Защо цената на LDO се е покачила?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Lido DAO (LDO) се повиши с 4.74% през последните 24 часа, изпреварвайки общия крипто пазар (+1.03%). Основните фактори за това са оптимизмът около VanEck подаден ETF за залагане на Ethereum, технически пробив и стратегически токеномика.
- ETF катализатор – Предложението на VanEck за ETF, свързан с Lido, възобновява институционалното търсене.
- Програма за обратно изкупуване – Стратегията на Lido DAO за съкровищницата намалява наличното предлагане на токени.
- Техническа сила – Пробив над ключови нива на съпротива показва бичи импулс.
Подробен анализ
1. Подаден ETF за залагане на Ethereum от VanEck (Бичи ефект)
Обзор:
На 2 октомври VanEck регистрира статут на доверителен фонд за Lido Staked Ethereum ETF, с цел да предложи регулирано излагане на наградите от stETH. Lido доминира в залагането на Ethereum с над 30% пазарен дял, което го прави ключов партньор за институционални продукти.
Какво означава това:
- Одобрението на ETF може да привлече институционален капитал в екосистемата на Lido, което директно ще донесе ползи на притежателите на LDO чрез приходи от такси на протокола.
- Новината предизвика 7% ръст на 3 октомври, като устойчивият интерес доведе до повишение за 24 часа. Обемът на дериватите скочи с 45% до 426.9 млн. долара, което показва увереността на трейдърите (Cryptotimes).
Какво да следим:
Обратната връзка от SEC относно предложението за ETF, очаквана през четвъртото тримесечие на 2025 г.
2. Стратегически обратно изкупуване и токеномика (Смесен ефект)
Обзор:
Lido DAO активира програма за обратно изкупуване от съкровищницата през септември, като отделя до 70% от приходите на протокола за обратно изкупуване на LDO от отворения пазар.
Какво означава това:
- Намалено предлагане: В обращение са около 896 милиона LDO (89.6% от максималното предлагане), което намалява натиска за продажба.
- В същото време големи притежатели (например Paradigm Capital) продължават да продават токени, което създава волатилност. Над 45 млн. долара в LDO са прехвърлени към борси през последния месец (Binance News).
Какво да следим:
Чистите промени в резервите на борсите (нарастване на резервите = мечи сигнал).
3. Технически пробив и пазарно настроение (Бичи ефект)
Обзор:
LDO възстанови 50-дневната проста пълзяща средна ($1.20) и проби низходящ клин. Ключови нива:
- Съпротива: $1.28 (23.6% Фибоначи корекция)
- Подкрепа: $1.16 (61.8% Фибоначи ниво)
Какво означава това:
- RSI на 58.55 (неутрален), което оставя място за растеж.
- MACD хистограмата стана положителна, сигнализирайки бичи импулс.
Какво да следим:
Затваряне на дневна графика над $1.28 може да насочи към $1.44 (127.2% Фибоначи разширение).
Заключение
Ралито на LDO се дължи на оптимизма около ETF, стратегическото изгаряне на токени и техническия импулс. Въпреки рисковете от институционални продажби, катализаторът VanEck и обратно изкупуването осигуряват структурна подкрепа.
Ключово за наблюдение: Позицията на SEC по отношение на staked ETH ETF и способността на LDO да задържи $1.23 като ново ниво на подкрепа.
Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
LDO балансира между иновациите в блокчейн технологията и рисковете на пазара.
- Заявката на VanEck за stETH ETF – Възможен вход за институционални инвеститори, което може да повиши търсенето (позитивно)
- Активиране на Dual Governance – Намалява рисковете при управление, но усложнява вземането на решения (смесено)
- Отключване на токени от хазната – Контрол върху 36% от предлагането, което може да доведе до разреждане при неправилно разпределение (негативно)
Подробен анализ
1. Импулс от ETF за стейкнат ETH (Позитивно въздействие)
Обзор:
Заявката на VanEck за Lido Staked Ethereum ETF, регистриран в Делавер (2 октомври), цели да предложи регулирано излагане на stETH от Lido. Одобрението би привлякло институционален капитал към екосистемата на Lido, което директно ще увеличи приходите на протокола (в момента около 9 милиона долара месечно).
Какво означава това:
Потокът от средства чрез ETF би увеличил приемането на stETH, повишавайки приходите от такси за Lido и стойността на LDO като токен за управление. Исторически подобни слухове за ETF доведоха до ръст на LDO с около 20% (3-6 октомври).
2. Управление и динамика на предлагането (Смесено въздействие)
Обзор:
Юлският Dual Governance модел позволява на притежателите на stETH да налагат вето върху предложения, което намалява риска от враждебно поемане. В същото време 36% от LDO остават в хазната на DAO без фиксиран график за емисии, което може да създаде натиск за продажби.
Какво означава това:
Подобряването на стабилността в управлението подкрепя дългосрочното доверие, но дискреционните продажби от хазната (например 10 милиона LDO, прехвърлени от Paradigm Capital през юни) могат да потиснат цената. Следете предложенията за управление за планове относно ликвидността.
3. Конкуренция в стейкинга на Ethereum (Негативен риск)
Обзор:
Lido държи доминиращ дял от 32% от стейкнатия ETH (обща стойност около 38 милиарда долара), но конкуренцията от EigenLayer с концепцията за повторен стейкинг и по-ниските такси на Rocket Pool набира популярност.
Какво означава това:
Загубата на пазарен дял може да окаже натиск върху оценката на LDO. Въпреки това, новите възможности за включване на валидатори (CSM v2) и интеграциите с Layer-2 решения като Linea целят да противодействат на тези предизвикателства.
Заключение
Бъдещето на LDO зависи от одобренията на ETF, които могат да компенсират рисковете от инфлация на предлагането. Уровенът от $1.24 по Фибоначи (38.2% корекция) сега служи като ключова подкрепа. Следете реакциите на SEC по заявката на VanEck до ноември и гласуванията за разходите на хазната – дали Lido ще предпочете обратно изкупуване на токени или стимули за растеж?
Какво казват хората за LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Общността около LDO е разделена между оптимизъм за подобрения в протокола и притеснения за продажби от големи инвеститори. Ето какво е актуално:
- Заявката на VanEck за stETH ETF предизвиква ръст от 7%
- Институции продават LDO за над 45 милиона долара, което поражда страхове от разпродажба
- Стартирането на „Двойно управление“ засилва твърденията за децентрализация
Подробен анализ
1. @VanEck: Предложение за ETF на Staked ETH Оптимистично
„VanEck регистрира Lido Staked Ethereum ETF в Делавер – първият ETF за стейкинг в САЩ може да отключи институционално търсене.“
– @VanEck (2.1 млн. последователи · 18 хил. показвания · 02.10.2025 г. 21:23 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителен сигнал за LDO, тъй като одобрението на ETF би затвърдило водещата позиция на Lido в ликвидния стейкинг (30% пазарен дял) и вероятно ще привлече нови инвестиции.
2. @WuBlockchain: Трансфер на $8.4 млн. от Paradigm Негативно
„Paradigm Capital прехвърли 10 млн. LDO ($8.4 млн.) към борси – част от институционална разпродажба за над $45 млн. от юни насам.“
– @WuBlockchain (480 хил. последователи · 7.2 хил. показвания · 10.06.2025 г. 01:49 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е негативен знак, тъй като токените, закупени извън борсата на средна цена $0.76, се продават близо до $1.26, което може да доведе до локален връх, ако обемът на продажбите се увеличи.
3. @LidoFinance: Стартиране на Dual Governance Оптимистично
„Активирано е Dual Governance – притежателите на stETH вече могат да налагат вето на предложения в DAO, което прави враждебните поемания ‘икономически непрактични’.“
– @LidoFinance (630 хил. последователи · 12 хил. показвания · 15.07.2025 г. 14:06 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителна новина в дългосрочен план, тъй като намалява рисковете от централизация, въпреки че краткосрочното влияние върху цената е слабо (LDO поскъпва с 2% след обявлението).
Заключение
Общото мнение за LDO е смесено, като се балансират институционалните разпродажби и важните подобрения в протокола. Докато новината за ETF на VanEck и реформите в управлението подкрепят цели над $2, продажбите от инвеститори като Paradigm (с цена на покупка $0.76) създават съпротива около $1.50 в близко бъдеще. Следете внимателно стейкинг съотношението stETH/ETH – ако то остане стабилно над 1:1, това ще е знак за нарастващо търсене на стейкинг и ще потвърди доминацията на Lido с TVL от $38 милиарда.
Какви са последните новини относно LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Lido DAO се възползва от интереса към ETF фондовете и програмата за обратно изкупуване, но регулаторните предизвикателства остават на хоризонта. Ето най-новите новини:
- VanEck регистрира Lido Staked Ethereum ETF (2 октомври 2025 г.) – Първият ETF в САЩ, базиран на залагане на ETH, използващ доминацията на Lido с активи за 38 милиарда долара.
- LDO поскъпва с 7% след новината за ETF (3 октомври 2025 г.) – Цената достига $1.30, а обемът на дериватите нараства с 45%, което показва оптимизъм сред инвеститорите.
- Програма за обратно изкупуване насочена към наличното предлагане (30 септември 2025 г.) – Казначейството отделя stETH и стабилни монети за намаляване на предлагането на LDO, с план за тестова фаза през четвъртото тримесечие.
Подробен преглед
1. VanEck регистрира Lido Staked Ethereum ETF (2 октомври 2025 г.)
Обзор:
VanEck подаде документи за VanEck Lido Staked Ethereum ETF – първия по рода си продукт, който предлага достъп до ETH, залаган чрез протокола за ликвидно залагане на Lido. ETF-то ще държи stETH токени, което позволява на инвеститорите да печелят около 4% годишна доходност без да се занимават с управлението на валидатори. Lido контролира 30% от всички заложени ETH (на стойност 38 милиарда долара), което го прави предпочитан партньор за институционално залагане.
Какво означава това:
Това е положителен сигнал за LDO, тъй като одобрението на ETF може да привлече милиарди в екосистемата на Lido, увеличавайки приходите на протокола и приемането на stETH. Все пак, SEC все още не е одобрила пълната регистрация – засега е одобрен само структурата на фонда, а конкуренти като BlackRock също могат да последват примера. (CoinGape)
2. LDO поскъпва с 7% след новината за ETF (3 октомври 2025 г.)
Обзор:
LDO скочи с 7% до $1.30 след регистрацията на ETF от VanEck, като отвореният интерес в дериватите нарасна с 6.6% до 228 милиона долара. Обемът на спот пазара се увеличи с 30% до 168 милиона долара, което отразява оптимизъм както сред дребни, така и сред институционални инвеститори. Анализаторите посочват съпротива при $1.50, но пробив може да доведе цената до $2 до края на годината, ако настроението около ETF остане положително.
Какво означава това:
Ралито показва доверие в ролята на Lido в икономиката на ETH залагането, но устойчивостта му зависи от напредъка на ETF. От техническа гледна точка, RSI на 52 показва неутрална инерция, а евентуално прибиране на печалби може да доведе до корекции при забавяне на одобрението. (Crypto Times)
3. Програма за обратно изкупуване насочена към наличното предлагане (30 септември 2025 г.)
Обзор:
Lido DAO одобри рамка за обратно изкупуване през септември, използвайки активи от казначейството (stETH и стабилни монети) за обратно изкупуване на LDO токени. Целта е да се намали наличното предлагане, като 70% от новите приходи на протокола ще се насочват към тази програма, а бюджет от 50 милиона долара ще служи като предпазна мярка срещу прекомерни разходи. Очаква се тестова фаза до декември.
Какво означава това:
Това е неутрално до положително развитие – обратно изкупуване може да стегне предлагането, но успехът зависи от растежа на приходите на Lido. Критиците предупреждават, че програмата може да отвлече вниманието от основните иновации в залагането, особено с нарастващата конкуренция от проекти като Rocket Pool. (Crypto.News)
Заключение
Партньорството с ETF и стратегията за обратно изкупуване подчертават стремежа на Lido към институционална значимост, но регулаторните рискове и конкуренцията в сферата на залагането остават ключови фактори за наблюдение. Ще одобри ли SEC ETF на VanEck, или пазарният дял на Lido ще бъде подложен на натиск от централизирани алтернативи?
Какво следва в пътната карта на LDO?
Не успях да намеря полезна информация, която да отговори на този въпрос. Екипът на CoinMarketCap постоянно разширява базата ми от знания за криптовалути, така че ако се появи важна информация, очаквам скоро да я имам. Междувременно, можете да изберете друг въпрос или криптовалута за анализ.
Какво е последната актуализация в кодовата база на LDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Кодът на Lido DAO (LDO) напредва в посока децентрализация и сигурност чрез последните подобрения, управлявани от общността.
- Активирани изтегляния (23 юли 2025) – Позволява на всеки потребител да изтегля средства чрез стандарта EIP-7002 на Ethereum, без нужда от разрешение.
- Въвеждане на CSM v2 (21 юли 2025) – Увеличава лимитите за залагане на общността и въвежда защитни механизми в управлението.
- Активиране на двойно управление (15 юли 2025) – Дава на притежателите на stETH право на вето върху предложенията на DAO.
Подробен преглед
1. Активирани изтегляния (23 юли 2025)
Какво представлява: Позволява на всеки потребител да задейства изтегляне на валидатори чрез смарт договора за изтегляне на Lido, без да разчита на централизирани участници.
Тази актуализация прилага стандарта EIP-7002 на Ethereum, който позволява на потребителите да заобиколят операторите на възли и сами да инициират изтегляния. Това намалява задръстванията в опашката за излизане и повишава устойчивостта срещу цензура, като разпределя управлението на валидаторите.
Какво означава това: Това е положително за LDO, тъй като намалява рисковете от централизация, съответства на философията на Ethereum и подобрява гъвкавостта на залагащите. (Източник)
2. Въвеждане на CSM v2 (21 юли 2025)
Какво представлява: Модулът за залагане на общността (CSM) версия 2 повишава лимита за залагане на общностни валидатори до 10% от общия залог на Lido.
Актуализацията въвежда система за идентификация на залагащите и оптимизира параметрите, за да балансира растежа със сигурността. Целта е да се разнообразят операторите на възли и да се намали зависимостта от институционални валидатори.
Какво означава това: Това е неутрално за LDO, тъй като демократизира участието, но изисква внимателно наблюдение, за да се избегне прекомерна зависимост от по-малки валидатори. (Източник)
3. Активиране на двойно управление (15 юли 2025)
Какво представлява: Пълно въвеждане на системата за двойно управление, която позволява на притежателите на stETH да забавят или блокират предложения чрез времеви заключвания и механизми за „гневно напускане“.
Ако 1% от притежателите на stETH се противопоставят на предложение, изпълнението му се забавя с 5–45 дни. При 10% опозиция управлението се спира, докато несъгласните не излязат. Това е резултат от четири одита и симулации, които предотвратяват атаки върху управлението.
Какво означава това: Това е положително за LDO, тъй като намалява риска от враждебни поемания и повишава доверието на институционалните инвеститори в сигурността на Lido. (Източник)
Заключение
Кодът на Lido поставя акцент върху децентрализацията чрез автономия при изтегляне на валидатори, разширяване на залагането от общността и защита срещу овладяване на управлението. Тези подобрения са в съзвучие с бездоверителните принципи на Ethereum, но добавят и сложност. Въпросът е как Lido ще балансира иновациите с оперативната стабилност, докато кодът му се развива.