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Qu’est-ce que JUP•?

TLDR

Jupiter (JUP) est un agrégateur d’échanges décentralisés (DEX) et une "super-application" DeFi sur Solana, conçue pour optimiser l’efficacité des échanges et servir de plateforme centrale pour la finance décentralisée.

Le pilier de la liquidité sur Solana – Agrège la liquidité de plus de 20 DEX pour les échanges, contrats perpétuels, et plus encore.
Un écosystème gouverné par la communauté – Les détenteurs du token JUP décident des mises à jour du protocole et de la répartition des frais.
Une gamme de produits en expansion – Comprend le prêt, le trading mobile et l’intégration d’actifs tokenisés.

Analyse détaillée

1. Fonction principale : Agrégateur de liquidité sur Solana

Jupiter agit comme le principal routeur de liquidité sur Solana, répartissant les transactions entre des plateformes comme Raydium et Orca pour réduire au maximum le glissement de prix (slippage). Son algorithme de routage dynamique garantit aux utilisateurs les meilleurs prix pour les échanges, ordres à cours limité et stratégies d’achat progressif (Jupiter Docs). La plateforme a traité plus de 142 milliards de dollars de volume au deuxième trimestre 2025, confirmant son rôle clé dans l’exécution des transactions sur Solana.

2. Le token JUP : Gouvernance et utilité

Le token JUP permet une gouvernance décentralisée via la Jupiter DAO, où les détenteurs votent sur des propositions telles que la répartition des frais et les mises à jour du protocole. Le système de récompenses Active Staking Rewards (ASR) encourage la participation en augmentant automatiquement le pouvoir de vote des détenteurs engagés. La tokenomics prévoit un maximum de 10 milliards de tokens, dont 50 % sont dédiés à des initiatives communautaires comme des subventions et des airdrops (Crypto.com).

3. Croissance de l’écosystème : Au-delà de l’agrégation

Jupiter s’est transformé en un écosystème multi-produits :

Jupiter Lend : Propose des prêts avec un ratio prêt/valeur (LTV) allant jusqu’à 90 %, intégrés avec des stablecoins garantis.
JupUSD : Un stablecoin natif de Solana, soutenu par des bons du Trésor américain et des stratégies crypto (Millionero).
Outils mobiles et institutionnels : Des fonctionnalités comme les échanges sans frais de gaz et un accès API pour les développeurs facilitent la connexion entre traders particuliers et professionnels.

Conclusion

Jupiter est une pierre angulaire de la DeFi sur Solana, combinant une agrégation de liquidité avancée avec une gamme croissante d’outils financiers. Son accent sur la gouvernance communautaire et l’innovation rapide en fait un indicateur clé de la santé de l’écosystème Solana. Alors que JUP étend ses services au prêt et aux stablecoins, quel sera son rôle futur dans le rapprochement entre finance traditionnelle et marchés décentralisés ?