Почему цена на JUP выросла?

TLDR

Jupiter (JUP) вырос на 5,62% за последние 24 часа, опередив общий крипторынок (+2,39%). Этот рост соответствует недельному приросту в 15,13%, чему способствовали развитие экосистемы и положительные технические сигналы. Основные факторы:

1. Запуск кредитного протокола – 6 августа стартовала закрытая бета-версия Jupiter Lend с кредитами под 90% от стоимости залога, что повысило спрос в DeFi.
2. Сила экосистемы Solana – перераспределение капитала в Solana DeFi (TVL $12 млрд) усиливает доминирование JUP как агрегатора.
3. Технический прорыв – цена преодолела ключевое сопротивление на уровне $0,544 (уровень Фибоначчи 23,6%), что указывает на бычий настрой.

Подробный анализ

1. Катализаторы продукта (позитивное влияние)

Обзор: 6 августа Jupiter запустил закрытую бета-версию Jupiter Lend, предлагая кредиты с коэффициентом залога до 95% и штрафами за ликвидацию всего 1%. Ранее в августе была интегрирована торговля токенизированными акциями до IPO через PreStocksFi, а также обновлены API для институциональных трейдеров.

Что это значит: Высокие LTV кредиты могут привлечь трейдеров с плечом, что увеличит комиссионные протокола. Половина комиссий идет на обратный выкуп JUP, создавая замкнутый цикл спроса. Партнерство с PreStocks расширяет применение Jupiter за пределы криптоактивов, привлекая новых пользователей.

На что обратить внимание: Ожидаемый публичный запуск Multiply vaults в Jupiter Lend (конец августа) и рост TVL с текущих $1,53 млрд.

2. Поддержка DeFi на Solana (позитивное влияние)

Обзор: TVL в DeFi на Solana достиг $12 млрд (+23% за месяц), при этом Jupiter обработал объем торгов $142 млрд во втором квартале. Индекс Altcoin Season вырос на 30,77% за 7 дней, что благоприятно для токенов с высокой полезностью, таких как JUP.

Что это значит: Как ведущий агрегатор DEX на Solana (более 80 тыс. свопов в день), Jupiter получает выгоду от сетевых эффектов — торговли мем-монетами и притока институциональных средств. Суточный объем JUP вырос на 66,37% до $83,2 млн, подтверждая органический спрос.

3. Технический импульс (смешанное влияние)

Обзор: JUP преодолел 30-дневную скользящую среднюю ($0,5049) и уровень Фибоначчи 23,6% ($0,544). Гистограмма MACD стала положительной (+0,0058), а RSI14 находится на уровне 59,27 — бычий сигнал, но без признаков перекупленности.

Что это значит: Уровень $0,544 теперь служит поддержкой. Закрытие выше $0,571 (максимум колебания) может открыть путь к $0,603 (расширение 127,2%). Однако коэффициент оборота за 24 часа всего 4,75% указывает на низкую ликвидность — резкие развороты возможны при ослаблении Биткоина.

Вывод

Ралли JUP отражает стратегические запуски продуктов, возрождение DeFi на Solana и технический прорыв. Несмотря на риск размывания из-за разблокировки 53,47 млн токенов JUP 28 августа (примерно $30 млн по текущим ценам), сильные комиссионные от новых сервисов могут компенсировать давление продаж.

На что следить: сможет ли публичный запуск Jupiter Lend поддерживать обратные выкупы за счет комиссий или инвесторы предпочтут фиксировать прибыль перед разблокировкой? Важно наблюдать за удержанием JUP выше $0,544 и динамикой TVL Solana.

Что может повлиять на цену JUP?

Кратко

Будущее цены Jupiter (JUP) зависит от баланса между ростом DeFi на Solana и рисками разбавления токенов.

1. Запуск Jupiter Lend (позитивный фактор) – кредиты с высоким LTV могут увеличить комиссионные протокола и выкуп токенов.
2. Разблокировка токенов (негативный фактор) – $32 млн JUP поступят в обращение в июле-августе, что может усилить давление на продажу.
3. Экосистема Solana (смешанный эффект) – рост TVL поддерживает объемы, но доминирование мем-монет может отвлекать ликвидность.

Подробный обзор

1. Запуск Jupiter Lend (позитивное влияние)

Обзор:
В августе 2025 года состоится публичный запуск Jupiter Lend с возможностью брать кредиты под залог с коэффициентом до 95% от стоимости актива — это самый высокий показатель в DeFi на Solana. Ранние данные бета-тестирования показывают, что $150 млн USDC уже выделены под такие кредиты, при этом 50% комиссий протокола направляются на выкуп токенов JUP.

Что это значит:
Рост популярности сервиса может привести к регулярным выкупам токенов на миллионы долларов, что поможет компенсировать инфляцию, вызванную грантами и вознаграждениями за стейкинг. Успех зависит от способности Jupiter отобрать долю рынка у Kamino (TVL $2,67 млрд), используя свою базу из более 80 тысяч ежедневных пользователей обмена.

2. Разблокировка токенов (негативное влияние)

Обзор:
28 июля 2025 года в обращение поступит 1,28% от общего предложения JUP (около $32 млн). Это последует за мартовской разблокировкой, которая вызвала падение цены на 19%. Программа Active Staking Rewards (ASR) перераспределяет невостребованные аирдроп-токены, не сжигая их.

Что это значит:
Для компенсации разбавления стейкерам нужно ежегодно накапливать на 50% больше JUP (Tokenomist). Исторически разблокировки сопровождались снижением цены, хотя июльская разблокировка на $32 млн была частично поглощена рынком (42%) без резкого падения.

3. Текущая ситуация в DeFi на Solana (смешанный эффект)

Обзор:
Общий заблокированный объем средств (TVL) в Solana достиг $12 млрд, увеличившись на 23% за месяц. Мем-монеты занимают 62% от всех комиссий сети, что стимулирует торговые объемы. Однако платформы вроде Pump.fun сейчас лидируют в мем-активности, конкурируя с Jupiter за долю на спотовом рынке.

Что это значит:
JUP получает косвенную выгоду от комиссий за свопы, но сталкивается с конкуренцией за спекулятивный капитал. Одобрение ETF на Solana или крупная уязвимость в протоколе могут существенно повлиять на цену JUP из-за его роли агрегатора.

Итог

Среднесрочные перспективы JUP зависят от баланса между ростом экосистемы Solana и инфляционными факторами токеномики. Ключевым фактором станет принятие Jupiter Lend: трейдерам стоит следить, превысят ли выкупы токенов за счет комиссий Lend объем продаж, вызванных разблокировками.

Смогут ли рост валидаторских нод и доходы от кредитования компенсировать недостаток доверия к управлению?

Что говорят о JUP?

Кратко

Сообщество Jupiter разделилось: одни делают ставку на доминирование Solana в DeFi, другие беспокоятся из-за разблокировки токенов. Вот главные тренды:

1. Оптимизм – запуск кредитов Jupiter Lend с LTV до 90% вызывает положительные ожидания
2. Техническая борьба – трейдеры следят за пробоем уровня $0.63 и поддержкой на $0.51
3. Пауза в управлении – приостановка голосований DAO до 2026 года вызывает вопросы

Подробности

1. @JupiterExchange: рост валидаторов и запуск кредитования — позитив

«Jupiter стал 7-м по величине валидатором в сети Solana с объемом $142 млрд во 2-м квартале. Летом запускаются кредиты с LTV до 90%.»
– @JupiterExchange (1,2 млн подписчиков · 3,8 млн показов · 02.08.2025 18:59 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Статус валидатора укрепляет роль JUP в экосистеме, а Jupiter Lend может привлечь более $150 млн спроса на займы в DeFi.

2. @ali_charts: борьба за уровень $0.63 — смешанные сигналы

«JUP на критическом уровне $0.63 — закрытие выше откроет путь к $0.76, но неудача может привести к падению до $0.39.»
– @ali_charts (480 тыс. подписчиков · 2,1 млн показов · 29.07.2025 08:47 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Технически волатильность сжата — RSI за 14 дней на уровне 56.42, что оставляет пространство для движения в обе стороны.

3. DeFiSkeptic: разблокировка токенов и пауза в управлении — негатив

«Разблокировка 1,28% предложения ($32 млн) 28 июля и приостановка голосований DAO до 2026 года — ощущение постепенной размывки.»
– Пользователь Reddit (12 тыс. кармы · 850 голосов «за» · 28.07.2025 04:59 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: 42% разблокированных токенов были поглощены рынком без обвала цены, но общий рост предложения остаётся риском.

Итог

Общее мнение по $JUP — осторожный оптимизм. С одной стороны, Solana поддерживает развитие DeFi, с другой — есть вопросы к токеномике. Кредиты Jupiter Lend с высоким LTV могут увеличить доходы протокола (уже $82,4 млн во 2-м квартале), но приостановка управления и разблокировка 53,47 млн токенов 28 июля требуют внимания. Важно следить, удержит ли JUP поддержку на $0.51 после разблокировки — это ключевой тест для дальнейшего роста.

Каковы последние новости о JUP?

TLDR

Jupiter сочетает расширение продукта с разблокировкой токенов – вот последние новости:

1. Влияние разблокировки токенов (28 августа 2025) – разблокировано 27,5 млн JUP, проверяется устойчивость рынка.
2. Обновления API и безопасности (8 августа 2025) – версия V4 проверки сократила количество поддельных токенов на 40%.
3. Увеличение ликвидности на Coinbase (13 августа 2025) – интеграция USDC для углубления ликвидности в DeFi.

Подробности

1. Разблокировка токенов проверяет устойчивость рынка (28 августа 2025)

Обзор:
28 августа Jupiter разблокировал 53,47 млн JUP (на сумму $27,54 млн) в рамках ежемесячного графика выпуска токенов. Командные кошельки получили 38,89 млн JUP, а держатели Mercurial – 14,58 млн. Несмотря на разблокировку, цена JUP осталась стабильной: 42% новых токенов было поглощено без значительных колебаний.

Что это значит:
Для JUP это нейтральный фактор. Обычно разблокировка приводит к давлению на продажу, но устойчивый спрос благодаря росту DeFi на Solana (TVL Solana: $10,26 млрд) компенсировал риск размывания. Рекомендуется следить за потоками токенов на биржи для выявления возможного фиксации прибыли.
(MEXC News)

2. Обновления безопасности и масштабируемости (8 августа 2025)

Обзор:
Jupiter выпустил три важных обновления:

• Проверка токенов v4: уменьшение количества поддельных токенов примерно на 40% благодаря более строгому аудиту.
• Обновление API: введён многоуровневый доступ для институциональных пользователей, что повысило надёжность.
• Вкладка Dev Tokens: позволяет выявлять кошельки, связанные с мошенническими схемами (rug-pull).

Что это значит:
Позитивный сигнал для JUP. Улучшенная безопасность может привлечь розничных трейдеров и снизить регуляторные риски, а обновлённый API отвечает потребностям институциональных инвесторов.
(CoinMarketCap Community)

3. Партнёрство с Coinbase для увеличения ликвидности DeFi (13 августа 2025)

Обзор:
Coinbase возобновила работу Stablecoin Bootstrap Fund, добавив USDC и EURC в пулы ликвидности Jupiter на Solana. Цель – снизить проскальзывание и поддержать новые проекты в сфере DeFi.

Что это значит:
Позитивно для JUP. Увеличение ликвидности USDC может повысить объёмы торгов на Jupiter (объём во 2 квартале: $142 млрд) и укрепить его позицию как ведущего агрегатора DEX на Solana.
(CoinMarketCap)

Заключение

Экосистема Jupiter развивается благодаря стратегическим обновлениям (безопасность, API) и партнёрствам (Coinbase), хотя разблокировка токенов остаётся регулярным испытанием. С ростом доминирования DeFi на Solana, сможет ли JUP сохранить свою роль центра ликвидности, опережая риски размывания? Следите за данными о доходах протокола и тенденциями стейкинга в третьем квартале.

Что ожидается в развитии JUP?

Кратко

Дорожная карта Jupiter сосредоточена на расширении возможностей DeFi и кроссчейн-интеграций.

1. Тестовая сеть Jupnet (начало 4 квартала 2025 года) – публичное тестирование омничейн-сети ликвидности на базе Solana.
2. Запуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года) – нативный кошелек с расширенными функциями для трейдинга и управления портфелем.
3. Расширение Perps и JLP (2026 год) – масштабирование торговли деривативами и интеграция с пулами ликвидности.
4. Airdrop Jupuary 2026 (январь 2026 года) – ежегодное распределение токенов среди сообщества.

Подробности

1. Тестовая сеть Jupnet (начало 4 квартала 2025 года)

Обзор: Jupnet — это омничейн-сеть ликвидности, которая объединит разрозненные DeFi-рынки, позволяя обмениваться активами и делиться ликвидностью между разными блокчейнами. В начале 4 квартала 2025 года стартует публичное тестирование, где разработчики смогут моделировать кроссчейн-транзакции между Solana, Ethereum и блокчейнами на базе Cosmos.

Что это значит: Это позитивный фактор для JUP, так как кроссчейн-взаимодействие может привлечь новых пользователей и проекты, увеличив спрос на услуги Jupiter по агрегации ликвидности. Риски связаны с возможными техническими задержками и конкуренцией со стороны уже существующих мостов, таких как Wormhole.

2. Запуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года)

Обзор: Отдельный настольный кошелек Jupiter будет включать профессиональные функции, такие как лимитные ордера, регулярные свопы и транзакции с защитой от MEV (максимальное извлечение стоимости). Он дополнит мобильное приложение, которое уже скачали более 825 тысяч пользователей (Jupiter Q2 Report).

Что это значит: В краткосрочной перспективе влияние на JUP нейтральное, так как успех зависит от удобства и уникальных функций кошелька. В долгосрочной перспективе это может повысить лояльность пользователей, особенно если появятся эксклюзивные стимулы, например, бонусы за стейкинг.

3. Расширение Perps и JLP (2026 год)

Обзор: Jupiter планирует увеличить объем торговли бессрочными контрактами (сейчас около $61,2 млрд в квартал), добавив обратные контракты и экзотические опционы. Токен поставщика ликвидности JLP (рыночная капитализация $1,53 млрд) будет интегрирован с большим числом децентрализованных бирж для получения дохода с разных блокчейнов.

Что это значит: Позитив для JUP при росте объема торговли деривативами, так как 50% комиссий протокола идут на выкуп JUP для казны проекта. Однако существует риск усиления регуляторного контроля из-за торговли с плечом.

4. Airdrop Jupuary 2026 (январь 2026 года)

Обзор: Ежегодное распределение токенов Jupiter выделит около 700 миллионов JUP пользователям на основе активности на платформе в 2025 году. В прошлом году airdrop увеличил количество активных кошельков на 60% (Messari Report).

Что это значит: В краткосрочной перспективе возможен небольшой негатив из-за давления продаж после получения токенов, но в долгосрочной — это поддержит вовлеченность сообщества.

Вывод

Дорожная карта Jupiter сочетает технические обновления (Jupnet, настольный кошелек) с мерами по развитию экосистемы (airdrop, расширение Perps). Главное — сможет ли рост кроссчейн-применения компенсировать разбавление токенов при их разблокировке. Вопрос в том, привлечет ли тестнет Jupnet достаточно валидаторов, чтобы составить конкуренцию лидеру LayerZero?

Какие обновления в кодовой базе JUP?

Кратко

В третьем квартале 2025 года в кодовой базе Jupiter были проведены масштабные изменения API и улучшения безопасности.

1. Token Verification v4 (август 2025) – Сократило количество фейковых токенов на 40% благодаря более строгим проверкам.
2. Обновление API (июнь 2025) – Переход на версии V3 с разделением на платный и бесплатный уровни доступа.
3. Изменения в Trigger API (март 2025) – Введены новые пути и параметры для исполнения ордеров.

Подробности

1. Token Verification v4 (август 2025)

Описание: Ужесточены требования к проверке токенов и ликвидности, чтобы бороться с мошенническими проектами.

Обновление анализирует активность кошельков в экосистеме Jupiter для выявления подозрительных запусков токенов. Введён мониторинг ликвидности в реальном времени и обязательное раскрытие результатов аудитов сторонних компаний для всех токенов на платформе.

Что это значит: Это положительный фактор для JUP, так как более безопасные условия торговли привлекут больше розничных пользователей и снизят риски со стороны регуляторов. Трейдеры будут реже сталкиваться с мошенничеством, что повысит доверие к платформе.
(Источник)

2. Обновление API (июнь 2025)

Описание: Устаревшие API (Price V2, Token V1) заменены на новые V3 с функцией обнаружения аномалий.

Разработчики на бесплатном уровне теперь используют "lite-api.jup.ag" с более жёсткими ограничениями по количеству запросов, а платные пользователи — "api.jup.ag". Ответы API теперь включают проверку валидности транзакций с использованием новейших технологий сжатия состояния Solana.

Что это значит: Нейтрально для JUP. Институциональные интеграторы получают более надёжный сервис, но для мелких разработчиков переход может быть сложным. Система с уровнями доступа может повлиять на ликвидность экосистемы, если внедрение будет медленным.
(Источник)

3. Изменения в Trigger API (март 2025)

Описание: Путь /limit/v2 заменён на /trigger/v1, добавлен параметр requestId для отслеживания ордеров.

Методы, например /createOrder, теперь требуют requestId для связи ордера с его исполнением. Поля в ответах стандартизированы (например, tx заменено на transaction), что нарушает обратную совместимость.

Что это значит: Нейтрально для JUP. Обновление улучшает управление ордерами, но разработчикам придётся переписывать интеграции, что может задержать обновления сторонних приложений.
(Источник)

Итог

Обновления Jupiter в 2025 году делают акцент на безопасности (Token v4), масштабируемости (уровни API) и точности исполнения ордеров (Trigger API). Эти изменения укрепляют долгосрочные основы платформы, но требуют усилий по миграции, что может вызвать временные трудности в экосистеме.

Как внедрение новой структуры API повлияет на роль JUP как слоя ликвидности в Solana?