Abwicklungen (Deleveraging) kommt.

3. Technische Konsolidierung (Neutral bis Positiv)

Überblick: HYPE handelt über seinem 7-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 40,48 US-Dollar und dem 30-Tage-EMA bei 42,21 US-Dollar. Der RSI14 liegt bei 49,3 und zeigt eine neutrale Marktlage. Das MACD-Histogramm ist weiterhin negativ, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet.

Bedeutung:

• Das Halten des Pivot-Punkts bei 41,27 US-Dollar zeigt eine gewisse Stärke, aber ein Schlusskurs unter 40,79 US-Dollar (30-Tage-SMA) könnte den Aufwärtstrend gefährden.
• Das nächste technische Ziel liegt bei 46,07 US-Dollar (Fibonacci-Widerstand bei 23,6 %), falls die Dynamik anhält.

Fazit

Der Gewinn von HYPE in den letzten 24 Stunden spiegelt die positive Stimmung hinsichtlich der DeFi-Erweiterung und der Liquiditätszuflüsse durch Großinvestoren wider, auch wenn die technischen Indikatoren vor einer Überdehnung warnen. Das BLP-Testnetz könnte Hyperliquids Position im Bereich der dezentralen Derivate weiter stärken, sofern die Akzeptanz steigt.

Wichtige Beobachtung: Kann HYPE den Kaufdruck über dem 30-Tage-EMA bei 42,21 US-Dollar halten, trotz der Unsicherheiten am Gesamtmarkt? Verfolgen Sie Updates zum BLP-Mainnet und Veränderungen im offenen Interesse bei Derivaten.