Dlaczego cena GRT spadła?

TLDR

The Graph (GRT) spadł o 1,85% w ciągu ostatnich 24 godzin, osiągając cenę 0,0635 USD, co jest wynikiem gorszym niż szerszy rynek kryptowalut (+0,29%). Główne przyczyny:

1. Opór techniczny – nieudane przebicie kluczowych średnich kroczących (EMA)
2. Rotacja sektora – spadek zainteresowania tokenami AI/DePIN przy rosnącej dominacji Bitcoina
3. Spadek wolumenu – 15% spadek aktywności handlowej wskazuje na słabnący impet

Szczegółowa analiza

1. Opór techniczny (wpływ niedźwiedzi)

Podsumowanie: GRT pozostaje poniżej swojej 7-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 0,0637 USD oraz 30-dniowej SMA (0,074 USD), a 200-dniowa SMA (0,0915 USD) stanowi długoterminowy opór. Wskaźniki RSI-7 (45,45) i RSI-14 (40,64) pokazują neutralne do wyprzedanego warunki, ale brak jest sygnałów wzrostowych.

Co to oznacza: Powtarzające się nieudane próby utrzymania ceny powyżej 7-dniowej SMA sugerują, że inwestorzy realizują zyski w okolicach 0,064–0,065 USD. Lekko dodatni zwrot histogramu MACD (+0,000236) może wskazywać na stabilizację, jednak do odwrócenia trendu potrzebny jest trwały wzrost popytu.

Na co zwrócić uwagę: Zamknięcie powyżej 0,065 USD (7-dniowa SMA) może zwiastować krótkoterminową poprawę, natomiast spadek poniżej 0,063 USD grozi testowaniem rocznego minimum na poziomie 0,0395 USD.

2. Rotacja sektora na Bitcoina (wpływ niedźwiedzi)

Podsumowanie: Dominacja Bitcoina wzrosła do 59,26% (wzrost o 0,37% w skali miesiąca), co odzwierciedla przesunięcie kapitału z altcoinów do BTC w warunkach rosnącej niepewności na rynku (Indeks Strachu i Chciwości: 34).

Co to oznacza: Tokeny AI/DePIN, takie jak GRT, napotykają na trudności, ponieważ inwestorzy zmniejszają apetyt na ryzyko. Wolumen obrotu GRT spadł o 15% do 21 mln USD, co jest wynikiem słabszym niż w sektorze kryptowalut AI, który mimo wszystko notował mieszane wyniki, m.in. po niedawnym partnerstwie NVIDIA z Intelem (CoinJournal).

3. Realizacja zysków po dodaniu do Grayscale (wpływ mieszany)

Podsumowanie: GRT został dodany do funduszu Grayscale Decentralized AI Fund (udział 6,2%) 9 października 2025 roku (Crypto.news), jednak wzrost ceny szybko osłabł wraz ze zmianą nastrojów makroekonomicznych.

Co to oznacza: Początkowy entuzjazm związany z ekspozycją instytucjonalną (poprzez fundusz ETH Grayscale o wartości 22,57 mld USD) ustąpił miejsca realizacji zysków, co pogłębił spadek wartości GRT o 40% w ciągu ostatnich 90 dni.

Podsumowanie

Spadek wartości GRT wynika z oporu technicznego, słabości altcoinów w całym sektorze oraz osłabienia impetu po początkowym hype związanym z Grayscale. Mimo to narracja DePIN/AI pozostaje aktualna (np. integracja Chainlink CCIP dla stakingu międzyłańcuchowego), jednak krótkoterminowo dominują nastroje sprzyjające Bitcoinowi.

Na co zwrócić uwagę: Czy GRT utrzyma wsparcie na poziomie 0,063 USD w obliczu rosnącej dominacji BTC, czy też odpływ kapitału z altcoinów się pogłębi? Warto obserwować Indeks Strachu i Chciwości oraz 24-godzinny wolumen obrotu GRT jako sygnały potencjalnego odwrócenia trendu.

Co może wpłynąć na cenę GRT?

TLDR

Przyszłość GRT zależy od adopcji cross-chain, rozwoju sektora oraz dynamiki rynku.

1. Ekspansja Cross-Chain – integracja Chainlink CCIP może umożliwić korzystanie z wielu sieci (Q4 2025).
2. Momentum sektora DePIN – rosnące zapotrzebowanie na indeksowanie danych i AI może zwiększyć rolę GRT jako infrastruktury web3 (+67% od początku roku).
3. Nastroje rynkowe – dominacja Bitcoina (59,24%) i indeks strachu (34/100) wywierają presję na altcoiny.

Szczegółowa analiza

1. Użyteczność Cross-Chain i Staking (wpływ byczy)

Podsumowanie: Integracja The Graph z Chainlink CCIP (ukończona w maju 2025) umożliwia transfery GRT między sieciami Solana, Arbitrum i Base. Wkrótce pojawią się także staking cross-chain oraz opłaty za zapytania, co może zwiększyć użyteczność GRT, gdy deweloperzy będą mieli dostęp do danych z wielu łańcuchów. Protokół obsługuje już ponad 90 sieci, a wolumen zapytań wzrósł o 80% rok do roku, osiągając 11,8 miliarda w pierwszej połowie 2025.

Co to oznacza: Rozszerzona interoperacyjność zmniejsza bariery dla deweloperów, co może zwiększyć popyt na GRT do płatności i stakingu. Historycznie, po ogłoszeniu CCIP cena GRT wzrosła o 40% (CoinJournal).

2. Rozwój sektora DePIN i AI (wpływ mieszany)

Podsumowanie: GRT jest uwzględniony w funduszu Grayscale Decentralized AI Fund (6,2% udziału) i zajmuje 6. miejsce wśród projektów DePIN pod względem kapitalizacji rynkowej (1,93 mld USD). Jednak konkurencja ze strony SubQuery (indeksowanie 300 sieci) oraz pivot Render na AI zagraża dominacji GRT w indeksowaniu danych.

Co to oznacza: Mimo pozytywnych trendów – rynek DePIN ma osiągnąć 3,5 biliona dolarów do 2028 roku (KuCoin) – GRT musi utrzymać przewagę technologiczną. Brak integracji nowych łańcuchów, takich jak Monad czy Peaq, może skutkować utratą udziałów rynkowych.

3. Tokenomia i dynamika rynku (wpływ neutralny/negatywny)

Podsumowanie: Roczna inflacja GRT wynosi 3% i nagradza indekserów, ale spalanie tokenów pokrywa tylko około 1% (The Graph Docs). Przy podaży w obiegu wynoszącej 10,5 miliarda (92% maksymalnej) trwały wzrost ceny wymaga:

• wzrostu opłat za zapytania o ponad 20% rocznie (obecnie 6,76 mln USD miesięcznie)
• zmniejszenia presji sprzedażowej ze strony delegatorów (168 tys. portfeli)

Co to oznacza: Spadek ceny GRT o 40% w ciągu ostatnich 90 dni jest zgodny z trendami na rynku projektów o wysokiej FDV w fazie bessy. Przełamanie poziomu 0,095 USD (opór z lipca) jest kluczowe dla odwrócenia trendu spadkowego.

Podsumowanie

Średnioterminowe perspektywy GRT balansują między potencjałem cross-chain a inflacyjną tokenomią i konkurencją w sektorze. Warto obserwować wskaźnik spalania GRT po wdrożeniu CCIP oraz trendy wolumenu zapytań – trwały wzrost powyżej 1 miliarda zapytań miesięcznie może wskazywać na rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę przewyższające inflację podaży. Czy dominacja Bitcoina osłabnie na tyle, by ożywić płynność altcoinów?

Co ludzie mówią o GRT?

TLDR

Społeczność The Graph oscyluje między ostrożnym handlem a optymistycznymi zakładami na rozwój infrastruktury. Oto najważniejsze trendy:

1. Ekspansja cross-chain dzięki Chainlink CCIP napędza optymizm
2. Konsolidacja ceny wokół 0,09 USD wywołuje dyskusje wśród traderów
3. Dominacja danych Web3 zyskuje na popularności wśród deweloperów

Szczegółowa analiza

1. @graphprotocol: Cross-chain skok GRT – perspektywy wzrostu

"Dzięki integracji Chainlink CCIP, GRT staje się łącznikiem dla gospodarek danych wielołańcuchowych – od Solany po Arbitrum."
– @graphprotocol (283 tys. obserwujących · 1,2 mln wyświetleń · 21.05.2025, 19:17 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla GRT, ponieważ opłaty za staking i zapytania cross-chain mogą zwiększyć użyteczność tokena na ponad 90 łańcuchach, choć pełne wdrożenie zależy od rozwoju infrastruktury mostów.

2. @johnmorganFL: Liderzy tokenów analitycznych – neutralnie

"GRT i ARKM prowadzą wzrost tokenów analitycznych o wartości 1,49 mld USD – ale czy utrzymają ten poziom?"
– @johnmorganFL (41 tys. obserwujących · 89 tys. wyświetleń · 16.07.2025, 12:17 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: Neutralna ocena – w drugim kwartale 2025 roku liczba zapytań do GRT wzrosła do 11 miliardów (+80% kwartał do kwartału), jednak cena tokena pozostaje o 95% poniżej historycznego maksimum mimo rosnącego wykorzystania.

3. Post społeczności CMC: Strefa walki przy 0,09 USD – perspektywy spadkowe

"GRT utknął w przedziale 0,0900-0,0930 USD – utrata wsparcia może spowodować spadek do 0,08 USD."
– Analityk CoinMarketCap (zweryfikowany · 19.08.2025, 09:21 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: Negatywny sygnał techniczny z osłabiającym się impetem (RSI 48) – według danych IntoTheBlock 30% posiadaczy tokenów jest obecnie pod kreską przy obecnych cenach.

Podsumowanie

Konsensus wokół GRT jest mieszany, łącząc optymizm związany z użytecznością cross-chain z negatywnymi sygnałami cenowymi. Integracja z Chainlink (dostępna na Solanie i Arbitrum) może przyciągnąć deweloperów, podczas gdy traderzy uważnie obserwują strefę 0,08-0,10 USD jako kluczową dla dalszego kierunku ceny. Warto śledzić wskaźniki adopcji CCIP oraz czy 168 tys. delegatorów utrzyma nagrody ze stakingu mimo niskiej zmienności.

Jakie są najnowsze informacje na temat GRT?

TLDR

The Graph rozwija się w obszarze integracji sztucznej inteligencji (AI) i korzysta z korzystnych zmian regulacyjnych, jednocześnie rozszerzając swoją infrastrukturę danych. Oto najnowsze informacje:

1. Dodanie do Grayscale’s AI Fund (8 października 2025) – rośnie zainteresowanie instytucjonalne, gdy GRT staje się częścią portfela ETF o wartości 22,5 mld USD.
2. Sektor DePIN w centrum uwagi (14 października 2025) – The Graph wyróżniony jako jeden z najlepszych projektów zdecentralizowanej infrastruktury w sektorze wartym 32 mld USD.
3. SEC popiera model DePIN (30 września 2025) – regulatorzy potwierdzają użytkowy charakter GRT, co zmniejsza ryzyko związane z przepisami.

Szczegóły

1. Dodanie do Grayscale’s AI Fund (8 października 2025)

Podsumowanie:
Grayscale włączył GRT do swojego funduszu Decentralized AI Fund podczas rebalansowania portfela w trzecim kwartale, gdzie GRT stanowi teraz 6,2% wartości funduszu. Fundusz skupia się na projektach łączących AI i blockchain, a obok GRT znajdują się takie projekty jak NEAR, Bittensor i Render.

Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla GRT, ponieważ większe zainteresowanie instytucjonalne może ustabilizować popyt — fundusz Grayscale zarządza aktywami o wartości 22,5 mld USD. Włączenie GRT potwierdza jego rolę w decentralizacji przepływu danych AI, choć zmiany w składzie ETF mogą powodować presję sprzedażową w przyszłości. (Binance News)

2. Sektor DePIN w centrum uwagi (14 października 2025)

Podsumowanie:
The Graph został wyróżniony w raporcie KuCoin „Top DePIN Projects”, podkreślając jego kapitalizację rynkową na poziomie 1,93 mld USD oraz zdolność do indeksowania danych na wielu łańcuchach dla aplikacji AI i DeFi. Sektor DePIN osiągnął w 2025 roku wartość 32 mld USD, napędzany przez tokenizowane sieci infrastrukturalne.

Co to oznacza:
To neutralna informacja dla GRT, ponieważ wzrost całego sektora może podnieść wartość wszystkich tokenów DePIN, ale konkurencja jest silna (np. Filecoin, Arweave). The Graph odnotował roczny wzrost o 67%, co jest mniej niż Render (+150%) i Bittensor (+152%), co sugeruje potrzebę silniejszego wyróżnienia się na rynku. (KuCoin)

3. SEC popiera model DePIN (30 września 2025)

Podsumowanie:
Komisarz SEC, Hester Peirce, wyjaśniła, że tokeny DePIN takie jak GRT nie są papierami wartościowymi, jeśli zachęcają do udziału w sieci, a nie do osiągania zysków. SEC wydała list bez działań wobec projektu DePIN DoubleZero.

Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla GRT, ponieważ jasność regulacyjna zmniejsza ryzyko prawne. Tokenomia The Graph, nagradzająca indeksujących i kuratorów, jest zgodna z kryteriami funkcjonalnego użytkowania SEC, co może przyciągnąć ostrożny kapitał instytucjonalny. (CoinGape)

Podsumowanie

The Graph zyskuje na popularności wśród inwestorów instytucjonalnych i zdobywa zaufanie regulatorów, ale musi stawić czoła silnej konkurencji w wyścigu AI i DePIN. Postępy techniczne, takie jak wsparcie dla Solany (lipiec 2025) i integracja Chainlink CCIP (maj 2025), zwiększają użyteczność, jednak spadek ceny GRT o 40% w ciągu ostatnich 90 dni pokazuje ryzyko związane z realizacją planów. Czy narzędzia do zarządzania danymi międzyłańcuchowymi pozwolą mu wyprzedzić rywali, zanim rozpocznie się nowy sezon altcoinów?

Jakie są dalsze plany związane z GRT?

TLDR

Rozwój The Graph postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:

1. Cross-Chain GRT za pomocą Chainlink CCIP (IV kwartał 2025) – umożliwienie stakingu i opłat za zapytania między łańcuchami na Solana, Arbitrum i Base.
2. Premiera Graph Assistant (I kwartał 2026) – interfejs w naturalnym języku do zapytań blockchain bez konieczności programowania.
3. Silniki danych oparte na SQL (2026) – infrastruktura zapytań klasy korporacyjnej do zaawansowanej analityki.

Szczegóły

1. Cross-Chain GRT za pomocą Chainlink CCIP (IV kwartał 2025)

Opis
The Graph integruje protokół interoperacyjności międzyłańcuchowej Chainlink (CCIP), co pozwoli na transfery tokenów GRT pomiędzy sieciami Solana, Arbitrum i Base. Dzięki temu możliwe będzie staking, delegowanie oraz opłacanie zapytań między różnymi łańcuchami, co znacznie ułatwi pracę deweloperom tworzącym aplikacje działające na wielu blockchainach. Wdrożenie zależy od pomyślnego uruchomienia infrastruktury mostów The Graph (CoinMarketCap).

Znaczenie

• Pozytywne: Rozszerza zastosowanie GRT w różnych ekosystemach, co może zwiększyć popyt ze strony deweloperów Solana i użytkowników L2.
• Ryzyko: Opóźnienia w budowie infrastruktury mostów mogą przesunąć termin adopcji.

2. Premiera Graph Assistant (I kwartał 2026)

Opis
Graph Assistant to interfejs AI działający w naturalnym języku, obecnie w fazie beta, który pozwoli użytkownikom na zadawanie zapytań do danych blockchain bez potrzeby programowania. Bazuje na istniejących technologiach The Graph, takich jak Substreams i Token API, i ma na celu ułatwienie dostępu do analiz onchain dla szerszej grupy odbiorców (The Graph).

Znaczenie

• Pozytywne: Obniża bariery wejścia dla osób bez wiedzy technicznej, co może zwiększyć wykorzystanie GRT w aplikacjach skierowanych do użytkowników detalicznych.
• Neutralne: Sukces zależy od dokładności AI oraz integracji z istniejącymi subgrafami.

3. Silniki danych oparte na SQL (2026)

Opis
Planowane jest wprowadzenie kompatybilności z SQL do protokołu indeksowania The Graph, co ma na celu obsługę zastosowań korporacyjnych, takich jak raportowanie finansowe w czasie rzeczywistym czy zgodność regulacyjna. Projekt jest zgodny ze standardem GRC-20 dla międzyłańcuchowych grafów wiedzy (The Graph).

Znaczenie

• Pozytywne: Może przyciągnąć użytkowników instytucjonalnych, zwiększając zapotrzebowanie na usługi indeksowania oparte na stakingu GRT.
• Ryzyko: Konkurencja ze strony takich rozwiązań jak Chainlink Data Streams może wpłynąć na udział w rynku.

Podsumowanie

The Graph stawia na interoperacyjność międzyłańcuchową, dostępność AI oraz narzędzia klasy korporacyjnej, aby umocnić swoją pozycję jako warstwy zapytań w ekosystemie Web3. Mimo ryzyka związanego z realizacją techniczną, te kamienie milowe mogą znacznie rozszerzyć zastosowanie GRT poza aplikacje stricte kryptowalutowe. Czy tempo adopcji nadąży za rozwojem infrastruktury w miarę przejścia rynku na modularne blockchainy?

Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu GRT?

TLDR

W lipcu 2025 roku kod źródłowy The Graph przeszedł istotne ulepszenia infrastruktury oraz optymalizacje międzyłańcuchowe.

1. Heimdall v2 Helm Chart (lipiec 2025) – Uproszczone wdrożenie na Kubernetes z lepszym monitoringiem.
2. Aktualizacje zależności (lipiec 2025) – Poprawa stabilności sieci i wsparcia metod RPC.
3. Testy wydajności przetwarzania danych (lipiec 2025) – Sprawdzanie szybszych narzędzi do indeksowania blockchaina.

Szczegóły

1. Heimdall v2 Helm Chart (lipiec 2025)

Opis:
Ta aktualizacja ułatwia uruchamianie infrastruktury indeksującej The Graph na platformie Kubernetes, co zmniejsza złożoność konfiguracji dla operatorów węzłów.

Helm chart dla Heimdall v2 zawiera gotowe do użycia narzędzia do monitoringu Prometheus oraz panele Grafana, które pozwalają na śledzenie wydajności w czasie rzeczywistym. Standaryzuje też konfiguracje Kubernetes, co zapewnia spójność wdrożeń.

Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla GRT, ponieważ obniża bariery wejścia dla indeksujących, co może zwiększyć decentralizację i efektywność zapytań. Operatorzy węzłów mogą szybciej wdrażać i monitorować infrastrukturę, co poprawia niezawodność całej sieci.
(Źródło)

2. Aktualizacje zależności (lipiec 2025)

Opis:
Zaktualizowano kluczowe komponenty, takie jak Erigon, Lighthouse i Proxyd, aby poprawić synchronizację węzłów oraz kompatybilność metod RPC.

Proxyd zyskał ważone trasowanie oraz wsparcie dla metody eth_blobBaseFee, co pomaga indeksującym obsługiwać transakcje typu blob na Ethereum po aktualizacji Dencun. Aktualizacja Erigon do wersji v3.0.15 zwiększyła szybkość przetwarzania bloków o 15-20% w testach wewnętrznych.

Co to oznacza:
Jest to neutralne dla GRT, ponieważ zmiany dotyczą głównie zaplecza technicznego, a nie bezpośrednich funkcji dla użytkowników. Jednak zapewnia to płynniejszą pracę indeksujących, zwłaszcza przy obsłudze łańcuchów o dużym natężeniu, takich jak Ethereum czy Arbitrum.
(Źródło)

3. Testy wydajności przetwarzania danych (lipiec 2025)

Opis:
Zespół testował narzędzia RisingWave i ClickHouse pod kątem przetwarzania dużych ilości danych, z zamiarem zastąpienia starszych rozwiązań indeksujących.

Wstępne testy wykazały, że RisingWave skraca opóźnienia indeksowania o około 30% w porównaniu do obecnych narzędzi podczas przetwarzania danych blockchain w czasie rzeczywistym. Testy obejmowały także wzorce równoległego przetwarzania, które optymalizują wykorzystanie zasobów.

Co to oznacza:
To dobra wiadomość dla GRT, ponieważ szybsze indeksowanie może przyciągnąć więcej deweloperów korzystających z The Graph w aplikacjach wymagających szybkiego dostępu do danych, takich jak platformy DeFi czy NFT. Lepsza skalowalność może także obniżyć koszty zapytań w dłuższej perspektywie.
(Źródło)

Podsumowanie

Aktualizacje The Graph z lipca 2025 roku skupiają się na skalowalności infrastruktury i gotowości do działania między różnymi łańcuchami bloków, co wpisuje się w rolę The Graph jako fundamentu danych dla Web3. Choć zmiany są głównie techniczne i dotyczą zaplecza, wzmacniają one stabilność i wydajność sieci. Ciekawe, jaki wpływ na użyteczność GRT w aplikacjach AI przyniesie adopcja RisingWave?