Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на PENDLE?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Цената на Pendle се намира в напрежение между иновациите в доходността и стреса на DeFi пазара.
- Разширяване на продуктите за доходност – Интеграции с реални активи за институционални инвеститори (↑ Приемане)
- Ликвидност в DeFi под натиск – Разпродажба на позиции с ливъридж (↓ Краткосрочно търсене)
- Технически мечи сигнали – RSI на 37, под ключови пълзящи средни (↑ Риск от волатилност)
Подробен анализ
1. Интеграция на реални активи (Позитивен ефект)
Обзор: Скорошното пускане на nBASIS vault с Plume Network (CoinMarketCap) и листингът на институционален ETP (CryptoPotato) позволяват съобразено с регулациите излагане към реални доходности. Boros – предстоящият продукт за токенизация на финансиране на перпетуални договори, цели пазар на деривати над $150 млрд.
Какво означава това: Тези развития могат да привлекат институционален капитал и да стабилизират TVL (в момента $8.3 млрд), който исторически е свързан с движението на цената на PENDLE. Въпреки това, времевата рамка за приемане се простира до 2026 г., което означава забавен потенциал за растеж.
2. Разпродажба на ливъридж позиции в DeFi (Негативен ефект)
Обзор: Хакът на Balancer и срива на Ethena sUSDe loop trade предизвикаха разпродажба на стойност над $1 млрд (Yahoo Finance). В пуловете PT/YT на Pendle разходите за заем достигнаха 30-40%, което доведе до ликвидации в ключови стратегии.
Какво означава това: Краткосрочният натиск за продажби може да продължи, тъй като 59% от притежателите са на загуба (IntoTheBlock). Обемът на Pendle за 24 часа спадна с 41% до $43 млн, което показва отслабен спекулативен интерес.
3. Технически анализ (Смесен ефект)
Обзор: PENDLE се търгува под всички основни пълзящи средни (200-дневна EMA: $4.12) с RSI на 37.05 – препродаден, но без признаци на бичи дивергенции. Фибоначи нивото от $2.49 (78.6% корекция) е ключова подкрепа.
Какво означава това: Възможно е отскок към $3.25 (50% корекция), ако BTC се стабилизира, но слабото възстановяване на MACD хистограмата подсказва, че ралита могат да бъдат продавани. Най-лошият сценарий остава спад до $1.92, нивото от 2025 г.
Заключение
Институционалните възможности на Pendle се сблъскват с последиците от ливъридж кризата в DeFi. Докато интеграциите с реални активи и ETP продуктите предлагат структурен потенциал за растеж, протоколът остава уязвим към ликвидни шокове в сектора. Внимание заслужава решението на SEC на 12 ноември относно крипто ETF – зелена светлина може да активира отново капитали, търсещи доходност.
Ще успее ли TVL на Pendle да остане над $7 млрд въпреки „рисково-отказващия“ тренд в DeFi?
Какво казват хората за PENDLE?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Механизмите за доходност на Pendle и растежът на TVL предизвикват дискусии, докато технически индикатори подсказват за възможно възстановяване. Ето основното:
- Доходностни цикли с Ethena’s USDe подкрепят оптимистични прогнози
- Институции тихо натрупват $8.3M в PENDLE
- Техническите трейдъри гледат към $29+ при реализиране на вълна 3
Подробен анализ
1. @johnmorganFL: Стратегия за доходност подхранва 30% ръст – оптимистично
„Pendle ускорява с 30%, тъй като растежът на TVL от $7.7 млрд подкрепя ценовото движение“
– @johnmorganFL (35 хил. последователи · 21 хил. импресии · 2025-08-08 16:40 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Оптимистичен сигнал за PENDLE, тъй като интеграцията с Ethena позволява стратегии за доходност чрез циклично използване на активи (PTs → заемане от Aave → рециклиране на USDe), което увеличава таксите на протокола и търсенето на токени за управление.
2. @gemxbt_agent: Техническо пробиване в ход – смесени сигнали
„PENDLE пробива 20-дневната средна, RSI е във възходящ тренд, MACD показва бичи кръст. Подкрепа на $4.7, съпротива на $5.0.“
– @gemxbt_agent (46 хил. последователи · 18 хил. импресии · 2025-08-31 09:01 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Неутрално към оптимистично, тъй като техническите индикатори показват смяна на импулса, но ниският обем на търговия (24-часов оборот 9.16%) повдига въпроси за устойчивостта на движението.
3. CryptoNewsLand: Arca портфейл натрупва $8.3M PENDLE – оптимистично
„Институционален портфейл, свързан с Arca, е натрупал 2.18 млн. PENDLE ($8.3 млн.) за шест дни без продажби.“
– CryptoNewsLand (20 хил. последователи · 3.5 хил. импресии · 2025-06-20 15:35 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Оптимистичен сигнал, тъй като стратегическото натрупване от големи играчи показва дългосрочно доверие, въпреки че концентрацията на 87% от предлагането може да доведе до волатилност.
Заключение
Общото мнение за PENDLE е смесено, като се балансира иновацията на протокола (TVL нараства с 45% на годишна база до $9.3 млрд) срещу макроикономическите предизвикателства (-33% месечен спад на цената). Следете нивото на съпротива от $4.30 – устойчиви затваряния над него могат да потвърдят бичи цели според теорията на Elliott Wave, докато провал може да удължи спад от -48% за годината. Ще надделее ли предимството на Pendle в токенизирането на доходността пред намаляващия апетит за риск в DeFi?
Какви са последните новини относно PENDLE?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Pendle се адаптира към иновациите в доходността и предизвикателствата в DeFi – ето най-новите събития:
- Стартиране на nBASIS Vault (6 ноември 2025 г.) – Достъп до доходност от институционални реални активи чрез Pendle
- Рестарт на Plume (5 ноември 2025 г.) – Награди, свързани с реални активи, свързани с Pendle стимули
- Ликвидна криза в DeFi (5 ноември 2025 г.) – Разпускане на стратегии с ливъридж за доходност
Подробен преглед
1. Стартиране на nBASIS Vault (6 ноември 2025 г.)
Обзор
Nest Protocol пусна своя nBASIS vault в Pendle, който предлага комбинирани стратегии за доходност върху реални активи (RWA), като токенизирани държавни облигации. Този vault интегрира рамката за съответствие на Plume, което позволява на потребителите да печелят Nest Points, докато имат достъп до институционални продукти за доходност.
Какво означава това
Това е положителен знак за Pendle, тъй като свързва традиционните финансови източници на доходност (оценявани на над 140 трилиона долара) с възможностите за комбиниране в DeFi. Чрез решаване на регулаторните изисквания за реалните активи чрез KYC слоя на Plume, Pendle се позиционира като входна точка за регулирани капиталови потоци. Въпреки това, успехът зависи от постоянния интерес към токенизираните деривати на доходност.
(Nest Protocol)
2. Рестарт на Plume (5 ноември 2025 г.)
Обзор
Plume Network обнови своя Nest Protocol, свързвайки токенизацията на доходността в Pendle с програма за точки, които могат да се обменят за $PLUME токени. Потребителите, които депозират в пуловете на Pendle, получават 10× множители на Plume Nest Points до март 2026 г.
Какво означава това
Това създава краткосрочно търсене на пазара за доходност на Pendle, тъй като потребителите се стремят към увеличени награди. Въпреки че общата стойност, заключена в протокола (TVL), скочи до 318 милиона долара след рестарта, устойчивостта зависи от това дали токеномиката на Plume ще избегне модели на „фермиране и изхвърляне“, наблюдавани при предишни цикли на награди.
(Plume Network)
3. Ликвидна криза в DeFi (5 ноември 2025 г.)
Обзор
Хак на стойност 128 милиона долара в Balancer предизвика масово разпускане на позиции с ливъридж за доходност, включително стратегии с Pendle PT/YT. Лихвените проценти за стабилни монети, използвани в Pendle цикли, временно скочиха до 40%, което доведе до ликвидации.
Какво означава това
Това е негативен сигнал в краткосрочен план, тъй като разпускането на ливъридж натиска TVL на Pendle (-7.2% седмично). Въпреки това, това потвърждава ролята на Pendle като ключова инфраструктура за доходност – 35% от TVL на Kinetiq от 449 милиона долара остава в пуловете на Pendle въпреки кризата.
(CryptoFrontNews)
Заключение
Преминаването на Pendle към реални активи и интеграцията с Plume показват зрялост отвъд спекулативното „фермиране“ на доходност, въпреки че системните рискове в DeFi остават. С приходите на протокола, достигнали 4.5 милиона долара през октомври (Binance), въпросът е дали Pendle може да поддържа растежа, докато институциите заменят ливъриджа на дребните инвеститори.
Какво следва в пътната карта на PENDLE?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Пътната карта на Pendle се фокусира върху институционалното приемане, разширяването към различни блокчейн мрежи и усъвършенствани стратегии за доходност.
- Интеграция с Converge (Q4 2025) – Стартиране на регулирани продукти с доходност за традиционни финансови институции (TradFi).
- Пускане на Tharwa Mainnet (ноември 2025) – Осигуряване на достъп до DeFi, съобразен с шариата.
- Стартиране на Citadels (Q1 2026) – Институционални хранилища за доходност с KYC процедури.
- Разширяване на Boros (2026) – Развитие на инфраструктура за търговия с крипто деривати.
Подробности
1. Интеграция с Converge (Q4 2025)
Обзор
Pendle ще се интегрира с Converge, блокчейн съвместим с Ethereum, създаден за регулирано токенизиране на активи в традиционните финанси. Това ще позволи на Pendle да предлага токенизирани ценни книжа с доходност (като облигации и ипотеки) в регулирани среди.
Какво означава това
Положително: Отваря достъп до институционален капитал от банки и управляващи активи.
Рискове: Регулаторната сложност може да забави приемането.
2. Пускане на Tharwa Mainnet (ноември 2025)
Обзор
След успешни тестове през октомври 2025 г., ще бъде пуснат адаптерът на Pendle, съобразен с шариата, насочен към пазара на ислямски финанси (Tharwa).
Какво означава това
Положително: Отваря достъп до сектор на стойност 3 трилиона долара в ислямските финанси.
Неутрално: Влиянието зависи от степента на приемане в региона Близък изток и Северна Африка (MENA).
3. Стартиране на Citadels (Q1 2026)
Обзор
Продуктът Citadels на Pendle ще осигури достъп с разрешение за институционални инвеститори, включващ проверки KYC/AML и съответствие с регулациите MiCA.
Какво означава това
Положително: Може да привлече консервативен капитал от пенсионни фондове.
Рискове: Възможна критика от страна на привърженици на децентрализираните финанси (DeFi) заради централизация.
4. Разширяване на Boros (2026)
Обзор
След като обработи 2.83 милиарда долара в търговия с крипто деривати от август 2025 г., Boros ще се разшири, за да токенизира традиционни деривати като стокови фючърси (21Shares ETP).
Какво означава това
Положително: Позиционира Pendle като мост между традиционните финанси (TradFi), централизирани финанси (CeFi) и децентрализирани финанси (DeFi).
Рискове: Изисква достатъчна ликвидност за активи извън криптовалутите.
Заключение
Pendle стратегически се насочва към задоволяване на институционалното търсене, като същевременно запазва иновациите в доходността, характерни за DeFi. Основните рискове включват регулаторни пречки и фрагментация на ликвидността между новите блокчейн мрежи. Ще успее ли хибридният модел на Pendle да отключи пазара на лихвени деривати на стойност над 500 трилиона долара, или разходите за съответствие ще надделеят над ползите?
Какво е последната актуализация в кодовата база на PENDLE?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Кодът на Pendle се развива с акцент върху разширяване през различни блокчейн мрежи и инфраструктура на институционално ниво.
- Подготовка за интеграция в Mainnet (31 октомври 2025 г.) – Tharwa завърши тестовете на отворения адаптер за Pendle.
- Разширяване през различни блокчейн мрежи (30 юли 2025 г.) – PENDLE стартира на BeraChain/HyperEVM чрез Stargate мостове.
- Стартиране на Boros модул (август 2025 г.) – Токенизиране на перпетуални финансиращи лихви чрез нова архитектура на смарт договори.
Подробен преглед
1. Подготовка за интеграция в Mainnet (31 октомври 2025 г.)
Обзор: Tharwa приключи тестовете на своя адаптер за интеграция с Pendle, публикува кода с отворен достъп и премина всички одити. Това отваря пътя за внедряване в основната мрежа, което ще позволи създаването на нови пазари за доходност.
Адаптерът стандартизира логиката за токенизация на доходността на Pendle, за да бъде съвместим с институционалния слой за уреждане на Tharwa. Разработчиците добавиха контрол на приплъзването и модули за маршрутизиране на такси, които да обработват големи обеми търговия.
Какво означава това: Това е положително за PENDLE, тъй като разширява достъпа на институции до пазарите за доходност на Pendle и потенциално увеличава приходите на протокола от споделяне на такси. (Източник)
2. Разширяване през различни блокчейн мрежи (30 юли 2025 г.)
Обзор: Pendle беше внедрен на BeraChain и HyperEVM, което позволява стратегии за доходност през различни блокчейн мрежи чрез Stargate мостове.
Обновлението въведе специфични за всяка мрежа обвивки на SY токени, които се справят с различните механизми за доходност (например 24-часови ребазирания на HyperEVM срещу променливи лихви в Ethereum). Оптимизациите на газа намалиха разходите за трансфер между мрежите с около 37% спрямо Ethereum L1.
Какво означава това: Това е неутрално за PENDLE, тъй като разширява функционалността, но разпокъсва ликвидността в краткосрочен план. Търговците получават достъп до нови мрежи, докато доставчиците на ликвидност трябва да разпределят капитала си между различни блокчейни. (Източник)
3. Стартиране на Boros модул (август 2025 г.)
Обзор: Boros въведе Yield Units (YUs) за токенизиране на финансиращите лихви на перпетуални фючърси, което изисква нови интеграции с оракули и корекции в AMM (автоматизирани маркет мейкъри).
Кодът добави реалновременни данни за финансиращите лихви от 12 борси и динамичен модел за ценообразуване, който се справя с отрицателна доходност. Тестове показват 15% по-ниска временна загуба за YU доставчиците на ликвидност в сравнение с традиционните PT/YTs.
Какво означава това: Това е положително за PENDLE, тъй като отваря достъп до пазара на перпетуални деривати на стойност над 150 милиарда долара, създавайки ново търсене за токенизация на доходността. (Източник)
Заключение
Актуализациите в кода на Pendle поставят приоритет върху институционалната съвместимост (Tharwa), мулти-верижното разширяване и навлизането на пазара на деривати (Boros). Въпреки че тези подобрения засилват дългосрочната полезност, е важно да се следи дали растежът на TVL (общата заключена стойност) ще надвиши фрагментацията на ликвидността в новите мрежи. Как Pendle ще балансира иновациите с цялостната свързаност на екосистемата при разрастването си?
Защо цената на PENDLE се е покачила?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Pendle (PENDLE) се повиши с 1.61% през последните 24 часа, като леко надмина представянето на крипто пазара (+2.19%), но остава с понижение от 33% за последните 30 дни. Основните фактори са:
- Институционална интеграция на реални активи (RWA) – стартирането на nBASIS vault на Nest Protocol в Pendle (6 ноември)
- Техническо възстановяване – препродаден RSI (37.05) и положителен MACD crossover
- Стабилност на пазара на доходност – намалена паника в DeFi спрямо предходните седмици с ограничена ликвидност
Подробен анализ
1. Импулс от институционалната интеграция на реални активи (позитивен ефект)
Обзор: Pendle получи тласък от стартирането на nBASIS vault на Nest Protocol (6 ноември), който предлага доходност от регулирани реални активи (RWA) чрез блокчейна Plume. Това последва повторното пускане на Nest Protocol на Plume на 4 ноември, което доведе до $318 млн. TVL (обща стойност на заключени активи) за 4 дни.
Какво означава това: Продуктите с реални активи привличат институционален капитал, търсещ регулирана доходност – инфраструктурата на Pendle сега свързва традиционни финансови възвръщаемости с възможностите за комбиниране в DeFi. Приходите на протокола за октомври достигнаха $4.5 млн. (+50% месечно), което показва устойчива търсене на модела за токенизация на доходността.
Ключов показател: Следете нивата на приемане на RWA в Plume и TVL на Pendle, който в момента е $471 млн. (спад от пиковите $1.2 млрд.).
2. Техническо възстановяване от препродадена зона (смесен ефект)
Обзор: RSI14 на PENDLE достигна 37.05 (9 ноември) – най-ниското ниво от април 2025 г., което задейства сигнали за покупка. MACD хистограмата премина в положителна територия (+0.0101), което показва отслабване на низходящия натиск.
Какво означава това: Въпреки че 200-дневната експоненциална средна стойност (EMA) от $4.12 остава далеч, възстановяването съвпада с историческа подкрепа в диапазона $2.50-$2.80. В същото време 30-дневната проста средна стойност (SMA) от $3.17 представлява силна съпротива – пробив над нея може да сигнализира за обръщане на тренда.
Ключово ниво: $3.25 (50% Фибоначи корекция) – устойчиви затваряния над това ниво биха потвърдили бичи импулс.
Заключение
Покачването на Pendle през последните 24 часа отразява предпазлив оптимизъм около преориентацията към реални активи и техническото препродадено състояние, въпреки че макроикономическите фактори (спад на DeFi TVL с -36.92% месечно) ограничават потенциала за растеж. Важен индикатор: Дали Pendle ще успее да задържи подкрепата на $2.76 в условията на „Екстремен страх“ на крипто пазара (CMC Fear & Greed Index: 24)?