Was könnte den zukünftigen Preis von HYPEbeeinflussen?

TLDR

Der Preis von Hyperliquid (HYPE) steht zwischen zwei Kräften: deflationären Token-Burns und wachsendem Wettbewerbsdruck.

1. Token-Burn-Abstimmung (bullisch) – Eine Reduzierung von 1 Milliarde HYPE-Token steht zur Abstimmung durch die Governance an.
2. Wettbewerberwachstum (bärisch) – Der Marktanteil bei Perpetual-DEXs sank 2025 von 80 % auf 34 %.
3. Wal-Akkumulation (gemischt) – Große Investoren kauften in 14 Tagen Token im Wert von über 12 Millionen US-Dollar, doch Risiken durch ungleichmäßige Verteilung bleiben bestehen.

Ausführliche Analyse

1. Potenzial für Angebotsverknappung (bullischer Effekt)

Überblick:
Eine Abstimmung der Validatoren, die am 24. Dezember 2025 endet, schlägt vor, 37 Millionen HYPE-Token (ca. 1 Milliarde US-Dollar) aus dem Assistance Fund zu verbrennen. Das entspricht einer Reduzierung von 10 bis 13 % des umlaufenden Angebots. Zuvor wurde ein Vorschlag zur Reduzierung um 45 % abgelehnt.

Was das bedeutet:
Wird der Burn genehmigt, entsteht eine dauerhafte Verknappung, was den Wert von HYPE steigern könnte. Bereits jetzt fließen 99 % der Protokollgebühren in Rückkäufe. Frühere Token-Burns, wie beim FTT-Token, hatten gemischte Ergebnisse, doch das auf Einnahmen basierende Modell von Hyperliquid (CoinMarketCap) stärkt die positive Perspektive.

2. Wettkampf bei Perpetual-DEXs (bärischer Effekt)

Überblick:
Hyperliquids Marktanteil bei Onchain-Perpetuals fiel bis Oktober 2025 auf 34 %, da Konkurrenten wie Lighter und Aster Marktanteile gewannen. Das monatliche Handelsvolumen sank auf 160 Milliarden US-Dollar, während Lighter 203 Milliarden US-Dollar erreichte.

Was das bedeutet:
Der Verlust von Marktanteilen gefährdet die Einnahmen aus Gebühren, die für Hyperliquid zentral sind. Allerdings könnten die seit Oktober 2025 aktiven permissionless Märkte durch HIP-3 und die 90 % niedrigeren Gebühren für neue Listings das Wachstum wieder ankurbeln, falls die Nutzerakzeptanz steigt.

3. Wal-getriebene Volatilität (gemischter Effekt)

Überblick:
Große Investoren kauften in zwei Wochen über 12 Millionen US-Dollar in HYPE-Token, eröffneten aber gleichzeitig Short-Positionen im Wert von 27 Millionen US-Dollar auf BTC und ETH, was auf Absicherungen hindeutet.

Was das bedeutet:
Diese konzentrierten Käufe könnten den Preis um die 25-Dollar-Unterstützung stabilisieren. Gleichzeitig bergen Aktivitäten im Derivatemarkt, wie etwa 1,25 Milliarden US-Dollar Long-Positionen auf BTC im Mai 2025, das Risiko von Liquidationsketten, falls sich der Markt dreht.

Fazit

Der Preis von Hyperliquid hängt davon ab, ob die deflationären Tokenomics erfolgreich umgesetzt werden und gleichzeitig der Wettbewerb im 1,2 Billionen US-Dollar schweren Perpetuals-Markt abgewehrt werden kann. Kurzfristige Schwankungen durch die Freigabe von 1,2 Millionen Team-Token im Januar stehen einem bullischen Szenario durch einen erfolgreichen Burn gegenüber. Wird HIP-3s „Wachstumsmodus“ genug Entwickler anziehen, um die Konkurrenz auszugleichen? Beobachten Sie die Entscheidungen der Validatoren und den wöchentlichen DEX-Handelsvolumenanteil, um Hinweise auf die zukünftige Richtung zu erhalten.

Was sagen die Leute über HYPE?

TLDR

Die Diskussion um Hyperliquid (HYPE) schwankt zwischen euphorischen „to the moon“-Erwartungen und vorsichtigen „Vorsicht“-Hinweisen. Das sind die aktuellen Trends:

1. Optimistische Prognosen sehen Kursziele über 30 US-Dollar dank Protokollwachstum und großen Käufen von „Walen“
2. Pessimistische technische Analysen warnen vor möglichen Rückgängen auf 19 bis 25 US-Dollar
3. Zweifel an der Konkurrenzfähigkeit führen zu Debatten über HYPEs langfristigen Vorteil

Ausführliche Analyse

1. @SadCreatorTalks: Gemischte Erwartungen bei $30-Ausbruch

"51 % der Prognosemärkte sehen HYPE bei 30 US-Dollar... aber ein Rückgang auf 19 US-Dollar droht, falls die Dynamik kippt."
– @SadCreatorTalks (22,7K Follower · 3,5K Impressionen · 28.12.2025, 11:19 UTC)
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Bedeutung: Die gemischte Stimmung zeigt die hohe Volatilität von HYPE und die Abhängigkeit vom allgemeinen Risikoappetit am Markt. Das Ziel von 30 US-Dollar entspricht der Konsolidierungsphase im Dezember 2025 (23–27 US-Dollar), während 19 US-Dollar einen Kursverlust von 26 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten würden.

2. @Inam_Az1: Bärische technische Signale warnen vor 10 % Kursrückgang

"8 von 10 Chancen für einen Kursrückgang, wenn HYPE unter 25,50 US-Dollar auf dem 4-Stunden-Chart schließt."
– @Inam_Az1 (812 Follower · 5,8K Impressionen · 21.12.2025, 20:55 UTC)
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Bedeutung: Technische Trader sehen eine nachlassende Dynamik, da HYPE Schwierigkeiten hat, den 30-Tage-Durchschnittspreis (VWAP) von 27,30 US-Dollar zurückzuerobern. Ein Bruch darunter könnte den Dezember-Tiefststand bei 22,50 US-Dollar testen, wo es bereits zu starken Liquidationen kam.

3. @akandeolamilek7: Große Investoren kaufen $12 Mio. HYPE – positiv

„12 Millionen US-Dollar in HYPE innerhalb von 14 Tagen gekauft – starkes On-Chain-Signal.“
– @akandeolamilek7 (1,4K Follower · 2,1K Impressionen · 20.12.2025, 12:06 UTC)
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Bedeutung: Große Wallets sammeln HYPE zu aktuellen Preisen (24–26 US-Dollar), vermutlich in Erwartung von Impulsen im ersten Quartal 2026, wie dem HIP-3-Upgrade und Token-Burns. Allerdings sind noch 37 % des Angebots bis 2027–2028 gesperrt.

Fazit

Die Meinung zu HYPE ist gespalten: Einerseits spricht das Wachstum des Protokolls (71 % Marktanteil im dauerhaften DEX-Handel) für eine positive Entwicklung, andererseits gibt es technische Widerstände und Bedenken wegen der Zentralisierung (21 Validatoren im Vergleich zu über 14.000 Ethereum-Knoten). Wichtig sind die Unterstützung bei 25,50 US-Dollar und die Token-Freigabe im Januar (1,2 Mio. HYPE an Team-Wallets). Ein Bruch in beide Richtungen könnte den Start von 2026 entscheidend prägen.

Was sind die neuesten Nachrichten über HYPE?

TLDR

Hyperliquid profitiert vom Aufschwung der DeFi-Derivate, muss aber gleichzeitig mit den Herausforderungen durch Token-Freigaben umgehen. Hier sind die neuesten Entwicklungen:

1. Rekordvolumen bei Onchain-Perpetuals (29. Dezember 2025) – Hyperliquid verarbeitete in diesem Monat Perpetual-Futures im Wert von 160,6 Milliarden US-Dollar.
2. Token-Freigabe für das Team (6. Januar 2026) – 1,2 Millionen HYPE-Token im Wert von 31 Millionen US-Dollar werden an Kernmitarbeiter freigegeben.
3. Technische Erholungssignale (29. Dezember 2025) – Der Preis stabilisiert sich nach einem Rückgang von 30 % im Monat bei etwa 25 US-Dollar.

Ausführliche Analyse

1. Dominanz im Derivatebereich (29. Dezember 2025)

Überblick:
Im Dezember erreichte Hyperliquid einen Anteil von 16,5 % am gesamten Onchain-Volumen von Perpetual-Futures in Höhe von 972 Milliarden US-Dollar. Damit liegt Hyperliquid hinter Lighter (203 Milliarden US-Dollar) und Aster (171,8 Milliarden US-Dollar) auf dem dritten Platz. Dieser Anstieg folgt einer Studie von Coinbase, die zeigt, dass Trader angesichts eines schwachen Altcoin-Marktes verstärkt auf gehebelte Perpetuals setzen.

Bedeutung:
Das ist positiv für HYPE, da die Einnahmen aus Derivaten direkt für den Rückkauf von Token verwendet werden – 99 % der Protokollgebühren fließen in den Assistance Fund, der Token verbrennt. Allerdings steht Hyperliquid durch die Konkurrenz von Ethereum- und BSC-basierten Plattformen unter Druck, da die Technologie aus dem Jahr 2023 mittlerweile veraltet wirkt. (CoinTelegraph)

2. Dynamik der Token-Freigaben (29. Dezember 2025)

Überblick:
Am 6. Januar 2026 wird Hyperliquid Labs 1,2 Millionen HYPE-Token im Wert von 31 Millionen US-Dollar für Teammitglieder freigeben. Dies folgt auf eine Freigabe von 1,75 Millionen Token im November. Aktuell sind noch 61 % des gesamten Token-Angebots gesperrt.

Bedeutung:
Kurzfristig könnte dies zu Verkaufsdruck führen, da frühere Freigaben mit Preisrückgängen von 18 bis 22 % einhergingen. Langfristig sind die Token des Teams jedoch über 24 Monate linear freigegeben, was die langfristigen Interessen der Beteiligten sichert. Ein wichtiger Faktor bleibt die Beobachtung der OTC-Verkäufe über Flowdesk, die frühere Freigaben begleiteten. (The Block)

3. Technische Stabilität (29. Dezember 2025)

Überblick:
Der HYPE-Preis erholte sich um 17 % von einem Tief bei 22 US-Dollar im Dezember auf 25,79 US-Dollar. Analysten heben hervor:

• Die Unterstützung bei 23,50 US-Dollar (Ausbruchsniveau von 2024) wurde verteidigt
• Das Verkaufsvolumen ging im Vergleich zum November um 41 % zurück

Bedeutung:
Diese Erholung deutet darauf hin, dass große Derivate-Investoren (Whales) akkumulieren – das offene Interesse bei Hyperliquid stieg diese Woche um 18 %. Ein nachhaltiger Anstieg über 27,60 US-Dollar könnte den Weg zu 35 US-Dollar ebnen, allerdings mahnt der Fear & Greed Index mit einem Wert von 29/100 zur Vorsicht.

Fazit

Hyperliquid profitiert vom Boom der Krypto-Derivate, steht aber im Januar vor der Herausforderung der Token-Freigaben. Während die Protokoll-Grundlagen durch ein monatliches Volumen von über 1 Milliarde US-Dollar gestärkt werden, warten Trader darauf, ob der Verkaufsdruck durch die Freigaben den Rückkauf-Effekt überwiegt. Kann Hyperliquids Mechanismus zur Gebühren-basierten Token-Verbrennung die Verwässerung im ersten Quartal ausgleichen?

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von HYPE?

TLDR

Der Fahrplan von Hyperliquid verbindet Protokoll-Updates, eine straffere Token-Ökonomie und den Ausbau des Ökosystems.

1. Team-Token-Freigaben (6. Januar 2026) – 1,2 Mio. HYPE werden freigegeben, danach monatliche Unlocks.
2. Ausweitung der Equity Perpetuals (2026) – Einführung von tokenisiertem Aktienhandel mit Krypto-Hebel.
3. HYPE Rückkäufe & Verbrennungen (laufend) – 97 % der Gebühren fließen in deflationäre Mechanismen.
4. Airdrop Saison 2 (2026) – Anreize für DeFi-Nutzer durch Engagement im Ökosystem.

Ausführliche Analyse

1. Team-Token-Freigaben (6. Januar 2026)

Überblick:
Hyperliquid Labs wird am 6. Januar 2026 1,2 Mio. HYPE-Token (ca. 31 Mio. USD zum aktuellen Kurs) freigeben. Dies ist Teil eines geplanten Vesting-Plans für die Kernmitarbeiter. Danach erfolgen monatliche Freigaben jeweils am 6. (AlphaNewsX).

Bedeutung:
Kurzfristig ist dies neutral bis leicht negativ, da durch die Freigaben Verkaufsdruck entstehen kann. Die gestaffelte Freigabe verhindert jedoch größere Marktturbulenzen. Langfristig sorgt sie dafür, dass das Team am Erfolg des Protokolls interessiert bleibt.

2. Ausweitung der Equity Perpetuals (2026)

Überblick:
Hyperliquid plant, den Handel mit tokenisierten Aktien (z. B. S&P 500) rund um die Uhr mit Hebelwirkung anzubieten (Finance Magnates).

Bedeutung:
Dies ist positiv für die Nutzerakzeptanz. Es verbindet traditionelle Finanzmärkte (TradFi) mit dezentralen Finanzmärkten (DeFi) und zieht neue Nutzer an, die Aktien mit Krypto-Hebel handeln möchten. Wettbewerber wie Aster bieten bereits Hebel bis zu 1001x an, daher sind schnelle Umsetzung und ausreichende Liquidität entscheidend.

3. HYPE Rückkäufe & Verbrennungen (laufend)

Überblick:
97 % der Protokollgebühren (ca. 3,7 Mio. USD täglich) werden für den Rückkauf von HYPE-Token verwendet. Insgesamt sind 37 Mio. Token (ca. 15 % des Gesamtangebots) für die Verbrennung vorgesehen (Ledora037).

Bedeutung:
Dies wirkt langfristig positiv, da die Tokenmenge durch Verbrennungen sinkt, während die Einnahmen stark steigen (plus 1600 % im Jahresvergleich). Allerdings hängt der Erfolg von anhaltendem Handelsvolumen ab, das durch Wettbewerber wie Lighter und Aster herausgefordert wird.

4. Airdrop Saison 2 (2026)

Überblick:
Es wird erwartet, dass es eine zweite Airdrop-Runde für Nutzer von HyperEVM geben wird, die am Staking, Handel oder der Bereitstellung von Liquidität teilnehmen. Die erste Saison verteilte bereits 31 % der Token (HYPERDailyTK).

Bedeutung:
Dies ist positiv für das Nutzerwachstum, da Airdrops die Gesamtwertsperre (TVL) und das Handelsvolumen erhöhen können. Allerdings besteht das Risiko, dass durch neue Token die Umlaufmenge aufgebläht wird, was den Wert verwässern könnte.

Fazit

Der Fahrplan von Hyperliquid für 2026 zielt darauf ab, DeFi durch Aktien-Perpetuals institutioneller zu gestalten, die Token-Ökonomie durch Verbrennungen zu straffen und Team-Freigaben mit Anreizen für die Community auszubalancieren. Trotz kurzfristiger Risiken durch Token-Freigaben schaffen die deflationären Mechanismen und Produktinnovationen eine gute Grundlage für die langfristige Bedeutung von HYPE.

Wird Hyperliquid mit seinen Equity Perpetuals die zentralisierten Wettbewerber wie Binance im Brückenschlag zwischen TradFi und DeFi überholen?

Was ist das neueste Update in der Codebasis von HYPE?

TLDR

Der Code von Hyperliquid konzentriert sich auf die dezentrale Markterstellung und den Ausbau des Ökosystems.

1. Erlaubnisfreie Perpetual Futures durch HIP-3 (13. Oktober 2025) – Ermöglicht Community-gesteuerte Märkte für unbefristete Futures mit Staking-Anforderungen.
2. Integration von HyperEVM (4. Quartal 2025) – Verbessert die Möglichkeiten für Smart Contracts und unterstützt DeFi-Anwendungen über verschiedene Protokolle hinweg.
3. Sicherheitsmaßnahmen (Oktober 2025) – Einführung von Strafen für Validatoren und Begrenzungen des offenen Interesses in HIP-3.

Detaillierte Erklärung

1. Erlaubnisfreie Perpetual Futures durch HIP-3 (13. Oktober 2025)

Überblick: HIP-3 erlaubt es jedem, auf HyperCore unbefristete Futures-Märkte zu erstellen, indem 500.000 HYPE als Einsatz (Staking) hinterlegt werden. Damit wird die Kontrolle von einem zentralen Team auf die Entwicklergemeinschaft übertragen.

Das Upgrade ist mit HyperEVM verbunden und ermöglicht es den Erstellern, Hebelwirkung, Gebühren und Governance individuell anzupassen. Validatoren können böswillige Akteure bestrafen, während Begrenzungen des offenen Interesses (z. B. 100 Millionen US-Dollar pro Markt) das systemische Risiko verringern. Dadurch wird die Abhängigkeit von zentraler Verwaltung bei neuen Märkten reduziert.

Bedeutung: Das ist positiv für HYPE, da es das Staking fördert (was die im Umlauf befindliche Menge verringert) und durch spezialisierte Märkte wie Aktien-Derivate oder Memecoins das Handelsvolumen steigern könnte.

(Quelle)

2. Integration von HyperEVM (4. Quartal 2025)

Überblick: Die Ethereum-kompatible Schicht von Hyperliquid unterstützt jetzt zusammensetzbare DeFi-Anwendungen, sodass Protokolle direkt mit den Orderbüchern von HyperCore interagieren können.

Entwickler können Kredit- und Darlehensplattformen (z. B. HyperLendx) bauen, die unbefristete Positionen als Sicherheit nutzen. Projekte wie Liminal Money verwenden dies bereits für delta-neutrale Ertragsstrategien.

Bedeutung: Kurzfristig ist das neutral für HYPE – es erweitert zwar die Nutzungsmöglichkeiten, die Akzeptanz hängt aber von externen Entwicklern ab. Langfristig könnte es Hyperliquid als wichtige Infrastruktur im DeFi-Bereich etablieren.

(Quelle)

3. Sicherheitsmaßnahmen (Oktober 2025)

Überblick: HIP-3 führte automatische Schutzmechanismen ein, darunter:

• Strafen für Validatoren, die betrügerische Transaktionen genehmigen
• Begrenzungen des offenen Interesses (konfigurierbar je nach Vermögenswert)
• Pflicht zur On-Chain-Prüfung neuer Märkte

Bedeutung: Das ist positiv für HYPE, da es frühere Kritik an Zentralisierung (z. B. den Vorfall mit dem JELLY-Token im März 2025) adressiert und gleichzeitig die Stabilität der Plattform sichert.

(Quelle)

Fazit

Die Code-Updates von Hyperliquid setzen klare Prioritäten auf Dezentralisierung (HIP-3), Interoperabilität (HyperEVM) und Risikomanagement. Damit verfolgt das Projekt seine Vision eines vollständig onchain-basierten Finanzökosystems. Obwohl diese Neuerungen Entwicklern mehr Freiheiten geben, hängt der Erfolg stark von der Akzeptanz durch die Community ab.

Könnten die erlaubnisfreien Märkte von HIP-3 Hyperliquid helfen, sich gegen Wettbewerber wie Aster DEX zu behaupten?

Warum ist der Preis von HYPE gefallen?

TLDR

Hyperliquid (HYPE) fiel in 24 Stunden um 1,79 % auf 25,52 US-Dollar und setzte damit einen 30-tägigen Abwärtstrend von 25,4 % fort. Die wichtigsten Gründe:

1. Wettbewerbsdruck – Konkurrenten wie Lighter und Aster gewannen Marktanteile im Bereich der perpetual DEXs.
2. Bedenken wegen Token-Freigaben – Am 6. Januar werden 1,2 Millionen HYPE-Token für die Teamverteilung freigegeben.
3. Technische Widerstände – Der Kurs wurde am Fibonacci-Level von 27,55 US-Dollar abgewiesen und bleibt unter dem 30-Tage-Durchschnitt von 27,85 US-Dollar.

Ausführliche Analyse

1. Wettbewerb bei Perpetuals DEXs (Negativer Einfluss)

Überblick: Das Handelsvolumen von Onchain-Perpetuals stieg in 30 Tagen auf 972 Milliarden US-Dollar. Hyperliquid liegt mit 160,6 Milliarden US-Dollar Volumen auf Platz drei, hinter Lighter (203 Milliarden) und Aster (171,8 Milliarden) (CoinMarketCap).

Bedeutung: Der Verlust von Marktanteilen deutet darauf hin, dass Händler zu neueren Plattformen mit niedrigeren Gebühren oder besseren Anreizen wechseln. Hyperliquids Dominanz im Bereich der dezentralen Perpetuals sank von 74,97 % im Mai 2025 auf etwa 16,5 % im Dezember.

Beobachtung: Die Volumen-Rankings und die Aufteilung der Protokollgebühren im Januar sind entscheidend.

2. Dynamik des Token-Angebots (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Am 6. Januar werden 1,2 Millionen HYPE-Token im Wert von 30,6 Millionen US-Dollar an Hyperliquid Labs verteilt – Teil einer Teamzuweisung von 23,8 %, die bis 2027 freigegeben wird (The Block).

Bedeutung: Obwohl nur 34 % der insgesamt 1 Milliarde HYPE-Token im Umlauf sind, können monatliche Freigaben zu einer Verwässerung führen. Andererseits könnte der im Dezember vorgeschlagene Token-Burn von 1 Milliarde US-Dollar aus Gebühren den Verkaufsdruck ausgleichen, falls er umgesetzt wird.

3. Technische Schwäche (Negativer Einfluss)

Überblick: HYPE stößt auf Widerstand am 61,8 %-Fibonacci-Retracement bei 27,55 US-Dollar und am 30-Tage-Durchschnitt bei 27,85 US-Dollar. Der RSI-Wert von 43 zeigt keine Überverkauft-Situation, während der MACD mit -1,77 negativ bleibt, trotz eines leichten Anstiegs im Histogramm.

Bedeutung: Die Bären kontrollieren das Momentum. Ein Schlusskurs unter der wichtigen Unterstützung bei 22,27 US-Dollar (Tiefststand 2025) könnte automatisierte Verkaufsorders auslösen.

Fazit

Der Kursrückgang von HYPE spiegelt eine Rotation im Sektor, Unsicherheiten beim Token-Angebot und eine fehlgeschlagene technische Erholung wider. Trotz der starken Position als Top-3-Perpetuals-DEX benötigt der Token ein anhaltendes Kaufvolumen über 27,55 US-Dollar, um den Abwärtstrend zu stoppen.

Wichtig zu beobachten: Führt die Token-Verteilung am 6. Januar zu Zuflüssen an Börsen? Und wird der Vorschlag zum Token-Burn in der Governance vorangebracht?