Was könnte den zukünftigen Preis von PENDLEbeeinflussen?

TLDR

Der Preis von Pendle steht zwischen dem Innovationspotenzial bei Renditeprodukten und dem aktuellen Stress im DeFi-Markt unter Druck.

1. Ausbau von Renditeprodukten – Integration von institutionellen Real-World Assets (↑ mehr Nutzung)
2. Liquiditätsengpass im DeFi-Bereich – Abbau von gehebelten Positionen (↓ kurzfristige Nachfrage)
3. Technische Warnsignale – RSI bei 37, unter wichtigen gleitenden Durchschnitten (↑ Risiko für stärkere Kursschwankungen)

Ausführliche Analyse

1. Integration von Real-World Assets (Positiver Einfluss)

Überblick: Pendle hat kürzlich mit dem nBASIS Vault in Zusammenarbeit mit Plume Network (CoinMarketCap) und der Einführung eines institutionellen ETP (CryptoPotato) den Zugang zu realen Renditen ermöglicht, der den regulatorischen Anforderungen entspricht. Das kommende Produkt Boros, das sich auf die Tokenisierung von Perpetual-Finanzierungsraten konzentriert, zielt auf einen Derivatemarkt von über 150 Milliarden US-Dollar ab.

Was das bedeutet: Diese Entwicklungen könnten institutionelles Kapital anziehen und die Gesamtwertsperre (TVL), die aktuell bei 8,3 Milliarden US-Dollar liegt, stabilisieren. Die TVL steht historisch in engem Zusammenhang mit der Preisentwicklung von PENDLE. Allerdings wird die breite Nutzung erst ab 2026 erwartet, was bedeutet, dass sich der positive Effekt verzögert zeigt.

2. Abbau von Hebelpositionen im DeFi (Negativer Einfluss)

Überblick: Der Balancer-Hack und der Zusammenbruch des Ethena sUSDe Loop Trades führten zu einem Abbau von Hebelpositionen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar (Yahoo Finance). Die Pendle PT/YT-Pools erlebten dadurch einen Anstieg der Kreditkosten auf 30-40 %, was zu Liquidationen in wichtigen Strategien führte.

Was das bedeutet: Kurzfristig könnte der Verkaufsdruck anhalten, da 59 % der Pendle-Inhaber aktuell Verluste verzeichnen (IntoTheBlock). Das 24-Stunden-Handelsvolumen von Pendle sank um 41 % auf 43 Millionen US-Dollar, was auf ein nachlassendes spekulatives Interesse hindeutet.

3. Technische Analyse (Gemischte Signale)

Überblick: PENDLE handelt unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten (200-Tage-EMA bei 4,12 US-Dollar) und der RSI liegt bei 37,05 – was auf eine überverkaufte Situation hinweist, jedoch ohne positive Umkehrsignale. Die Fibonacci-Unterstützung bei 2,49 US-Dollar (78,6 % Retracement) ist ein wichtiger Halt.

Was das bedeutet: Eine Erholung bis etwa 3,25 US-Dollar (50 % Retracement) ist möglich, falls sich Bitcoin stabilisiert. Allerdings deutet das schwache Ansteigen des MACD-Histogramms darauf hin, dass Kursanstiege wahrscheinlich zum Verkauf genutzt werden. Das Tief bei 1,92 US-Dollar aus dem Jahr 2025 bleibt das Worst-Case-Szenario.

Fazit

Pendle steht zwischen dem Potenzial institutioneller Investitionen und den Nachwirkungen der Hebelabbauphase im DeFi-Sektor. Während die Integration von Real-World Assets und ETPs langfristig Chancen bieten, bleibt das Protokoll anfällig für branchenweite Liquiditätsschocks. Besonders wichtig wird die Entscheidung der SEC am 12. November zu Krypto-ETFs sein – eine positive Entscheidung könnte neues Kapital für renditeorientierte Investoren freisetzen.

Kann Pendles TVL trotz des „Risk-Off“-Trends im DeFi-Bereich über 7 Milliarden US-Dollar bleiben?

Was sagen die Leute über PENDLE?

TLDR

Die Ertragsmechanismen von Pendle und das Wachstum des TVL sorgen für Diskussionen, während technische Indikatoren auf eine mögliche Erholung hinweisen. Hier die wichtigsten Punkte:

1. Ertragsstrategien mit Ethena’s USDe befeuern optimistische Erwartungen
2. Institutionelle Anleger kaufen still und heimlich PENDLE im Wert von 8,3 Mio. $
3. Technische Analysten peilen über 29 $ an, falls die dritte Welle einsetzt

Ausführliche Analyse

1. @johnmorganFL: Ertragsstrategie treibt 30 % Kursanstieg – positiv

„Pendle beschleunigt um 30 %, da das TVL-Wachstum von 7,7 Mrd. $ die Kursentwicklung unterstützt“
– @johnmorganFL (35.000 Follower · 21.000 Impressionen · 08.08.2025, 16:40 UTC)
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Bedeutung: Positiv für PENDLE, da die Integration von Ethena Yield-Loop-Strategien ermöglicht (PTs → Aave-Kredite → USDe-Recycling). Dies steigert die Protokollgebühren und die Nachfrage nach Governance-Token.

2. @gemxbt_agent: Technischer Ausbruch im Gange – gemischt

„PENDLE durchbricht den 20-Tage-Durchschnitt, RSI zeigt Aufwärtstrend, MACD bullisches Kreuz. Unterstützung bei 4,70 $, Widerstand bei 5,00 $.“
– @gemxbt_agent (46.000 Follower · 18.000 Impressionen · 31.08.2025, 09:01 UTC)
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Bedeutung: Neutral bis positiv, da technische Indikatoren auf eine Trendwende hindeuten. Allerdings wirft das geringe Handelsvolumen (24h-Umsatz 9,16 %) Fragen zur Nachhaltigkeit auf.

3. CryptoNewsLand: Arca-Wallet hortet 8,3 Mio. $ in PENDLE – positiv

„Institutionelle Wallet, die mit Arca verbunden ist, hat in sechs Tagen 2,18 Mio. PENDLE (8,3 Mio. $) angesammelt, ohne Verkäufe.“
– CryptoNewsLand (20.000 Follower · 3.500 Impressionen · 20.06.2025, 15:35 UTC)
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Bedeutung: Positives Signal, da die strategische Akkumulation durch große Investoren auf langfristiges Vertrauen hinweist. Allerdings kann die Konzentration von 87 % des Angebots auf wenige Akteure zu erhöhter Volatilität führen.

Fazit

Die Einschätzung zu PENDLE ist gemischt: Einerseits überzeugt die Protokollinnovation mit einem TVL-Anstieg von 45 % im Jahresvergleich auf 9,3 Mrd. $, andererseits belasten makroökonomische Faktoren den Kurs mit einem Rückgang von 33 % im letzten Monat. Beobachten Sie die Widerstandsmarke bei 4,30 $ – ein stabiler Schlusskurs darüber könnte bullische Elliott-Wellen-Ziele bestätigen, während ein Scheitern den bisherigen Jahresverlust von 48 % verlängern könnte. Überwiegt der Vorteil der Ertrags-Tokenisierung von Pendle die aktuell sinkende Risikobereitschaft im DeFi-Bereich?

Was sind die neuesten Nachrichten über PENDLE?

TLDR

Pendle meistert Innovationen im Bereich Renditen und Herausforderungen im DeFi-Sektor – hier die neuesten Entwicklungen:

1. Start des nBASIS Vault (6. Nov 2025) – Zugang zu institutionellen Renditen aus realen Vermögenswerten über Pendle
2. Neustart von Plume (5. Nov 2025) – Belohnungen für reale Vermögenswerte gekoppelt an Pendle-Anreize
3. Liquiditätsengpass im DeFi (5. Nov 2025) – Abbau von gehebelten Renditestrategien

Ausführliche Analyse

1. Start des nBASIS Vault (6. Nov 2025)

Überblick
Das Nest Protocol hat seinen nBASIS Vault auf Pendle eingeführt. Dieser bietet kombinierbare Renditestrategien für reale Vermögenswerte (RWAs), wie zum Beispiel tokenisierte Staatsanleihen. Der Vault nutzt das Compliance-System von Plume, sodass Nutzer Nest Points verdienen können und gleichzeitig Zugang zu institutionellen Renditeprodukten erhalten.

Bedeutung
Das ist positiv für Pendle, da hier traditionelle Finanzquellen (mit einem geschätzten Volumen von über 140 Billionen US-Dollar) mit der Flexibilität von DeFi verbunden werden. Durch die Lösung von Compliance-Hürden bei RWAs mittels Plumes KYC-Schicht positioniert sich Pendle als Tor für reguliertes Kapital. Der Erfolg hängt jedoch davon ab, ob die Nachfrage nach tokenisierten Renditederivaten dauerhaft bleibt.
(Nest Protocol)

2. Neustart von Plume (5. Nov 2025)

Überblick
Das Plume Network hat sein Nest Protocol neu gestartet und verbindet die Renditetokenisierung von Pendle mit einem Punktesystem, das gegen $PLUME-Token eingelöst werden kann. Nutzer, die in Pendle-Pools einzahlen, erhalten bis März 2026 eine 10-fache Multiplikation ihrer Plume Nest Points.

Bedeutung
Das sorgt kurzfristig für eine erhöhte Nachfrage nach Pendles Renditemärkten, da Nutzer von den erhöhten Belohnungen profitieren wollen. Obwohl das Total Value Locked (TVL) nach dem Neustart auf 318 Millionen US-Dollar gestiegen ist, hängt die Nachhaltigkeit davon ab, ob Plumes Tokenomics typische „Farm-and-Dump“-Muster vermeiden können, die bei früheren Belohnungszyklen beobachtet wurden.
(Plume Network)

3. Liquiditätsengpass im DeFi (5. Nov 2025)

Überblick
Der Balancer-Hack im Wert von 128 Millionen US-Dollar führte zu einem massiven Abbau von gehebelten Renditepositionen, darunter auch Pendle PT/YT-Strategien. Die Leihzinsen für Stablecoins, die in Pendle-Schleifen genutzt werden, stiegen kurzfristig auf 40 %, was zu Liquidationen zwang.

Bedeutung
Kurzfristig wirkt sich das negativ auf Pendle aus, da der TVL um 7,2 % pro Woche zurückging. Gleichzeitig bestätigt es aber auch Pendles Rolle als wichtige Infrastruktur für Renditen – 35 % von Kinetiqs TVL in Höhe von 449 Millionen US-Dollar sind trotz der Turbulenzen weiterhin in Pendle-Pools gebunden.
(CryptoFrontNews)

Fazit

Pendles Fokus auf reale Vermögenswerte und die Integration von Plume zeigen eine Reifung über das reine spekulative Rendite-Farming hinaus, auch wenn systemische Risiken im DeFi-Bereich bestehen bleiben. Mit einem Protokolleinkommen von 4,5 Millionen US-Dollar im Oktober (Binance) stellt sich die Frage, ob Pendle das Wachstum halten kann, wenn institutionelle Anleger den privaten Hebelhandel ersetzen.

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von PENDLE?

TLDR

Die Roadmap von Pendle konzentriert sich auf die institutionelle Akzeptanz, die Erweiterung über verschiedene Blockchains hinweg und fortschrittliche Ertragsstrategien.

1. Converge-Integration (Q4 2025) – Einführung regulierter Ertragsprodukte für traditionelle Finanzmärkte (TradFi).
2. Tharwa Mainnet-Einführung (November 2025) – Ermöglicht den Zugang zu Sharia-konformen DeFi-Angeboten.
3. Citadels-Start (Q1 2026) – Institutionelle Ertrags-Safes mit KYC-Verfahren.
4. Boros-Erweiterung (2026) – Ausbau der Infrastruktur für den Handel mit Krypto-Derivaten.

Ausführliche Analyse

1. Converge-Integration (Q4 2025)

Überblick
Pendle wird sich mit Converge verbinden, einer Ethereum-kompatiblen Blockchain, die speziell für die regelkonforme Tokenisierung von traditionellen Finanzanlagen entwickelt wurde. Dadurch kann Pendle ertragsbringende, tokenisierte Wertpapiere wie Anleihen oder Hypotheken in regulierten Märkten anbieten.

Bedeutung
Positiv: Eröffnet Zugang zu institutionellem Kapital von Banken und Vermögensverwaltern.
Negativ: Komplexe regulatorische Anforderungen könnten die Einführung verzögern.

2. Tharwa Mainnet-Einführung (November 2025)

Überblick
Nach erfolgreichen Tests im Oktober 2025 wird der Sharia-konforme Pendle-Adapter von Tharwa gestartet, der speziell auf islamische Finanzmärkte abzielt (Tharwa).

Bedeutung
Positiv: Erschließt den islamischen Finanzmarkt mit einem Volumen von etwa 3 Billionen US-Dollar.
Neutral: Der Einfluss hängt stark von der Akzeptanz in der MENA-Region (Naher Osten und Nordafrika) ab.

3. Citadels-Start (Q1 2026)

Überblick
Das Produkt Citadels von Pendle bietet institutionellen Investoren einen kontrollierten Zugang mit verpflichtenden KYC- und AML-Prüfungen sowie Einhaltung der MiCA-Regulierung.

Bedeutung
Positiv: Könnte konservatives Kapital von Pensionsfonds anziehen.
Risiko: Mögliche Kritik von DeFi-Puristen wegen erhöhter Zentralisierung.

4. Boros-Erweiterung (2026)

Überblick
Nachdem seit August 2025 bereits 2,83 Milliarden US-Dollar im Handel mit Krypto-Funding-Rate-Derivaten verarbeitet wurden, plant Boros die Tokenisierung traditioneller Derivate wie Rohstoff-Futures (21Shares ETP).

Bedeutung
Positiv: Positioniert Pendle als Brücke zwischen traditionellen Finanzmärkten (TradFi), zentralisierten Krypto-Plattformen (CeFi) und dezentralen Finanzsystemen (DeFi).
Risiko: Erfordert ausreichende Liquidität für nicht-kryptobasierte Vermögenswerte.

Fazit

Pendle verfolgt eine strategische Neuausrichtung, um die Nachfrage institutioneller Anleger zu bedienen und gleichzeitig innovative DeFi-Ertragsmodelle beizubehalten. Wichtige Risiken sind regulatorische Hürden und die Fragmentierung der Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg. Ob das hybride Modell von Pendle den über 500 Billionen US-Dollar schweren Markt für Zinsderivate erschließen kann oder ob die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften überwiegen, bleibt abzuwarten.

Was ist das neueste Update in der Codebasis von PENDLE?

TLDR

Die Weiterentwicklung des Pendle-Codebases konzentriert sich auf die Ausweitung über mehrere Blockchains hinweg und auf eine Infrastruktur in institutioneller Qualität.

1. Vorbereitung der Mainnet-Integration (31. Oktober 2025) – Tharwa hat die Tests seines Open-Source-Adapters für die Pendle-Integration abgeschlossen.
2. Cross-Chain-Erweiterung (30. Juli 2025) – PENDLE wird auf BeraChain/HyperEVM über Stargate-Brücken eingeführt.
3. Start des Boros-Moduls (August 2025) – Tokenisierung von Perpetual-Finanzierungsraten durch eine neue Smart-Contract-Architektur.

Ausführliche Erklärung

1. Vorbereitung der Mainnet-Integration (31. Oktober 2025)

Überblick: Tharwa hat die Tests seines Pendle-Integrationsadapters abgeschlossen, den Code als Open Source veröffentlicht und alle Sicherheitsprüfungen bestanden. Damit ist der Weg für den Einsatz im Mainnet frei, was neue Möglichkeiten für Renditemärkte eröffnet.

Der Adapter standardisiert die Logik zur Tokenisierung von Renditen bei Pendle, sodass sie mit Tharwas Settlement-Layer in institutioneller Qualität kompatibel ist. Entwickler haben spezielle Funktionen für Slippage-Kontrolle und Gebührenverteilung hinzugefügt, um auch bei hohem Handelsvolumen reibungslos zu funktionieren.

Bedeutung: Das ist positiv für PENDLE, da es den Zugang von institutionellen Investoren zu den Renditemärkten von Pendle erweitert und dadurch potenziell die Einnahmen des Protokolls durch Gebührenbeteiligungen steigert. (Quelle)

2. Cross-Chain-Erweiterung (30. Juli 2025)

Überblick: Pendle wurde auf den Blockchains BeraChain und HyperEVM eingeführt, wodurch Renditestrategien über verschiedene Chains hinweg mittels Stargate-Brücken möglich sind.

Das Update brachte spezielle SY-Token-Wrapper für jede Chain, um unterschiedliche Renditemodelle zu berücksichtigen (zum Beispiel 24-Stunden-Rebase-Zyklen bei HyperEVM im Vergleich zu variablen Raten bei Ethereum). Zudem wurden Gas-Kosten optimiert, was die Kosten für Cross-Chain-Swaps im Vergleich zu Ethereum Layer 1 um etwa 37 % senkt.

Bedeutung: Das ist neutral für PENDLE, da es die Nutzungsmöglichkeiten erweitert, aber kurzfristig die Liquidität auf mehrere Netzwerke verteilt. Händler erhalten Zugang zu neuen Chains, während Liquiditätsanbieter mit einer fragmentierten Kapitalbasis umgehen müssen. (Quelle)

3. Start des Boros-Moduls (August 2025)

Überblick: Boros hat die sogenannten Yield Units (YUs) eingeführt, mit denen sich die Finanzierungsraten von Perpetual-Futures tokenisieren lassen. Dafür waren neue Oracle-Integrationen und Anpassungen am automatisierten Market Maker (AMM) notwendig.

Der Code bezieht Echtzeit-Daten zu Finanzierungsraten von 12 Börsen und nutzt ein dynamisches Preismodell, das auch negative Renditen berücksichtigt. Rücktests zeigen, dass Liquiditätsanbieter von YUs im Vergleich zu traditionellen PT/YTs etwa 15 % weniger impermanenten Verlust erleiden.

Bedeutung: Das ist positiv für PENDLE, da es den Zugang zu einem Derivatemarkt im Wert von über 150 Milliarden US-Dollar erschließt und neue Nachfrage nach Renditetokenisierung schafft. (Quelle)

Fazit

Die Code-Updates von Pendle setzen den Fokus auf institutionelle Kompatibilität (Tharwa), Multi-Chain-Erweiterung und die Erschließung des Derivatemarktes (Boros). Diese Verbesserungen stärken die langfristige Nutzbarkeit, jedoch sollte beobachtet werden, ob das Wachstum des Total Value Locked (TVL) die durch die Fragmentierung der Liquidität auf neuen Chains entstehenden Herausforderungen übertrifft. Wie wird Pendle Innovation und Zusammenhalt im Ökosystem beim Wachstum in Einklang bringen?

Warum ist der Preis von PENDLE gestiegen?

TLDR

Pendle (PENDLE) ist in den letzten 24 Stunden um 1,61 % gestiegen und hat damit den Kryptomarkt (+2,19 %) leicht übertroffen. Über die letzten 30 Tage liegt der Kurs jedoch immer noch 33 % im Minus. Die wichtigsten Gründe dafür sind:

1. Integration von institutionellen Real-World Assets (RWA) – Start des nBASIS Vaults von Nest Protocol auf Pendle (6. November)
2. Technische Erholung – Überverkaufter RSI (37,05) und bullisches MACD-Kreuz
3. Stabilität im Renditemarkt – Weniger Panik in DeFi im Vergleich zu den Liquiditätsengpässen der Vorwochen

Ausführliche Analyse

1. Schwung durch institutionelle Real-World Assets (positiver Einfluss)

Überblick: Pendle hat durch den Start des nBASIS Vaults von Nest Protocol am 6. November an Bedeutung gewonnen. Dieser Vault bietet regelkonforme Renditen auf reale Vermögenswerte (RWA) über die Plume-Blockchain an. Zuvor hatte Plume am 4. November sein Nest Protocol auf Pendle neu gestartet, was innerhalb von vier Tagen ein Total Value Locked (TVL) von 318 Millionen US-Dollar generierte.

Bedeutung: RWA-Produkte ziehen institutionelles Kapital an, das nach regulierten Renditen sucht. Pendle verbindet damit traditionelle Finanzrenditen (TradFi) mit der Flexibilität von DeFi. Im Oktober erzielte das Protokoll Einnahmen von 4,5 Millionen US-Dollar, ein Plus von 50 % gegenüber dem Vormonat, was auf eine nachhaltige Nachfrage nach der Renditetokenisierung hinweist.

Wichtige Kennzahl: Beobachten Sie die Akzeptanz von RWA auf Plume und den TVL von Pendle, der aktuell bei 471 Millionen US-Dollar liegt (nach einem Höchststand von 1,2 Milliarden).

2. Technische Erholung aus dem überverkauften Bereich (gemischte Auswirkungen)

Überblick: Der RSI14 von PENDLE erreichte am 9. November mit 37,05 den niedrigsten Wert seit April 2025, was Kaufsignale auslöste. Das MACD-Histogramm wurde positiv (+0,0101), was auf eine Abschwächung des Abwärtstrends hindeutet.

Bedeutung: Obwohl der 200-Tage-EMA bei 4,12 US-Dollar noch weit entfernt ist, entspricht die Erholung dem historischen Unterstützungsbereich zwischen 2,50 und 2,80 US-Dollar. Der 30-Tage-SMA bei 3,17 US-Dollar stellt jedoch einen starken Widerstand dar – ein Überschreiten könnte eine Trendwende anzeigen.

Wichtiger Kursbereich: 3,25 US-Dollar (50 % Fibonacci-Retracement) – ein stabiler Schlusskurs darüber würde den Aufwärtstrend bestätigen.

Fazit

Der Gewinn von Pendle in den letzten 24 Stunden zeigt vorsichtigen Optimismus bezüglich der Ausrichtung auf Real-World Assets und der technischen Erholung aus überverkauften Bereichen. Allerdings begrenzen makroökonomische Faktoren, wie der Rückgang des DeFi-TVLs um 36,92 % im Monatsvergleich, das Aufwärtspotenzial. Wichtig zu beobachten: Kann Pendle die Unterstützung bei 2,76 US-Dollar halten, während die Stimmung im Kryptomarkt mit einem Fear & Greed Index von 24 („Extreme Fear“) angespannt bleibt?