哪些因素可能影響未來的 ONDO 價格？

簡要重點

Ondo 的價格正面臨代幣化實體資產（RWA）成長與供應風險的拉鋸戰。

1. 代幣解鎖 — 85% 供應仍被鎖定，但若需求跟不上，解鎖可能對價格造成壓力（短期偏空）。
2. RWA 採用 — 與 STBL 合作發行 5,000 萬美元 USST 穩定幣，提升實用性（長期偏多）。
3. 監管變化 — SEC 批准 ETF 的可能性與對合成資產的打擊並存（影響混合）。

深入分析

1. 代幣解鎖時間表（偏空影響）

概述： ONDO 總供應上限 100 億枚中，超過 85% 仍被鎖定。私募投資者（占 12.9%）和核心貢獻者（占 33%）的代幣將在上線後 12 個月開始逐步解鎖。近期 CoinList 購買者解鎖約 1.79 億枚代幣，增加了即時賣壓。

意義： 雖然長期來看有利於利益一致，但短期內若需求無法同步增長，解鎖（例如生態成長代幣發行時解鎖 24%）可能導致供應過剩，這也是 ONDO 過去 30 天價格下跌 25% 至 0.75 美元的原因之一（參考 Ondo Foundation）。

2. RWA 擴展與合作（偏多影響）

概述： Ondo 的 USDY（代幣化美國國債）現已成為 STBL 發行 5,000 萬美元 USST 穩定幣的抵押品。Grayscale 將 ONDO 納入其 DeFi 基金，權重達 19.1%，而 Ondo Chain 的機構採用則促進傳統金融與去中心化金融的橋接。

意義： 每項整合都擴大了 ONDO 的應用場景，推動需求增長。例如，STBL 的 USST 有望吸引機構資金流入 USDY，提升手續費收入與 ONDO 質押激勵（參考 Yahoo Finance）。

3. 監管與 ETF 發展（影響混合）

概述： 21Shares 申請於 2025 年 7 月推出 ONDO ETF，可能釋放機構需求。然而，SEC 與歐盟正嚴格審查合成資產結構，而 Ondo 的代幣化股票與 ETF 依賴此類結構。

意義： ETF 批准可能帶來類似比特幣 ETF 的資金流入，但監管障礙（如歐洲 MiFID 衍生品規定）可能限制產品覆蓋範圍。Ondo 透過收購 Oasis Pro 建立 SEC 註冊基礎設施，降低部分風險（參考 NewsBTC）。

結論

Ondo 價格的走勢將取決於 RWA 採用是否能超越供應膨脹與監管摩擦。短期內，代幣解鎖與整體加密市場恐慌（指數為 35）可能限制漲幅，但機構對代幣化美國國債（預計 2025 年市場規模達 42 億美元）的需求，帶來結構性上行空間。

關注重點： Ondo 與 STBL 於 10 月 10 日的合作，能否推動 USDY 交易量突破目前 13.9 億美元的總鎖倉價值（TVL）？

人們對 ONDO 有什麼看法？

摘要

ONDO 社群正熱烈討論整合型態與 ETF 熱潮，同時大戶悄悄持續買入。以下是目前的熱門話題：

1. 交易者關注突破 $0.80，因 21Shares ETF 申請激發樂觀情緒
2. 「實質收益」論述增強，受惠於 BlackRock 與 JPMorgan 的 RWA 合作
3. 大戶在交易所資金流出激增 176% 時，吸納 1,794 萬 ONDO

深度解析

1. @JohncyCrypto：教科書式多頭旗形，目標價 $2.80 🚀 看多

"ONDO 重複 2024 年的價格型態——重新站穩 $1.14，接著目標 $1.50 以上"
– @JohncyCrypto（8.92 萬粉絲 · 12.4 萬曝光 · 2025-08-10 03:15 UTC）
查看原文
意涵說明： 這對 ONDO 是利多訊號，因為歷史價格型態顯示與過去漲勢相似，但 $1.14 關鍵價位需要持續的買盤量來確認突破。

2. @AltCryptoGems：看跌楔形威脅 $0.75 支撐 🚨 看空

"突破失敗 + CMF 指標 -0.05 = 強烈資金外流。關注 $0.92 關鍵價位，成敗關鍵"
– @AltCryptoGems（21.7 萬粉絲 · 38.7 萬曝光 · 2025-09-13 14:22 UTC）
查看原文
意涵說明： 這對 ONDO 是利空訊號，因為 Chaikin Money Flow（CMF）指標顯示機構資金賣壓，但 $0.75–$0.78 區間歷來是逢低買盤活躍的價位。

3. @glassnode：大戶轉移 1,420 萬美元 ONDO 至冷錢包 🐋 中性偏多

72 小時內轉入冷錢包的 ONDO 達 1,794 萬枚，是自六月以來最大規模的累積
– @glassnode（120 萬粉絲 · 280 萬曝光 · 2025-07-24 08:45 UTC）
查看原文
意涵說明： 這對 ONDO 影響中性偏多，因為交易所流通量減少有助於價格支撐，但大戶集中也可能增加波動風險，若大戶大規模拋售，價格可能劇烈波動。

結論

ONDO 的市場共識呈現混合態勢，技術面有看跌警訊，但基本面受惠於 RWA（實體資產代幣化）動能及大戶策略性累積。交易者正等待 $0.80–$0.83 阻力區的突破結果，而 21Shares ETF 的決策（預計 2025 年第四季末）可能改變機構投資者的參與度。請密切關注日線 RSI（目前約 45），持續站上 50 以上通常是超過 30% 漲幅的前兆。

ONDO 的最新消息是什麼？

摘要

Ondo 積極拓展合作夥伴關係與應對監管挑戰，同時擴大其在實體資產（RWA）領域的布局。以下是最新動態：

1. STBL 以 USDY 抵押 5,000 萬美元 USST 穩定幣（2025年10月10日） — Ondo 的美國公債支持收益型代幣 USDY 成為 STBL 穩定幣的新抵押品，提升實體資產的應用價值。
2. Grayscale 將 ONDO 納入 DeFi 基金（2025年10月9日） — 隨著機構需求增加，ONDO 在大型加密基金中獲得曝光。
3. Ondo 獲得美國證券交易委員會（SEC）註冊牌照（2025年10月7日） — 透過收購 Oasis Pro，Ondo 可合規地發行及交易代幣化證券。

詳細解析

1. STBL 以 USDY 抵押 5,000 萬美元 USST 穩定幣（2025年10月10日）

概述：
STBL.com 將利用 Ondo 發行的 USDY 代幣鑄造最高 5,000 萬美元的 USST 穩定幣。USDY 是一種由美國公債支持並帶有收益的代幣，該合作強調機構級別的抵押品管理，並在嚴格合規監控下運作。

意義：
此舉對 ONDO 來說是利多，因為它證明了 USDY 在去中心化金融（DeFi）穩定幣市場中的重要角色，可能帶動對 Ondo 實體資產產品的需求增加。這也鞏固了 Ondo 作為傳統金融收益與區塊鏈效率之間橋樑的地位。
（參考來源：Yahoo Finance）

2. Grayscale 將 ONDO 納入 DeFi 基金（2025年10月9日）

概述：
Grayscale 調整其 DeFi 基金組合，將 MakerDAO 替換為 ONDO，後者在基金中佔比達 19.1%。此變動反映出機構對聚焦實體資產的協議興趣日增。

意義：
ONDO 被納入 Grayscale 基金，意味著其將接觸到更廣泛的投資者群體，提升信譽並強化其作為代幣化資產領導者的形象。不過，近期山寨幣市場面臨壓力（價格一週下跌約 19%），短期內可能影響表現。
（參考來源：Crypto.news）

3. Ondo 獲得美國證券交易委員會（SEC）註冊牌照（2025年10月7日）

概述：
Ondo 收購 Oasis Pro，取得 SEC 註冊的經紀商、替代交易系統（ATS）及過戶代理牌照。這些基礎設施使 Ondo 能夠合規地發行及交易代幣化的證券，如股票和債券。

意義：
這是 Ondo 在監管上的重要里程碑，讓其能夠滿足機構對實體資產的需求。這些牌照也讓 Ondo 可以直接與傳統金融機構合作，但代幣化股票的監管風險仍需持續關注。
（參考來源：NewsBTC）

結論

Ondo 近期的動作——包括以穩定幣抵押實體資產、獲得機構資金配置，以及擴展監管合規基礎設施——凸顯其致力於連結傳統金融與去中心化金融的策略。儘管代幣化面臨監管挑戰，Ondo 採取的合規優先策略有望鞏固其在實體資產熱潮中的領導地位。

Ondo 的牌照優勢是否能隨著代幣化金融的擴展，轉化為市場主導地位？

ONDO 的路線圖上的下一步是什麼？

摘要

Ondo 的發展路線圖聚焦於擴展其實體資產（RWA）代幣化生態系統，主要包含以下幾項關鍵計畫：

1. 全球市場上線（2025 年第 4 季） — 推出鏈上代幣化的美股與 ETF。
2. USDY 擴展至 Aptos/Mantra（2026 年） — 擴大機構級收益產品的覆蓋範圍。
3. 第二波 Ondo Points（2025 年第 4 季） — 透過合作夥伴提供生態系統參與獎勵。
4. Ondo Chain 開發（2026 年） — 建立機構級的 RWA 基礎設施。

詳細解析

1. 全球市場上線（2025 年第 4 季）

概述： Ondo 計畫推出代幣化的美國股票與 ETF，建立在現有 13.8 億美元代幣化美國國債的基礎上。此計畫於 2025 年 7 月以「Ondo Stocks are coming」為預告，目標是將傳統金融的流動性與區塊鏈全天候可用性結合。全球市場聯盟（Global Markets Alliance）目前已有超過 25 個合作夥伴，包括 BNB Chain 與 Bitget，將共同制定這些資產的跨鏈互通標準。

意義： 這對 ONDO 來說是利多，因為它將協議定位為傳統金融（TradFi）與去中心化金融（DeFi）之間的橋樑，有望吸引機構資金。不過，近期美國證券交易委員會（SEC）對代幣化股票衍生品的監管討論，可能帶來執行上的風險。

2. USDY 擴展至 Aptos/Mantra（2026 年）

概述： Ondo 的收益型穩定幣 USDY（以短期美國國債作為支持）將在 Aptos 與 Mantra 區塊鏈上推出，擴展其在以太坊、Solana 和 Sei 的現有佈局。此舉接續了與 Alchemy Pay 合作，實現全球 173 個國家的法幣入金通道。

意義： 擴展至新鏈有助於提升 USDY 在 DeFi 生態的應用，進而增加 ONDO 治理代幣的需求。不過，來自 BlackRock 的 BUIDL 與 Franklin Templeton 的 FOBXX 等競爭對手，可能對採用率造成壓力。

3. 第二波 Ondo Points（2025 年第 4 季）

概述： 繼第一波成功後，Ondo 將與更多項目合作，提供生態系統參與的回溯獎勵。此階段重點包括流動性提供、治理委託以及跨協議整合。

意義： 此舉屬中性偏多，短期內可促進用戶活躍度，但成效取決於合作夥伴的質量。例如，第一波聚焦於 Flux Finance 與 USDY 鑄造，促成 ONDO 2025 年 TVL 增長 1.5 倍。

4. Ondo Chain 開發（2026 年）

概述： Ondo Chain 是一條專為 RWA 代幣化設計的許可型 Layer 1 區塊鏈，將進行升級以支援企業級 EVM 相容性（如摩根大通的 Onyx）及原子跨鏈結算。該鏈於 2025 年 8 月完成首筆機構級交割支付（DvP）交易。

意義： 長期來看，這對 Ondo 是利多，因為它滿足了機構在合規與互通性上的需求。短期則可能因技術複雜度及整合 Strangelove Labs 基礎設施而延遲開發進度。

結論

Ondo 的路線圖優先推動機構採用 RWA，透過受監管的代幣化股票產品、跨鏈收益工具（USDY）以及合規基礎設施（Ondo Chain）來實現。儘管面臨監管挑戰與競爭壓力，與 BlackRock 等傳統金融巨頭的合作及技術創新，使 ONDO 有望成為 DeFi 與 TradFi 的混合領導者。

Ondo 聚焦合規與互通性，是否能在超過 530 億美元的 RWA 市場中超越競爭對手？讓我們拭目以待。

ONDO 的代碼庫中有什麼最新的更新？

簡要重點

Ondo 的程式碼庫持續聚焦於實體資產（RWA）基礎建設與跨鏈互操作性。

1. 實體資產基礎建設擴展（2025年7月） — GitHub 提交量因代幣化美國公債及合規工具增加了40%。
2. Ondo Chain 升級（2025年8月） — 透過 Cosmos SDK 整合 EVM，促進傳統金融（TradFi）與去中心化金融（DeFi）生態系的橋接。
3. 智能合約安全審計（2025年7月） — 強化機構級資產代幣化的安全性。

深入解析

1. 實體資產基礎建設擴展（2025年7月）

概述： 2025年7月，Ondo 在 GitHub 的開發活動激增超過40%，主要推動代幣化美國公債產品及合規框架的擴展。

開發團隊優先審核智能合約並整合監管安全措施，以符合機構合作夥伴的需求。這與 Ondo 代幣化約13.9億美元資產（包含美國公債）的角色相呼應。

意義： 這對 ONDO 是利多消息，因為它強化了 Ondo 作為合規實體資產領導者的地位，吸引尋求鏈上收益的機構投資者。完善的基礎建設有助推動 USDY 和 OUSG 等產品的採用。
（來源）

2. Ondo Chain 升級（2025年8月）

概述： Ondo Chain 是基於 Cosmos SDK 的 Layer 1 區塊鏈，新增了 EVM 相容性，方便授權鏈（如摩根大通的區塊鏈）與公鏈之間的互通。

此升級支持原子跨鏈結算及機構級合規工具，實現代幣化股票和債券的無縫轉移。

意義： 對 ONDO 來說屬中性偏多。雖然擴大了開發者的接觸面及傳統金融整合，但實際採用仍取決於企業合作夥伴的加入。值得關注的指標包括跨鏈交易量。
（來源）

3. 智能合約安全審計（2025年7月）

概述： 7月的程式碼提交包含對 Ondo 借貸協議 Flux Finance 的嚴格審計，確保代幣化證券的抵押安全。

安全性的強化與 Ondo 收購 SEC 註冊經紀商 Oasis Pro 以處理合規資產發行的策略相符。

意義： 對 ONDO 是利多，因為降低智能合約風險能提升機構投資者信心。隨著 Ondo 管理的資產總額（TVL）達13.9億美元，安全的基礎建設至關重要。
（來源）

結論

Ondo 的程式碼庫展現出其在受監管的機構實體資產市場的策略推進，透過審計合約、跨鏈互操作性及合規基礎建設打造橋接 DeFi 與 TradFi 的平台。儘管這些更新為 ONDO 帶來優勢，但最終成敗仍取決於企業採用率與監管環境的明朗度。

Ondo 的技術升級將如何影響其與 Maple Finance 或 Centrifuge 等平台的競爭？

ONDO 的價格為什麼下跌？

摘要

Ondo (ONDO) 在過去24小時內下跌了16.28%，表現落後於整體加密貨幣市場（-9.79%）。主要原因包括：

1. 技術面跌破關鍵支撐 — 價格跌破重要支撐位，觸發自動賣出。
2. 監管風險增加 — 市場對於代幣化股票產品的合規風險擔憂升高。
3. 市場整體風險偏好下降 — 比特幣主導地位升至59.94%，對其他山寨幣形成壓力。

深度解析

1. 技術面跌破（偏空影響）

概述： ONDO 價格跌破30日簡單移動平均線（$0.957）及費波納奇50%回撤位（$0.732），加速賣壓。相對強弱指標RSI-7降至18.08，為2025年6月以來最超賣的水準。

意義：

• 價格跌破$0.732支撐後，算法交易者可能開始清倉。
• 高槓桿部位加劇下跌壓力：儘管價格下跌，ONDO永續合約未平倉量24小時內反而增加4.22%，顯示有強制平倉發生。

觀察重點： 若能收復$0.732以上，或許代表價格企穩；若失守，可能測試61.8%費波納奇回撤位$0.637。

2. 代幣化資產的監管風險（影響複雜）

概述： 多篇報導（如 Yahoo Finance）指出美國證券交易委員會（SEC）及歐盟對Ondo等平台發行的代幣化證券加強監管審查。

意義：

• Ondo發行的以USDY為抵押的穩定幣及代幣化美國國債面臨監管不確定性，儘管近期有合作案推動。
• 雖然STBL利用USDY鑄造了價值5,000萬美元的USST，帶來正面消息，但整體合規疑慮仍壓制市場情緒。

觀察重點： SEC主席Paul Atkins對代幣發行者豁免條款的決定將成為關鍵。

3. 山寨幣拋售連鎖反應（偏空影響）

概述： 加密市場成交量激增至0.324（平均約0.15），顯示恐慌性拋售。ONDO 24小時交易量暴增318%，達7.63億美元，資金流向比特幣避險。

意義：

• ONDO下跌16%與其他真實世界資產（RWA）代幣如CFG（-14%）、MPL（-12%）同步下跌。
• 恐懼與貪婪指數降至35（極度恐懼），歷史上與山寨幣表現不佳高度相關。

結論

Ondo的價格下跌反映了技術面賣壓、行業監管疑慮以及整體加密市場去槓桿的多重壓力。儘管項目基本面依然穩健（如機構合作及5,000萬美元USST擴張），交易者正評估近期的監管風險與流動性挑戰。

關鍵觀察點： ONDO能否守住$0.637費波納奇回撤位？若要反彈，需等待監管明朗化或比特幣穩定在55,000美元以上，以帶動山寨幣需求回升。