Защо цената на JUP се е покачила?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter (JUP) се повиши с 5.62% през последните 24 часа, надминавайки общия крипто пазар (+2.39%). Този ръст съответства на 15.13% седмичен прираст, стимулиран от разрастването на екосистемата и положителни технически сигнали. Основни фактори:

1. Стартиране на кредитен протокол – Частната бета версия на Jupiter Lend (заеми с 90% LTV) стартира на 6 август, увеличавайки търсенето в DeFi.
2. Сила на Solana екосистемата – Пренасочване на капитал към Solana DeFi (TVL $12 млрд) подкрепя доминацията на JUP като агрегатор.
3. Технически пробив – Цената премина ключово съпротивление при $0.544 (23.6% Фибоначи ниво), което показва бичи импулс.

Подробен анализ

1. Катализатори от продукта (Положително въздействие)

Обзор: Jupiter пусна частната бета версия на Jupiter Lend на 6 август, предлагаща заеми с 95% съотношение заем към стойност (LTV) и 1% наказание при ликвидация. Това следва интеграцията през август на токенизирани пред-IPO акции чрез PreStocksFi и подобрените API за институционални трейдъри.

Какво означава това: Високите LTV заеми могат да привлекат търговия с ливъридж, което директно увеличава таксите на протокола. 50% от таксите се използват за обратно изкупуване на JUP, създавайки цикъл на рефлексивно търсене. Партньорството с PreStocks разширява възможностите на Jupiter отвъд крипто активите, увеличавайки потребителската база.

Какво да следим: Публичното пускане на Multiply vaults на Jupiter Lend (очаква се в края на август) и растежа на TVL от сегашните $1.53 млрд.

2. Подкрепа от Solana DeFi (Положително въздействие)

Обзор: TVL на Solana DeFi достигна $12 млрд (+23% месечно), като Jupiter обработи $142 млрд обем през Q2. Индексът Altcoin Season нарасна с 30.77% за 7 дни, благоприятствайки токени с висока полезност като JUP.

Какво означава това: Като водещ агрегатор на DEX в Solana (над 80 хил. дневни суапа), Jupiter се възползва от мрежовите ефекти на търговията с мем токени и институционалните потоци. 24-часовият обем на JUP скочи с 66.37% до $83.2 млн, потвърждавайки органичното търсене.

3. Технически импулс (Смесено въздействие)

Обзор: JUP проби над 30-дневната си средна стойност ($0.5049) и Фибоначи нивото от 23.6% ($0.544). MACD хистограмата стана положителна (+0.0058), а RSI14 е на 59.27 – бичи, но не прекалено купен.

Какво означава това: Нивото $0.544 вече действа като подкрепа. Затваряне над $0.571 (локален максимум) може да насочи към $0.603 (127.2% разширение). Въпреки това, 24-часовият коефициент на оборот от 4.75% показва тънка ликвидност – резки обръщания са възможни при отслабване на Bitcoin.

Заключение

Ралито на JUP отразява стратегически продуктови стартирания, възраждането на Solana DeFi и технически пробив. Въпреки риска от разреждане при отключването на 53.47 млн. JUP токена на 28 август (стойност около $30 млн при текущи цени), силните приходи от такси от новите услуги могат да компенсират натиска от продажби.

Ключово за наблюдение: Дали публичното пускане на Jupiter Lend ще поддържа обратно изкупуване чрез такси, или ще има разпродажби преди отключването? Следете стабилността на JUP над $0.544 и тенденциите в TVL на Solana.

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Бъдещите колебания в цената на Jupiter (JUP) зависят от растежа на DeFi екосистемата на Solana и рисковете от разреждане на токените.

1. Стартиране на Jupiter Lend (Позитивно) – Високото съотношение заем към обезпечение (LTV) може да увеличи таксите на протокола и обратните изкупувания на токени.
2. Отключване на токени (Негативно) – В обращение ще влязат токени на стойност 32 милиона долара през юли-август, което може да доведе до натиск за продажба.
3. Екосистема на Solana (Смесено) – Ръстът на общата заключена стойност (TVL) подкрепя обема на търговия, но доминацията на мем монети може да отклони ликвидността.

Подробен анализ

1. Стартиране на Jupiter Lend (Позитивно въздействие)

Обзор:
Публичното пускане на Jupiter Lend през август 2025 г. предлага заемане с до 95% съотношение заем към обезпечение – най-високото в Solana DeFi. Ранните данни от бета версията показват, че 150 милиона USDC са отпуснати като обезпечени заеми, като 50% от таксите на протокола се използват за обратни изкупувания на JUP токени.

Какво означава това:
По-голямото използване на платформата може да доведе до милиони долари в редовни обратни изкупувания, които да компенсират инфлацията от грантове и награди за стейкинг. Успехът зависи от способността да се привлече пазарен дял от Kamino (с TVL от 2.67 милиарда долара) чрез вече съществуващите над 80 000 ежедневни потребители на Jupiter за обмен.

2. Отключване на токени (Негативно въздействие)

Обзор:
На 28 юли 2025 г. ще бъдат отключени 1.28% от общото предлагане на JUP, равняващи се на 32 милиона долара, след отключване през март, което предизвика спад на цената с 19%. Програмата Active Staking Rewards (ASR) рециклира неизползваните аирдроп токени, вместо да ги изгаря.

Какво означава това:
Стейкърите трябва да увеличават притежанията си с 50% годишно, за да компенсират разреждането (Tokenomist). Исторически отключвания са свързани с понижения на цената, въпреки че отключването на стойност 32 милиона долара през юли беше усвоено на 42% без рязък спад.

3. Траектория на DeFi в Solana (Смесено въздействие)

Обзор:
Общата заключена стойност (TVL) в Solana достига 12 милиарда долара (+23% месечно), а доминацията на мем монети в търговията (62% от таксите в мрежата) създава положителен обем. В същото време платформи като Pump.fun водят в мем активността, което поставя под въпрос пазарния дял на Jupiter в спот търговията.

Какво означава това:
JUP печели косвено от таксите за обмен, но се конкурира за спекулативен капитал. Одобрение на Solana ETF или сериозен пробив в сигурността на протокол може да повлияе силно на цената на JUP поради ролята му на агрегатор.

Заключение

Средносрочната перспектива за JUP балансира растежа на Solana с инфлационните ефекти от токеномиката, като ключов фактор остава приемането на Jupiter Lend. Трейдърите трябва да следят дали обратните изкупувания от таксите на Lend през третото тримесечие ще надвишат продажбите, предизвикани от отключването на токени.

Ще успее ли растежът на валидаторските възли и приходите от заемите да компенсират пропастта в доверието към управлението?

Какво казват хората за JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността на Jupiter е разделена между оптимистични прогнози за доминацията на Solana в DeFi и притеснения заради отключвания на токени. Ето какво е актуално:

1. Оптимистично движение – заемите с 90% LTV на Jupiter Lend вдъхват надежда
2. Техническа борба – трейдърите следят пробив над $0.63 срещу подкрепа на $0.51
3. Пауза в управлението – спирането на гласуванията в DAO до 2026 г. предизвиква въпроси

Подробен анализ

1. @JupiterExchange: Ръст на валидаторите и стартиране на заемите – оптимистично

"Jupiter стана 7-ият по големина валидатор в Solana с обем от $142 млрд. през второто тримесечие. Това лято стартират заеми с 90% LTV в Jupiter Lend."
– @JupiterExchange (1.2 млн. последователи · 3.8 млн. импресии · 2025-08-02 18:59 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Статусът на валидатор засилва ролята на JUP в екосистемата, а Jupiter Lend може да привлече над $150 млн. търсене на заеми в DeFi.

2. @ali_charts: Борба при съпротивата от $0.63 – смесени сигнали

"JUP е на ключов момент при $0.63 – затваряне над тази стойност може да доведе до $0.76, но неуспех може да свали цената до $0.39."
– @ali_charts (480 хил. последователи · 2.1 млн. импресии · 2025-07-29 08:47 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Техническите индикатори показват ниска волатилност – 14-дневният RSI е 56.42, което оставя възможност за движение и в двете посоки.

3. DeFiSkeptic: Отключвания на токени и пауза в управлението – песимистично

"Отключване на 1.28% от предлагането ($32 млн.) на 28 юли + спиране на гласуванията в DAO до 2026 г. – усеща се като бавно разреждане."
– Потребител в Reddit (12 хил. карма · 850 одобрения · 2025-07-28 04:59 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: 42% от отключените токени бяха усвоени без срив в цената, но натрупаното увеличение на предлагането остава риск.

Заключение

Общото мнение за $JUP е внимателно оптимистично, като се балансират положителните фактори от DeFi екосистемата на Solana и притесненията около токеномиката. Високите LTV заеми на Jupiter Lend могат да увеличат приходите на протокола (вече $82.4 млн. през Q2), но спирането на управлението и отключването на 53.47 млн. токена на 28 юли изискват наблюдение. Важно е да се следи дали JUP ще задържи подкрепата на $0.51 след отключването – това е ключов тест за устойчивостта на оптимизма.

Какви са последните новини относно JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter балансира разширяването на продукта с отключвания на токени – ето най-новото:

1. Влияние от отключване на токени (28 август 2025 г.) – Отключени са 27.5 млн. долара JUP, което тества стабилността на пазара.
2. Актуализации на API и сигурността (8 август 2025 г.) – Версия 4 на верификацията намалява фалшивите токени с 40%.
3. Увеличаване на ликвидността чрез Coinbase (13 август 2025 г.) – Интеграция на USDC за по-дълбока DeFi ликвидност.

Подробен анализ

1. Отключването на токени тества стабилността на пазара (28 август 2025 г.)

Обзор:
На 28 август Jupiter отключи 53.47 млн. JUP (на стойност 27.54 млн. долара) според месечния си график за разпределение. Екипните портфейли получиха 38.89 млн. JUP, а акционерите на Mercurial – 14.58 млн. Въпреки отключването, цената на JUP остана стабилна, като 42% от новите токени бяха усвоени без значителна волатилност.

Какво означава това:
Това е неутрално за JUP. Обикновено отключванията водят до натиск за продажба, но устойчивото търсене, подкрепено от растежа на DeFi в Solana (Solana TVL: 10.26 млрд. долара), компенсира риска от разреждане. Следете потоците към борсите за признаци на реализиране на печалби.
(MEXC News)

2. Актуализации за сигурност и мащабируемост (8 август 2025 г.)

Обзор:
Jupiter пусна три основни обновления:

• Token Verification v4: Намали фалшивите токени с около 40% чрез по-строги проверки.
• API обновление: Въведен е многостепенен достъп за институционални потребители, подобрявайки надеждността.
• Dev Tokens Tab: Маркира портфейли, свързани със сериозни измами (rug-pulls).

Какво означава това:
Положително за JUP. Подобрената сигурност може да привлече повече дребни инвеститори и да намали регулаторния натиск, а подобреният API отговаря на нуждите на институционалните участници.
(CoinMarketCap Community)

3. Партньорство с Coinbase за DeFi ликвидност (13 август 2025 г.)

Обзор:
Coinbase възобнови своя Stablecoin Bootstrap Fund, като добави USDC и EURC към ликвидните пулове на Jupiter в Solana. Целта е да се намали проскърцването (slippage) и да се подкрепят нови DeFi проекти.

Какво означава това:
Положително за JUP. По-дълбоката ликвидност с USDC може да увеличи обема на търговия на Jupiter (Q2 обем: 142 млрд. долара) и да затвърди позицията му като водещ DEX агрегатор в Solana.
(CoinMarketCap)

Заключение

Екосистемата на Jupiter се развива чрез стратегически подобрения (сигурност, API) и партньорства (Coinbase), но отключванията на токени остават периодично предизвикателство. С нарастващото доминиране на DeFi в Solana, въпросът е дали полезността на JUP като център за ликвидност ще надделее над опасенията от разреждане. Следете данните за приходи от протокола през третото тримесечие и тенденциите в стейкинга.

Какво следва в пътната карта на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Пътната карта на Jupiter се фокусира върху разширяване на DeFi функционалностите и възможностите за работа между различни блокчейн мрежи.

1. Jupnet Testnet (началото на Q4 2025) – Мрежата за ликвидност на Solana с поддръжка на множество вериги влиза в публично тестване.
2. Пускане на десктоп портфейл (Q4 2025) – Роден портфейл за напреднали търговски операции и управление на портфейл.
3. Разширение на Perps & JLP (2026) – Увеличаване на обема на деривативите и интеграции с пулове за ликвидност.
4. Jupuary 2026 Airdrop (януари 2026) – Годишно разпределение на токени към общността.

Подробен преглед

1. Jupnet Testnet (началото на Q4 2025)

Обзор: Jupnet е мрежа за ликвидност, която работи с множество блокчейн вериги и има за цел да обедини разделените DeFi пазари чрез възможности за обмен и споделяне на ликвидност между различни вериги. Публичният тестнет ще стартира в началото на четвъртото тримесечие на 2025 г., като ще позволи на разработчиците да симулират трансакции между Solana, Ethereum и Cosmos-базирани вериги.

Какво означава това: Това е положителен знак за JUP, тъй като възможността за работа между различни вериги може да привлече нови потребители и протоколи, увеличавайки търсенето на услугите на Jupiter. Рисковете включват технически забавяния или конкуренция от утвърдени мостове като Wormhole.

2. Пускане на десктоп портфейл (Q4 2025)

Обзор: Самостоятелният десктоп портфейл на Jupiter ще включва професионални функции като лимитирани поръчки, повтарящи се обменни операции и транзакции защитени от MEV (максимално извличане на стойност). Той ще допълни мобилното приложение, което вече има над 825 000 изтегляния (Jupiter Q2 Report).

Какво означава това: Краткосрочно това е неутрално за JUP, тъй като успехът зависи от това колко добре портфейлът ще се отличава с удобство за потребителя. В дългосрочен план може да увеличи ангажираността на потребителите, ако се въведат стимули, достъпни само през портфейла, като например повишени награди при залагане.

3. Разширение на Perps & JLP (2026)

Обзор: Jupiter планира да увеличи обема на търговия с перпетуални договори (в момента 61.2 млрд. долара на тримесечие) чрез добавяне на обратни договори и екзотични опции. JLP, токенът за доставчици на ликвидност с пазарна капитализация от 1.53 млрд. долара, ще бъде интегриран с повече децентрализирани борси, за да се възползва от доходността между различни вериги.

Какво означава това: Това е положително за JUP, ако обемът на деривативите нарасне, тъй като 50% от таксите на протокола се използват за обратно изкупуване на JUP за хазната. Въпреки това, регулаторният контрол върху търговията с ливъридж представлява потенциален риск.

4. Jupuary 2026 Airdrop (януари 2026)

Обзор: Годишното събитие за разпределение на токени на Jupiter ще разпредели около 700 милиона JUP на потребители според активността им през 2025 г. Airdrop-ът за 2025 г. увеличи броя на активните портфейли с 60% (Messari Report).

Какво означава това: Краткосрочно това може да окаже натиск върху цената заради продажбите след получаване на токените, но в дългосрочен план поддържа ангажираността на общността.

Заключение

Пътната карта на Jupiter балансира техническите подобрения (Jupnet, десктоп портфейл) с инструменти за растеж на екосистемата (airdrops, разширение на Perps). Ключовият въпрос е дали приемането на работа между различни вериги ще компенсира разреждането от отключването на токени. Ще успее ли тестнетът на Jupnet да привлече достатъчно валидатори, за да предизвика доминацията на LayerZero?

Какво е последната актуализация в кодовата база на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

През третото тримесечие на 2025 г. кодовата база на Jupiter претърпя значителна реорганизация на API и подобрения в сигурността.

1. Token Verification v4 (август 2025) – Намаляване на фалшивите токени с 40% чрез по-строги проверки.
2. API Overhaul (юни 2025) – Преминаване към V3 крайни точки с разделяне на платени и безплатни нива.
3. Trigger API Changes (март 2025) – Въвеждане на нови пътища и параметри за изпълнение на поръчки.

Подробен преглед

1. Token Verification v4 (август 2025)

Обзор: Усилване на критериите за проверка на токени и изискванията за ликвидност, насочени към борба с измамни проекти.

Актуализацията проследява активността на портфейлите в екосистемата на Jupiter, за да открива подозрителни токенови емисии. Въвежда се мониторинг в реално време на ликвидността и задължително разкриване на одити от трети страни за листнатите токени.

Какво означава това: Това е положително за JUP, тъй като по-безопасните условия за търговия могат да привлекат повече индивидуални потребители и да намалят регулаторните рискове. Търговците са по-защитени от измами, което повишава доверието в платформата.
(Източник)

2. API Overhaul (юни 2025)

Обзор: Отпадане на остарелите API (Price V2, Token V1) в полза на V3 крайни точки с откриване на аномалии.

Разработчиците на безплатния план бяха прехвърлени към "lite-api.jup.ag" с по-строги ограничения за заявки, докато платените потребители запазват достъп до "api.jup.ag". Отговорите вече включват проверки за валидност на транзакциите, използвайки най-новата технология за компресиране на състоянието на Solana.

Какво означава това: Това е неутрално за JUP. Институционалните интегратори печелят от по-голяма надеждност, но по-малките разработчици могат да срещнат трудности при миграцията. Разделянето на нива може да натовари ликвидността, ако приемането се забави.
(Източник)

3. Trigger API Changes (март 2025)

Обзор: Заменени са пътищата /limit/v2 с /trigger/v1, като е добавен параметър requestId за проследяване на поръчките.

Крайни точки като /createOrder вече изискват requestId, за да свържат поръчките с изпълненията им. Полетата в отговорите са стандартизирани (например tx става transaction), което нарушава съвместимостта с предишни версии.

Какво означава това: Това е неутрално за JUP. Актуализацията подобрява управлението на поръчките, но разработчиците трябва да пренапишат интеграционния код, което може да забави обновленията на приложенията на трети страни.
(Източник)

Заключение

Актуализациите на Jupiter през 2025 г. поставят акцент върху сигурността (Token v4), мащабируемостта (API нива) и прецизността при изпълнение на поръчки (Trigger API). Въпреки че тези промени укрепват дългосрочните основи, миграцията може да доведе до временни затруднения в екосистемата.

Как ще повлияе приемането на новата API структура от разработчиците върху ролята на JUP като слой за ликвидност в Solana?