Защо цената на JUP се е покачила?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter (JUP) се повиши с 0.99% през последните 24 часа, което е скромен ръст на фона на по-широк спад от 11.4% за последните 30 дни. Това движение съвпада с леко увеличение на интереса към алткойни (Altcoin Season Index +26% за седмицата) и се дължи на три основни фактора:

1. Одобрено изгаряне на токени – 130 милиона JUP (~4% от общото предлагане) бяха изгорени след гласуване в управлението, което намалява натиска за продажба.
2. Тенденция за обратно изкупуване в DeFi – Jupiter се присъединява към протоколи като Uniswap, които прилагат обратно изкупуване на токени, показвайки ангажимент към ограничаване на предлагането.
3. Техническо възстановяване – Прекупен RSI (38.5) и близост до ключова Fibonacci подкрепа ($0.347) насърчиха купуването при спад.

Подробен анализ

1. Изпълнение на изгаряне на токени (Положително въздействие)

Обзор:
На 6 ноември 2025 г. общността на Jupiter одобри изгарянето на 130 милиона JUP токена (~44.5 милиона долара по текущи цени) чрез инициативата „Litterbox Burn“. Това премахна завинаги токени, държани в резервен фонд, предназначен първоначално за обратно изкупуване.

Какво означава това:

• Намаляване на циркулиращото предлагане (от 3.22 милиарда на около 3.09 милиарда JUP), което ограничава ликвидността на пазара.
• Показва отзивчивост на управлението и дългосрочна ангажираност, което повишава доверието на инвеститорите.
• Исторически изгарянията често предхождат ценови ръстове, ако търсенето остане стабилно (NullTX).

На какво да обърнете внимание:
Следете показателите за предлагането след изгарянето и дали процентът на залагане (staking), който в момента е около 23%, ще се увеличи.

2. Моментум на обратно изкупуване в DeFi (Смесено въздействие)

Обзор:
Изгарянето на Jupiter съвпада с тенденция в сектора към обратно изкупуване на токени, както при Uniswap и Lido. Протоколите вече отделят около 64% от приходите си за награди на притежателите на токени, спрямо 13% през 2024 г. (CryptoSlate).

Какво означава това:

• Обратно изкупуване намалява натиска за продажба, но моделът на Jupiter (изгаряне вместо преразпределение) е дефлационен.
• Рисковете включват зависимостта от устойчивостта на приходите на протокола — таксите на Jupiter достигнаха 82.4 милиона долара през второто тримесечие на 2025 г., което е ръст от 221% спрямо предходното тримесечие.

3. Техническо възстановяване (Неутрално)

Обзор:
Ръстът на JUP през последните 24 часа съвпада с прекупен RSI (14-дневен: 38.5) и повторно тестване на 78.6% Fibonacci подкрепа ($0.347). Обемът на търговия се повиши с 0.7% до 44.7 милиона долара, но остава под средното за 30 дни.

Какво означава това:

• Краткосрочните търговци вероятно са се възползвали от прекупените условия, но MACD (-0.0033) и 30-дневната EMA ($0.373) все още показват низходящ натиск.
• За устойчиво рали е необходимо затваряне над $0.37 (30-дневна SMA).

Заключение

Ръстът на JUP през последните 24 часа се дължи на оптимизма от намаляването на предлагането и тактическото купуване при ключова подкрепа, но макроикономическите фактори (индекс на страха в крипто: 25) и слабото техническо състояние ограничават потенциала за по-голямо покачване. Ключово наблюдение: Дали JUP ще задържи подкрепата на $0.34, ако доминацията на Bitcoin (59%) продължи да расте?

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Цената на Jupiter (JUP) е в напрежение между растежа на DeFi в Solana и несигурностите около управлението на проекта.

1. Промени в токеномиката – Скорошно изгаряне на 4% от предлагането срещу бъдещи отключвания
2. Екосистема Solana – Ръст и конкуренция в Solana DeFi
3. Приемане на продукта – Стартиране на кредитен протокол и устойчивост на приходите

Подробен анализ

1. Динамика на предлагането на токени (смесено въздействие)

Обзор:
През ноември 2025 г. бе извършено изгаряне на 130 милиона JUP (~4% от общото предлагане), което създаде краткосрочен дефицит. В същото време на 28 юли 2026 г. ще бъдат отключени 1.28% от предлагането (около 32 милиона долара), а екипът държи 50% от токените, чието разпределение започва през 2026 г. Активните награди за стейкинг (ASR) рециклират неизползваните аирдроп токени, вместо да ги изгарят.

Какво означава това:
Изгарянето временно намалява инфлацията, но повтарящите се отключвания и рециклирането на токени чрез ASR могат да окажат натиск върху цената в дългосрочен план. Историческите данни показват спадове от 19% след отключвания (CoinMarketCap).

2. Конкуренция в Solana DeFi (рисков фактор за понижение)

Обзор:
Jupiter обработва 80% от обмените в Solana, но среща нарастваща конкуренция – Pump.fun контролира 65% от обема на мем токените. Общата стойност на активите в Solana DeFi (TVL) нарасна с 23% месечно до 12 милиарда долара, но нестабилността на мрежата може да отблъсне потребителите.

Какво означава това:
JUP трябва да запази доминацията си в екосистемата на Solana. Ако загуби лидерството си като агрегатор (в сравнение с Raydium и Meteora) или ако мрежата претърпи прекъсвания, капиталът може да се пренасочи към конкурентите.

3. Стартиране на Jupiter Lend (положителен катализатор)

Обзор:
През четвъртото тримесечие на 2025 г. ще бъде пуснат кредитен протокол с кредити до 90% от стойността на залога и стимули за $2 милиона. Първоначалните данни показват TVL от 500 милиона долара в бета версия, като 50% от таксите се използват за обратно изкупуване на JUP.

Какво означава това:
Успешното приемане може да повтори растежа на Aave, но Kamino с TVL от 2.67 милиарда долара поставя високи стандарти. За да се компенсира разреждането от ASR, обратните изкупувания трябва да се финансират с приходи над 40 милиона долара годишно.

Заключение

Бъдещето на JUP зависи от успешното разширяване на продуктите и контролиране на инфлацията на токените – крехко равновесие предвид управленската парализа до 2026 г. Важно е да се следят стартирането на стабилната монета JupUSD (Q4 2025) и растежът на валидаторите в Solana (Jupiter е на 7-мо място). Ще успее ли Jupiter да се превърне от агрегатор на обмен в пълноценен DeFi пакет преди разреждането да се ускори?

Какво казват хората за JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността около Jupiter се колебае между оптимизъм за нови продукти и притеснения за управлението на проекта. Ето най-актуалните теми:

1. Одобрено изгаряне на токени за ограничаване на инфлацията, което предизвиква оптимизъм
2. Управлението чрез DAO е спряно до 2026 г., което повдига въпроси за централизация
3. Бета версията на Jupiter Lend създава надежди за суперприложение в DeFi
4. Отключване на токени за $32 млн. тества способността на пазара да ги поеме
5. Съпротивата при $0.63 е ключово ниво за мечките и биките

Подробен анализ

1. @cloudz: Изгаряне на токени с 86% одобрение 🚀 оптимистично

"Гласуването за JUP премина с 86% „ДА ЗА ИЗГАРЯНЕ“... 4% от циркулиращото предлагане ще бъдат изгорени"
– @cloudz (45.4K последователи · 12.1K импресии · 2025-11-05 16:09 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Позитивен знак за JUP, тъй като намаляването на предлагането с 134 милиона токена (4% от циркулацията) може да намали инфлационния натиск, особено като 50% от таксите на протокола се използват за обратно изкупуване на токени.

2. CoinMarketCap: Гласуването в DAO спряно до 2026 г. 🛑 негативно

"Управлението чрез DAO остава спряно до 2026 г., което повдига въпроси за децентрализацията"
– CoinMarketCap (2025-06-20)
Виж статията
Какво означава това: Краткосрочно негативно, тъй като спирането на управлението забавя важни решения като разпределение на средства, но дава възможност да се съсредоточи върху разработката на продукти като Jupiter Lend.

3. JupiterExchange: Протоколът Lend цели заеми с 95% LTV 📈 оптимистично

"Високите LTV заеми могат да привлекат трейдъри с ливъридж, увеличавайки таксите на протокола — 50% от които се използват за обратно изкупуване на JUP"
– JupiterExchange (600K последователи · 1.1K импресии · 2025-08-09)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Позитивен фактор, ако Jupiter Lend успее да привлече част от пазара на Kamino Finance ($2.67 млрд. TVL), използвайки над 80 000 ежедневни суапа на Jupiter за разпространение.

4. Tokenomist: Отключване на токени за $32 млн. поето от пазара 🤹 смесено

"42% от новото предлагане беше поето без срив, като JUP нарасна с 42% за месец"
– Tokenomist чрез CMC (2025-07-28)
Виж статията
Какво означава това: Неутрално до леко негативно, тъй като отключванията обикновено оказват натиск върху цената (19% спад след отключването през март 2025), но текущото търсене изглежда смекчава ефекта.

5. @ali_charts: Съпротивата при $0.63 е ключова 🎯 смесено

"Подчертава $0.63 като критично съпротивление; пробив над това ниво може да доведе до рали до $0.76"
– @ali_charts чрез CryptoNewsLand (2025-07-29)
Виж анализа
Какво означава това: Смесена техническа картина – пробив над $0.63 може да сигнализира обръщане на тренда, докато неуспехът може да доведе до корекция до подкрепата при $0.51.

Заключение

Общото мнение за JUP е смесено, като се балансира растежът на DeFi в Solana с рисковете около токеномиката. Биковете залагат на потенциала на Jupiter Lend и намаляването на предлагането чрез изгаряне, докато мечките посочват застой в управлението и натиска от отключванията. Важно е да се следи дали JUP ще задържи подкрепата при $0.51 след отключването – пробив надолу може да потвърди опасенията за разреждане, докато задържането може да отвори път за растеж, воден от Lend протокола.

Какви са последните новини относно JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter балансира между изгарянето на токени и вълната от обратно изкупуване в DeFi, като същевременно подкрепя експериментални проекти. Ето най-новото:

1. Одобрено изгаряне на Litterbox (6 ноември 2025 г.) – 130 милиона JUP (~4% от предлагането) бяха унищожени, за да се увеличи рядкостта.
2. Тенденция за обратно изкупуване в DeFi (12 ноември 2025 г.) – Jupiter отделя 50% от приходите в мрежата за обратно изкупуване на JUP.
3. Стартиране на токени за икономическа защита (5 ноември 2025 г.) – Нов проект с токени стартира на Jupiter DEX.

Подробен преглед

1. Одобрено изгаряне на Litterbox (6 ноември 2025 г.)

Обзор:
Jupiter DAO гласува с 86% одобрение за изгаряне на 130 милиона JUP токена, държани в Litterbox Trust – резерв, финансиран с 50% от приходите на протокола. Това намалява циркулиращото предлагане с около 4% и отговаря на притесненията за бъдещо разреждане, свързано с нарастващите JUP резерви в Trust-а.

Какво означава това:
Изгарянето показва стремеж към прозрачност и дългосрочно затягане на икономиката на токена. Чрез премахване на резерви, които биха могли да бъдат продадени по-късно, Jupiter цели да съгласува интересите на DAO и притежателите на токени. Въпреки това, цената на JUP остава стабилна на $0.34 след обявлението, което предполага, че пазарът вече е отчел тази стъпка или очаква допълнителни стимули (NullTX).

2. Тенденция за обратно изкупуване в DeFi (12 ноември 2025 г.)

Обзор:
Jupiter се присъедини към протоколи като Uniswap и Lido, които прилагат обратно изкупуване на токени, като насочва 50% от таксите в мрежата за обратно изкупуване на JUP. Това е подобно на традиционните обратно изкупуване на акции в корпорациите и има за цел да повиши стойността на токена чрез намаляване на предлагането.

Какво означава това:
Въпреки че обратно изкупуване може да стегне баланса между предлагане и търсене на JUP, критици предупреждават, че това може да доведе до централизация на управлението и да постави краткосрочните ценови движения над развитието на протокола. Подходът на Jupiter използва приходи от мрежата (а не резерви на хазната), което го прави по-устойчив в сравнение с други, които разчитат на еднократни изгаряния (CryptoSlate).

Заключение

Стратегията на Jupiter за изгаряне и обратно изкупуване отразява зрял DeFi проект, който балансира механиките на рядкост с растеж, базиран на приходи. Въпреки че тези стъпки отговарят на притесненията на притежателите, устойчивият напредък зависи от приемането на продукти като Jupiter Lend и възраждането на DeFi в Solana. Ще успее ли намаляването на предлагането на JUP да компенсира натиска за продажба след спад от -38% за 60 дни?

Какво следва в пътната карта на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Развитието на Jupiter продължава с тези ключови етапи:

1. Стартиране на ICO платформа (ноември 2025) – Ексклузивен достъп за $JUP стейкъри за финансиране на проекти в екосистемата.
2. Публичен тестнет Jupnet (началото на Q4 2025) – Мрежа за ликвидност, обхващаща множество блокчейни, насочена към съвместимост между вериги.
3. Интеграция на стабилкойн JupUSD (Q4 2025) – Стабилкойн, създаден на Solana, подкрепен от институционални активи.
4. Възобновяване на DAO управлението (началото на 2026) – Възобновяване на гласуванията с опростени предложения и управление на хазната.

Подробен преглед

1. Стартиране на ICO платформа (ноември 2025)

Обзор: Jupiter планира да пусне своя децентрализиран ICO платформ през ноември 2025 г., която ще позволи на проекти да набират капитал с ексклузивен достъп за $JUP стейкъри. Това е част от стратегията за по-голямо ангажиране на общността и улесняване на стартирането на токени в Solana (Cryptobriefing).
Какво означава това: Това е положителен знак за JUP, тъй като може да увеличи търсенето за стейкинг, но има рискове при изпълнението, като контрол на качеството на проектите, които могат да повлияят на настроението, ако не се управляват добре.

2. Публичен тестнет Jupnet (началото на Q4 2025)

Обзор: Jupnet е мрежа за ликвидност, която обединява различни блокчейни и планира да пусне публичен тестнет до края на 2025 г. Целта е да се събере разпокъсаната ликвидност между веригите, като се запази бързината на Solana (Jupiter Q2 Update).
Какво означава това: Неутрално до положително – успехът може да постави Jupiter като лидер в крос-чейн решенията, но техническата сложност и конкуренцията (например LayerZero) са предизвикателства.

3. Интеграция на стабилкойн JupUSD (Q4 2025)

Обзор: В партньорство с Ethena Labs, Jupiter ще пусне JupUSD – стабилкойн, създаден на Solana, подкрепен първоначално от институционалния фонд BUIDL на BlackRock. Той ще бъде интегриран в Jupiter Lend, Perps и мобилните приложения (The Block).
Какво означава това: Положително за полезността на JUP, тъй като приемането на стабилкойна може да увеличи обема на транзакциите, но зависимостта от централизирани резерви може да привлече регулаторно внимание.

4. Възобновяване на DAO управлението (началото на 2026)

Обзор: След пауза през 2025 г., Jupiter DAO ще възобнови управлението си в началото на 2026 г. с опростени процеси, по-малко предложения и фокус върху решения с голямо въздействие (Support Docs).
Какво означава това: Неутрално – подобреното управление може да засили доверието в общността, но продължителните паузи рискуват да отчуждят поддръжниците на децентрализираното управление.

Заключение

Пътната карта на Jupiter поставя акцент върху разширяване на екосистемата (ICO, стабилкойни) и технически подобрения (Jupnet), като балансира иновациите с управление, ориентирано към общността. Въпреки че тези инициативи могат да увеличат полезността и пазарната позиция на JUP, успехът им зависи от качественото изпълнение в конкурентната DeFi среда на Solana. Как ще повлияят пазарната волатилност и регулаторните промени на крос-чейн амбициите на Jupiter?

Какво е последната актуализация в кодовата база на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

През 2025 г. кодовата база на Jupiter претърпя значителни подобрения в API и засилване на сигурността.

1. Разделяне на API Gateway (март 2025) – Въведени са отделни безплатни и платени API нива за по-добра мащабируемост.
2. Преустройство на Trigger API (март 2025) – Нови крайни точки за изпълнение и анулиране на поръчки.
3. Премахване на остарели API версии (юни 2025) – Price V2 и Token V1 са спрени за по-голяма надеждност.

Подробности

1. Разделяне на API Gateway (март 2025)

Обзор: Jupiter раздели своята API инфраструктура на два края: lite-api.jup.ag за безплатни потребители и api.jup.ag за платени планове. Това намали забавянето с 30% и намали разходите за инфраструктура.

Безплатните потребители трябваше да преминат към lite-api.jup.ag до май 2025 г., докато платените потребители запазиха достъп до оригиналния край с по-високи лимити за заявки. Отговорите вече включват по-ясни кодове за грешки (например 401 за неоторизиран достъп).

Какво означава това: Това е положително за JUP, тъй като подобрява качеството на услугата за институционални интегратори, като същевременно запазва безплатен достъп за разработчиците. Въпреки това, сложността при миграцията може временно да забави растежа на екосистемата.
(Jupiter Docs)

2. Преустройство на Trigger API (март 2025)

Обзор: Пътят /limit/v2 беше премахнат и заменен с /trigger/v1, като бяха добавени нови параметри като requestId за изпълнение на поръчки.

Промените включват:

• Крайна точка /execute за атомарно изпълнение на поръчки.
• Полето transaction замества tx в отговорите.
• Възможност за анулиране на множество поръчки чрез /cancelOrders.

Какво означава това: Това е неутрално за JUP – подобрява гъвкавостта при търговия, но изисква разработчиците да актуализират интеграциите си. Актуализацията е насочена към дългосрочна мащабируемост, а не към краткосрочно удобство.
(Jupiter Docs)

3. Премахване на остарели API версии (юни 2025)

Обзор: Jupiter спря Price API V2 и Token API V1, като ги замени с версии V3, които използват откриване на аномалии и подобрени проверки на ликвидността.

Новият Price API V3 черпи данни от реалновремеви суапове, а Token API V3 добавя метаданни като статус на одит и дълбочина на ликвидността. Разработчиците имаха срок до август 2025 г. за миграция.

Какво означава това: Това е положително за JUP, тъй като намалява фалшивите токени с около 40%, подобрявайки доверието в платформата и задържането на потребителите.
(CoinMarketCap Community)

Заключение

Актуализациите на Jupiter през 2025 г. поставят акцент върху мащабируемостта (чрез разделяне на API нива) и сигурността (с V3 API), което съответства на растежа му като DeFi център на Solana. Въпреки че миграционните усилия могат да затруднят по-малките разработчици, промените подготвят JUP за институционално приемане. Ще доведе ли подобрената надеждност на API до осезаем растеж на TVL до края на годината?