RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana의 성장 동력, 경쟁 상황, 그리고 프로토콜 업그레이드에 크게 영향을 받습니다.

1. LaunchLab 성장 – 하루 90만 달러의 수수료가 RAY 매입을 촉진하지만, Pump.fun과의 경쟁이 심화되고 있습니다.
2. Solana의 Firedancer 업그레이드 – 2025년 3분기 네트워크 업그레이드가 Raydium 채택을 늘릴 가능성이 있습니다.
3. 규제 제한 – 암호화폐 시장의 27%가 규제 대상 지역으로, 사용자 성장에 제약을 줍니다.

상세 분석

1. LaunchLab 채택과 경쟁 상황 (복합적 영향)

개요: 2025년 8월 기준, Raydium의 LaunchLab은 35,000개의 토큰 출시로 하루 약 90만 달러의 수수료를 발생시키고 있으며, 이 중 50%는 매일 RAY 매입에 사용됩니다. 하지만 Pump.fun은 2025년 7월 Solana의 밈코인 시장에서 44%의 점유율을 차지하며 경쟁을 벌이고 있습니다. Raydium의 0.13 회전율은 Uniswap의 0.41에 비해 낮아 유동성 위험이 존재합니다.

의미: LaunchLab의 지속적인 성장으로 RAY 공급이 매입을 통해 줄어들 수 있으며, 현재 가격 기준 연 6% 수익률이 예상됩니다. 하지만 Pump.fun의 시장 지배력과 낮은 유동성으로 인한 변동성 확대가 우려됩니다.

2. Solana 생태계 시너지 (긍정적 영향)

개요: Solana에서 거래되는 토큰화 주식의 95%가 Raydium을 통해 이루어지고 있습니다. 2025년 3분기 예정된 Firedancer 업그레이드는 Solana의 초당 거래 처리량(TPS)을 100만 건 이상으로 끌어올려 더 많은 프로젝트가 Raydium 풀에 참여할 가능성을 높입니다.

의미: Solana의 처리 능력 향상은 DEX 거래량 증가와 RAY의 활용도를 높일 수 있습니다. 과거 RAY가 2025년에 8.52달러까지 상승한 것은 Solana의 TVL(총예치금)이 130억 달러에 달했을 때와 연관이 있습니다 (CMC Community).

3. 규제 및 유동성 위험 (부정적 영향)

개요: Raydium은 미국, 영국 및 13개국에서 사용자를 차단하고 있으며, 이 지역들은 전체 암호화폐 시장의 27%를 차지합니다. 또한, Raydium의 24시간 거래량은 1,660만 달러로 Uniswap(4억 6,700만 달러)의 2%에 불과합니다.

의미: 지리적 규제는 사용자 확장에 한계를 두고, 낮은 유동성은 가격 변동 위험을 키웁니다. RAY의 최근 90일 수익률 -65%는 이러한 구조적 문제를 반영합니다.

결론

Raydium의 미래는 Solana의 기술 업그레이드와 LaunchLab의 토큰 출시 수익화 능력에 달려 있습니다. 매입 프로그램과 Firedancer 업그레이드는 긍정적 요인이지만, Solana 생태계 건강과 DEX 경쟁 상황에 따라 RAY는 여전히 불안정한 상태입니다.

Firedancer 이후 LaunchLab의 일일 수수료가 60% 성장세를 유지할 수 있을지, 아니면 Pump.fun 같은 경쟁사로 유동성이 이동할지 주목할 필요가 있습니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 기술적 돌파와 Solana의 DeFi(탈중앙화 금융) 시장 지배력 사이에서 오가고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. $3.80 저항선에서 반등 실패, 하락 신호
2. Solana 유동성 기반, $6.17 목표 주목
3. FTX Japan 상장으로 거래량 급증

상세 분석

1. @alicharts: $3.80 저항선 실패, 60% 하락 위험 하락 전망

“최근 $3.80 저항선에서 반등에 실패하면 Raydium $RAY 가격이 $1.50까지 떨어질 수 있습니다!”
– @alicharts (16.4만 팔로워 · 8,154 게시물 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: $3.80 돌파 실패는 상승 모멘텀 약화를 의미하며, 차트 분석가들은 $1.50~$2.00 구간을 잠재적 하락 목표로 보고 있습니다.

2. @mkbijaksana: $3.50 돌파 시 $6.17 목표 상승 전망

“RAY가 $3.50 저항선을 뚫으려 시도 중이며, $6.17까지 상승을 노립니다.”
– @mkbijaksana (팔로워 수 비공개 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50 이상을 유지하면 기술적 분석가들은 2025년 최고가인 $6.17까지 약 76% 상승을 예상하며, 이는 Solana 생태계 성장에 달려 있습니다.

3. @genius_sirenBSC: FTX Japan 상장으로 거래량 660% 급증 상승 전망

“예상치 못한 FTX Japan 상장 소식에 거래량이 660% 이상 급증했습니다.”
– @genius_sirenBSC (7.9만 팔로워 · 2025-06-19 13:40 UTC)
원문 보기
의미: FTX Japan을 통한 JPY 유동성 확보가 RAY의 활용도를 높이며, 상장 이후 Riptide Farms의 신규 금고에 $1억 2천만 달러 규모의 TVL(총예치금)이 잠겼습니다. 이는 구조적 강세 신호입니다.

결론

Raydium(RAY)에 대한 시장 의견은 엇갈립니다. Solana의 DeFi 성장에 대해서는 긍정적이지만, 단기적으로는 기술적 저항선인 $3.80 부근에서 어려움을 겪고 있습니다. Raydium X v2, Riptide Farms 같은 생태계 업그레이드와 거래소 상장은 기본적인 강점을 보여주지만, $3.80 저항선 돌파 여부가 향후 방향성을 결정할 중요한 관건입니다. 다음 추세 확인을 위해 $3.30~$3.50 구간을 주목하세요.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 Solana의 DeFi 변화 속에서 구조적 안정성, 가격 전망, 그리고 유동성 문제를 중심으로 움직이고 있습니다.

1. 약세장 이후 구조 (2025년 12월 24일) – 2026년 초 시장 재편 과정에서 RAY는 유동성 깊이 측면에서 주목받고 있습니다.
2. 2026년 가격 전망 (2025년 12월 23일) – 기술적 분석에 따르면 주요 저항선을 돌파하면 $1.85까지 반등 가능성이 있습니다.
3. Solana TVL 감소 (2025년 12월 18일) – Solana의 TVL이 6개월 최저치를 기록하며 RAY의 유동성도 압박받고 있습니다.

상세 분석

1. 약세장 이후 구조 (2025년 12월 24일)

개요:
Raydium은 Solana DeFi 생태계에서 핵심 유동성 지표로 평가받고 있으며, 가격 움직임과 실행력이 안정적입니다. 올해 들어 65% 가격 하락에도 불구하고, 토큰 출시와 스왑을 위한 Solana의 주요 DEX 역할 덕분에 견고함을 유지하고 있습니다.

의미:
이는 RAY에게 중립적인 신호입니다. 유동성 인프라는 여전히 중요하지만, 2025년 9월 이후 온체인 거래량이 46% 감소하고 수익률이 낮아져 상승 동력이 제한됩니다. 구조적 중요성은 Solana가 투기적 활동을 얼마나 회복하느냐에 달려 있습니다.
(CryptoNewsLand)

2. 2026년 가격 전망 (2025년 12월 23일)

개요:
RAY는 현재 $0.89에 거래되며, 최고가 대비 82% 하락했습니다. 기술적 분석에서는 하락 채널 패턴이 나타나며, $0.95 저항선을 돌파하면 2026년 1월 말까지 106% 상승해 $1.85까지 오를 가능성이 있습니다. 다만 RSI 지수 42는 모멘텀이 약함을 보여줍니다.

의미:
이는 신중한 긍정 신호입니다. Solana DeFi가 회복되면 RAY의 활용도가 높아질 수 있지만, Orca와 Jupiter 같은 경쟁자들이 위험 요소입니다. $0.95 저항선과 Solana 네트워크 활동을 주시해야 합니다.
(CoinMarketCap)

3. Solana TVL 감소 (2025년 12월 18일)

개요:
Solana의 총예치금(TVL)은 9월 이후 34% 감소해 $86.7억이 되었고, 이로 인해 RAY의 유동성 지표도 하락했습니다. Raydium의 24시간 거래량은 $1,660만으로 줄었고, Solana DEX 내 점유율은 2025년 초 95%에서 30%로 크게 떨어졌습니다.

의미:
이는 RAY에게 부정적인 신호입니다. 생태계 활동 감소는 수수료 수익과 스테이킹 수요를 줄입니다. 하지만 RAY 가격이 2022년 $0.13의 최저가 근처에 있어, Solana가 반등하면 반대매매 기회가 될 수 있습니다.
(Cointribune)

결론

Raydium의 단기 전망은 Solana DeFi의 회복과 $0.85 지지선 방어에 달려 있습니다. 기술적 신호는 반등 가능성을 시사하지만, TVL 감소와 알트코인 시즌 지연(비트코인 점유율 59%) 같은 거시적 악재가 상승을 어렵게 만듭니다. 2026년 1분기 Solana의 토큰화 노력이 가속화되면서 RAY의 하이브리드 AMM 구조가 다시 주목받을 수 있을지 지켜봐야 합니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발 진행 상황은 다음과 같은 주요 단계로 요약할 수 있습니다:

1. 보상 프로그램 확대 (현재 진행 중) – 거래자와 크리에이터에게 실시간 보상을 제공하여 참여를 유도합니다.
2. 런치패드 성장 (2025년 3분기 예정) – 본딩 커브 방식을 활용해 토큰 출시를 확대합니다.
3. 수수료 최적화 (테스트 중) – 시장 반응에 따라 거래 수수료를 조정합니다.

상세 내용

1. 보상 프로그램 확대 (현재 진행 중)

개요: Raydium은 2025년 7월부터 거래자와 크리에이터를 위한 보상 시스템을 도입하여 플랫폼 참여를 높이고 있습니다. 이 프로그램은 거래 수수료의 50%를 참여자에게 나누어 주며, 프로토콜 수익으로 매일 RAY 토큰을 다시 사들이는 방식을 사용합니다 (CoinMarketCap Community).
의미: 이 프로그램은 사용자 활동이 직접적으로 토큰 수요와 연결되어 RAY의 가치 상승에 긍정적입니다. 다만, Pump.fun 같은 경쟁 플랫폼과의 경쟁 속에서 높은 거래량을 유지하는 것이 지속 가능성의 관건입니다.

2. 런치패드 성장 (2025년 3분기 예정)

개요: 2025년 7월 WAVE 프로젝트가 85 SOL 마이그레이션 목표를 48시간 이내에 달성하며 성공적으로 런치패드를 졸업했습니다. Raydium은 본딩 커브 모델을 활용해 더 많은 프로젝트를 유치할 계획입니다. 현재 LaunchLab을 통해 35,000개 이상의 토큰이 출시되었으나, 장기적으로 성공하는 토큰은 0.62%에 불과합니다 (CoinMarketCap Community).
의미: 토큰 출시가 늘어나면 수수료 수익 증가에 도움이 되지만, 낮은 졸업률은 투기성 프로젝트 증가로 플랫폼 신뢰도에 부정적 영향을 줄 수 있어 중립적인 평가입니다.

3. 수수료 최적화 (테스트 중)

개요: Raydium은 WAVE 같은 신규 토큰에 대해 1.25% 거래 수수료를 시험 적용 중이며, 유동성 공급자와 거래자들의 피드백에 따라 조정할 계획입니다. 목표는 Uniswap의 0.3% 수수료와 경쟁하면서도 수익성을 유지하는 것입니다 (Raydium Docs).
의미: 수수료가 경쟁사보다 높게 유지되면 사용자가 다른 플랫폼으로 이동할 위험이 있어 부정적입니다. 반면, 수수료 인하 시 거래량과 유동성이 증가해 RAY 토큰의 활용도를 높일 수 있습니다.

결론

Raydium의 향후 발전은 보상 프로그램과 런치패드 성장 같은 인센티브와 수수료 모델, 규제 리스크 같은 구조적 과제 간 균형에 달려 있습니다. Solana 생태계 변화 속에서 유동성을 유지하는 능력이 핵심이며, LaunchLab의 수수료 기반 모델이 2026년까지 RAY 토큰의 재매수 모멘텀을 지속할 수 있을지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드베이스가 최근 유동성과 거래 효율성을 크게 향상시키는 주요 업그레이드를 도입했습니다.

1. V3 베타 출시 (2025년 7월) – AMM 풀과 OpenBook의 주문서(order book)를 결합한 하이브리드 유동성 모델
2. 스마트 주문 라우팅 (2025년 7월) – 모든 Solana 유동성 공급원을 탐색해 슬리피지(가격 변동 손실)를 최소화하는 알고리즘
3. 간소화된 풀 도구 (2025년 7월) – 권한 없이 풀 생성 가능, 수수료 설정 가능하며 이전 버전과 호환

상세 설명

1. V3 베타 출시 (2025년 7월)

개요: Raydium의 V3 베타는 OpenBook의 탈중앙화 주문서를 통합해 Solana DeFi 내에서 40% 더 많은 유동성에 접근할 수 있게 했습니다.

이 업그레이드는 기존의 AMM 풀과 실시간 주문서 데이터를 결합하여 시장 조성자들이 더 정확한 가격을 설정할 수 있도록 합니다. 개발자들은 래퍼 계약(wrapper contracts)을 통해 이전 버전과의 호환성을 유지하여 기존 유동성 공급자들이 별도의 조치를 취하지 않아도 되도록 했습니다.

의미: 더 깊은 유동성은 거래 시 가격 변동 손실을 줄여주고, 더 많은 프로젝트가 Raydium에서 토큰을 출시하도록 유도해 RAY에 긍정적인 영향을 미칩니다. (Source)

2. 스마트 주문 라우팅 (2025년 7월)

개요: 새로운 알고리즘이 Serum-v2 포크와 기타 유동성 공급처를 탐색해 최적의 가격으로 스왑을 실행합니다.

이 라우팅 시스템은 AMM 풀과 주문서 간 가격을 실시간으로 비교해 가장 낮은 슬리피지를 우선시합니다. 초기 데이터에 따르면 대규모 거래 실행 효율이 15~30% 개선되었습니다.

의미: 거래자들은 더 나은 가격 혜택을 누릴 수 있어 Raydium의 스왑 거래량과 수수료 수익 증가가 기대됩니다. (Source)

3. 간소화된 풀 도구 (2025년 7월)

개요: 프로젝트들은 이제 V2 대비 85% 적은 초기 자본으로 풀을 생성할 수 있으며, 0.01%에서 1%까지 수수료를 자유롭게 설정할 수 있습니다.

코딩이 필요 없는 인터페이스 덕분에 신규 토큰 출시 장벽이 낮아졌고, LP 수수료 공유 옵션으로 유동성 공급을 장려할 수 있습니다. 출시 첫 주에 120개 이상의 풀이 생성되었습니다.

의미: 비용 절감과 유연성은 Solana 생태계 성장을 가속화해 RAY의 활용도를 간접적으로 높일 수 있습니다. (Source)

결론

Raydium의 V3 베타는 AMM의 효율성과 주문서의 정밀함을 결합해 Solana 내 유동성 허브로 자리매김하고 있습니다. 이번 업그레이드는 거래자와 개발자 경험을 개선하지만, OpenBook 생태계의 성장 여부가 채택 확대의 관건입니다. 2025년 3분기에 TVL과 거래량이 지속적으로 회복될지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)은 지난 24시간 동안 0.8% 하락하며, 이번 주에는 6.7% 하락세가 이어졌습니다. 이 하락은 암호화폐 전반의 위험 회피 심리(공포와 탐욕 지수 27)와 솔라나 생태계의 약세와 맞물려 있습니다. 주요 원인은 다음과 같습니다:

1. 시장 전반의 신중함 – 암호화폐 유동성이 12% 감소(908억 달러 → 807억 달러), 알트코인이 비트코인(BTC) 대비 부진(+59% 점유율 상승)
2. 솔라나 생태계 압박 – 9월 이후 SOL의 총예치금(TVL)이 34% 감소하며, Raydium이 주요 DEX로서 영향을 받음
3. 기술적 약세 – RAY가 $0.90 지지선을 하락 돌파, 현재 약한 RSI(36)와 함께 2025년 저점 부근에서 테스트 중

상세 분석

1. 알트코인 유동성 감소 (부정적 영향)

개요:
암호화폐 현물 거래량이 24시간 동안 12% 감소해 807억 달러를 기록했습니다 (CoinMarketCap). 반면, 무기한 선물의 펀딩 비율은 +0.004%로 상승해 레버리지 롱 포지션 청산 신호를 보이고 있습니다. 알트코인 시즌 지수는 18/100으로 “비트코인 시즌” 상태이며, RAY 같은 중형 코인에 신규 자금 유입이 부족한 상황입니다.

의미:
RAY의 24시간 거래량은 1,610만 달러로 시가총액의 6.7%에 불과해, 안정적인 가격 움직임을 위한 10% 유동성 기준에 못 미칩니다. 유동성이 적은 시장에서는 투자 심리가 악화될 때 매도 압력이 커질 수 있습니다.

2. 솔라나 DeFi 축소 (혼합 영향)

개요:
솔라나의 총예치금(TVL)은 2025년 9월 최고점 대비 34% 감소해 86.7억 달러를 기록했습니다. 주요 프로토콜인 Jito(-53%)와 Raydium(-46%)에서 자금 유출이 발생했습니다 (CoinTribune). 하지만 솔라나의 수수료 수익은 주당 343만 달러로, Raydium 시가총액의 3배에 달합니다.

의미:
Raydium은 솔라나 생태계의 유동성 허브 역할을 하므로, SOL 생태계의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이번 주 SOL 활성 주소 수가 7% 증가해 83.8만 개에 달했지만, 아직 DEX 수요 증가로 이어지지는 않았습니다.

3. 기술적 지지선 재검증 (중립적 신호)

개요:
RAY는 11월에 200일 이동평균선(EMA, $2.21)을 하락 돌파했고, 현재 2023~2024년 약세장에서 지지 역할을 했던 $0.83~$0.89 구간을 시험하고 있습니다. MACD 히스토그램은 -0.002로 약세 전환했으며, RSI는 과매도 상태인 36입니다.

관찰 포인트:
$0.83 아래로 마감하면 알고리즘 매도가 촉발되어 $0.62(2026년 예상 저점, CMC Community)까지 하락할 가능성이 있습니다.

결론

RAY의 하락은 암호화폐 전반의 위험 회피 심리와 솔라나 TVL 감소, 그리고 얇은 유동성의 복합적 영향입니다. 과매도 상태로 인해 $0.85~$0.90 부근에서 가격이 안정될 가능성이 있지만, 회복을 위해서는 SOL 생태계의 활성화나 알트코인 전반의 매수세가 필요합니다.

중요 관찰 지표: 솔라나의 주간 활성 주소 수가 100만 개를 지속적으로 넘어서면 DEX 수요가 회복될 신호로 볼 수 있습니다.