Защо цената на XLM е спаднала?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Stellar (XLM) спадна с 1.05% през последните 24 часа до цена от $0.309, което е по-слабо представяне в сравнение с по-широкия крипто пазар (-1.77%). Основните причини за това са разпродажби от институционални инвеститори, негативни технически сигнали и влияние от спад на Bitcoin под $107 000.

1. Институционална разпродажба – над $89 млн. XLM ликвидирани на ключово съпротивление
2. Технически пробив – цената падна под критична Fibonacci подкрепа
3. Пазарен риск – алткойните се продават заради опасения около банковия сектор в САЩ

Подробен анализ

1. Институционално прибиране на печалби (Негативен ефект)

Обзор:
XLM беше подложен на силен натиск за продажба между 06:00 и 08:00 UTC на 17 октомври, като бяха ликвидирани 91.33 милиона токена (двойно повече от средното за корпоративната сесия), а цената падна от $0.32 до $0.30. Това съвпада с нивото на съпротивление около $0.31, където институциите обикновено реализират печалби (Yahoo Finance).

Какво означава това:

• Опитни инвеститори вероятно пренастроиха портфейлите си преди сезона на отчетите за Q4
• Високият обем на съпротивление при $0.31 показва институционален скептицизъм относно краткосрочния потенциал за растеж
• Актуализацията на мрежата (Protocol 23) не успя да поддържа възходящия импулс след пускането си

Какво да следим:
Движенията на корпоративните портфейли в блокчейна – продължителни изходящи потоци могат да сигнализират за по-дълбоки корекции.

2. Негативна техническа картина (Смесен ефект)

Обзор:
XLM проби под 50% Fibonacci ниво на корекция ($0.3058), като RSI(7) е на 28.78 (прекупено ниво), а MACD хистограмата е в отрицателна зона. 30-дневната средна стойност ($0.3702) вече действа като съпротивление.

Какво означава това:

• Пробивът отмени възходящата структура, наречена „Uptober“, от началото на октомври
• Следващата подкрепа е на $0.28 (78.6% Fibonacci ниво), но прекупените условия могат да предизвикат краткосрочни отскокове
• Отвореният интерес на фючърсите се увеличи с 1.16% за 4 часа до $140 млн., което показва разделение сред търговците относно посоката (U.Today)

Ключово ниво за наблюдение:
Дневно затваряне над $0.317 (пивотна точка) може да сигнализира за „меча капан“, докато падане под $0.30 носи риск от капитулация.

3. Пазарна авersion към риск в крипто сектора (Негативен ефект)

Обзор:
Спадът на XLM съвпадна с:

• Падане на Bitcoin с 3.2% до $108 000 заради опасения около регионални банки в САЩ
• Общо ликвидации в крипто сектора за $19 млрд. в периода 10-17 октомври (CoinTelegraph)
• Индексът за „сезон на алткойните“ спадна с 66% за 30 дни до 26/100

Какво означава това:

• Инвеститорите предпочитат кеш или държавни облигации пред рискови активи като алткойни
• Високата корелация на Stellar с XRP (0.91) засили загубите, тъй като Ripple също беше под натиск за продажба

Заключение

Спадът на XLM отразява институционално пренастрояване, технически пробиви и обща слабост на алткойните, предизвикана от макроикономически фактори. Въпреки прекупените нива и залозите за $140 млн. във фючърси, които подсказват потенциал за възстановяване, за да се случи това, е необходима стабилност при Bitcoin и нов приток на институционални средства.

Ключово за наблюдение: Ще успее ли XLM да задържи подкрепата на $0.30 преди изтичането на опциите на 20 октомври (с обем от $28 млн. в договори)?

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на XLM?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Цената на Stellar се сблъсква с различни фактори в условията на мечи пазар.

1. Приемане на Protocol 23 – Подобрения в мащабируемостта, но слаба реакция на цената.
2. Импулс от ETF – Регулаторният напредък може да отключи институционално търсене.
3. Макроикономически рискове – Опасения около регионални банки влияят негативно на крипто настроенията.

Подробен анализ

1. Protocol 23 и растеж на екосистемата (смесено въздействие)

Обзор: Ъпгрейдът Protocol 23 на Stellar (активен от септември 2025 г.) въведе паралелни смарт договори, възможност за обработка на 5 000 транзакции в секунда и подобрени инструменти за разработчици. Партньорствата с Visa, PayPal (стейбълкойн PYUSD) и Archax (токенизация на активи на стойност $200 млн) целят разширяване на реалната употреба на мрежата.

Какво означава това: Въпреки че ъпгрейдите засилват инфраструктурата на Stellar за корпоративно приемане, цената на XLM остава слабо свързана (-14% тази седмица). Исторически, ефектът от мрежовите ъпгрейди върху цената често се забавя с месеци. Успехът зависи от реални показатели като TVL (текущо: $150 млн) и обем на транзакциите.

2. Регулаторни стимули и надежди за ETF (бичи ефект)

Обзор: XLM е включен в няколко предложения за ETF (като „American-Made“ ETF на Canary Capital и мултиактивния ETF на Hashdex), които са под преглед от SEC. Новите общи стандарти за листинг на SEC (одобрени септември 2025) улесняват одобренията за токени с добър регулаторен профил. WisdomTree вече търгува XLM ETP с отворен интерес от $37 млн в Европа.

Какво означава това: Одобрението на XLM ETF в САЩ може да предизвика рали, подобно на това при биткойн през 2024 г. Анализатори от Galaxy Digital поставят XLM сред 12 токена, които могат да получат бързо одобрение. Въпреки това, конкуренцията от XRP и SOL в ETF портфейлите може да ограничи потенциала за растеж.

3. Макроикономически рискове и пазарно настроение (мечи ефект)

Обзор: Индексът Fear & Greed за крипто (28/100) отразява тревогите около нестабилността на регионални банки в САЩ (Zions Bancorp -12%, Western Alliance -10%). Коефициентът на оборот на Stellar за 24 часа (3.7%) показва ниска ликвидност, което усилва натиска при разпродажби.

Какво означава това: Корелацията на XLM с BTC за последните 90 дни е висока (0.89), което го прави уязвим към общи спадове на пазара. Пробив под $0.30 (текуща цена: $0.307) може да задейства алгоритмична продажба към нивото от $0.25 (61.8% Фибоначи корекция).

Заключение

Технологичните ъпгрейди на Stellar и перспективите за ETF предлагат дългосрочен потенциал, но краткосрочното движение на цената зависи от макроикономическата стабилност и доминацията на BTC (59%). Следете подкрепата на XLM при $0.30 и сроковете за одобрение на ETF – ще успеят ли институционалните инвестиции да компенсират волатилността, породена от страхове на пазара?

Какво казват хората за XLM?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността около Stellar (XLM) е разделена между надеждите за пробив и опасенията от корекция. Ето какво е актуално:

1. Трейдърите следят $0.40 като ключова подкрепа след неуспешен опит за пробив при съпротивата от $0.42.
2. Актуализацията Protocol 23 предизвиква дебати за мащабируемостта спрямо краткосрочната волатилност.
3. Анализаторите са разделени между дългосрочна цел от $7.20 и мечи технически сигнали.

Подробен анализ

1. @johnmorganFL: Отхвърляне при ключова съпротива – мечи сигнал

„Stellar (XLM) се търгува около $0.408, спад от -3.9% след отхвърляне при $0.42. Пробив под $0.402 може да доведе до корекция до $0.395.“
– @johnmorganFL (2.1M последователи · 1.2M импресии · 2025-08-18 07:54 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Краткосрочно негативно настроение, като трейдърите наблюдават диапазона $0.40–$0.42 за насоки на движението.

2. @argosaki: Партньорства с институции – положителен знак

„XLM си партнира с Visa и MoneyGram. Съвместимостта с ISO 20022 го позиционира за глобална платежна инфраструктура.“
– @argosaki (89K последователи · 320K импресии · 2025-10-06 01:03 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Положително за приемането на мрежата, но скорошната 6% институционална разпродажба (17 октомври) показва напрежение от реализиране на печалби.

3. @EGRAG CRYPTO: Цел от $7.20 – смесени мнения

„Месечно затваряне над $0.55 може да задейства пробив тип ‘чаша с дръжка’ към $7.20.“
– @EGRAG CRYPTO (CMC пост · 45K импресии · 2025-08-14 02:33 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Оптимистично за някои, но зависи от задържане на подкрепата при $0.20 и стабилността на пазара на Биткойн.

Заключение

Общото мнение за Stellar (XLM) е разделено, като се балансират положителните мрежови ъпгрейди (Protocol 23) с техническите съпротиви и макроикономическите рискове. Следете нивото на подкрепа при $0.40 тази седмица: задържането му може да възобнови растежа, докато пробивът може да тества $0.30. За вярващите в проекта, истинското изпитание е дали институционалните инвестиции ще компенсират натиска от продажбите на дребни инвеститори.

Какви са последните новини относно XLM?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Stellar се сблъсква с противоречиви сигнали, тъй като мрежовите ъпгрейди се сблъскват с пазарна нестабилност. Ето най-важното:

1. Институционална разпродажба (17 октомври 2025) – XLM спадна с 6% заради масово реализиране на печалби.
2. Ръст на отворените позиции до 140 млн. долара (17 октомври 2025) – Трейдърите залагат на възстановяване въпреки спад в цената.
3. Стартиране на токенизирани активи MIRAI-X (16 октомври 2025) – Stellar подкрепя проект за недвижими имоти в ОАЕ на стойност 5.7 млрд. долара.

Подробен анализ

1. Институционална разпродажба (17 октомври 2025)

Обзор: На 17 октомври XLM поевтиня с 6.25% до 0.30 долара, след като институционални инвеститори започнаха да продават позиции. Обемът на търговия достигна 91 млн. долара в пиковите часове. Спадът дойде след достигане на съпротива при 0.31 долара и отразява систематично реализиране на печалби, а не паника сред дребните инвеститори. Ъпгрейдът Protocol 23, активен от септември, увеличи капацитета на мрежата до 5 000 операции в секунда, но ценовото движение не следваше фундаменталните подобрения.
Какво означава това: Краткосрочно настроението е негативно, тъй като институциите пренареждат портфейлите си, но в дългосрочен план перспективите остават положителни заради по-широкото приемане в бизнеса. Критична подкрепа е на ниво 0.29 долара.
(Yahoo Finance)

2. Ръст на отворените позиции до 140 млн. долара (17 октомври 2025)

Обзор: Въпреки 7.65% спад на XLM за последните 24 часа, отворените позиции за 4-часов период се увеличиха с 1.16% до 140 млн. долара. Трейдърите на Binance водеха с бичи залози на стойност 37.6 млн. долара, а обемът на деривативите скочи с 49% до 420 млн. долара. От началото на годината XLM надмина BTC с ръст от +288% спрямо +88%.
Какво означава това: Контраинтуитивният оптимизъм показва, че трейдърите очакват възстановяване. Устойчив пробив над 0.31 долара може да потвърди бичи сценарии с цел 0.40 долара.
(U.Today)

3. Стартиране на токенизирани активи MIRAI-X (16 октомври 2025)

Обзор: Assets Advisors Capital пусна MIRAI-X – платформа базирана на Stellar за токенизиране на значими активи като Wynn Casino District в Дубай на стойност 5.7 млрд. долара. Платформата използва смарт договори за спазване на регулациите и разплащания с USDC, насочена към институционални инвеститори.
Какво означава това: Положително за приемането на реални активи (RWA) върху Stellar, в съответствие с интеграциите с Visa и Franklin Templeton. Регулаторното съответствие може да привлече стабилен интерес и търсене.
(The Block)

Заключение

Stellar среща краткосрочни предизвикателства от реализиране на печалби, но компенсира с силни институционални партньорства и напредък в приемането на реални активи. Дали подобренията в Protocol 23 ще доведат до по-добро съответствие между цената и растежа на мрежата предстои да видим.

Какво следва в пътната карта на XLM?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Пътната карта на Stellar се фокусира върху мащабируемост, разширяване на DeFi и приемане от предприятия:

1. Актуализация Protocol 24 (Q4 2025) – Внедряване на поверителност и доказателства с нулево знание.
2. 5 000 TPS и 2.5 секунди финалност на книгата (2025) – Мащабиране за корпоративна производителност.
3. Интеграция на стабилната монета PYUSD (Q4 2025) – Очаква одобрение от NYDFS.
4. Цел за $1.5 млрд. TVL в DeFi (2025) – Ускоряване на протоколи за реални активи (RWA) и ликвидност.

Подробен преглед

1. Актуализация Protocol 24 (Q4 2025)

Обзор:
Върху основата на Protocol 23, който вече поддържа паралелни смарт договори (PaulGoldEagle), Protocol 24 цели да въведе функции за поверителност чрез доказателства с нулево знание (ZKP) и подобрена конфиденциалност за институционални приложения.

Какво означава това:

• Позитивно: Поставя Stellar като мрежа, готова за поверителност и съобразена с регулациите във финансовия сектор (например конфиденциални разплащания и съответстващо издаване на активи).
• Риск: Забавяне при внедряването на ZKP или регулаторни пречки могат да забавят приемането.

2. 5 000 TPS и 2.5 секунди финалност на книгата (2025)

Обзор:
Целите за мащабируемост на Stellar през 2025 г. (CoinDesk) включват оптимизация на Soroban смарт договорите и подобряване на процеса на консенсус и изпълнение, за да се обработват 5 000 транзакции в секунда.

Какво означава това:

• Позитивно: Конкурира се със Solana и Visa по скорост, което го прави подходящ за приложения с голям обем, като микроплащания.
• Неутрално: Изисква постоянна активност на разработчиците, за да се поддържа стабилност при високо натоварване.

3. Интеграция на стабилната монета PYUSD (Q4 2025)

Обзор:
Стабилната монета PYUSD на PayPal очаква интеграция след одобрение от Департамента за финансови услуги на Ню Йорк (NYDFS) (NewsBTC).

Какво означава това:

• Позитивно: Свързва над 435 милиона потребители на PayPal с мрежата на Stellar, увеличавайки ликвидността на USDC и PYUSD.
• Риск: Регулаторни препятствия или партньорства на конкуренти (например Ripple) могат да намалят въздействието.

4. Цел за $1.5 млрд. TVL в DeFi (2025)

Обзор:
Stellar цели да увеличи общата заключена стойност (TVL) в DeFi и реални активи (RWA) до $1.5 млрд. чрез проекти като Blend ($32 млн. TVL) и токенизираните фондове на Franklin Templeton на стойност $522 млн. (Alearesearch).

Какво означава това:

• Позитивно: Привлича институционален капитал и диверсифицира употребата отвъд трансграничните плащания.
• Неутрално: Успехът зависи от възстановяването на крипто пазара и търсенето на доходност.

Заключение

Пътната карта на Stellar балансира техническите подобрения (Protocol 24, 5 000 TPS) със стратегически партньорства (PYUSD, RWA), за да затвърди ролята си в съобразената с регулациите и високопроизводителна финансова екосистема. Въпреки положителните перспективи за приемане, рисковете, свързани с мащабируемостта и регулациите, остават ключови.

Ще успеят ли функциите за поверителност на Stellar да изпреварят регулаторния контрол през 2026 г.?

Какво е последната актуализация в кодовата база на XLM?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Кодът на Stellar наскоро получи обновления с Protocol 23 и подобрения в инструментите, които целят да разширят възможностите за DeFi и токенизация на реални активи.

1. Protocol 23 „Whisk“ обновление (5 септември 2025) – Паралелни смарт договори, по-ниски такси и унифициран формат за събития.
2. Stellar Core v23.0.0rc2 (8 юли 2025) – Архивиране на състоянието, оптимизации за Soroban и готовност за mainnet.
3. Интеграция на zk инфраструктура (18 септември 2025) – Крос-чейн доказателства чрез Nethermind и Wormhole.

Подробен преглед

1. Protocol 23 „Whisk“ обновление (5 септември 2025)

Обзор: Позволява едновременно обработване на транзакции и по-лесно проследяване на събития за разработчиците.
Protocol 23 въвежда паралелно изпълнение на Soroban смарт договори, което увеличава капацитета до 5 000 транзакции в секунда (TPS). Също така обединява стандартите за събития на активите (CAP-0067), което позволява на децентрализирани приложения (dApps) да следят движението на токени както в Stellar, така и в Soroban договори. Обновлението намалява разходите за изпълнение на договори, като прехвърля данните за състоянието в RAM и въвежда многократно използваем кеш за междиледжър комуникация.

Какво означава това: Това е положителен знак за XLM, тъй като позиционира Stellar като мащабируема и икономична платформа за институционален DeFi и токенизация на реални активи. Разработчиците могат да създават сложни приложения с проследяване на данни в реално време.
(Източник)

2. Stellar Core v23.0.0rc2 (8 юли 2025)

Обзор: Подготвя мрежата за Protocol 23 mainnet с важни поправки за стабилност и производителност.
Тази версия включва всички предложения за подобрения в Protocol 23 Core (CAP-62 до CAP-70), с изключение на CAP-64. Основните функции са архивиране на състоянието (прехвърляне на живото състояние на Soroban в паметта), намалени разходи за междудоговорни повиквания чрез кеш на модули и увеличена CPU мощност на леджър. Гласуването за mainnet премина успешно на 14 август 2025.

Какво означава това: В краткосрочен план не влияе значително на XLM, тъй като операторите на нодове трябваше да обновят софтуера, но в дългосрочен план подобрява надеждността на мрежата. Разработчиците получават инструменти за оптимизиране на таксите и работа с високи натоварвания.
(Източник)

3. Интеграция на zk инфраструктура (18 септември 2025)

Обзор: Добавя възможности за доказателства с нулево знание (zero-knowledge proofs) за крос-чейн съвместимост.
Интеграцията на Nethermind въвежда мост Stellar↔Wormhole и RISC Zero верификатор, което позволява на разработчиците да създават приложения, запазващи поверителността. Това включва доказателствено проверено споделяне на състояния между вериги и създаване на zkApps без ограничение на броя транзакции.

Какво означава това: Положително за XLM, тъй като разширява съвместимостта с Ethereum и други вериги, привличайки проекти, фокусирани върху поверителността. BN254 предварителната компилация позволява нови случаи на използване като конфиденциални трансфери на активи.
(Източник)

Заключение

Кодът на Stellar се развива в мощна платформа за регулиран DeFi и реални активи, като Protocol 23 и zk обновленията адресират нуждите от мащабируемост и крос-чейн функционалност. Разработчиците трябва да следят приемането на Soroban след обновлението и обема на реалните активи в мрежата. Възможно ли е Protocol 24 с функции за поверителност да направи XLM още по-различен през 2026?