Raydium | Trading Non Stop

RAY란 무엇인가요?

Raydium (RAY)은 Solana 블록체인 위에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)이자 자동화된 시장 조성자(AMM)로, 토큰 거래에 깊은 유동성과 빠른 속도를 제공하며 더 넓은 디파이(DeFi) 생태계와 연동됩니다.

유동성 허브: Solana의 주요 DEX로서 AMM 풀과 주문서 기반 유동성을 결합합니다.
토큰 런치패드: LaunchLab을 통해 새로운 토큰 출시를 지원하며, 프로젝트가 초기 유동성을 확보할 수 있게 합니다.
디파이 통합: 거래, 스테이킹, 수익 농사(yield farming)를 지원하며, 토큰화된 주식과 같은 독특한 파트너십도 포함합니다.

상세 설명

1. 목적 및 가치 제안

Raydium은 AMM 유동성과 Solana의 온체인 주문서(OpenBook)를 결합해 유동성 분산 문제를 해결합니다. 이를 통해 가격 발견이 효율적이고 슬리피지(가격 변동 손실)를 최소화할 수 있습니다. 이 하이브리드 모델은 사용자가 자산을 원활하게 거래할 수 있게 하며, LaunchLab 플랫폼을 통해 토큰을 출시하는 프로젝트도 지원합니다. 지금까지 35,000개 이상의 토큰이 Raydium을 통해 출시되었고, 일부 프로젝트는 완전한 거래 풀로 성장했습니다 (Raydium Docs).

2. 기술 및 구조

Solana 위에 구축된 Raydium은 초당 65,000건의 거래 처리(TPS)와 1초 미만의 최종 확정 속도를 자랑합니다. 두 가지 풀 유형을 지원합니다:

Concentrated Liquidity (CLMM): 유동성 제공자가 원하는 가격 범위를 직접 설정할 수 있습니다.
Constant Product (CPMM): 전통적인 AMM 모델로, 주로 토큰 출시 시 사용됩니다.
스마트 라우팅 기능은 여러 풀과 OpenBook의 유동성을 모아 최적의 가격으로 거래를 실행합니다 (AmbCrypto).

3. 생태계 및 주요 차별점

Raydium 생태계에는 다음이 포함됩니다:

LaunchLab: 코드 작성 없이 토큰을 출시할 수 있는 플랫폼으로, 자동 유동성 이전 기능을 제공합니다.
xStocks Alliance: xStocksFi와 같은 파트너가 토큰화된 주식을 Raydium에서 거래할 수 있게 하여 전통 금융(TradFi)과 디파이(DeFi)를 연결합니다.
바이백 메커니즘: 거래 수수료의 12%를 사용해 RAY 토큰을 다시 사들여 공급을 줄이고, 토큰 가치와 사용자 인센티브를 맞춥니다.
경쟁사와 달리 Raydium은 런치패드와 DEX를 통합한 수직적 구조로, Solana 기반 프로젝트에 원스톱 솔루션을 제공합니다 (CoinMarketCap Community).

결론

Raydium은 Solana 생태계에서 AMM의 효율성과 주문서 기반 유동성의 깊이를 결합한 핵심 인프라입니다. LaunchLab을 통한 혁신 촉진과 토큰화 자산, 바이백 중심의 토크노믹스는 Raydium을 중요한 디파이 인프라로 자리매김하게 합니다. Solana 생태계가 확장됨에 따라 Raydium이 계속해서 주도권을 유지할지, 아니면 새로운 DEX들이 유동성을 분산시킬지 주목됩니다.