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Was ist JUP?

TLDR

Jupiter (JUP) ist ein dezentraler Börsenaggregator (DEX) und eine DeFi-"Superapp" auf Solana. Ziel ist es, den Handel effizienter zu gestalten und als zentrale Anlaufstelle für dezentrale Finanzdienstleistungen zu dienen.

Solanas Liquiditätsnetzwerk – Sammelt Liquidität von über 20 DEX-Plattformen für Swaps, Perpetuals und mehr.
Governance-gesteuertes Ökosystem – JUP-Token-Inhaber entscheiden über Protokoll-Updates und Gebührenverteilung.
Wachsende Produktpalette – Umfasst Kreditvergabe, mobilen Handel und Integration tokenisierter Vermögenswerte.

Ausführliche Erklärung

1. Hauptfunktion: Solanas Liquiditätsaggregator

Jupiter fungiert als Haupt-Liquiditätsvermittler auf Solana. Es verteilt Handelsaufträge auf Plattformen wie Raydium und Orca, um Kursverluste (Slippage) zu minimieren. Der dynamische Routing-Algorithmus sorgt dafür, dass Nutzer die besten Preise für Swaps, Limit-Orders und Strategien wie Dollar-Cost-Averaging erhalten (Jupiter Docs). Im zweiten Quartal 2025 wurden über 142 Milliarden US-Dollar Handelsvolumen abgewickelt, was Jupiter als zentrale Ausführungsschicht auf Solana etabliert.

2. JUP Token: Governance und Nutzen

Der JUP-Token ermöglicht die dezentrale Steuerung über die Jupiter DAO. Token-Inhaber, die ihre JUP staken, können über Vorschläge abstimmen, etwa zur Verteilung von Gebühren oder zur Weiterentwicklung des Protokolls. Das System der Active Staking Rewards (ASR) belohnt engagierte Teilnehmer, indem es deren Stimmkraft automatisch erhöht. Die maximale Tokenanzahl liegt bei 10 Milliarden, wovon 50 % für Gemeinschaftsprojekte wie Förderungen und Airdrops reserviert sind (Crypto.com).

3. Wachstum des Ökosystems: Mehr als nur Aggregation

Jupiter hat sich zu einem vielseitigen Ökosystem entwickelt:

Jupiter Lend: Ermöglicht Kredite mit bis zu 90 % Beleihungswert (Loan-to-Value, LTV), verbunden mit besicherten Stablecoins.
JupUSD: Ein nativer Stablecoin auf Solana, der durch US-Staatsanleihen und Krypto-Strategien abgesichert ist (Millionero).
Mobile und institutionelle Werkzeuge: Funktionen wie gebührenfreie Swaps und API-Zugänge für Entwickler sollen den Handel für Privatanleger und professionelle Trader gleichermaßen erleichtern.

Fazit

Jupiter ist ein zentraler Baustein im Solana-DeFi-Ökosystem. Es verbindet eine umfassende Liquiditätsaggregation mit einer wachsenden Auswahl an Finanzprodukten. Durch den Fokus auf gemeinschaftliche Steuerung und schnelle Produktentwicklung zeigt Jupiter den Gesundheitszustand von Solanas Ökosystem an. Mit der Erweiterung um Kreditvergabe und Stablecoins stellt sich die Frage, wie sich die Rolle von Jupiter weiterentwickeln wird, um traditionelle Finanzmärkte mit dezentralen Märkten zu verbinden.