Hyperliquid | Trading Non Stop

Was ist HYPE?

TLDR

Hyperliquid (HYPE) ist eine dezentrale Handelsplattform für unbefristete Futures, die auf einer eigenen Hochgeschwindigkeits-Blockchain basiert. Sie verbindet die Leistung zentraler Börsen mit der Transparenz von DeFi (dezentraler Finanzen).

Zweck: Ermöglicht schnellen und kostengünstigen Handel mit Krypto-Derivaten (z. B. unbefristete Kontrakte) mit bis zu 50-facher Hebelwirkung.
Technologie: Nutzt eine eigene Layer-1-Blockchain (HyperBFT) mit 200.000 Transaktionen pro Sekunde und integriert HyperEVM für Kompatibilität mit Ethereum.
Tokenomics: Der HYPE-Token steuert Governance, Staking und Gebührenrabatte; 97 % der Gebühren werden durch Rückkäufe verbrannt.

Ausführliche Erklärung

1. Zweck & Nutzen

Hyperliquid konzentriert sich auf den dezentralen Handel mit Derivaten, insbesondere unbefristeten Kontrakten, die es ermöglichen, auf Preisbewegungen von Vermögenswerten zu spekulieren, ohne dass ein Verfallsdatum besteht. Die Plattform löst typische Probleme traditioneller dezentraler Börsen (DEX) in Bezug auf Geschwindigkeit und Transparenz, indem sie:

On-Chain-Orderbücher nutzt, die vollständige Transparenz bieten (CoinMarketCap).
Custody-Integrationen mit BitGo und Anchorage Digital anbietet, um auch institutionellen Anlegern den Zugang zu erleichtern.
Erlaubnisfreie Märkte über HIP-3 ermöglicht, sodass Nutzer eigene unbefristete Kontrakte erstellen können, indem sie 500.000 HYPE als Sicherheit hinterlegen.

2. Technologie & Aufbau

Die Plattform basiert auf HyperBFT, einem eigenen Konsensmechanismus, der von Meta’s LibraBFT inspiriert ist. Dadurch sind Blockzeiten von unter einer Sekunde und bis zu 200.000 Transaktionen pro Sekunde möglich. Wichtige Komponenten sind:

HyperEVM: Eine Ethereum-kompatible Umgebung, in der Smart Contracts ausgeführt werden können.
Keine Gasgebühren für grundlegende Aktionen wie den Handel, während komplexere Funktionen HYPE-Token erfordern.
On-Chain-Abwicklung: Alle Trades sind öffentlich einsehbar und überprüfbar, was Manipulationen erschwert.

3. Tokenomics & Governance

Der HYPE-Token hat eine maximale Gesamtmenge von 1 Milliarde Token, davon:

31 % wurden an frühe Nutzer verteilt (Stand November 2024).
97 % der Gebühren werden für Rückkäufe genutzt, wodurch Token verbrannt und das Angebot reduziert wird.
Staking: Bietet eine jährliche Rendite von etwa 55 %, finanziert durch die Handelsgebühren, und ermöglicht Mitbestimmung bei Entscheidungen.
Vesting-Regelungen: Die Team-Token (23,8 %) sind bis 2027–2028 gesperrt, um langfristige Anreize zu schaffen.

Fazit

Hyperliquid verändert den dezentralen Derivatehandel durch hohe Geschwindigkeit, Transparenz und ein nachhaltiges Tokenmodell. Der Erfolg hängt davon ab, wie gut die Plattform Skalierbarkeit und Dezentralisierung ausbalanciert – und ob sie ihre Vorteile gegenüber Wettbewerbern, die ähnliche Technologien einsetzen, behaupten kann.