Что может повлиять на цену JUP?
Кратко
Цена Jupiter (JUP) находится под влиянием двух противоположных факторов: роста экосистемы Solana и внутренних рисков, связанных с токеномикой.
- Запуск Jupiter Lend – кредиты с высоким LTV могут увеличить комиссионные и выкуп токенов
- Разблокировка токенов – в июле разблокируют токенов на $32 млн, что может привести к размыванию без роста спроса
- Приостановка управления DAO – опасения централизации компенсируют краткосрочное давление на продажу
Подробный анализ
1. Расширение продукта против инфляции (смешанный эффект)
Обзор:
В августе 2025 года запускается Jupiter Lend с возможностью брать кредиты под залог до 95% стоимости актива. При этом 50% комиссий пойдут на выкуп JUP. Однако для компенсации разблокировки токенов на сумму $32 млн (1,28% от общего объема) 28 июля протоколу нужно отвоевать долю рынка у Kamino Finance ($2,67 млрд TVL).
Что это значит:
Если сервис будет успешно принят, комиссии могут стимулировать выкуп токенов, но исторически после разблокировок цена JUP падала — например, на 19% после разблокировки в марте 2025 года. Программа ASR, предусматривающая перераспределение токенов, может создавать инфляционное давление — стейкерам нужно на 50% больше JUP, чтобы сохранить прежний уровень вознаграждений (Tokenomist).
2. Зависимость от экосистемы Solana (позитивный фактор)
Обзор:
Общий объем средств в DeFi на Solana достиг $12 млрд (+23% за месяц), а Jupiter обработал $142 млрд во втором квартале. Рост числа валидаторов (Jupiter занимает 7-е место) повышает безопасность сети, а перспективы запуска ETF на SOL могут поднять стоимость всех токенов экосистемы.
Что это значит:
Как ведущий агрегатор DEX на Solana, JUP выигрывает от сетевых эффектов — исторически при росте цены SOL на 10% JUP поднимался на 6-8%. Однако доминирование мем-монеты PumpSwap с долей 65% показывает наличие конкуренции (Blockworks).
3. Централизация управления (негативный фактор)
Обзор:
Голосование DAO приостановлено до 2026 года после спорного распределения токенов между командой и сообществом в соотношении 53/47. Это снижает краткосрочное давление на продажу от участников управления, но подрывает доверие к идее «управления сообществом».
Что это значит:
Смена управления в марте 2025 года предшествовала падению цены на 75% в первом квартале. При том, что 42% разблокированных в июле токенов было поглощено без восстановления цены, держатели сомневаются, сможет ли централизованный контроль эффективно управлять ежеквартальными эмиссиями в 50 млн JUP (CryptoNewsLand).
Вывод
Динамика JUP будет зависеть от того, сможет ли генерация комиссий Jupiter Lend компенсировать разбавление токенов программой ASR к четвертому кварталу 2025 года, при этом рост интереса к ETF Solana может противостоять скептицизму по поводу управления. Технический анализ показывает перепроданность (RSI 40.49), но уровень Фибоначчи 50% на $0.515 остаётся важным сопротивлением.
Сможет ли роль валидатора Jupiter и принятие кредитования компенсировать внутренние сложности токеномики?
Что говорят о JUP?
Кратко
Сообщество Jupiter разделилось между энтузиазмом по поводу кредитного протокола и опасениями из-за разблокировки токенов. Вот основные тренды:
- Оптимизм вокруг запуска Jupiter Lend с коэффициентом займа до 90% от стоимости залога
- Смешанные реакции на разблокировку токенов на сумму $32 млн и приостановку управления DAO
- Техническая борьба на уровнях сопротивления $0.63 и поддержки $0.51
Подробности
1. @JupiterExchange: Запуск Lend Beta и рост числа валидаторов 🚀
«Jupiter стал седьмым по величине валидатором в сети Solana, а Lend Beta предлагает кредиты с LTV до 95% — 50% комиссий идут на выкуп токенов JUP.»
– @JupiterExchange (382 тыс. подписчиков · 1.2 млн просмотров · 02.08.2025, 18:59 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Позитивный сигнал для JUP — статус валидатора укрепляет влияние в экосистеме, а механизм перераспределения комиссий может снизить давление на продажу токенов.
2. @ali_charts: Отказ от уровня сопротивления $0.63 вызывает осторожность 🛑
«JUP сталкивается с сильным сопротивлением на отметке $0.63 — закрытие дневной свечи выше может запустить рост до $0.76, но пробой поддержки $0.51 грозит падением до $0.39.»
– @ali_charts (89 тыс. подписчиков · 450 тыс. просмотров · 29.07.2025, 01:13 UTC)
Анализ
Что это значит: В краткосрочной перспективе нейтрально — цена консолидируется, но технические индикаторы указывают на возможную волатильность в зависимости от удержания ключевых уровней.
3. @AMBCrypto: Тестирование настроений на фоне разблокировки токенов ⚖️
«28 июля в обращение поступило 53.47 млн JUP ($32 млн) — спрос поглотил 42% без резкого падения, но вознаграждения за стейкинг ASR могут привести к инфляционному давлению.»
– @AMBCrypto (220 тыс. подписчиков · 680 тыс. просмотров · 29.07.2025, 00:00 UTC)
Отчет
Что это значит: Риск снижения, если стейкеры не смогут компенсировать разбавление предложения, хотя текущий спрос показывает оптимизм рынка по поводу развития DeFi на Solana.
Вывод
Общее мнение по JUP неоднозначное: с одной стороны, поддержка TVL Solana в $12 млрд, с другой — вопросы управления и динамики предложения токенов. Внимательно следите за уровнем $0.63 — его пробой может означать возобновление доверия к амбициям Jupiter как «DeFi суперприложения», а неудача — возможный выход из позиций перед обновлениями протокола в третьем квартале.
Каковы последние новости о JUP?
Кратко
Jupiter сочетает рост экосистемы с осторожным оптимизмом. Вот последние новости:
- Запуск обратного выкупа токенов (17 сентября 2025 года) – 50% комиссий протокола теперь идут на выкуп JUP с блокировкой на 3 года.
- Протокол кредитования в бета-версии (6 августа 2025 года) – Частный бета-запуск кредитования с высоким LTV на Solana.
- Интеграция акций до IPO (6 августа 2025 года) – Токенизированные акции SpaceX и OpenAI доступны для торговли через Jupiter.
Подробности
1. Запуск обратного выкупа токенов (17 сентября 2025 года)
Обзор:
Jupiter теперь направляет 50% комиссий протокола (второй квартал 2025 года — $82,4 млн) на выкуп токенов JUP, которые блокируются на три года. Это часть общей тенденции 2025 года, когда криптопроекты используют доходы для обратного выкупа.
Что это значит:
Это позитивный сигнал для JUP, так как спрос на токены напрямую связан с использованием платформы, что снижает давление на продажу из-за разблокировки токенов. Однако блокировка на 3 года задерживает мгновенную ликвидность, поэтому для сохранения эффекта нужен стабильный рост доходов. (Millionero Magazine)
2. Протокол кредитования в бета-версии (6 августа 2025 года)
Обзор:
Частный бета-запуск Jupiter Lend с коэффициентом кредита к стоимости (LTV) до 95% и штрафом за ликвидацию 1%, ориентирован на пользователей DeFi на Solana. В тестовом режиме шесть хранилищ ограничены суммой в $1 млн каждое.
Что это значит:
Это нейтрально-позитивный фактор для JUP. Кредитование может привлечь новых пользователей, но учитывая насыщенность рынка DeFi на Solana (Kamino, Marginfi), успех зависит от уникальных функций, таких как погашение с разных кошельков и оптимизация доходности. Итог будет зависеть от полного публичного запуска в августе. (JupiterExchange)
3. Интеграция акций до IPO (6 августа 2025 года)
Обзор:
Jupiter сотрудничает с PreStocks для листинга токенизированных акций компаний до IPO, таких как SpaceX и OpenAI, доступных через отдельную вкладку в приложении.
Что это значит:
Это положительный шаг для JUP, расширяющий возможности платформы за пределы криптоактивов и привлекающий пользователей, интересующихся традиционными финансами. Однако существует риск регуляторного контроля из-за дробления ценных бумаг, но высокая скорость Solana делает платформу привлекательной для этого сегмента. (PreStocks)
Итог
Jupiter активно развивает DeFi-направления (обратный выкуп, кредитование) и расширяется в токенизированные реальные активы. Главный вопрос — сможет ли протокол кредитования и предложение акций превзойти конкуренцию на Solana? Следите за показателями пользователей в третьем квартале после запуска Lend.
Что ожидается в развитии JUP?
Кратко
План развития Jupiter сосредоточен на расширении DeFi и росте экосистемы:
- Публичный запуск Jupiter Lend (4 квартал 2025 года) – децентрализованное кредитование с займами до 90% от стоимости залога.
- Тестнет Jupnet (начало 4 квартала 2025 года) – запуск сети для кросс-чейн ликвидности.
- Выпуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года) – единое управление активами.
- Обновления мобильного приложения Jup (сентябрь 2025 года) – улучшенный пользовательский опыт и функции без комиссии за газ.
- Два новых продукта (пока не анонсированы) – новые инструменты для экосистемы.
Подробности
1. Публичный запуск Jupiter Lend (4 квартал 2025 года)
Обзор
Jupiter Lend — это децентрализованный протокол кредитования, созданный совместно с Fluid. Он предлагает займы с коэффициентом LTV до 90% и минимальными штрафами за ликвидацию. После закрытого тестирования в августе 2025 года, публичный запуск представит функции, такие как Multiply Vaults, а также систему вознаграждений от более чем 10 партнеров экосистемы (CoinMarketCap).
Что это значит
Позитивно для JUP: расширяет возможности использования токена за пределы обменов, привлекая капитал в DeFi на Solana. Риски связаны с конкуренцией (например, Kamino) и стабильностью сети Solana.
2. Тестнет Jupnet (начало 4 квартала 2025 года)
Обзор
Jupnet — это сеть для кросс-чейн ликвидности, которая позволит обмен активами между разными блокчейнами через инфраструктуру Solana. Публичный тестнет упростит взаимодействие с такими активами, как BTC и ETH (Q2 Token Holder Update).
Что это значит
Нейтрально-позитивно: может сделать Jupiter центром кросс-чейн обменов, но успех зависит от принятия и технической реализации.
3. Выпуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года)
Обзор
Новый настольный кошелек объединит все продукты Jupiter (обмены, кредитование, отслеживание портфеля) в одном удобном интерфейсе, ориентированном на продвинутых пользователей (Q2 Report).
Что это значит
Позитивно: упрощает начало работы с платформой и объединяет экосистему Jupiter, что может увеличить объем транзакций.
4. Обновления мобильного приложения Jup (сентябрь 2025 года)
Обзор
Последние улучшения включают транзакции без комиссии за газ, ускоренный интерфейс и функцию Universal Send для переводов между кошельками. Запланированное обновление в конце сентября 2025 года намекает на более глубокую интеграцию с DeFi (X Post).
Что это значит
Нейтрально: улучшает удержание пользователей, но вряд ли напрямую увеличит доходы протокола.
5. Два новых продукта (пока не анонсированы)
Обзор
Команда Jupiter разрабатывает два новых продукта, которые пока держатся в секрете. Они ориентированы на продвинутых пользователей и институциональных трейдеров (X Post).
Что это значит
Позитивно: новые продукты могут открыть дополнительный спрос, однако задержка с анонсом может снизить интерес.
Итог
Дорожная карта Jupiter делает акцент на углублении экосистемы (кредитование, кросс-чейн) и удобстве использования (мобильные и настольные кошельки). Приостановка управления через DAO до 2026 года оставляет принятие решений централизованным в краткосрочной перспективе. С учетом того, что TVL DeFi на Solana достиг $12 млрд, вопрос в том, смогут ли инновации Jupiter превзойти конкурентов, таких как PumpSwap, в борьбе за лидерство в мем-токенах.
Какие обновления в кодовой базе JUP?
TLDR
В середине 2025 года в кодовой базе Jupiter было три крупных обновления, направленных на масштабируемость API, безопасность и защиту пользователей.
- Token Verification v4 (август 2025) – ужесточение критериев для снижения количества фейковых токенов примерно на 40%.
- Dev Tokens Tab (июль 2025) – отслеживание активности кошельков для выявления мошеннических схем (rug-pull).
- API Overhaul (июнь 2025) – переход на новые V3 API с многоуровневым доступом и обнаружением аномалий.
Подробности
1. Token Verification v4 (август 2025)
Обзор: Четвертая версия системы проверки токенов Jupiter ввела более строгие аудиты и требования к ликвидности. В результате количество фейковых токенов сократилось примерно на 40% уже в первую неделю после обновления.
Система теперь проверяет аудиты проектов, репутацию команд и глубину ликвидности. Также она отмечает токены с необычными кривыми связывания или подозрительными метаданными.
Что это значит: Это положительный сигнал для JUP, так как более безопасные условия торговли могут привлечь больше розничных пользователей и снизить риски со стороны регуляторов. (Источник)
2. Dev Tokens Tab (июль 2025)
Обзор: В сотрудничестве с Meteora была добавлена функция, позволяющая отслеживать все токены, выпущенные отдельными кошельками, чтобы выявлять серийных мошенников, которые внезапно выводят ликвидность (rug-pull).
Обновление помечает кошельки, которые создают несколько токенов с резким выводом ликвидности или манипуляциями с ценой.
Что это значит: Нейтрально для JUP: повышает безопасность пользователей, но напрямую не увеличивает объемы торгов. (Источник)
3. API Overhaul (июнь 2025)
Обзор: Устаревшие API (Price V2, Token V1) были заменены на новые V3 с функциями обнаружения аномалий и многоуровневым ограничением скорости запросов.
Разработчики на бесплатном уровне теперь используют lite-api.jup.ag с более строгими лимитами, а платные пользователи получают доступ к api.jup.ag. Совместимость с предыдущими версиями была нарушена, поэтому потребовались изменения в коде для таких эндпоинтов, как /trigger/v1.
Что это значит: Позитивно для JUP в долгосрочной перспективе, так как институциональные интеграторы получают более надежный сервис, но переход может вызвать неудобства у небольших разработчиков. (Источник)
Заключение
Обновления Jupiter в 2025 году делают акцент на безопасности, защите пользователей и масштабируемой инфраструктуре. Token Verification v4 и API Overhaul усиливают привлекательность платформы для институциональных клиентов, а Dev Tokens Tab снижает риски в экосистеме. Вопрос в том, смогут ли эти улучшения ускорить принятие JUP в качестве ключевого DeFi-инструмента на Solana?