Pourquoi le prix de JUP est-il en hausse ?

TLDR

Jupiter (JUP) a progressé de 5,62 % au cours des dernières 24 heures, dépassant la tendance générale du marché crypto (+2,39 %). Cette hausse s’inscrit dans un gain hebdomadaire de 15,13 %, soutenu par la croissance de son écosystème et des indicateurs techniques positifs. Les facteurs clés sont :

1. Lancement d’un protocole de prêt – La version bêta privée de Jupiter Lend (prêts avec un ratio prêt/valeur de 90 %) a été lancée le 6 août, stimulant la demande dans la finance décentralisée (DeFi).
2. Dynamique de l’écosystème Solana – La rotation des capitaux vers la DeFi sur Solana (TVL de 12 milliards de dollars) profite à la position dominante de JUP en tant qu’agrégateur.
3. Cassure technique – Le prix a franchi une résistance clé à 0,544 $ (niveau Fibonacci 23,6 %), indiquant un élan haussier.

Analyse approfondie

1. Catalyseurs produits (impact haussier)

Contexte : Jupiter a lancé la version bêta privée de Jupiter Lend le 6 août, proposant des prêts avec un ratio prêt/valeur (LTV) allant jusqu’à 95 % et une pénalité de liquidation de 1 %. Ce lancement fait suite à l’intégration en août des actions pré-IPO tokenisées via PreStocksFi, ainsi qu’à la mise à jour des API destinées aux traders institutionnels.

Ce que cela signifie : Des prêts à fort effet de levier peuvent attirer davantage d’activités de trading, augmentant directement les frais perçus par le protocole. La moitié de ces frais sert à racheter des tokens JUP, créant ainsi une boucle de demande auto-renforcée. Le partenariat avec PreStocks élargit les cas d’usage de Jupiter au-delà des actifs purement crypto, attirant une base d’utilisateurs plus large.

À surveiller : Le lancement public des coffres Multiply de Jupiter Lend (prévu fin août) et la croissance de la TVL, actuellement à 1,53 milliard de dollars.

2. Vent favorable de la DeFi sur Solana (impact haussier)

Contexte : La TVL de la DeFi sur Solana a atteint 12 milliards de dollars (+23 % en un mois), tandis que Jupiter a traité un volume de 142 milliards de dollars au deuxième trimestre. L’Altcoin Season Index a bondi de 30,77 % en 7 jours, favorisant les tokens à forte utilité comme JUP.

Ce que cela signifie : En tant que principal agrégateur DEX sur Solana (plus de 80 000 échanges quotidiens), Jupiter bénéficie des effets de réseau liés au trading de meme coins et aux flux institutionnels. Le volume de JUP sur 24 heures a augmenté de 66,37 % pour atteindre 83,2 millions de dollars, confirmant une demande organique.

3. Momentum technique (impact mitigé)

Contexte : JUP a dépassé sa moyenne mobile sur 30 jours (0,5049 $) et le niveau Fibonacci 23,6 % (0,544 $). L’histogramme MACD est devenu positif (+0,0058), tandis que le RSI14 est à 59,27 – signe d’un biais haussier sans surachat.

Ce que cela signifie : Le niveau à 0,544 $ devient un support. Une clôture au-dessus de 0,571 $ (plus haut récent) pourrait viser 0,603 $ (extension 127,2 %). Cependant, un ratio de rotation sur 24 heures de 4,75 % indique une liquidité faible, ce qui laisse la porte ouverte à des retournements brusques si le Bitcoin faiblit.

Conclusion

La progression de JUP reflète des lancements stratégiques, la reprise de la DeFi sur Solana et une cassure technique. Bien que le déblocage de 53,47 millions de tokens JUP le 28 août (soit 30 millions de dollars au prix actuel) représente un risque de dilution, les revenus solides issus des nouveaux services pourraient compenser la pression vendeuse.

À suivre : Jupiter Lend pourra-t-il maintenir les rachats de tokens financés par les frais, ou verra-t-on une prise de bénéfices avant le déblocage ? Surveillez la stabilité de JUP au-dessus de 0,544 $ ainsi que les tendances de la TVL sur Solana.

Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de JUP•?

TLDR

Le prix futur de Jupiter oscille entre l'élan DeFi de Solana et les risques de dilution du token.

1. Lancement de Jupiter Lend (Positif) – Des prêts à fort ratio prêt/valeur pourraient augmenter les frais du protocole et les rachats de JUP.
2. Déblocages de tokens (Négatif) – 32 millions de dollars en JUP entreront en circulation en juillet-août, ce qui pourrait exercer une pression à la vente.
3. Écosystème Solana (Mitigé) – La hausse de la valeur totale verrouillée (TVL) soutient les volumes, mais la domination des meme coins peut détourner la liquidité.

Analyse détaillée

1. Lancement de Jupiter Lend (Impact positif)

Présentation :
Le déploiement public de Jupiter Lend prévu pour août 2025 propose un emprunt avec un ratio prêt/valeur (LTV) de 95 %, le plus élevé dans la DeFi sur Solana. Les données de la phase bêta montrent que 150 millions de dollars en USDC ont été alloués à des prêts garantis, avec 50 % des frais du protocole dédiés au rachat de JUP.

Ce que cela signifie :
Une adoption accrue pourrait générer des millions de dollars en rachats récurrents, compensant l’inflation liée aux subventions et aux récompenses de staking. Le succès dépendra de la capacité à capter une part de marché de Kamino (TVL de 2,67 milliards de dollars) grâce aux plus de 80 000 utilisateurs quotidiens d’échanges sur Jupiter.

2. Risque lié aux déblocages de tokens (Impact négatif)

Présentation :
1,28 % de l’offre totale de JUP (soit 32 millions de dollars) sera débloquée le 28 juillet 2025, après un déblocage en mars qui avait provoqué une chute de 19 % du prix. Le programme Active Staking Rewards (ASR) recycle les tokens d’airdrop non réclamés au lieu de les brûler.

Ce que cela signifie :
Les stakers doivent accumuler 50 % de JUP supplémentaires chaque année pour compenser la dilution (Tokenomist). Historiquement, les déblocages ont été associés à des baisses de prix, même si celui de juillet, d’une valeur de 32 millions de dollars, a été absorbé à 42 % sans effondrement.

3. Trajectoire DeFi de Solana (Impact mitigé)

Présentation :
La valeur totale verrouillée (TVL) de Solana atteint 12 milliards de dollars (+23 % d’un mois sur l’autre) et la domination des meme coins dans le trading (62 % des frais du réseau) favorisent les volumes. Cependant, des plateformes comme Pump.fun dominent désormais l’activité meme, concurrençant la part de marché spot de Jupiter.

Ce que cela signifie :
JUP bénéficie indirectement des frais de swap, mais fait face à une concurrence pour le capital spéculatif. Une approbation d’un ETF Solana ou une faille majeure dans un protocole pourrait affecter de manière disproportionnée le prix de JUP en raison de son rôle d’agrégateur.

Conclusion

Les perspectives à moyen terme de JUP équilibrent la croissance de Solana et les dynamiques inflationnistes du token, avec l’adoption de Jupiter Lend comme facteur clé. Les traders doivent surveiller si les rachats issus des frais de Lend au troisième trimestre compensent les ventes liées aux déblocages.

La croissance des nœuds validateurs et les revenus du prêt permettront-ils de combler le déficit de crédibilité en gouvernance de JUP ?

Que disent les gens à propos de JUP•?

TLDR

La communauté de Jupiter est partagée entre un optimisme sur la domination de Solana dans la DeFi et des inquiétudes liées aux déblocages de tokens. Voici les tendances actuelles :

1. Momentum haussier – Les prêts à 90 % LTV de Jupiter Lend suscitent de l’optimisme
2. Tiraillement technique – Les traders surveillent une cassure à 0,63 $ contre un support à 0,51 $
3. Pause dans la gouvernance – Le vote DAO suspendu jusqu’en 2026 soulève des questions

Analyse détaillée

1. @JupiterExchange : Croissance des validateurs & lancement des prêts positifs

« Jupiter est devenu le 7ᵉ plus grand validateur de Solana, avec un volume de 142 milliards de dollars au T2. Le lancement des prêts à 90 % LTV de Lend est prévu cet été. »
– @JupiterExchange (1,2M d’abonnés · 3,8M d’impressions · 02/08/2025 18:59 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Le statut de validateur renforce le rôle de JUP dans l’écosystème, tandis que Jupiter Lend pourrait attirer plus de 150 millions de dollars de demandes de prêts en DeFi.

2. @ali_charts : Combat autour de la résistance à 0,63 $ mitigé

« JUP fait face à un moment décisif à 0,63 $ – une clôture au-dessus viserait 0,76 $, mais un échec pourrait entraîner une chute à 0,39 $. »
– @ali_charts (480K d’abonnés · 2,1M d’impressions · 29/07/2025 08:47 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Les indicateurs techniques montrent une volatilité comprimée – le RSI sur 14 jours à 56,42 laisse la place à des mouvements dans les deux sens.

3. DeFiSkeptic : Déblocages de tokens & pause de la gouvernance négatifs

« Déblocage de 1,28 % de l’offre (32 millions de dollars) le 28 juillet + suspension du vote DAO jusqu’en 2026 – on a l’impression d’une dilution en slow motion. »
– Utilisateur Reddit (12K karma · 850 votes positifs · 28/07/2025 04:59 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : 42 % des tokens débloqués ont été absorbés sans effondrement des prix, mais l’inflation cumulée de l’offre reste un risque.

Conclusion

Le consensus autour de $JUP est prudemment optimiste, équilibrant les vents favorables de la DeFi sur Solana avec les inquiétudes liées à la tokenomie. Si les prêts à fort levier de Jupiter Lend pourraient générer des revenus importants pour le protocole (déjà 82,4 millions de dollars au T2), la pause dans la gouvernance et le déblocage de 53,47 millions de tokens le 28 juillet méritent une attention particulière. Il faudra surveiller si JUP maintient son support à 0,51 $ après ce déblocage – un test clé pour la solidité du mouvement haussier.

Quelles sont les dernières actualités de JUP•?

TLDR

Jupiter équilibre l’expansion de ses produits avec les déblocages de tokens – voici les dernières nouvelles :

1. Impact du déblocage de tokens (28 août 2025) – 27,5 millions de JUP débloqués, testant la stabilité du marché.
2. Mises à jour API & sécurité (8 août 2025) – La vérification V4 réduit de 40 % les tokens frauduleux.
3. Renforcement de la liquidité sur Coinbase (13 août 2025) – L’intégration de l’USDC vise à approfondir la liquidité DeFi.

Analyse détaillée

1. Le déblocage de tokens teste la stabilité du marché (28 août 2025)

Résumé :
Le 28 août, Jupiter a débloqué 53,47 millions de JUP (soit 27,54 millions de dollars) dans le cadre de son calendrier mensuel de vesting. Les portefeuilles de l’équipe ont reçu 38,89 millions de JUP, tandis que les détenteurs de Mercurial ont obtenu 14,58 millions. Malgré ce déblocage, le prix du JUP est resté stable, avec 42 % des nouveaux tokens absorbés sans volatilité importante.

Ce que cela signifie :
Cet événement est neutre pour JUP. Habituellement, les déblocages peuvent entraîner une pression à la vente, mais la demande soutenue par la croissance de la DeFi sur Solana (TVL Solana : 10,26 milliards de dollars) a compensé les risques de dilution. Il convient de surveiller les flux entrants sur les plateformes d’échange pour détecter d’éventuelles prises de bénéfices.
(MEXC News)

2. Mises à jour de sécurité et de scalabilité (8 août 2025)

Résumé :
Jupiter a déployé trois mises à jour majeures :

• Vérification des tokens v4 : réduction d’environ 40 % des tokens frauduleux grâce à des audits plus stricts.
• Refonte de l’API : accès différencié pour les utilisateurs institutionnels, améliorant la fiabilité.
• Onglet Dev Tokens : identification des portefeuilles impliqués dans des arnaques répétées (rug-pulls).

Ce que cela signifie :
Ces améliorations sont positives pour JUP. Une sécurité renforcée peut attirer les traders particuliers et réduire la pression réglementaire, tandis que les améliorations de l’API répondent aux besoins des investisseurs institutionnels.
(CoinMarketCap Community)

3. Partenariat avec Coinbase pour renforcer la liquidité DeFi (13 août 2025)

Résumé :
Coinbase a relancé son Stablecoin Bootstrap Fund, injectant des USDC et EURC dans les pools de liquidité de Jupiter sur Solana. Cette initiative vise à réduire le slippage et à soutenir les projets DeFi émergents.

Ce que cela signifie :
C’est un signal positif pour JUP. Une liquidité accrue en USDC pourrait augmenter les volumes de trading sur Jupiter (volume T2 : 142 milliards de dollars) et renforcer sa position de premier agrégateur DEX sur Solana.
(CoinMarketCap)

Conclusion

L’écosystème Jupiter mûrit grâce à des mises à jour stratégiques (sécurité, API) et des partenariats clés (Coinbase), même si les déblocages de tokens restent un défi récurrent. Avec la montée en puissance de la DeFi sur Solana, JUP peut-il consolider son rôle de hub de liquidité malgré les risques de dilution ? Il faudra suivre les données de revenus du protocole au troisième trimestre ainsi que les tendances de staking.

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de JUP•?

TLDR

La feuille de route de Jupiter met l’accent sur l’expansion des usages DeFi et des capacités multi-chaînes.

1. Testnet Jupnet (début Q4 2025) – Le réseau de liquidité omnichaîne de Solana entre en phase de test publique.
2. Lancement du portefeuille desktop (Q4 2025) – Un wallet natif pour le trading avancé et la gestion de portefeuille.
3. Extension des Perps & JLP (2026) – Développement des dérivés et intégration des pools de liquidité.
4. Airdrop Jupuary 2026 (janvier 2026) – Distribution annuelle de tokens à la communauté.

Analyse détaillée

1. Testnet Jupnet (début Q4 2025)

Présentation : Jupnet est un réseau de liquidité omnichaîne qui vise à unifier les marchés DeFi fragmentés en permettant des échanges et un partage de liquidité entre différentes blockchains. Le testnet public sera lancé début Q4 2025, offrant aux développeurs la possibilité de simuler des transactions multi-chaînes entre Solana, Ethereum et les chaînes basées sur Cosmos.

Ce que cela signifie : C’est un point positif pour JUP car l’interopérabilité entre chaînes pourrait attirer de nouveaux utilisateurs et protocoles, augmentant ainsi la demande pour les services d’agrégation de Jupiter. Les risques incluent des retards techniques ou la concurrence de ponts déjà établis comme Wormhole.

2. Lancement du portefeuille desktop (Q4 2025)

Présentation : Le portefeuille desktop autonome de Jupiter intégrera des fonctionnalités avancées comme les ordres à cours limité, les échanges récurrents et les transactions protégées contre le MEV (extraction de valeur maximale). Il viendra compléter l’application mobile qui compte déjà plus de 825 000 téléchargements (Jupiter Q2 Report).

Ce que cela signifie : À court terme, l’impact sur JUP est neutre, car l’adoption dépendra de la qualité de l’expérience utilisateur. Sur le long terme, cela pourrait renforcer la fidélité des utilisateurs si des avantages exclusifs au wallet (par exemple, des boosts de staking) sont proposés.

3. Extension des Perps & JLP (2026)

Présentation : Jupiter prévoit d’augmenter le volume de trading des contrats perpétuels (actuellement 61,2 milliards de dollars par trimestre) en ajoutant des contrats inverses et des options exotiques. Le token JLP, représentant les fournisseurs de liquidité (capitalisation de 1,53 milliard de dollars), sera intégré à davantage de DEX pour capter des rendements multi-chaînes.

Ce que cela signifie : C’est un signal positif pour JUP si le volume des dérivés augmente, car 50 % des frais du protocole sont utilisés pour racheter des JUP destinés à la trésorerie. Cependant, la surveillance réglementaire autour du trading à effet de levier reste un facteur de risque.

4. Airdrop Jupuary 2026 (janvier 2026)

Présentation : L’événement annuel de distribution de tokens de Jupiter allouera environ 700 millions de JUP aux utilisateurs en fonction de leur activité sur la plateforme en 2025. L’airdrop de 2025 avait augmenté le nombre de portefeuilles actifs de 60 % (Messari Report).

Ce que cela signifie : À court terme, cela peut exercer une pression vendeuse due aux revendications de tokens, ce qui est plutôt négatif. Sur le long terme, c’est positif si cela maintient l’engagement de la communauté.

Conclusion

La feuille de route de Jupiter combine des améliorations techniques (Jupnet, portefeuille desktop) avec des leviers de croissance pour l’écosystème (airdrops, extension des Perps). La question clé reste de savoir si l’adoption multi-chaînes compensera la dilution liée aux déblocages de tokens. Le testnet Jupnet attirera-t-il suffisamment de validateurs pour concurrencer la domination de LayerZero ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de JUP•?

TLDR

La base de code de Jupiter a connu une restructuration majeure de son API et des améliorations de sécurité au troisième trimestre 2025.

1. Vérification des tokens v4 (août 2025) – Réduction de 40 % des faux tokens listés grâce à des audits plus stricts.
2. Refonte de l’API (juin 2025) – Migration vers les endpoints V3 avec une séparation entre les offres gratuites et payantes.
3. Modifications de l’API Trigger (mars 2025) – Introduction de nouveaux chemins et paramètres pour l’exécution des ordres.

Analyse détaillée

1. Vérification des tokens v4 (août 2025)

Résumé : Renforcement des critères d’audit des tokens et des exigences de liquidité, ciblant les projets frauduleux.

Cette mise à jour a permis de croiser les activités des portefeuilles dans l’écosystème Jupiter afin de détecter les lancements de tokens suspects. Elle a aussi introduit une surveillance en temps réel de la liquidité et l’obligation de divulguer les audits réalisés par des tiers pour les tokens listés.

Ce que cela signifie : C’est positif pour JUP car des conditions de trading plus sûres peuvent attirer davantage d’utilisateurs particuliers et réduire les risques réglementaires. Les traders sont moins exposés aux arnaques de type « rug pull », ce qui renforce la confiance dans la plateforme.
(Source)

2. Refonte de l’API (juin 2025)

Résumé : Abandon des anciennes API (Price V2, Token V1) au profit des endpoints V3 intégrant une détection des anomalies.

Les développeurs utilisant la version gratuite ont été redirigés vers "lite-api.jup.ag" avec des limites de requêtes plus strictes, tandis que les utilisateurs payants conservent l’accès à "api.jup.ag". Les réponses incluent désormais des vérifications de validité des transactions grâce à la dernière technologie de compression d’état de Solana.

Ce que cela signifie : Impact neutre pour JUP. Les intégrateurs institutionnels bénéficient d’une meilleure fiabilité, mais les petits développeurs doivent gérer une migration complexe. Ce système à plusieurs niveaux pourrait limiter la liquidité de l’écosystème si l’adoption est lente.
(Source)

3. Modifications de l’API Trigger (mars 2025)

Résumé : Remplacement des chemins /limit/v2 par /trigger/v1 avec ajout du paramètre requestId pour le suivi des ordres.

Les endpoints comme /createOrder exigent désormais un requestId pour relier les ordres à leur exécution. Les champs de réponse ont été standardisés (par exemple, tx devient transaction), ce qui casse la compatibilité avec les versions précédentes.

Ce que cela signifie : Impact neutre pour JUP. Cette mise à jour améliore la gestion des ordres, mais oblige les développeurs à réécrire leur code d’intégration, ce qui peut retarder les mises à jour des applications tierces.
(Source)

Conclusion

Les mises à jour de Jupiter en 2025 mettent l’accent sur la sécurité (Vérification des tokens v4), la scalabilité (API à plusieurs niveaux) et la précision dans l’exécution des ordres (API Trigger). Bien que ces améliorations renforcent les fondamentaux à long terme, la complexité de la migration pourrait engendrer des frictions temporaires dans l’écosystème.

Comment l’adoption par les développeurs de cette nouvelle structure API influencera-t-elle le rôle de JUP en tant que couche de liquidité sur Solana ?