HYPE의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?
Hyperliquid의 로드맵은 생태계 확장과 기관 투자자 통합에 중점을 두고 있습니다.
- USDH 스테이블코인 출시 (2025년 4분기) – 수익 공유 인센티브를 포함한 발행자 선정 마무리.
- 네이티브 USDC 통합 (2025년 10월) – Circle의 HyperEVM 완전 배포.
- Permissionless Perpetual Markets (HIP-3) – 스테이킹을 통한 커뮤니티 주도 자산 상장.
- HyperEVM 업그레이드 (2025년 4분기) – dApp 상호운용성 강화를 위한 CoreWriter 출시.
- 기관 수탁 및 ETF 개발 – FalconX 솔루션과 VanEck의 스테이킹 ETF 준비 중.
상세 분석
1. USDH 스테이블코인 출시 (2025년 4분기)
개요:
Hyperliquid는 자사 네이티브 스테이블코인 USDH 발행을 위한 거버넌스를 마무리 중이며, Ethena, Paxos, Frax Finance가 제안서를 제출했습니다. Ethena는 BlackRock의 BUIDL 펀드 지원을 받으며, 준비금 이자의 95%를 HYPE 토큰 매입에 사용하겠다는 계획을 내세웠습니다 (HYPERDailyTK). 9월 14일 검증자 투표에서 Ethena 모델이 승인되었고, 2025년 말까지 마이그레이션이 예상됩니다.
의미:
이는 HYPE에 긍정적입니다. USDH가 유동성의 중심 역할을 하며, 수수료 수익 증가와 HYPE 토큰 매입으로 공급 감소 효과를 기대할 수 있기 때문입니다. 다만, 준비금 담보에 대한 규제 위험은 존재합니다.
2. 네이티브 USDC 통합 (2025년 10월)
개요:
Circle은 Hyperliquid의 HyperEVM 메인넷에서 USDC 테스트를 진행 중이며, 완전 통합을 통해 “초고속” 크로스체인 거래를 목표로 합니다. Circle 관련 지갑이 460만 달러 상당의 HYPE를 구매한 점도 배포 임박 신호입니다 (Gate.io).
의미:
네이티브 USDC 통합은 4억 명 이상의 PayPal/Venmo 사용자 온보딩을 간소화하고 유동성을 개선해 HYPE에 긍정적입니다. 다만, 기술적 완성도가 성공의 관건입니다.
3. Permissionless Perpetual Markets (HIP-3)
개요:
HIP-3는 스테이킹 조건을 충족하는 누구나 새로운 무기한 선물 자산을 상장할 수 있도록 허용해 Hyperliquid의 시장 범위를 넓힙니다. LINEA-USD 같은 미출시 토큰으로 성공적인 테스트가 진행되었습니다 (HYPERDailyTK).
의미:
이는 중립에서 긍정적 신호입니다. 수익 다변화가 가능하지만, 품질 낮은 자산 상장 위험도 있습니다. 출시 후 스테이킹 참여와 거래량 추이를 주목해야 합니다.
4. HyperEVM 업그레이드 (2025년 4분기)
개요:
CoreWriter 업그레이드는 HyperEVM 앱이 HyperCore 유동성과 직접 상호작용할 수 있게 하여, 파생상품과 대출 프로토콜의 조합성을 높입니다. Gelato, Stargate와의 협력으로 크로스체인 자동화도 강화할 예정입니다 (CoinMarketCap).
의미:
이는 생태계 성장에 긍정적이며, 개발자 유입을 촉진합니다. 다만, 제3자 통합 지연 시 채택 속도가 느려질 수 있습니다.
5. 기관 수탁 및 ETF
개요:
FalconX는 HYPE를 위한 수탁 및 스테이킹 솔루션을 출시 중이며, VanEck은 유럽 시장용 스테이킹 ETF를 준비하고 있습니다. 이는 Hyperliquid의 140억 달러 오픈 이자와 기관급 거래량과 맞물립니다 (Bitrue).
의미:
이는 매도 압력 완화와 HYPE의 블루칩 자산으로서 신뢰도 상승에 긍정적입니다. 다만, ETF 관련 규제 장벽은 여전히 주요 리스크입니다.
결론
Hyperliquid의 로드맵은 USDH 출시와 USDC 통합을 중심으로 DeFi 혁신과 기관 채택을 균형 있게 추진합니다. 수익 공유 모델과 낮은 수수료 구조는 HYPE에 지속적인 수요를 기대하게 하지만, 확장성과 규제 관련 실행 리스크는 남아 있습니다.
Hyperliquid의 하이브리드 CEX/DEX 모델이 파생상품 거래를 재정의할지, 오픈 이자와 스테이블코인 유입 동향을 주시하세요.
HYPE 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?
Hyperliquid의 코드베이스는 크로스체인 연동성과 기관용 인프라에 중점을 두고 발전하고 있습니다.
- 크로스 레이어 연동성 (2025년 6월) – Hypercore와 Hyperliquid EVM 간의 원활한 상호작용을 가능하게 했습니다.
- HIP-3 경매 메커니즘 (테스트넷, 2025년 6월) – 수수료 조정이 가능한 맞춤형 시장을 도입했습니다.
- Bitgo 커스터디 통합 (2025년 6월 25일) – 기관용 자산 보관 지원을 추가했습니다.
상세 설명
1. 크로스 레이어 연동성 (2025년 6월)
개요: 이번 업데이트로 Hypercore의 주문장(order book)과 Hyperliquid EVM 스마트 계약이 데이터를 직접 공유할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 Hyperlendx 같은 프로토콜이 무기한 포지션(perpetual positions)과 직접 상호작용할 수 있습니다.
개발자들은 이제 분산형 애플리케이션(dApp)을 Hyperliquid의 유동성 풀을 활용해 대출, 옵션, 자동화 전략 등에 적용할 수 있으며, 복잡한 인프라 없이도 프로토콜 간 상호작용이 간소화됩니다. 이는 실행 위험을 줄이고 효율성을 높입니다.
의미: 이는 Hyperliquid 생태계의 결속력을 강화해 더 많은 디파이(DeFi) 프로젝트가 Layer 1 위에 구축하도록 유도합니다. 트레이더들은 더 깊은 유동성과 혁신적인 상품 혜택을 누릴 수 있습니다.
(NullTX)
2. HIP-3 경매 메커니즘 (테스트넷, 2025년 6월)
개요: HIP-3는 최대 50% 수수료와 맞춤형 매개변수를 지원하는 프로그래머블 경매 시스템을 도입해, 맞춤형 시장을 만들 수 있게 했습니다.
Hyperunit(레버리지 주식)과 Ethena Labs(USDe 거래) 같은 프로젝트들이 HIP-3를 테스트하며, 중앙화된 상장 절차 없이 새로운 자산을 출시할 수 있습니다.
의미: 단기적으로는 HYPE에 중립적이지만, 장기적으로는 Hyperliquid의 상품 다양성을 높여 긍정적입니다. 다만 높은 수수료는 최적화 전까지 채택을 제한할 수 있습니다.
(The Block)
3. Bitgo 커스터디 통합 (2025년 6월 25일)
개요: Hyperliquid는 HyperEVM에서 Bitgo의 기관용 자산 보관 솔루션을 도입해, 기관들이 토큰을 안전하게 보관하면서 거버넌스에 참여할 수 있도록 했습니다.
이번 업데이트는 다중 서명(multi-sig) 준수와 감사 추적 기능을 위한 스마트 계약 조정을 포함합니다.
의미: 이는 기관 자본을 Hyperliquid 디파이 생태계로 연결해 TVL(총예치금)과 거래량 증가에 긍정적 영향을 미칩니다.
(Hyperliquid Block Explorer)
결론
Hyperliquid는 EVM 연동성, 맞춤형 시장, 커스터디 솔루션을 통해 인프라 확장성과 기관 채택을 우선시하고 있습니다. 이러한 업데이트는 디파이 시장이 성숙함에 따라 파생상품 시장 점유율 확대에 유리한 위치를 차지하게 합니다.
크로스 레이어 혁신이 Hyperliquid를 복잡한 금융 상품의 기본 결제 레이어로 만들 수 있을까요?
HYPE 가격이 왜 떨어졌나요?
Hyperliquid (HYPE)는 지난 24시간 동안 8.1% 하락하며 전체 암호화폐 시장(-0.68%)보다 부진한 모습을 보였습니다. 이번 하락은 최근 고점에서 이익 실현, 레버리지 위험 증가, 그리고 혼재된 기술적 신호와 맞물려 나타났습니다.
- 레버리지 ASTER 계약으로 인한 청산 발생 – 3배 레버리지 거래가 변동성을 키우고 강제 매도를 촉발했습니다.
- 기술적 하락 신호 – 주요 지지선 아래로 가격이 떨어지며 약세 모멘텀을 나타냈습니다.
- 시장 전반의 신중한 분위기 – 비트코인 우위가 유지되면서 알트코인 순환이 둔화되고 있습니다.
상세 분석
1. 고위험 레버리지 활동 (약세 영향)
개요:
9월 19일, Hyperliquid는 3배 레버리지를 지원하는 ASTER 계약 거래를 시작하며 “유동성 부족과 높은 변동성 위험”을 경고했습니다. ASTER는 출시 후 92.55% 급등했으나 극심한 변동성으로 인해 1,700만 달러 규모의 청산이 발생했습니다 (MEXC).
의미:
플랫폼의 위험 경고가 현실화되면서 고레버리지 거래자들이 청산당해 HYPE 가격에 하락 압력이 가해졌습니다. 파생상품 거래는 가격 변동성을 키우는 경향이 있으며, Hyperliquid의 24시간 무기한 계약 거래량은 70.6% 증가한 810억 달러에 달해 레버리지 포지션 청산이 활발했음을 보여줍니다.
주목할 점:
ASTER의 안정성 여부와 Hyperliquid가 위험 관리 정책을 조정할지 여부입니다. 청산이 계속되면 매도 압력이 이어질 수 있습니다.
2. 기술적 하락 신호 (혼재된 신호)
개요:
HYPE는 7일 단순 이동평균선(SMA)인 $55.54 아래로 떨어졌고, 중요한 61.8% 피보나치 되돌림 수준인 $47.69를 시험했습니다. 상대강도지수(RSI)는 과매수 구간에서 56.84로 내려왔고, MACD 히스토그램은 양수로 전환됐지만 모멘텀은 약했습니다.
의미:
- 약세 신호: $52~$54 지지 구간이 저항으로 전환되어 단기 약세를 시사합니다.
- 강세 신호: 30일 SMA($49.59)와 200일 지수이동평균선(EMA, $36.50)은 여전히 유지되어 장기적 회복 가능성을 보여줍니다.
중요 관찰 지점:
$47.69(61.8% 피보나치) 아래로 지속 하락하면 $44.51(78.6% 피보나치)까지 추가 하락 가능성이 있습니다.
3. 알트코인 모멘텀 둔화 (중립적 영향)
개요:
알트코인 시즌 지수는 24시간 동안 약간 하락(-2.56%)했으며, 비트코인 점유율은 57.1%로 안정적입니다. HYPE는 30일 수익률 +15.76%로 BTC(+3.57%)를 앞서지만, 9월 12일 사상 최고가($57.38) 이후 이익 실현이 가속화됐습니다.
의미:
투자자들이 시장 분위기가 중립적인 상황에서(Fear & Greed Index: 48) 보다 안전한 자산(BTC, ETH)으로 자금을 이동시키고 있습니다. HYPE의 24시간 거래량은 3억 2,600만 달러로 70.6% 급증해 최근 매도세가 우세했음을 나타냅니다.
결론
HYPE의 하락은 과열된 레버리지, 기술적 이익 실현, 그리고 알트코인 전반의 피로감이 복합적으로 작용한 결과입니다. 플랫폼의 기본 요소들(서클의 USDC 통합, VanEck ETF 지원)은 견고하지만, 90일간 45.94% 급등 후 투자자들이 위험을 재평가하고 있습니다.
주요 관전 포인트:
HYPE가 $47.69 피보나치 지지선 위에서 안정될 수 있을지, 아니면 레버리지 포지션 청산으로 더 깊은 조정이 올지 주목해야 합니다. Hyperliquid의 ASTER 계약 유동성과 비트코인 가격 움직임을 함께 관찰하는 것이 중요합니다.
HYPE 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?
Hyperliquid(HYPE)의 가격은 공격적인 토크노믹스와 DeFi 시장의 경쟁 상황 사이에서 균형을 맞추고 있습니다.
- 바이백 중심 전략 – 수수료의 97%가 HYPE 바이백에 사용되어 공급이 줄어듭니다.
- 스테이블코인 경쟁 – Paxos와 Circle의 USDH 제안이 활용도에 변화를 줄 수 있습니다.
- 레버리지 위험 – 14억 달러에 달하는 오픈 이자(open interest)가 청산 변동성을 키웁니다.
상세 분석
1. 바이백 메커니즘과 토크노믹스 (긍정적 영향)
개요:
Hyperliquid은 프로토콜 수수료의 97%를 바이백에 사용하며, 이를 통해 HYPE 토큰을 소각하거나 재분배합니다. 2025년 8월 한 달 동안에만 1억 600만 달러의 수수료가 바이백에 투입되었고, 7월에는 3,100만 달러가 집행되었습니다. 지금까지 약 3,000만 개의 토큰(유통량의 9%)이 이 프로그램을 통해 흡수되었습니다.
의미:
이 전략은 희소성을 기반으로 가격을 지지하는 구조입니다. 매월 10억 달러의 거래량이 발생할 때마다 약 250만 개의 HYPE가 시장에서 사라집니다. 다만, 2025년 9월 기준 월간 거래량이 전월 대비 42% 감소하는 등 파생상품 거래가 줄어들면 순환적인 위험이 존재합니다.
2. 스테이블코인 도입과 생태계 성장 (복합적 영향)
개요:
Circle은 HyperEVM에서 네이티브 USDC를 시험 중이며, Paxos의 USDH 제안은 준비금 수익의 95%를 HYPE 바이백에 할당하는 방안입니다. 한편, VanEck의 HYPE 스테이킹 ETF는 기관 투자자의 관심을 나타냅니다.
의미:
스테이블코인이 성공적으로 통합되면 HYPE가 유동성 허브로 자리잡을 수 있지만, 여러 경쟁 제안으로 인해 생태계가 분산될 위험도 있습니다. Paxos의 계획(자세히 보기)은 직접적인 바이백 증가를 기대할 수 있지만, Frax Finance의 USDH 같은 경쟁 제안은 집중도를 떨어뜨릴 수 있습니다.
3. 파생상품 시장 포화와 레버리지 (부정적 위험)
개요:
Hyperliquid의 오픈 이자는 2025년 9월 기준 14억 달러에 달하며, WLFI, LINEA 같은 3배 레버리지 신규 상장이 청산 증가와 맞물려 있습니다. 또한, 21명의 검증자(validator)가 거버넌스를 중앙집중화하는 점은 dYdX 같은 경쟁사와 대비됩니다.
의미:
영구 DEX 거래에서 70%의 시장 점유율을 가진 것은 강점이지만, 과도한 레버리지 포지션(예: XPL의 2.5배 변동성 시 1,700만 달러 청산)은 변동성 확대 시 연쇄 매도 사태를 촉발할 수 있습니다.
결론
HYPE의 향방은 바이백으로 인한 희소성 유지와 파생상품 시장 안정성, 그리고 규제 명확성 사이의 균형에 달려 있습니다. Paxos가 승리할 경우 95% 바이백 할당이 걸린 USDH 거버넌스 투표와 BTC 가격 움직임을 주목하세요. 비트코인 가격이 11만 달러 아래로 떨어지면 알트코인 레버리지에 압박이 될 수 있습니다. Hyperliquid의 수수료 기반 성장 엔진이 DeFi 경쟁자들을 앞설 수 있을지 지켜봐야 합니다.
HYPE에 대해 뭐라고 말하나요?
Hyperliquid 커뮤니티는 낙관적인 돌파 신호와 신중한 대형 투자자 움직임 사이에서 의견이 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:
- 기술적 분석가들, HYPE가 주요 저항선을 돌파하며 $70 목표 제시
- 플랫폼 지표가 최고치를 기록하며 저평가 논쟁 활발
- 대형 투자자 간 경쟁 심화, $4.75M 레버리지 롱 포지션 vs $2M 숏 포지션
- 에어드롭 시즌 2 소문으로 생태계 참여 증가 기대
상세 분석
1. @cryptonary: 강세 돌파 확인
"HYPE가 $49 저항선을 돌파한 후 고점 $58대에서 조정 중 – $52-$53 지지가 유지되면 $60-$70 목표 가능"
– @cryptonary (팔로워 28.3만 · 노출 120만 · 2025-09-13 21:06 UTC)
원문 보기
의미: 기술적 돌파와 RSI 모멘텀 변화가 일치해 기관 투자자들의 매수세가 강해지고 있음을 시사합니다. $52-$53 구간이 중요한 지지선 역할을 하게 됩니다.
2. @0xMojojo: 저평가 논쟁 확산
"$HYPE가 $57에 거래되며 24시간 거래량 6.5억, 주간 15억 – 아직 충분히 낙관적이지 않다"
– @0xMojojo (팔로워 9.1만 · 노출 42만 · 2025-09-12 00:40 UTC)
원문 보기
의미: 거래량이 주요 중앙화 거래소(CEX)와 견줄 만큼 활발하며, 플랫폼의 일일 수익 $370만이 토큰 매입에 직접 활용되고 있어 긍정적입니다.
3. Whale Alert: 혼재된 레버리지 포지션
"대형 투자자 0x7a26이 $42.25에 5배 레버리지로 $4.75M 롱 포지션 개설, 0xf3e1은 $45.52에 10배 레버리지로 $2.07M 숏 포지션"
– CoinGlass 데이터 (2025-07-11 ~ 2025-07-24)
관련 게시물 보기
의미: 대형 투자자들의 상반된 포지션은 단기 가격 방향성에 대한 불확실성을 반영하며, 기본적인 펀더멘털은 여전히 견고합니다.
4. @HYPERDailyTK: 에어드롭 시즌 2 소문
"토큰 공급량의 39%가 아직 배분되지 않았으며, HyperEVM 통합으로 곧 에어드롭이 예상되어 생태계 활동이 증가할 전망"
– @HYPERDailyTK (팔로워 6.2만 · 노출 28.7만 · 2025-09-04 08:04 UTC)
원문 보기
의미: 에어드롭은 네트워크 사용량과 토큰 유통 속도를 높여 긍정적이지만, 배포 후 매도 압력이 발생할 수도 있습니다.
결론
HYPE에 대한 시장 의견은 다소 엇갈리지만, 기술적 돌파, 플랫폼 성장 지표, 생태계 확장에 힘입어 긍정적인 전망이 우세합니다. 대형 투자자들은 의견이 분분하지만, 일반 투자자들은 Hyperliquid의 106억 달러 규모 오픈 이자와 180개 이상의 개발팀에 주목하고 있습니다. 특히 $52-$53 지지선이 유지된다면 연말까지 새로운 최고가(ATH) 달성 가능성이 높아질 것입니다.
HYPE에 관한 최신 소식은 무엇인가요?
Hyperliquid은 새로운 제품과 기관 투자자들의 관심을 바탕으로 DeFi(탈중앙화 금융) 시장에서 성장하고 있습니다. 최근 주요 소식은 다음과 같습니다:
- ASTER 계약 출시 (2025년 9월 19일) – 최대 3배 레버리지 거래가 도입되었으나, 유동성 부족에 따른 위험도 존재합니다.
- Circle, USDC 통합 확대 (2025년 9월 13일) – 네이티브 스테이블코인 지원으로 생태계 유동성이 강화되었습니다.
- VanEck, Hyperliquid 지원 (2025년 9월 11일) – 스테이킹 ETF 출시로 기관 투자자들의 신뢰를 얻고 있습니다.
상세 분석
1. ASTER 계약 출시 (2025년 9월 19일)
개요:
Hyperliquid은 ASTER 무기한 계약을 출시하여 최대 3배 레버리지로 롱(매수)과 숏(매도) 포지션을 취할 수 있게 했습니다. 출시 직후 ASTER 가격이 92% 급등했으나, 유동성 부족과 높은 변동성으로 인해 약 1,700만 달러 규모의 청산이 발생했습니다.
의미:
HYPE 코인에는 중립적인 영향입니다. 파생상품 확대는 거래자 유입에 긍정적이지만, 얇은 유동성은 변동성 시 연쇄 청산 위험을 높입니다. 단기적으로는 투기적 거래가 늘 수 있으나, 지속적인 성장에는 시장 깊이 확보가 필요합니다. (MEXC)
2. Circle, USDC 통합 확대 (2025년 9월 13일)
개요:
Circle은 Hyperliquid의 HyperEVM에서 네이티브 USDC를 테스트하기 시작했으며, 460만 달러 상당의 HYPE 코인 매입으로 깊은 통합을 예고했습니다. 현재 USDC는 Hyperliquid의 일일 스테이블코인 거래량 61억 달러 중 95.6%를 차지하고 있습니다.
의미:
HYPE 코인에 긍정적입니다. USDC의 원활한 통합은 기관 투자자와 크로스체인(다중 블록체인) DeFi 활동에 대한 매력을 높입니다. Circle의 참여는 Hyperliquid 인프라의 신뢰성을 입증하며, 추가 자본 유입을 기대할 수 있습니다. (Gate.io)
3. VanEck, Hyperliquid 지원 (2025년 9월 11일)
개요:
VanEck은 HYPE 코인과 연계된 스테이킹 ETF를 출시했습니다. 이 ETF는 247억 달러 규모의 암호화폐 ETF 자산 중 일부를 Hyperliquid 생태계에 할당합니다. 이는 Hyperliquid의 8월 매출 1억 600만 달러와 DEX 무기한 계약 시장 점유율 70%와도 일치합니다.
의미:
HYPE 코인에 매우 긍정적입니다. ETF를 통한 기관 자본 유입은 수요를 안정시키고 매도 압력을 줄일 수 있습니다. VanEck의 지원은 Hyperliquid의 규제 준수와 확장 가능성에 대한 신뢰를 보여주며, 장기적인 신뢰도를 높입니다. (Bitrue)
결론
Hyperliquid은 고위험·고수익 상품인 ASTER, 깊은 스테이블코인 통합(USDC), 그리고 기관 파트너십(VanEck)을 통해 성장하고 있습니다. 레버리지로 인한 변동성 위험은 여전히 존재하지만, 수익 공유를 통한 자사주 매입과 ETF 자본 유입은 긍정적인 환경을 조성합니다. HYPE 생태계가 투기적 거래 위험을 넘어 지속 성장할 수 있을지 주목됩니다.