Perché il prezzo di JUP è aumentato?

TLDR

Jupiter (JUP) è cresciuto dello 0,99% nelle ultime 24 ore, un leggero aumento rispetto a un calo più ampio del 30 giorni (-11,4%). Questo movimento riflette un piccolo spostamento verso le altcoin (Altcoin Season Index +26% settimanale) e si basa su tre fattori principali:

1. Approvazione del Token Burn – Sono stati bruciati 130 milioni di JUP (~4% dell’offerta) dopo una votazione di governance, riducendo la pressione di vendita.
2. Trend di Buyback nella DeFi – Jupiter si unisce a protocolli come Uniswap nell’adottare il riacquisto di token, segnalando un impegno verso la scarsità.
3. Rimbalzo Tecnico – RSI in ipervenduto (38,5) e vicinanza a un supporto chiave di Fibonacci ($0,347) hanno incentivato gli acquisti sui ribassi.

Analisi Approfondita

1. Esecuzione del Token Burn (Impatto Positivo)

Panoramica:
Il 6 novembre 2025, la comunità di Jupiter ha approvato la distruzione di 130 milioni di token JUP (~44,5 milioni di dollari al prezzo attuale) tramite l’iniziativa “Litterbox Burn”. Questi token, detenuti in un fondo di riserva originariamente destinato ai buyback, sono stati eliminati definitivamente.

Cosa significa:

• La riduzione dell’offerta circolante (da 3,22 miliardi a circa 3,09 miliardi di JUP) restringe la liquidità di mercato.
• Dimostra una governance reattiva e un allineamento a lungo termine, aumentando la fiducia degli investitori.
• Storicamente, i token burn spesso anticipano rialzi di prezzo se la domanda rimane stabile (NullTX).

Cosa monitorare:
I dati sull’offerta dopo il burn e se il tasso di staking (attualmente circa il 23% di JUP in staking) aumenterà ulteriormente.

2. Slancio dei Buyback nella DeFi (Impatto Misto)

Panoramica:
Il burn di Jupiter segue un trend diffuso nel settore verso i buyback, come visto con Uniswap e Lido. I protocolli ora destinano circa il 64% dei ricavi alle ricompense per i detentori di token, rispetto al 13% del 2024 (CryptoSlate).

Cosa significa:

• I buyback riducono la pressione di vendita, ma il modello di Jupiter (burn invece di redistribuzione) è deflazionistico.
• I rischi includono la sostenibilità dei ricavi del protocollo: le commissioni di Jupiter hanno raggiunto 82,4 milioni di dollari nel Q2 2025, con un aumento del 221% rispetto al trimestre precedente.

3. Rimbalzo Tecnico (Impatto Neutro)

Panoramica:
L’aumento del 24h di JUP coincide con un RSI in ipervenduto (14 giorni: 38,5) e un test del supporto Fibonacci al 78,6% ($0,347). Il volume è salito dello 0,7% a 44,7 milioni di dollari, ma resta sotto la media degli ultimi 30 giorni.

Cosa significa:

• I trader a breve termine hanno probabilmente sfruttato le condizioni di ipervenduto, ma MACD (-0,0033) e media mobile esponenziale a 30 giorni ($0,373) indicano ancora una pressione ribassista.
• Un rialzo sostenuto richiederebbe una chiusura sopra $0,37 (media mobile semplice a 30 giorni).

Conclusione

Il guadagno di JUP nelle ultime 24 ore deriva dall’ottimismo legato alla riduzione dell’offerta e dagli acquisti tattici su supporti chiave, anche se i venti contrari macroeconomici (crypto Fear Index: 25) e i segnali tecnici deboli limitano il potenziale rialzo. Da tenere d’occhio: riuscirà JUP a mantenere il supporto a $0,34 se la dominance di Bitcoin (59%) continuerà a salire?

Cosa potrebbe influenzare il prezzo futuro di JUP?

TLDR

Il prezzo di Jupiter è influenzato da un equilibrio delicato tra la crescita della DeFi su Solana e le incertezze legate alla governance.

1. Cambiamenti nella Tokenomics – Bruciatura recente del 4% dell’offerta contro sblocchi futuri
2. Ecosistema Solana – Crescita e competizione all’interno della DeFi su Solana
3. Adozione del Prodotto – Lancio del protocollo di prestito e sostenibilità dei ricavi

Analisi Approfondita

1. Dinamiche dell’Offerta di Token (Impatto Misto)

Panoramica:
A novembre 2025, il cosiddetto Litterbox Burn ha eliminato 130 milioni di JUP, pari a circa il 4% dell’offerta totale, creando una scarsità temporanea. Tuttavia, il 28 luglio 2026 è previsto lo sblocco dell’1,28% dell’offerta (circa 32 milioni di dollari), mentre il team detiene il 50% dei token, con il periodo di vesting che inizierà nel 2026. Inoltre, il programma Active Staking Rewards (ASR) ricicla i token non reclamati dagli airdrop invece di bruciarli.

Cosa significa:
La bruciatura riduce temporaneamente l’inflazione, ma i futuri sblocchi e il riciclo dei token tramite ASR potrebbero esercitare una pressione al ribasso sul prezzo nel lungo termine. I dati storici mostrano cali del 19% dopo gli sblocchi (CoinMarketCap).

2. Competizione nella DeFi su Solana (Rischio Ribassista)

Panoramica:
Jupiter gestisce l’80% degli swap su Solana, ma deve affrontare una crescente concorrenza: Pump.fun detiene il 65% del volume dei meme token. Il valore totale bloccato (TVL) nella DeFi di Solana è cresciuto del 23% mese su mese, raggiungendo i 12 miliardi di dollari, ma l’instabilità della rete potrebbe scoraggiare gli utenti.

Cosa significa:
JUP deve mantenere la sua posizione dominante nell’ecosistema Solana. La perdita del ruolo di aggregatore principale (rispetto a Raydium o Meteora) o eventuali problemi di rete potrebbero spingere gli investitori a spostare i capitali verso concorrenti.

3. Lancio di Jupiter Lend (Catalizzatore Rialzista)

Panoramica:
Nel quarto trimestre del 2025 sarà lanciato un protocollo di prestito che offre finanziamenti con un Loan-to-Value (LTV) del 90%, supportato da incentivi per 2 milioni di dollari. I dati preliminari mostrano un TVL di 500 milioni di dollari in fase beta, con il 50% delle commissioni utilizzate per il riacquisto di JUP.

Cosa significa:
Un’adozione di successo potrebbe seguire la crescita di Aave, anche se il benchmark di Kamino con un TVL di 2,67 miliardi di dollari è molto alto. Per compensare la diluizione causata da ASR, i riacquisti basati sulle commissioni richiedono ricavi annuali superiori a 40 milioni di dollari.

Conclusione

Il futuro di JUP dipende dalla capacità di espandere i prodotti mantenendo sotto controllo l’inflazione dei token, un equilibrio delicato soprattutto in un contesto di paralisi della governance fino al 2026. Sarà importante monitorare il lancio della stablecoin JupUSD (Q4 2025) e la crescita dei validatori su Solana (Jupiter è al 7° posto) come indicatori chiave. Riuscirà Jupiter a trasformarsi da semplice aggregatore di swap a una suite completa di servizi DeFi prima che la diluizione acceleri?

Cosa dicono le persone su JUP?

TLDR

La community di Jupiter oscilla tra ottimismo per i nuovi lanci di prodotto e preoccupazioni legate a problemi di governance. Ecco i temi principali:

1. Approvato il token burn per contenere l’inflazione, suscitando aspettative rialziste
2. Governance DAO sospesa fino al 2026, sollevando dubbi sulla centralizzazione
3. Beta launch di Jupiter Lend alimenta le speranze per una super-app DeFi
4. Sblocco di token per 32 milioni di dollari mette alla prova la capacità del mercato di assorbire l’offerta
5. Resistenza a 0,63$ livello cruciale per i rialzisti

Approfondimento

1. @cloudz: Token burn approvato con l’86% dei voti 🚀 segnale rialzista

"Il voto su JUP è passato con l’86% che ha detto 'YES BURN'... verranno bruciati il 4% dei token in circolazione"
– @cloudz (45.4K follower · 12.1K impression · 2025-11-05 16:09 UTC)
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Cosa significa: Un segnale positivo per JUP, perché ridurre l’offerta di 134 milioni di token (4% della circolazione) potrebbe alleviare le pressioni inflazionistiche, soprattutto considerando che il 50% delle commissioni del protocollo è destinato al riacquisto di token.

2. CoinMarketCap: Voto DAO sospeso fino al 2026 🛑 segnale negativo

"La governance DAO rimane sospesa fino al 2026, sollevando dubbi sulla decentralizzazione"
– CoinMarketCap (2025-06-20)
Leggi l’articolo
Cosa significa: Un segnale negativo nel breve termine, poiché la sospensione della governance rallenta decisioni importanti come l’allocazione del tesoro, anche se permette di concentrarsi sullo sviluppo di prodotti come Jupiter Lend.

3. JupiterExchange: Protocollo Lend punta a prestiti con LTV al 95% 📈 segnale rialzista

"Prestiti con alto LTV potrebbero attrarre trader con leva, aumentando le commissioni del protocollo — il 50% delle quali finanzia i buyback di JUP"
– JupiterExchange (600K follower · 1.1K impression · 2025-08-09)
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Cosa significa: Un catalizzatore positivo se Jupiter Lend riesce a conquistare quote da Kamino Finance (TVL da 2,67 miliardi di dollari), sfruttando i 80.000+ scambi giornalieri già attivi su Jupiter per la distribuzione.

4. Tokenomist: Sblocco da 32 milioni di dollari assorbito 🤹 segnale misto

"Il 42% della nuova offerta è stato assorbito senza crolli, con JUP in crescita del 42% mensile"
– Tokenomist via CMC (2025-07-28)
Leggi l’articolo
Cosa significa: Segnale neutro-negativo, perché gli sblocchi di token in passato hanno spesso messo pressione sui prezzi (con un calo del 19% dopo lo sblocco di marzo 2025), ma la domanda attuale sembra attenuare l’impatto.

5. @ali_charts: Resistenza a 0,63$ cruciale 🎯 segnale misto

"Evidenzia 0,63$ come resistenza critica; una chiusura sopra potrebbe innescare un rally fino a 0,76$"
– @ali_charts via CryptoNewsLand (2025-07-29)
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Cosa significa: Outlook tecnico misto – una rottura sopra 0,63$ potrebbe indicare un’inversione di tendenza, mentre un fallimento rischia un ritracciamento verso il supporto a 0,51$.

Conclusione

Il consenso su JUP è diviso, bilanciando la crescita della DeFi su Solana con i rischi legati alla tokenomics. I rialzisti puntano sul potenziale di Jupiter Lend e sulla riduzione dell’offerta tramite burn, mentre i ribassisti sottolineano la stagnazione della governance e il peso degli sblocchi. Da monitorare se JUP riuscirà a mantenersi sopra il supporto a 0,51$ dopo lo sblocco: una rottura confermerebbe i timori di diluizione, mentre un mantenimento aprirebbe la strada a un rialzo guidato da Lend.

Quali sono le ultime notizie su JUP?

TLDR

Jupiter bilancia la distruzione di token con l’ondata di riacquisti nel mondo DeFi, mentre integra progetti sperimentali. Ecco le novità principali:

1. Approvazione del Litterbox Burn (6 novembre 2025) – 130 milioni di JUP (~4% dell’offerta) distrutti per aumentare la scarsità.
2. Trend dei Riacquisti DeFi (12 novembre 2025) – Jupiter destina il 50% dei ricavi on-chain ai riacquisti di JUP.
3. Lancio dei Token Hedge Economici (5 novembre 2025) – Nuovo progetto token lanciato sul DEX di Jupiter.

Approfondimento

1. Approvazione del Litterbox Burn (6 novembre 2025)

Panoramica:
La DAO di Jupiter ha votato con l’86% di approvazione per bruciare 130 milioni di token JUP detenuti nel Litterbox Trust, una riserva finanziata con il 50% dei ricavi del protocollo. Questo riduce l’offerta circolante di circa il 4% e risponde alle preoccupazioni riguardo alla possibile diluizione futura causata dall’aumento dei token JUP detenuti dal Trust.

Cosa significa:
La distruzione dei token indica un cambiamento verso maggiore trasparenza e un rafforzamento della tokenomics a lungo termine. Eliminando riserve che avrebbero potuto essere vendute in futuro, Jupiter mira ad allineare gli interessi tra la DAO e i detentori di token. Tuttavia, il prezzo di JUP è rimasto stabile a 0,34$ dopo l’annuncio, suggerendo che il mercato aveva già previsto questa mossa o attende ulteriori stimoli (NullTX).

2. Trend dei Riacquisti DeFi (12 novembre 2025)

Panoramica:
Jupiter si è unito a protocolli come Uniswap e Lido nell’adottare i riacquisti di token, destinando il 50% delle commissioni on-chain al riacquisto di JUP. Questo meccanismo è simile ai riacquisti di azioni nelle aziende tradizionali, con l’obiettivo di aumentare il valore del token riducendo l’offerta.

Cosa significa:
Sebbene i riacquisti possano migliorare l’equilibrio tra domanda e offerta di JUP, alcuni critici temono che possano centralizzare il controllo della governance e privilegiare l’andamento del prezzo a breve termine rispetto allo sviluppo del protocollo. L’approccio di Jupiter utilizza i ricavi generati on-chain (non le riserve del tesoro), rendendolo più sostenibile rispetto ad altri progetti che si affidano a burn una tantum (CryptoSlate).

Conclusione

La strategia di burn e riacquisto di Jupiter riflette la maturazione di un progetto DeFi che bilancia meccanismi di scarsità con una crescita basata sui ricavi. Sebbene queste mosse rispondano alle preoccupazioni dei detentori, il successo a lungo termine dipenderà dall’adozione dei prodotti (ad esempio Jupiter Lend) e dalla ripresa della DeFi su Solana. Riuscirà la riduzione dell’offerta di JUP a superare la pressione di vendita causata dal calo del 38% negli ultimi 60 giorni?

Qual è il prossimo passo nella roadmap di JUP?

TLDR

Lo sviluppo di Jupiter procede con questi traguardi principali:

1. Lancio della Piattaforma ICO (novembre 2025) – Accesso esclusivo per chi fa staking di $JUP per finanziare progetti dell’ecosistema.
2. Testnet Pubblica Jupnet (inizio Q4 2025) – Rete di liquidità omnichain pensata per l’interoperabilità tra diverse blockchain.
3. Integrazione Stablecoin JupUSD (Q4 2025) – Stablecoin nativa di Solana, garantita da asset istituzionali.
4. Ripresa della Governance DAO (inizio 2026) – Ritorno alle votazioni con proposte semplificate e gestione del tesoro più efficiente.

Approfondimento

1. Lancio della Piattaforma ICO (novembre 2025)

Panoramica: Jupiter prevede di lanciare a novembre 2025 una piattaforma ICO decentralizzata, che permetterà ai progetti di raccogliere fondi con accesso riservato a chi fa staking di $JUP. Questa iniziativa mira a coinvolgere maggiormente la comunità e a facilitare il lancio di token su Solana (Cryptobriefing).
Cosa significa: È un segnale positivo per $JUP, poiché potrebbe aumentare la domanda di staking. Tuttavia, rischi legati all’esecuzione, come il controllo della qualità dei progetti, potrebbero influenzare negativamente il sentiment se non gestiti bene.

2. Testnet Pubblica Jupnet (inizio Q4 2025)

Panoramica: Jupnet è una rete di liquidità omnichain che punta a lanciare la sua testnet pubblica entro la fine del 2025. L’obiettivo è unificare la liquidità frammentata tra diverse blockchain, mantenendo la velocità tipica di Solana (Jupiter Q2 Update).
Cosa significa: L’impatto è neutro-positivo: un successo potrebbe posizionare Jupiter come leader nell’interoperabilità cross-chain, ma la complessità tecnica e la concorrenza (ad esempio LayerZero) rappresentano sfide importanti.

3. Integrazione Stablecoin JupUSD (Q4 2025)

Panoramica: In collaborazione con Ethena Labs, Jupiter lancerà JupUSD, una stablecoin nativa di Solana, inizialmente garantita dal fondo BUIDL di BlackRock. JupUSD sarà integrata in Jupiter Lend, Perps e nelle app mobili (The Block).
Cosa significa: È un elemento positivo per l’utilità di $JUP, poiché l’adozione della stablecoin potrebbe aumentare il volume delle transazioni. Tuttavia, la dipendenza da riserve centralizzate potrebbe attirare l’attenzione delle autorità regolatorie.

4. Ripresa della Governance DAO (inizio 2026)

Panoramica: Dopo una pausa nelle votazioni nel 2025, la governance di Jupiter DAO riprenderà all’inizio del 2026 con processi semplificati, meno proposte e un focus su decisioni ad alto impatto (Support Docs).
Cosa significa: L’impatto è neutro: una governance migliorata potrebbe rafforzare la fiducia della comunità, ma una pausa prolungata rischia di allontanare chi sostiene una gestione decentralizzata.

Conclusione

La roadmap di Jupiter punta a espandere l’ecosistema (ICO, stablecoin) e a migliorare la tecnologia (Jupnet), bilanciando innovazione e governance orientata alla comunità. Queste iniziative potrebbero aumentare l’utilità e la posizione di mercato di $JUP, ma il successo dipenderà dalla capacità di esecuzione in un contesto competitivo come quello DeFi su Solana. Resta da vedere come la volatilità del mercato e i cambiamenti regolatori influenzeranno le ambizioni cross-chain di Jupiter.

Qual è l'ultimo aggiornamento nella codebase di JUP?

TLDR

Nel 2025, il codice di Jupiter ha subito importanti aggiornamenti alle API e miglioramenti della sicurezza.

1. Divisione dell’API Gateway (marzo 2025) – Separazione tra livelli API gratuiti e a pagamento per una migliore scalabilità.
2. Rinnovamento dell’API Trigger (marzo 2025) – Nuovi endpoint per l’esecuzione e l’annullamento degli ordini.
3. Deprecazione delle API Legacy (giugno 2025) – Eliminazione delle versioni Price V2 e Token V1 per maggiore affidabilità.

Approfondimento

1. Divisione dell’API Gateway (marzo 2025)

Panoramica: Jupiter ha diviso la sua infrastruttura API in due endpoint distinti: lite-api.jup.ag per gli utenti gratuiti e api.jup.ag per i piani a pagamento. Questo ha ridotto la latenza del 30% e abbattuto i costi infrastrutturali.

Gli utenti gratuiti dovevano migrare a lite-api.jup.ag entro maggio 2025, mentre gli utenti a pagamento hanno mantenuto l’accesso all’endpoint originale con limiti di utilizzo più elevati. Le risposte ora includono codici di errore più chiari (ad esempio, 401 per accesso non autorizzato).

Cosa significa: Questo è positivo per JUP perché migliora la qualità del servizio per gli integratori istituzionali, mantenendo però l’accesso gratuito per gli sviluppatori. Tuttavia, la complessità della migrazione potrebbe rallentare temporaneamente la crescita dell’ecosistema.
(Jupiter Docs)

2. Rinnovamento dell’API Trigger (marzo 2025)

Panoramica: Il percorso /limit/v2 è stato dismesso e sostituito da /trigger/v1, con nuovi parametri come requestId per l’esecuzione degli ordini.

Le novità includono:

• Endpoint /execute per l’esecuzione atomica degli ordini.
• Il campo transaction sostituisce tx nelle risposte.
• Possibilità di annullare più ordini contemporaneamente tramite /cancelOrders.

Cosa significa: Questo aggiornamento è neutro per JUP: migliora la flessibilità nelle operazioni di trading, ma richiede agli sviluppatori di aggiornare le integrazioni. L’aggiornamento privilegia la scalabilità a lungo termine rispetto alla comodità immediata.
(Jupiter Docs)

3. Deprecazione delle API Legacy (giugno 2025)

Panoramica: Jupiter ha ritirato le API Price V2 e Token V1, sostituendole con versioni V3 che includono il rilevamento degli outlier e controlli di liquidità migliorati.

La nuova Price API V3 si basa su dati provenienti da swap in tempo reale, mentre la Token API V3 aggiunge metadati come lo stato di audit e la profondità di liquidità. Gli sviluppatori avevano tempo fino ad agosto 2025 per completare la migrazione.

Cosa significa: Questo è un segnale positivo per JUP perché riduce di circa il 40% le inserzioni di token falsi, aumentando la fiducia nella piattaforma e la fidelizzazione degli utenti.
(CoinMarketCap Community)

Conclusione

Gli aggiornamenti di Jupiter nel 2025 puntano a migliorare la scalabilità (tramite la divisione dei livelli API) e la sicurezza (con le API V3), in linea con la sua crescita come hub DeFi su Solana. Sebbene la migrazione possa rappresentare una sfida per gli sviluppatori più piccoli, queste modifiche preparano JUP a un’adozione più ampia da parte degli istituzionali. La maggiore affidabilità delle API si tradurrà in una crescita misurabile del TVL entro fine anno?