Raydium | Trading Non Stop

RAY란 무엇인가요?

요약

Raydium (RAY)은 Solana 블록체인 위에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)이자 자동화된 시장 조성자(AMM)입니다. 빠르고 저렴한 거래와 유동성 공급을 지원하며, Solana의 광범위한 디파이(DeFi) 생태계와 긴밀히 연동됩니다.

핵심 인프라: AMM 풀과 주문장(order book) 통합을 통해 Solana의 유동성 계층을 강화합니다.
토큰 활용: RAY 토큰은 거버넌스 참여, 스테이킹 보상, 프로토콜 수수료로 인한 토큰 환매에 사용됩니다.
생태계 성장: LaunchLab 같은 기능을 통해 토큰 출시를 지원하고 유동성 공급을 장려합니다.

상세 설명

1. 목적 및 가치

Raydium은 탈중앙화 거래에서 분산된 유동성 문제를 해결하기 위해 AMM 유동성 풀과 OpenBook의 주문장을 결합한 하이브리드 모델을 제공합니다 (Raydium Docs). 이를 통해 사용자는 최적의 가격으로 토큰을 교환할 수 있고, 프로젝트는 신규 토큰의 유동성을 빠르게 확보할 수 있습니다. Raydium은 Solana 디파이 생태계의 핵심으로, 밈코인부터 기관급 토큰화 자산(예: 주식)까지 다양한 자산을 지원합니다 (xStocks).

2. 기술 및 구조

Solana 네트워크의 높은 처리 속도(초당 65,000건)와 낮은 수수료를 활용합니다. Raydium의 AMM은 두 가지 유형의 풀을 지원합니다:

Concentrated Liquidity (CLMM): 유동성 공급자가 가격 범위를 설정해 자본 효율성을 높입니다.
Constant Product (CPMM): 전통적인 풀로, 토큰 출시와 가격 발견에 사용됩니다.
또한 여러 유동성 출처와 DEX를 연결해 거래 슬리피지를 최소화합니다.

3. 토큰 경제 및 거버넌스

RAY 토큰 총 공급량은 5억 5,500만 개로 제한되어 있습니다. 주요 활용처는 다음과 같습니다:

스테이킹: 스왑 수수료의 0.03%를 보상으로 받고, 거버넌스 투표권을 가집니다.
환매: 프로토콜 수수료의 12%를 사용해 시장에서 RAY를 다시 사들여 매도 압력을 줄입니다 (CoinMarketCap).
런치 참여: AcceleRaytor라는 런치패드를 통해 RAY 보유자가 토큰 세일에 참여할 수 있습니다.

결론

Raydium은 Solana의 유동성 핵심 인프라로서 AMM의 효율성과 주문장의 깊이를 결합해 트레이더, 유동성 공급자, 신규 프로젝트 모두에게 가치를 제공합니다. RAY 토큰은 거버넌스와 생태계 인센티브의 중심 역할을 합니다. Solana가 발전함에 따라 Raydium이 Jupiter, Pump.fun 같은 경쟁자들과의 경쟁에서 지속적으로 우위를 유지할 수 있을지 주목됩니다.