Hyperliquid | Trading Non Stop

HYPE란 무엇인가요?

Hyperliquid (HYPE)는 자체 Layer-1 블록체인과 네이티브 HYPE 토큰을 기반으로 하는 고속 무기한 선물 거래에 특화된 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜입니다.

목적: 간편한 인터페이스와 기관급 성능으로 DeFi 사용성 문제를 해결합니다.
기술: 독자적인 HyperBFT 합의 알고리즘으로 초당 20만 건의 거래 처리와 거의 즉각적인 정산을 지원합니다.
토크노믹스: HYPE 토큰은 네트워크 보안, 스테이킹 보상 제공, 수수료의 97%를 토큰 매수 및 소각에 사용합니다.

상세 설명

1. 목적 및 가치 제안

Hyperliquid는 탈중앙화 파생상품 거래의 비효율성을 해결하기 위해 중앙화 거래소(CEX)의 빠른 처리 속도와 DeFi의 투명성을 결합했습니다. 2024년 FTX 붕괴 이후 중앙화 거래소에 대한 신뢰가 약화되면서, 사용하기 쉬운 인터페이스와 풍부한 유동성 덕분에 자산을 직접 관리하려는 트레이더들의 관심을 받았습니다 (CoinMarketCap). 2025년 12월 기준, 월간 1.2조 달러 이상의 무기한 선물 거래를 처리하며 온체인 시장을 선도하고 있습니다.

2. 기술 및 구조

Hyperliquid는 자체 개발한 합의 알고리즘인 HyperBFT를 기반으로 하며, 블록 생성 시간이 0.07초로 매우 빠르고 초당 20만 건의 거래를 처리할 수 있습니다. 주요 구성 요소는 다음과 같습니다:

HyperCore: 현물 및 무기한 선물 거래를 위한 온체인 주문장
HyperEVM: 이더리움 호환 스마트 계약 실행 환경
이 구조는 40배 레버리지와 크로스체인 입금 기능을 지원하면서도 완전한 온체인 투명성을 유지합니다.

3. 토크노믹스 및 거버넌스

총 공급량: 최대 10억 개, 이 중 31%는 초기 사용자에게 에어드랍, 39%는 커뮤니티 인센티브로 예약
유틸리티: HYPE 토큰은 스테이킹(연 55% 보상), 거버넌스 투표(예: 자산 상장 결정), 수수료 할인에 사용
디플레이션 메커니즘: 거래 수수료의 97%를 사용해 HYPE 토큰을 매수 및 소각, 매월 약 33만 개 토큰이 소각되어 공급 감소

결론

Hyperliquid는 탈중앙화 인프라와 중앙화 거래소 수준의 효율성을 결합해 파생상품 거래를 새롭게 정의합니다. HYPE 토큰은 디플레이션 구조와 거버넌스 기능을 통해 거래 수단이자 가치 축적 자산으로 자리매김하고 있습니다. 무기한 선물이 DeFi의 핵심으로 자리잡는 가운데, Hyperliquid가 70% 시장 점유율을 유지하며 경쟁자들과의 경쟁에서 우위를 지킬 수 있을지 주목됩니다.