Apa yang dapat memengaruhi harga GRT?

सारांश

The Graph (GRT) की कीमत पर दो ताकतें प्रभाव डाल रही हैं: एक ओर AI आधारित मांग बढ़ रही है, तो दूसरी ओर टोकन की आपूर्ति में बदलाव हो रहा है।

1. AI एकीकरण – AI और DePIN नेटवर्क में बढ़ती उपयोगिता संभावित है
2. क्रॉस-चेन विस्तार – Chainlink CCIP के जरिए GRT का मल्टी-चेन उपयोग संभव हुआ
3. टोकन अनलॉक – शुरुआती टीम और निवेशकों के 23% टोकन 2026 तक अनलॉक होंगे
4. इंडेक्सिंग प्रतिस्पर्धा – Subsquid जैसे प्रतियोगी वेब3 डेटा क्षेत्र में चुनौती दे रहे हैं

विस्तृत विश्लेषण

1. AI और मल्टी-चेन अपनाना (सकारात्मक संकेत)

परिचय: The Graph ने जुलाई 2025 में TRON नेटवर्क को जोड़ा और AI-केंद्रित सुधार किए, जिससे यह AI एजेंट्स के लिए रियल-टाइम ब्लॉकचेन डेटा का महत्वपूर्ण स्रोत बन गया है। Substreams अब 90 से अधिक चेन पर रोजाना 300 मिलियन से ज्यादा क्वेरीज़ को संभालते हैं, जिसमें नया Solana सपोर्ट भी शामिल है जो RPC लागत को 65% तक कम करता है (The Graph Blog)।

इसका मतलब: AI प्रोजेक्ट्स जैसे Bittensor और Fetch.ai को भरोसेमंद ऑनचेन डेटा की जरूरत है, जिससे GRT की मांग बढ़ सकती है। Q2 2025 से GRT की AI सेक्टर के साथ सहसंबंध में 30% की वृद्धि इस बात का संकेत है कि बाजार इस तालमेल को समझ रहा है।

2. टोकन अनलॉक और आपूर्ति दबाव (नकारात्मक जोखिम)

परिचय: शुरुआती टीम और सलाहकारों के 2.46 बिलियन GRT (कुल आपूर्ति का 23%) जुलाई 2025 से अनलॉक हो रहे हैं, जो 2026 तक मासिक रूप से जारी रहेंगे। इसके साथ ही, इंडेक्सर्स के 1 साल के टेस्टनेट रिवार्ड भी सितंबर 2025 से अनलॉक होंगे (Token Unlock Schedule)।

इसका मतलब: पिछले अनलॉक इवेंट्स के दौरान (फरवरी 2025) GRT की कीमत में 12-18% की गिरावट देखी गई थी। वर्तमान में RSI 37.29 पर है, जो कमजोर गति दर्शाता है। लगातार बिकवाली से $0.07 के समर्थन स्तर पर दबाव आ सकता है।

3. प्रोटोकॉल अपग्रेड और प्रतिस्पर्धा (मिश्रित प्रभाव)

परिचय: The Graph का नया Hypergraph नॉलेज फ्रेमवर्क Subsquid के WASM-आधारित इंडेक्सिंग और Google Cloud के Blockchain Node Engine से मुकाबला कर रहा है। हालांकि, GRC-20 क्रॉस-चेन डेटा स्टैंडर्ड की अगस्त में 40% मासिक वृद्धि हुई है, जो 12 से अधिक L2 नेटवर्क में अपनाया गया है।

इसका मतलब: 200,000 से अधिक डिप्लॉयड सबग्राफ्स नेटवर्क की मजबूती दिखाते हैं, लेकिन Q4 2025 में शार्डिंग अपग्रेड के दौरान 99.9% अपटाइम न बनाए रखने से डेवलपर्स का भरोसा कम हो सकता है। जून में Arbitrum आउटेज के दौरान 14% की कीमत गिरावट इस संवेदनशीलता को दर्शाती है।

निष्कर्ष

GRT की सफलता AI/DePIN अपनाने और टोकन अनलॉक से होने वाली आपूर्ति वृद्धि के बीच संतुलन पर निर्भर करेगी। $0.08-$0.09 की कीमत सीमा बाजार की अनिश्चितता को दर्शाती है कि क्या नए क्वेरी शुल्क मॉडल (15% वार्षिक वृद्धि) आपूर्ति वृद्धि को पूरा कर पाएंगे। अल्टकॉइन सीजन इंडेक्स 72 पर है, इसलिए GRT/BTC जोड़ी पर नजर रखें – 0.0000021 से ऊपर ब्रेक इन्फ्रास्ट्रक्चर निवेशों में बदलाव का संकेत दे सकता है।

मुख्य सवाल: क्या GRT के 3.2 मिलियन दैनिक सक्रिय वॉलेट्स (30% AI प्रोजेक्ट्स से) उसकी 2.1% मासिक आपूर्ति वृद्धि से तेज़ी से बढ़ेंगे?

Apa yang orang katakan tentang GRT?

GRT की कम्युनिटी इसके क्रॉस-चेन विस्तार को लेकर चर्चा कर रही है, जबकि इसकी कीमत स्थिर बनी हुई है। यहाँ मुख्य बातें हैं:

1. Chainlink के साथ इंटीग्रेशन से मल्टीचेन उम्मीदें बढ़ीं
2. विश्लेषक $0.09 को महत्वपूर्ण समर्थन स्तर मान रहे हैं
3. Binance पर लिस्टिंग से संस्थागत निवेशकों की रुचि बढ़ी

विस्तार से

1. @graphprotocol: Chainlink CCIP के जरिए क्रॉस-चेन विस्तार सकारात्मक संकेत

"GRT अब Solana, Arbitrum और Base नेटवर्क्स पर Chainlink के प्रोटोकॉल के माध्यम से ट्रांसफर किया जा सकता है, साथ ही क्रॉस-चेन स्टेकिंग और क्वेरी फीस भुगतान पर काम चल रहा है"
– @graphprotocol (283K फॉलोअर्स · 1.2M इंप्रेशन · 2025-05-21 19:17 UTC)
मूल पोस्ट देखें
मतलब: यह GRT के लिए अच्छा है क्योंकि प्रमुख ब्लॉकचेन नेटवर्क्स के बीच इंटरऑपरेबिलिटी से इसकी उपयोगिता बढ़ सकती है। हालांकि, यह तभी संभव होगा जब Q3 2025 तक ब्रिज तकनीक सफलतापूर्वक लागू हो जाए।

2. @johnmorganFL: एनालिटिक्स टोकन की स्थिति तटस्थ

"GRT/ARKM ने $1.49 बिलियन के एनालिटिक्स टोकन उछाल का नेतृत्व किया - Q2 में क्वेरी वॉल्यूम दोगुना होकर 11 बिलियन हुआ, लेकिन कीमत अभी भी अपने उच्चतम स्तर से 95% नीचे है"
– @johnmorganFL (89K फॉलोअर्स · 420K इंप्रेशन · 2025-07-16 12:17 UTC)
मूल पोस्ट देखें
मतलब: मजबूत बुनियादी बातें (जैसे Arbitrum पर $6.76M की क्वेरी फीस) हैं, लेकिन कीमत में गिरावट (-14% साप्ताहिक) के कारण मूल्यांकन पर विवाद बना हुआ है।

3. CoinMarketCap विश्लेषण: $0.09 पर तकनीकी संघर्ष नकारात्मक संकेत

"GRT $0.0914 पर स्थिर है लेकिन गति कमजोर हो रही है - $0.09 का समर्थन टूटने पर कीमत 3% गिरकर $0.089 हो सकती है"
– CMC कम्युनिटी पोस्ट (19M मासिक उपयोगकर्ता · 2025-08-19 09:21 UTC)
मूल पोस्ट देखें
मतलब: निकट भविष्य के लिए नकारात्मक संकेत क्योंकि ट्रेडिंग वॉल्यूम में 14.7% की गिरावट और Fear सेंटीमेंट (CMC इंडेक्स 39/100) खरीदारों पर दबाव डाल रहे हैं।

निष्कर्ष

GRT को लेकर राय मिली-जुली है – डेवलपर्स Chainlink के साथ मल्टीचेन रोडमैप को लेकर उत्साहित हैं, जबकि ट्रेडर्स 11 बिलियन क्वार्टरली क्वेरी के बावजूद कीमत की स्थिरता पर ध्यान दे रहे हैं। $0.09 का समर्थन स्तर और CCIP इंटीग्रेशन की प्रगति पर सितंबर के नेटवर्क अपडेट्स तक नजर रखें। 90 से अधिक नेटवर्क्स को सपोर्ट करने वाले इस प्रोटोकॉल की कीमत और उपयोग के बीच का अंतर अभी भी सबसे बड़ा सवाल बना हुआ है।

Apa kabar terbaru tentang GRT?

सारांश

The Graph (GRT) ने AI के बढ़ते चलन, एल साल्वाडोर के बिटकॉइन बैंकिंग प्रयास, और नए डेवलपर टूल्स के बीच अपनी स्थिति मजबूत की है। यहाँ नवीनतम अपडेट हैं:

1. Hypergraph और Solana का इंटीग्रेशन (11 जुलाई 2025) – प्राइवेसी-फ्रेंडली ऐप्स लॉन्च किए गए और Solana डेवलपर्स के लिए इंडेक्सिंग की गति 10 गुना बढ़ाई गई।
2. एल साल्वाडोर का बिटकॉइन बैंकिंग बढ़ावा (10 अगस्त 2025) – नए बिटकॉइन बैंकिंग नियमों के चलते GRT की मांग बढ़ी क्योंकि डेटा इंडेक्सिंग की जरूरत बढ़ी।
3. Grayscale का AI फंड में शामिल होना (25 जुलाई 2025) – GRT को एक संस्थागत पोर्टफोलियो में जोड़ा गया जो विकेंद्रीकृत AI प्रोटोकॉल्स पर केंद्रित है।

विस्तार से

1. Hypergraph और Solana का इंटीग्रेशन (11 जुलाई 2025)

क्या हुआ:
The Graph ने Hypergraph लॉन्च किया, जो एन्क्रिप्टेड ऑफलाइन ऐप्स और Solana के लिए रियल-टाइम इंडेक्सिंग को सक्षम बनाता है। इस अपडेट से सिंकिंग टाइम 90% तक कम हो गया है और GRC-20 नामक एक क्रॉस-चेन डेटा स्टैंडर्ड भी पेश किया गया है। टोकन API अब Solana SPL टोकन और Uniswap V4 की कीमतों को भी सपोर्ट करता है।

इसका मतलब:
यह GRT के लिए सकारात्मक संकेत है क्योंकि यह AI के लिए तैयार ब्लॉकचेन इन्फ्रास्ट्रक्चर में अपनी भूमिका मजबूत करता है। Solana के लगभग 2.5 मिलियन सक्रिय डेवलपर्स को सस्ता डेटा एक्सेस मिलेगा, जिससे GRT के क्वेरी फीस में वृद्धि हो सकती है। (The Graph)

2. एल साल्वाडोर का बिटकॉइन बैंकिंग बढ़ावा (10 अगस्त 2025)

क्या हुआ:
एल साल्वाडोर ने बिटकॉइन निवेश बैंकों को अनुमति दी है, जिससे देश की $23 बिलियन की क्रिप्टो अर्थव्यवस्था में डेटा टूल्स की मांग बढ़ी है। GRT की कीमत $0.099 के आसपास स्थिर रही।

इसका मतलब:
मूल रूप से यह न्यूट्रल से पॉजिटिव संकेत है। हालांकि GRT की कीमत में 0.85% की गिरावट आई, लेकिन इसके फंडामेंटल्स लैटिन अमेरिका के बैंकिंग डिजिटलीकरण के साथ मेल खाते हैं। Salvadoran dApps पर TVL (टोटल वैल्यू लॉक्ड) की वृद्धि पर नजर रखना जरूरी होगा। (CryptoNewsLand)

3. Grayscale का AI फंड में शामिल होना (25 जुलाई 2025)

क्या हुआ:
Grayscale के Decentralized AI Fund ने अपने पोर्टफोलियो में 8.5% हिस्सेदारी GRT को दी है, साथ ही NEAR और RENDER को भी शामिल किया है। यह फंड AI और क्रिप्टो के संयोजन पर काम करने वाले प्रोटोकॉल्स में निवेश करता है, जो The Graph के डेटा पाइपलाइंस का उपयोग मशीन लर्निंग मॉडल ट्रेनिंग के लिए करते हैं।

इसका मतलब:
यह GRT के लिए एक बड़ा संस्थागत समर्थन है। Grayscale के $150 बिलियन के AUM से GRT में नई पूंजी आ सकती है, हालांकि टोकन अभी भी अपने 2021 के उच्चतम स्तर से 95% नीचे है। CCIP-समर्थित क्रॉस-चेन स्टेकिंग के अपनाने पर ध्यान देना चाहिए। (CryptoBriefing)

निष्कर्ष

GRT ने इन्फ्रास्ट्रक्चर अपग्रेड्स को बड़े पैमाने पर अपनाने के साथ संतुलित किया है – Solana की तेज़ी से लेकर एल साल्वाडोर के नियमों और Grayscale के निवेश तक। क्या इसके 168,000+ डेलीगेटर्स AI की डेटा जरूरतों का फायदा उठा पाएंगे, जबकि बाजार में डर बना हुआ है (CMC Fear & Greed: 39)? Hypergraph के बाद GRT के क्वेरी फीस की ट्रेंड पर नजर रखना जरूरी होगा ताकि इसकी असली उपयोगिता का पता चले।

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Apa yang diharapkan dalam perkembangan GRT?

सारांश

The Graph के विकास में ये महत्वपूर्ण कदम शामिल हैं:

1. Chainlink CCIP के माध्यम से Cross-Chain GRT (Q4 2025) – Solana, Arbitrum, और Base नेटवर्क पर GRT को स्टेकिंग, डेलीगेशन और क्वेरी फीस के लिए इस्तेमाल करने की सुविधा।
2. SQL-सक्षम डेटा इंजन (2026) – एंटरप्राइज स्तर के एनालिटिक्स के लिए क्वेरी की दक्षता बढ़ाना।
3. AI-संचालित इंफ्रास्ट्रक्चर (2026) – प्राकृतिक भाषा क्वेरी और एजेंटिक AI टूल्स का एकीकरण।

विस्तार से समझें

1. Chainlink CCIP के माध्यम से Cross-Chain GRT (Q4 2025)

परिचय: The Graph Chainlink के Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) के साथ अपनी इंटीग्रेशन पूरी करने की योजना बना रहा है। इससे GRT टोकन को Solana, Arbitrum, और Base नेटवर्क पर स्टेक, डेलीगेट और क्वेरी फीस के लिए इस्तेमाल किया जा सकेगा। इस घोषणा की शुरुआत मई 2025 में हुई थी (The Graph)।

इसका मतलब: यह GRT की उपयोगिता के लिए सकारात्मक है क्योंकि इससे मल्टी-चेन डेवलपर्स की मांग बढ़ सकती है और एक ही नेटवर्क पर निर्भरता कम होगी। हालांकि, ब्रिजिंग इंफ्रास्ट्रक्चर के विकास में देरी हो सकती है।

2. SQL-सक्षम डेटा इंजन (2026)

परिचय: The Graph की योजना SQL-संगत क्वेरी लेयर्स विकसित करने की है, जिससे पारंपरिक डेटाबेस से परिचित डेवलपर्स के लिए नेटवर्क पर काम करना आसान होगा। इसका उद्देश्य AWS जैसे केंद्रीकृत सिस्टम से The Graph के विकेंद्रीकृत नेटवर्क पर माइग्रेशन को सरल बनाना है।

इसका मतलब: यह कदम डेवलपर ऑनबोर्डिंग को आसान बनाएगा, जिससे एंटरप्राइज उपयोगकर्ताओं को आकर्षित किया जा सकता है। हालांकि, Space और Time जैसे प्रोजेक्ट्स से प्रतिस्पर्धा एक चुनौती हो सकती है।

3. AI-संचालित इंफ्रास्ट्रक्चर (2026)

परिचय: जुलाई 2025 में लॉन्च हुए The Graph के AI Beta को "Graph Assistant" के साथ विस्तारित किया जाएगा, जो नो-कोड डेटा क्वेरी और MCP फ्रेमवर्क के माध्यम से उन्नत AI एजेंट टूल्स प्रदान करेगा।

इसका मतलब: यह दीर्घकालिक रूप से सकारात्मक है क्योंकि AI इंटीग्रेशन GRT को स्वायत्त dApps के लिए महत्वपूर्ण आधारभूत संरचना बना सकता है। हालांकि, तकनीकी जटिलताएं और अपनाने की चुनौतियां बनी रहेंगी।

निष्कर्ष

The Graph क्रॉस-चेन इंटरऑपरेबिलिटी, डेवलपर एक्सेसिबिलिटी, और AI इंटीग्रेशन को प्राथमिकता दे रहा है ताकि वेब3 के डेटा लेयर के रूप में अपनी भूमिका मजबूत कर सके। ये अपग्रेड GRT के उपयोग के मामलों को बढ़ा सकते हैं, लेकिन कार्यान्वयन जोखिम और एनालिटिक्स टोकन के प्रति बाजार की भावना परिणामों को प्रभावित करेगी। मल्टी-चेन अपनाने से GRT के टोकनोमिक्स में कैसे बदलाव आ सकते हैं?

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Apa saja pembaruan dalam basis kode GRT?

The Graph के कोडबेस में अब मल्टी-चेन डेटा, AI इंटीग्रेशन, और क्रॉस-चेन उपयोगिता पर ज्यादा ध्यान दिया जा रहा है।

1. Token API विस्तार (14 अगस्त 2025) – अब Solana SPL टोकन, Avalanche NFTs, और Uniswap V4 की कीमतों का समर्थन शामिल है।
2. Chainlink CCIP इंटीग्रेशन (21 मई 2025) – GRT टोकन को Ethereum, Solana, Arbitrum, और Base के बीच ट्रांसफर करने की सुविधा मिली।
3. GRC-20 और Hypergraph लॉन्च (11 जुलाई 2025) – एक नया वेब3 डेटा स्टैंडर्ड और प्राइवेसी-फोकस्ड ऐप फ्रेमवर्क पेश किया गया।

विस्तार से समझें

1. Token API विस्तार (14 अगस्त 2025)

क्या है नया: The Graph की Token API Beta Release 4 अब Solana के SPL टोकन, Avalanche के NFTs और टोकन, और Uniswap V4 के ओपन-हाई-लो-क्लोज (OHLC) प्राइसिंग को सपोर्ट करती है। इसका मतलब डेवलपर्स अब 90 से ज्यादा ब्लॉकचेन पर टोकन बैलेंस, ट्रांसफर, और स्वैप इवेंट्स को एक ही जगह से देख और इस्तेमाल कर सकते हैं।
क्यों जरूरी है: इससे मल्टी-चेन ऐप्स बनाना आसान होगा, जिससे GRT टोकन की मांग बढ़ सकती है। खासकर Solana जैसे तेजी से बढ़ते नेटवर्क के साथ जुड़ाव फायदा पहुंचाएगा। (Source)

2. Chainlink CCIP इंटीग्रेशन (21 मई 2025)

क्या है नया: The Graph ने Chainlink के क्रॉस-चेन कम्युनिकेशन प्रोटोकॉल (CCIP) को जोड़ा है, जिससे GRT टोकन Ethereum, Solana, Arbitrum, और Base के बीच ट्रांसफर हो सकेंगे। भविष्य में क्रॉस-चेन स्टेकिंग और क्वेरी फीस का भुगतान भी संभव होगा।
क्यों जरूरी है: यह GRT के उपयोग को बढ़ाता है, लेकिन पूरी तरह काम करने के लिए कस्टम ब्रिजिंग इंफ्रास्ट्रक्चर की जरूरत है। Solana सपोर्ट से नए डेवलपर्स आकर्षित हो सकते हैं। (Source)

3. GRC-20 और Hypergraph लॉन्च (11 जुलाई 2025)

क्या है नया: GRC-20 एक नया डेटा स्टैंडर्ड है जो वॉलेट्स, कंटेंट, और रेपुटेशन को विभिन्न चेन पर जोड़ता है। Hypergraph एक प्राइवेसी-फोकस्ड ऐप फ्रेमवर्क है जो एन्क्रिप्टेड लोकल डेटाबेस और डिवाइस सिंक की सुविधा देता है।
ये अपडेट The Graph के AI बीटा के साथ भी जुड़ते हैं, जो जल्द ही “Graph Assistant” के जरिए नेचुरल लैंग्वेज क्वेरी की सुविधा देगा।
क्यों जरूरी है: यह GRT को वेब3 डेटा के लिए एक मजबूत प्लेटफॉर्म बनाता है, खासकर AI डेवलपर्स और बड़े व्यवसायों के लिए जो सुरक्षित और नियमों के अनुसार डेटा चाहते हैं। (Source)

निष्कर्ष

The Graph अब एक मल्टी-चेन डेटा प्लेटफॉर्म बन रहा है, जिसमें AI टूलिंग और क्रॉस-चेन टोकन उपयोगिता शामिल है। क्या तेज Solana इंटीग्रेशन और GRC-20 अपनाने से डेवलपर्स केंद्रीकृत विकल्पों से The Graph की ओर आएंगे?