Wat is LEO?
TLDR
UNUS SED LEO (LEO) is een deflatoire utility-token ontworpen voor het iFinex-ecosysteem. Het biedt vooral kortingen op handelskosten bij Bitfinex en heeft een uniek terugkoop-en-verbrand mechanisme om het aanbod in de loop van de tijd te verminderen.
- Utility-token voor kortingen op handelskosten
- Deflatoir door inkomsten-gedreven terugkoop
- Tijdelijke token met een aflossingsplan
Diepgaande uitleg
1. Doel en Waardepropositie
LEO werd in 2019 gecreëerd door iFinex (het moederbedrijf van Bitfinex) om geld terug te winnen dat verloren ging tijdens de inbeslagname van Crypto Capital. De belangrijkste functie is het verlagen van handelskosten op Bitfinex, met kortingen die oplopen in drie niveaus, afhankelijk van hoeveel LEO een gebruiker bezit. Bijvoorbeeld, bij crypto-naar-crypto transacties kunnen kortingen oplopen tot 15%, wat gebruikers stimuleert om hun tokens vast te houden (CoinMarketCap).
2. Tokenomics & Bestuur
LEO werkt met een terugkoop-en-verbrand model: iFinex verplicht zich om minstens 27% van haar maandelijkse omzet te gebruiken om tokens terug te kopen tegen marktprijzen en deze permanent uit circulatie te halen. Dit deflatoire mechanisme zorgt ervoor dat het aantal beschikbare tokens in de loop van de tijd afneemt. De maximale voorraad is begrensd op 985 miljoen tokens, waarvan er ongeveer 922 miljoen in omloop zijn per oktober 2025. In tegenstelling tot de meeste cryptocurrencies is LEO ontworpen om uiteindelijk te verdwijnen zodra iFinex alle tokens heeft teruggekocht.
3. Belangrijkste Kenmerken
- Niet-permanente structuur: LEO is expliciet bedoeld om uiteindelijk te verdwijnen, in tegenstelling tot tokens met een “oneindige voorraad”.
- Transparantie: iFinex publiceert maandelijks rapporten over het verbranden van tokens, waardoor het aflossingsproces in realtime gevolgd kan worden.
- Ecosysteem-integratie: Door nauwe koppeling met Bitfinex-diensten (zoals staking-beloningen en voordelen bij margin trading) blijft er vraag naar de token bestaan.
Conclusie
LEO combineert de functionaliteit van een exchange-token met een zelfvernietigend aanbodmodel, waardoor het een unieke mix is van een loyaliteitsprogramma en een soort bedrijfsobligatie. Hoe zullen veranderende regelgeving en wetgeving de mogelijkheid van iFinex beïnvloeden om haar lange termijn terugkoopverplichtingen na te komen?