ปัจจัยใดบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาของ AAVEในอนาคต

สรุปย่อ

แนวโน้มราคาของ Aave มีความสมดุลระหว่างนวัตกรรมของโปรโตคอลกับการแข่งขันในตลาด DeFi และการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทน

1. การอัปเกรด V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025) – โมเดลสภาพคล่องแบบรวมศูนย์อาจช่วยเพิ่มมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) และความต้องการกู้ยืม
2. การนำ Stablecoin มาใช้ – การเติบโตของ GHO และการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อาจช่วยเพิ่มความน่าสนใจของผลตอบแทน Aave
3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ – การตรวจสอบจาก SEC ต่อการให้กู้ยืมใน DeFi และ stablecoin อาจสร้างความเสี่ยงด้านลบ

รายละเอียดเชิงลึก

1. การอัปเกรดโปรโตคอล V4 (ผลบวก)

ภาพรวม:
Aave V4 ที่วางแผนเปิดตัวในไตรมาส 4 ปี 2025 จะนำสถาปัตยกรรมแบบ hub-and-spoke มาใช้ เพื่อรวมสภาพคล่องที่กระจัดกระจายอยู่ในหลายเชนเข้าด้วยกัน ซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างตลาดกู้ยืมเฉพาะทาง (“Spokes”) พร้อมกับใช้สภาพคล่องร่วมกัน ลดความไม่ประสิทธิภาพของทุน นอกจากนี้ยังมีการจัดการความเสี่ยงแบบไดนามิกเพื่อป้องกันการถูกบังคับขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว

หมายความว่า:
การรวมศูนย์สภาพคล่องนี้อาจดึงดูดผู้กู้สถาบันที่ต้องการตลาดที่ลึกขึ้น ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมของโปรโตคอลเพิ่มขึ้น (ปัจจุบันประมาณ 3.5 ล้านดอลลาร์ต่อวัน) ตัวอย่างในอดีตคือ TVL ของ Aave เพิ่มขึ้น 45% เป็น 74 พันล้านดอลลาร์หลังจากการขยายข้ามเชนใน V3 ปี 2024

2. การแข่งขันผลตอบแทนใน DeFi (ผลผสม)

ภาพรวม:
Aave ครองตลาดการให้กู้ยืมใน DeFi ด้วย TVL 24 พันล้านดอลลาร์ (ส่วนแบ่งตลาด 20%) แต่คู่แข่งอย่าง Morpho (TVL 7.7 พันล้านดอลลาร์) และ Spark กำลังได้รับความนิยมด้วยกลยุทธ์ vault-based ขณะเดียวกันบริษัทการเงินแบบดั้งเดิมอย่าง PayPal ก็เริ่มเสนอผลตอบแทน stablecoin ที่ขับเคลื่อนโดย Aave ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างการแข่งขันและการนำไปใช้

หมายความว่า:
แม้ Aave จะมีข้อได้เปรียบจากการเป็นผู้บุกเบิก แต่ความสามารถในการรักษาส่วนแบ่งตลาดเกิน 60% ขึ้นอยู่กับการรักษาผลตอบแทนที่สูงกว่าคู่แข่ง ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินฝาก USDC ของ Aave ให้ผลตอบแทน 4.8% ต่อปี เทียบกับ Morpho ที่ให้ผลตอบแทน 10.8% สำหรับกลยุทธ์ที่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งช่องว่างนี้อาจกดดันกำไรของ Aave

3. การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคและกฎระเบียบ (ผลผสม)

ภาพรวม:
การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคม 2025 ลงมาอยู่ที่ 4-4.25% ทำให้ความต้องการผลตอบแทนจากสินทรัพย์คริปโตเพิ่มขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยกู้ยืม stablecoin GHO ของ Aave อยู่ที่เฉลี่ย 5.8% เทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 1 ปี ที่ 3.62% อย่างไรก็ตาม กฎระเบียบ stablecoin ที่เสนอโดยสหรัฐฯ อาจจำกัดการเติบโตของ GHO หากถูกพิจารณาว่าไม่เป็นไปตามข้อกำหนด

หมายความว่า:
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำของตลาดแบบดั้งเดิมช่วยเพิ่มความน่าสนใจของผลตอบแทน Aave แต่ความชัดเจนด้านกฎระเบียบยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอน สำหรับบริบทเพิ่มเติม ราคาสูงสุดของ Aave ในปี 2021 ที่ 666 ดอลลาร์ เกิดขึ้นในช่วงที่พันธบัตรรัฐบาลมีอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคอาจช่วยเสริมแรงบวก

สรุป

ช่วงราคาของ Aave ในไตรมาส 4 ปี 2024 ถึงไตรมาส 3 ปี 2025 (256–294 ดอลลาร์) สะท้อนถึงความระมัดระวังแต่ยังคงมีความหวังล่วงหน้าก่อนการเปิดตัว V4 และแนวโน้มการนำ stablecoin มาใช้ ควรจับตาระดับแนวต้านที่ 290–294 ดอลลาร์ หากราคาผ่านขึ้นไปได้ อาจมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดของปี 2024 ที่ 328 ดอลลาร์ แต่ถ้าล้มเหลว อาจมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงไปที่แนวรับ 265 ดอลลาร์

การไหลเข้าของเงินทุนสถาบันผ่าน ETFs จะช่วยชดเชยแรงกดดันจากกฎระเบียบหรือไม่? ควรติดตามการหมุนเวียนของ GHO ของ Aave (ปัจจุบัน 312 ล้านดอลลาร์) และราคาของ Ethereum ซึ่งมีความสัมพันธ์กับ AAVE ที่ 0.87 ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา

ผู้คนมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับ AAVE

สรุปย่อ

นักเทรด AAVE กำลังเผชิญกับความหวังว่าจะเกิดการทะลุแนวต้านและความกังวลเรื่องการกลับตัวของราคา โดยมีแรงขับเคลื่อนจาก Ethereum เป็นปัจจัยสำคัญ นี่คือประเด็นที่กำลังได้รับความสนใจ:

1. การต่อสู้ทางเทคนิค – รูปแบบกราฟ Rising wedge เทียบกับช่องทางขาขึ้น (bullish channel)
2. ความสัมพันธ์กับ Ethereum – การปรับตัวขึ้นหรือลงของ AAVE ขึ้นอยู่กับทิศทางของ ETH
3. แนวรับสำคัญ – ระดับ $270 เป็นจุดที่อาจกำหนดทิศทางราคาว่าจะไปต่อหรือกลับตัว

วิเคราะห์เชิงลึก

1. @CryptoPulse_CRU: กราฟรายวันแสดงสัญญาณ bearish divergence 🐻

"ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ RSI แสดงสัญญาณ bearish divergence รูปแบบ Rising wedge ชี้ถึงความเสี่ยงของการกลับตัวหากแนวรับ $222–238 ถูกทำลาย"
– @CryptoPulse_CRU (ผู้ติดตาม 12.3K · การมองเห็น 58K · 2025-09-07 01:30 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: สัญญาณเชิงลบสำหรับ AAVE เนื่องจากแรงขับเคลื่อนที่อ่อนแรงอาจทำให้เกิดการขายทำกำไร โดยเฉพาะหาก Ethereum ประสบปัญหา รูปแบบ Rising wedge มักนำไปสู่การปรับตัวลดลงประมาณ 15–25% เมื่อแนวรับถูกทำลาย

2. @mkbijaksana: ความสัมพันธ์กับ ETH กำหนดชะตากรรมของ AAVE 🎭

"ถ้า ETH ทะลุจุดสูงสุดเดิม (ATH) AAVE อาจขึ้นไปถึง $576 แต่ถ้า ETH ล้มเหลว คาดว่าจะมีการปรับฐานลงไปที่ $250 ปัจจุบันราคาอยู่ที่ $294.40"
– @mkbijaksana (ผู้ติดตาม 8.7K · การมองเห็น 34K · 2025-08-24 17:41 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: มุมมองผสมผสาน – ความสัมพันธ์ 90 วันระหว่าง AAVE กับ ETH อยู่ที่ 0.82 ซึ่งทำให้แนวต้านของ ETH ที่ $3,800 มีความสำคัญมาก ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของ AAVE อยู่ที่ $332 ล้าน แสดงให้เห็นว่านักเทรดกำลังเตรียมตัวรับความผันผวน

3. โพสต์จาก CoinMarketCap: สัญญาณฟื้นตัวในระยะสั้นที่ $297 🐂

"AAVE สามารถกลับมายืนเหนือแนวรับ $297 ได้ อาจผลักดันราคาขึ้นไปที่ $325 จุดตัดขาดทุนที่ $294 โดย RSI (4 ชั่วโมง) อยู่ที่ 52.01"
– โพสต์จากชุมชน (ถูกใจ 2.1K · 2025-08-17 04:38 UTC)
ดูโพสต์ต้นฉบับ
ความหมาย: สัญญาณเชิงบวกในระยะสั้น – การตั้งค่านี้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 10.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายที่ลดลง (-25.58% ใน 24 ชั่วโมง) เป็นสัญญาณเตือนเรื่องความยั่งยืนของแนวโน้มนี้

สรุป

ความคิดเห็นเกี่ยวกับ AAVE ยังแบ่งเป็นสองฝ่าย ระหว่างความระมัดระวังทางเทคนิคและการเติบโตพื้นฐานของ DeFi แม้รูปแบบ Rising wedge และความสัมพันธ์กับ Ethereum จะสร้างแรงกดดัน แต่ TVL (มูลค่ารวมที่ถูกล็อก) ของโปรโตคอลที่ $24 พันล้าน และการขยายตัวบนเครือข่าย Aptos เป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาว ควรจับตาระดับแนวรับ $270 อย่างใกล้ชิด หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ อาจยืนยันรูปแบบกลับตัวเชิงลบ แต่ถ้าราคายืนเหนือแนวรับนี้ได้ อาจเป็นแรงหนุนให้ราคาขยับขึ้นไปที่ $325 สำหรับนักเทรดเหรียญ altcoin การเคลื่อนไหวของ AAVE ครั้งต่อไปอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางของตลาด DeFi ในวงกว้างได้

ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ AAVE คืออะไร

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

Aave กำลังเติบโตในวงการ DeFi ด้วยความร่วมมือใหม่ ๆ และกระแสข่าวเกี่ยวกับ ETF ขณะที่ราคากำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ นี่คืออัปเดตล่าสุด:

1. การรวม Plasma (4 ตุลาคม 2025) – Aave เปิดให้บริการบน Plasma ซึ่งเป็น Layer 1 ที่เน้นสกุลเงินดิจิทัลแบบ stablecoin ดึงดูดเงินฝากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์
2. การยื่นขอ ETF เพิ่มขึ้น (3 ตุลาคม 2025) – REX-Osprey เสนอ ETF สำหรับการ staking AAVE ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของ SEC
3. การทะลุแนวต้านทางเทคนิค (3 ตุลาคม 2025) – ราคากลับขึ้นเหนือ 290 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่ารวมใน DeFi (TVL) ทำสถิติสูงสุดที่ 219 พันล้านดอลลาร์

รายละเอียดเชิงลึก

1. การรวม Plasma (4 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม
Aave กลายเป็นโปรโตคอลให้กู้หลักบน Plasma ซึ่งเป็น Layer 1 ที่เน้น stablecoin โดยใช้ Chainlink oracle เพื่อให้ราคาที่อัปเดตแบบเรียลไทม์ การรวมระบบนี้ดึงดูดเงินฝากกว่า 6.2 พันล้านดอลลาร์ภายในสัปดาห์เดียว โดยได้รับแรงหนุนจากสภาพคล่อง stablecoin ของ Plasma ที่มากกว่า 5.5 พันล้านดอลลาร์

ความหมาย
นี่เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะการขยายไปยังหลายเชนช่วยกระจายช่องทางรายได้ Plasma เน้น stablecoin ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้ม DeFi สำหรับสถาบัน อย่างไรก็ตาม โทเค็น XPL ของ Plasma ร่วงลง 34% หลังเปิดตัว แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงในการดำเนินงานของความร่วมมือใหม่ (The Defiant)

2. การยื่นขอ ETF เพิ่มขึ้น (3 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม
REX-Osprey ยื่นขออนุมัติ ETF สำหรับสินทรัพย์คริปโต 21 รายการ รวมถึง AAVE ขณะที่ Defiance เสนอผลิตภัณฑ์แบบเลเวอเรจ การอนุมัติเหล่านี้ยังคงรอการตัดสินใจจาก SEC ที่ล่าช้าเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ

ความหมาย
ในระยะสั้นยังไม่มีผลชัดเจนเนื่องจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แต่ในระยะยาวถือเป็นสัญญาณบวก เพราะการเข้าถึง ETF อาจนำเงินทุนสถาบันเข้าสู่ AAVE ได้ นักวิเคราะห์ชี้ว่า ETF สำหรับ altcoin พร้อมได้รับการอนุมัติเต็มที่หลังการปิดทำการของรัฐบาล สร้างโอกาสเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ (CryptoSlate)

3. การทะลุแนวต้านทางเทคนิค (3 ตุลาคม 2025)

ภาพรวม
ราคา AAVE พุ่งขึ้น 6% ในสัปดาห์เดียวแตะ 294 ดอลลาร์ ทะลุแนวต้านในช่วง 290-294 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3.8 เท่า การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับมูลค่ารวมใน DeFi ที่ทำสถิติสูงสุดที่ 219 พันล้านดอลลาร์ และเงินฝากเฉพาะใน Aave ที่แตะ 74 พันล้านดอลลาร์

ความหมาย
นี่เป็นสัญญาณของแรงซื้อที่แข็งแกร่ง หากราคาปิดเหนือ 294 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง อาจมีเป้าหมายที่ 315 ดอลลาร์ (สูงสุดในปี 2025) อย่างไรก็ตาม ค่า RSI ที่ 74 บ่งชี้ว่าราคาซื้อเกิน และปริมาณ open interest ในตลาดอนุพันธ์ลดลง 4.18% แสดงถึงการทำกำไรบางส่วน

สรุป

การเติบโตของระบบนิเวศ Aave (การรวม Plasma), ปัจจัยบวกด้านกฎระเบียบ (ETF) และความแข็งแกร่งทางเทคนิค ทำให้ AAVE เป็นผู้นำในวงการ DeFi ที่น่าจับตามองในไตรมาส 4 นี้ ด้วยการอัปเกรดโปรโตคอล V4 ที่กำลังจะมาถึง คำถามคือ AAVE จะสามารถดึงดูดการยอมรับจากสถาบันได้มากกว่าความผันผวนของตลาดโดยรวมหรือไม่ ควรติดตามการตัดสินใจของ SEC เกี่ยวกับ ETF และแนวโน้มเงินฝากใน Plasma เพื่อหาสัญญาณทิศทางตลาดต่อไป

ขั้นตอนถัดไปในแผนงานของ AAVE คืออะไร

สรุปย่อ

แผนงานของ Aave มุ่งเน้นไปที่การอัปเกรดโปรโตคอลและการขยายระบบนิเวศ:

1. เปิดตัว Aave V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025) – สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์เพื่อเพิ่มความสามารถในการขยายตัวของ DeFi
2. ขยาย GHO แบบมัลติเชน (ไตรมาส 4 ปี 2025) – เปิดตัวบน Avalanche และผสานรวมสะพาน CCIP
3. เปิดใช้งาน Umbrella Safety (ตุลาคม 2025) – ปรับปรุงระบบลดความเสี่ยงในอินเทอร์เฟซ
4. ขยายสินทรัพย์ในโลกจริง (ไตรมาส 4 ปี 2025) – นำสถาบันการเงินเข้าร่วมผ่านตลาด RWA ของ Horizon

รายละเอียดเชิงลึก

1. เปิดตัว Aave V4 (ไตรมาส 4 ปี 2025)

ภาพรวม:
Aave V4 นำเสนอการออกแบบแบบ "hub-and-spoke" ที่เป็นโมดูลาร์ แทนที่การแยกพูลสภาพคล่องแบบเดิมด้วยศูนย์กลางที่รวมกันในแต่ละเครือข่าย ซึ่งช่วยให้สามารถปรับโปรไฟล์ความเสี่ยงได้ตามต้องการ ปรับพารามิเตอร์แบบไดนามิก และทำธุรกรรม multicall ที่ประหยัดค่าแก๊ส การตรวจสอบความปลอดภัยและการยืนยันอย่างเป็นทางการกำลังดำเนินการ โดยจะมีการเปิดตัวบน testnet ก่อนเปิดใช้งานบน mainnet ในไตรมาส 4 (Aave Governance)

ความหมาย:
เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะ V4 อาจดึงดูดนักพัฒนาด้วยการออกแบบที่สามารถประกอบกันได้ เพิ่มมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) และค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ความเสี่ยงคือการล่าช้าในการตรวจสอบหรือความยากลำบากในการย้ายจาก V3

2. ขยาย GHO แบบมัลติเชน (ไตรมาส 4 ปี 2025)

ภาพรวม:
เหรียญ stablecoin ของ Aave คือ GHO กำลังขยายไปยังเครือข่าย Avalanche และกำลังสรุปการเชื่อมต่อสะพาน Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) หลังจากเปิดตัวบน Gnosis และ Sonic เพื่อเพิ่มประโยชน์ใช้สอยของ GHO ในฐานะสินทรัพย์สำหรับการชำระข้ามเชน (อัปเดต สิงหาคม 2025)

ความหมาย:
เป็นกลางถึงบวก เพราะการนำ GHO มาใช้ในวงกว้างขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับ stablecoin ของ Aave แต่ก็ยังมีการแข่งขันจากเหรียญอื่น เช่น DAI ของ Maker และความเข้มงวดด้านกฎระเบียบที่ต้องเผชิญ

3. เปิดใช้งาน Umbrella Safety Module (ตุลาคม 2025)

ภาพรวม:
โมดูล Umbrella ซึ่งจะมาแทนที่ Safety Module จะช่วยจัดการหนี้เสียโดยอัตโนมัติด้วยสินทรัพย์ที่ถูกสเตก เช่น aUSDC การผสานรวมเข้ากับอินเทอร์เฟซของ Aave อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายหลังได้รับการอนุมัติจากชุมชน (อัปเดต พฤษภาคม 2025)

ความหมาย:
เป็นสัญญาณบวกสำหรับการจัดการความเสี่ยง เพราะ Umbrella ลดการพึ่งพาการสเตก AAVE เพียงอย่างเดียว แต่การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจากการสเตกอาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของโทเค็นในระยะสั้น

4. การนำสินทรัพย์ในโลกจริงเข้าระบบ (ไตรมาส 4 ปี 2025)

ภาพรวม:
โครงการ RWA ของ Horizon ที่เปิดตัวในเดือนสิงหาคม กำลังนำสถาบันการเงิน เช่น ผู้จัดการสินทรัพย์และบริษัทประกันภัยเข้าร่วม โดยจะมีการเพิ่มสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไลซ์ เช่น พันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัท เพื่อเพิ่มทางเลือกในการใช้เป็นหลักประกัน (อัปเดต สิงหาคม 2025)

ความหมาย:
เป็นสัญญาณบวกในระยะยาว เพราะสินทรัพย์ในโลกจริงอาจช่วยปลดล็อกสภาพคล่องจากสถาบันการเงินมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แต่ยังมีความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการดูแลสินทรัพย์

สรุป

แผนงานของ Aave ผสมผสานนวัตกรรมทางเทคนิค (V4, Umbrella) กับการเติบโตเชิงกลยุทธ์ (GHO, RWA) เพื่อเตรียมพร้อมตอบสนองความต้องการของสถาบันและการใช้งานข้ามเชน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในการดำเนินงาน เช่น การล่าช้าในการตรวจสอบ ความเข้มงวดด้านกฎระเบียบ หรือการกระจายสภาพคล่อง อาจจำกัดผลตอบแทนในระยะสั้น การออกแบบแบบโมดูลาร์ของ Aave จะสามารถแซงหน้าคู่แข่งอย่าง Compound ในการแข่งขันเพื่อครองตลาด DeFi 2.0 ได้หรือไม่?

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

การอัปเดตล่าสุดในโค้ดเบสของ AAVE คืออะไร

ยาวไปไม่ได้อ่าน (TLDR)

โค้ดเบสของ Aave มุ่งเน้นไปที่สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ ความปลอดภัย และการเชื่อมต่อกับสินทรัพย์ในโลกจริง

1. ฟีเจอร์ V4 เสร็จสมบูรณ์ (สิงหาคม 2025) – ปรับโครงสร้างหลัก ทบทวนความปลอดภัย และระบบการลงทุนซ้ำเสร็จสิ้น
2. เปิดตัว Horizon RWA (27 สิงหาคม 2025) – ตลาดเฉพาะสำหรับสินเชื่อที่มีสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นหลักประกัน
3. เปิดตัวบน Aptos (21 สิงหาคม 2025) – การขยายสู่เครือข่ายนอก EVM ครั้งแรก ใช้ภาษา Move และ Chainlink oracles
4. ชุดเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา V3 (6 สิงหาคม 2025) – SDK และ API เพื่อช่วยให้งานพัฒนา dApp ง่ายขึ้น

รายละเอียดเชิงลึก

1. ฟีเจอร์ V4 เสร็จสมบูรณ์ (สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: โค้ดเบสของ Aave V4 ได้รับการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ เพิ่มประสิทธิภาพการใช้แก๊ส และเพิ่มโมดูลการลงทุนซ้ำเพื่อใช้สภาพคล่องที่ไม่ได้ใช้งานไปในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทน

มีการตรวจสอบความปลอดภัยโดยบริษัทอิสระ 4 แห่ง และเริ่มการยืนยันอย่างเป็นทางการกับ Certora เพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งของโปรโตคอล นอกจากนี้ยังมีมาตรการป้องกันการโจมตีด้วยเงินเฟ้อ และสถาปัตยกรรมแบบ "hub-and-spoke" หลายเครือข่ายสำหรับตลาดสินเชื่อที่ปรับแต่งได้

ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับ AAVE เพราะความปลอดภัยที่ดีขึ้นและประสิทธิภาพของทุนที่สูงขึ้นจะช่วยดึงดูดสภาพคล่องจากสถาบัน การออกแบบแบบโมดูลาร์ช่วยให้สามารถปรับความเสี่ยงได้ตามต้องการ เพิ่มโอกาสการใช้งานที่หลากหลาย
(แหล่งที่มา)

2. เปิดตัว Horizon RWA (27 สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: Horizon เปิดตลาดเฉพาะบน Ethereum สำหรับสถาบันที่ต้องการกู้ stablecoin โดยมีสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) เป็นหลักประกัน เริ่มต้นด้วยพันธบัตรคลังที่ถูกโทเคนไลซ์

พารามิเตอร์ความเสี่ยงถูกออกแบบร่วมกับ Chaos Labs และเพิ่มชั้นการตรวจสอบเพื่อความถูกต้องของผู้ออกสินทรัพย์ โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อกระจายรายได้ของ Aave และส่งเสริมการใช้งาน stablecoin GHO

ความหมาย: มีแนวโน้มเป็นกลางถึงบวก เพราะการเชื่อมต่อกับ RWA อาจช่วยเปิดประตูสู่สภาพคล่องจากสถาบัน แต่ขึ้นอยู่กับความชัดเจนของกฎระเบียบ ตัวชี้วัดการใช้งานในช่วงแรกและการใช้ GHO จะเป็นสิ่งที่ต้องติดตาม
(แหล่งที่มา)

3. เปิดตัวบน Aptos (21 สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: Aave V3 เปิดตัวบน Aptos ซึ่งเป็นเครือข่ายนอก EVM ครั้งแรก ใช้ภาษา Move เพื่อความปลอดภัยของสมาร์ตคอนแทรกต์ Chainlink oracles ช่วยยืนยันราคาสินทรัพย์ และเพิ่มขีดจำกัดการกู้สูงสุดเป็น 1 ล้านดอลลาร์ต่อสินทรัพย์

มีการจัดประกวดแก้บั๊กและ Capture-the-Flag จำนวน 150 ทีม พร้อมเงินรางวัล 500,000 ดอลลาร์ โดยไม่พบปัญหาสำคัญ แสดงถึงคุณภาพโค้ดที่แข็งแกร่ง

ความหมาย: เป็นสัญญาณบวกสำหรับการครองตลาดหลายเครือข่ายของ AAVE ความสามารถในการประมวลผลสูงของ Aptos อาจดึงดูดผู้ใช้ใหม่ แม้การนำไปใช้จริงจะขึ้นกับการเติบโตของสภาพคล่อง
(แหล่งที่มา)

4. ชุดเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา V3 (6 สิงหาคม 2025)

ภาพรวม: เปิดตัว SDKs ที่ใช้ React/TypeScript และ GraphQL API เพื่อให้งานเชื่อมต่อกับตลาด Aave ง่ายขึ้น นักพัฒนาสามารถสร้าง vault สำหรับการให้กู้ได้ภายในไม่กี่นาที พร้อมตั้งค่าความเสี่ยงได้ตามต้องการ

เอกสารประกอบมีตัวอย่างโค้ดและวิดีโอแนะนำ ช่วยลดอุปสรรคในการเริ่มต้นสำหรับนักพัฒนา

ความหมาย: เป็นสัญญาณบวก เพราะการเชื่อมต่อที่ง่ายขึ้นจะช่วยกระตุ้นนวัตกรรม DeFi บน Aave เพิ่มประโยชน์ใช้สอยของโปรโตคอลและรายได้ค่าธรรมเนียม
(แหล่งที่มา)

สรุป

การพัฒนาโค้ดเบสของ Aave มุ่งเน้นที่การขยายขนาด (V4) การเตรียมพร้อมสำหรับสถาบัน (Horizon) และการเติบโตของระบบนิเวศ (Aptos, SDKs) การตรวจสอบความปลอดภัยและการยืนยันอย่างเป็นทางการช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่น กับการทดสอบเครือข่าย V4 ที่ใกล้จะมาถึง การออกแบบแบบโมดูลาร์ของ Aave จะสามารถก้าวนำคู่แข่งในการนำ RWAs และเครือข่าย Layer 2 มาใช้ได้หรือไม่?

ทำไมราคา AAVE ถึงสูงขึ้น

สรุปย่อ

Aave ปรับตัวขึ้น 2.95% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าตลาดคริปโตโดยรวมที่เพิ่มขึ้น 0.98% และทำให้ผลตอบแทนในรอบ 7 วันเพิ่มขึ้นเป็น 10.8% ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลบวก ได้แก่

1. การรวม Plasma ช่วยหนุนการใช้งาน – มีเงินฝากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ใน Aave ผ่าน Plasma chain ที่เน้น stablecoin
2. แรงหนุนจากการยื่นขอ ETF – AAVE ถูกนำเสนอในกองทุน ETF ที่เสนอขึ้น แสดงถึงความสนใจจากสถาบันการเงิน
3. การทะลุแนวต้านทางเทคนิค – ราคาสามารถผ่านแนวต้านที่ 290–294 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าปกติ

รายละเอียดเชิงลึก

1. ความร่วมมือกับ Plasma ช่วยเพิ่มการใช้งาน (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: Plasma เป็นบล็อกเชน Layer 1 ใหม่ที่เน้น stablecoin โดยได้รวม Aave เป็นโปรโตคอลให้กู้ยืมหลักตั้งแต่วันที่ 3 ตุลาคม ในเวลาไม่กี่วัน ตลาด Aave บน Plasma มีเงินฝากมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ (The Defiant) ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับ Aave อย่างมาก

ความหมาย:

• การเชื่อมต่อโดยตรงกับ stablecoin มูลค่ากว่า 5.5 พันล้านดอลลาร์ของ Plasma สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่ให้กับ Aave
• ยืนยันบทบาทของ Aave ในฐานะ “กระดูกสันหลังของสภาพคล่อง” ในโลก DeFi สำหรับบล็อกเชนใหม่ ๆ

สิ่งที่ควรติดตาม: อัตราการยอมรับ stablecoin ของ Plasma และกิจกรรมข้ามเชนผ่านเครือข่าย oracle ของ Chainlink

2. แรงหนุนจากการยื่นขอ ETF (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: REX-Osprey ได้ยื่นขอจัดตั้งกองทุน ETF แบบสินทรัพย์เดี่ยว 21 กองทุน รวมถึง AAVE เมื่อวันที่ 3 ตุลาคม ขณะที่ Defiance เสนอจัดตั้งกองทุน AAVE แบบใช้เลเวอเรจ แม้จะถูกระงับชั่วคราวเนื่องจากการปิดสำนักงานของ SEC แต่การยื่นขอเหล่านี้แสดงถึงความต้องการจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น (CoinDesk)

ความหมาย:

• หากได้รับอนุมัติหลังการเปิดทำการใหม่ของ SEC อาจช่วยเปิดทางให้เงินทุนจากภาคหลักเข้ามาในตลาดมากขึ้น
• การที่ AAVE ถูกนำเสนอใน ETF สะท้อนสถานะของมันในฐานะเหรียญ DeFi ชั้นนำที่มีมูลค่าตลาด 4.46 พันล้านดอลลาร์

3. แรงขับเคลื่อนทางเทคนิค (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: AAVE สามารถทะลุแนวต้านที่ 290–294 ดอลลาร์ในวันที่ 3 ตุลาคม โดยขึ้นไปแตะ 294.33 ดอลลาร์ก่อนปิดที่ประมาณ 292.51 ดอลลาร์ ดัชนี MACD เปลี่ยนเป็นบวก (+1.81) บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่เพิ่มขึ้น (CoinMarketCap)

ความหมาย:

• การทะลุแนวต้านนี้ได้รับการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น 143% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 24 ชั่วโมง แสดงถึงการซื้อจากสถาบัน
• อย่างไรก็ตาม ดัชนี RSI อยู่ที่ 47 ซึ่งยังเป็นกลาง และ Fibonacci retracement ชี้แนวต้านถัดไปที่ 306 ดอลลาร์ (ระดับ 23.6%)

จุดสำคัญ: หากราคาปิดเหนือ 296 ดอลลาร์ (EMA 200 วัน) อาจมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 306 ดอลลาร์ แต่หากไม่ผ่าน อาจมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงไปที่แนวรับ 285 ดอลลาร์

สรุป

กำไรใน 24 ชั่วโมงของ Aave มาจากการเติบโตของระบบนิเวศ (Plasma) แรงหนุนด้านกฎระเบียบ (ETF) และแรงขับเคลื่อนทางเทคนิค แม้ว่าจะมีความเสี่ยงเรื่องการซื้อมากเกินไป

สิ่งที่ควรจับตา: AAVE จะสามารถรักษาระดับเหนือ 290 ดอลลาร์ได้หรือไม่ ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของ open interest (+14.27% รายสัปดาห์) และการหมุนเงินในตลาด altcoin ควรติดตามการเติบโตของเงินฝากใน Plasma และกำหนดเวลาการอนุมัติ ETF หลังการเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ อีกครั้ง