Hyperliquid | Trading Non Stop

HYPE란 무엇인가요?

Hyperliquid (HYPE)는 자체 고속 블록체인 위에 구축된 탈중앙화 무기한 선물 거래소로, 중앙화 거래소의 빠른 성능과 DeFi의 투명성을 결합한 플랫폼입니다.

목적: 최대 50배 레버리지를 지원하는 암호화폐 파생상품(예: 무기한 계약)의 빠르고 저렴한 거래를 지원합니다.
기술: 자체 Layer-1 체인인 HyperBFT를 사용해 초당 20만 건의 거래 처리(TPS)를 가능하게 하며, Ethereum 호환을 위해 HyperEVM을 통합했습니다.
토크노믹스: HYPE 토큰은 거버넌스, 스테이킹, 수수료 할인에 사용되며, 수수료의 97%를 소각하는 공격적인 바이백 정책을 운영합니다.

상세 설명

1. 목적 및 가치 제안

Hyperliquid는 만료일이 없는 무기한 계약을 중심으로 한 탈중앙화 파생상품 거래에 집중합니다. 기존 탈중앙화 거래소(DEX)의 속도와 투명성 문제를 해결하기 위해 다음과 같은 기능을 제공합니다:

온체인 주문장으로 완전한 거래 투명성 제공 (CoinMarketCap 참고).
BitGo와 Anchorage Digital과의 커스터디 통합을 통해 기관 투자자의 참여를 지원합니다.
HIP-3 프로토콜을 통한 권한 없는 시장 생성 기능으로, 500,000 HYPE를 스테이킹하면 사용자가 맞춤형 무기한 계약을 직접 만들 수 있습니다.

2. 기술 및 구조

플랫폼은 Meta의 LibraBFT에서 영감을 받은 자체 합의 알고리즘인 HyperBFT를 사용하여 1초 미만의 블록 생성 시간과 초당 20만 건의 거래 처리 속도를 구현합니다. 주요 구성 요소는 다음과 같습니다:

HyperEVM: Ethereum과 호환되는 스마트 계약 실행 환경입니다.
가스 수수료 제로: 기본 거래에는 수수료가 없으며, 고급 기능 사용 시에만 HYPE 토큰이 필요합니다.
온체인 정산: 모든 거래가 공개적으로 검증 가능하여 조작 위험을 줄입니다.

3. 토크노믹스 및 거버넌스

HYPE 토큰은 총 발행량 10억 개로 구성되며,

2024년 11월 기준 초기 사용자에게 31%가 에어드랍되었습니다.
프로토콜 수익의 97%를 토큰 바이백 및 소각에 사용하여 공급량을 줄입니다.
스테이킹을 통해 약 55%의 연간 수익률(APY)을 제공하며, 스테이킹 참여자는 거버넌스 투표권을 가집니다.
팀 토큰(23.8%)은 2027~2028년까지 락업되어 장기적인 인센티브 정렬을 보장합니다.

결론

Hyperliquid는 빠른 처리 속도, 투명성, 그리고 자립적인 토큰 경제 모델을 통해 탈중앙화 파생상품 거래의 새로운 기준을 제시하고 있습니다. 향후 경쟁사들이 유사한 기술을 도입하는 가운데, 확장성과 탈중앙화의 균형을 어떻게 유지할지가 성공의 관건이 될 것입니다.