PENDLE 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?
요약
Pendle의 가격은 수익률 혁신과 DeFi 시장의 불안 사이에서 균형을 잡고 있습니다.
- 수익 상품 확대 – 기관 투자자용 실물 자산(RWA) 통합 증가 (채택률 상승)
- DeFi 유동성 위축 – 레버리지 포지션 청산 진행 중 (단기 수요 감소)
- 기술적 약세 신호 – RSI 37, 주요 이동평균선 아래 위치 (변동성 위험 증가)
상세 분석
1. 실물 자산 통합 (긍정적 영향)
Pendle은 최근 Plume Network와 함께 nBASIS 금고를 출시하며 (CoinMarketCap) 기관 투자자용 ETP 상장도 진행했습니다 (CryptoPotato). 이를 통해 실제 세계의 수익률에 합법적으로 접근할 수 있게 되었습니다. 앞으로 출시 예정인 Boros라는 영구 선물 펀딩 금리 토큰화 상품은 1,500억 달러 이상의 파생상품 시장을 목표로 하고 있습니다.
이러한 발전은 기관 자본 유입을 촉진하고, 현재 83억 달러인 TVL(총 예치 자산)을 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다. TVL은 과거에 PENDLE 가격과 밀접한 상관관계를 보여왔습니다. 다만, 실제 채택은 2026년까지 점진적으로 이루어질 예정이어서 단기 상승은 제한적일 수 있습니다.
2. DeFi 레버리지 청산 (부정적 영향)
Balancer 해킹과 Ethena sUSDe 루프 거래 붕괴로 인해 10억 달러 이상의 레버리지 청산이 발생했습니다 (Yahoo Finance). Pendle의 PT/YT 풀에서는 차입 비용이 30~40%까지 급등하며 주요 전략에서 강제 청산이 일어났습니다.
이로 인해 단기적으로 매도 압력이 계속될 가능성이 큽니다. 현재 보유자의 59%가 손실 상태에 있으며 (IntoTheBlock), 24시간 거래량은 41% 감소한 4,300만 달러로 투기적 관심이 약화된 상황입니다.
3. 기술적 분석 (혼재된 신호)
PENDLE은 주요 이동평균선(200일 EMA: 4.12달러) 아래에서 거래되고 있으며, RSI는 37.05로 과매도 상태지만 강한 상승 신호는 나타나지 않고 있습니다. 2.49달러의 피보나치 78.6% 되돌림 구간이 중요한 지지선 역할을 하고 있습니다.
비트코인(BTC)이 안정된다면 3.25달러(50% 되돌림)까지 반등할 가능성도 있으나, MACD 히스토그램의 약한 회복세는 반등 시 매도세가 나타날 수 있음을 시사합니다. 2025년의 최저점인 1.92달러는 최악의 시나리오로 남아 있습니다.
결론
Pendle은 기관 투자 확대와 DeFi 레버리지 청산이라는 상반된 요인에 직면해 있습니다. 실물 자산 통합과 ETP 상장은 구조적 상승 요인이지만, 전체 시장의 유동성 충격에는 여전히 취약합니다. 11월 12일 예정된 SEC의 암호화폐 ETF 승인 결정이 중요한 분기점이 될 것입니다. 승인된다면 수익률을 추구하는 자본이 다시 활성화될 수 있습니다.
DeFi의 위험 회피 분위기 속에서도 Pendle의 TVL이 70억 달러 이상을 유지할 수 있을까요?
PENDLE에 대해 뭐라고 말하나요?
요약
Pendle의 수익 메커니즘과 TVL(총예치금) 증가가 논쟁을 불러일으키는 가운데, 기술적 분석은 반등 가능성을 시사합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:
- Ethena의 USDe와 연계된 수익 루프가 강세 기대를 자극
- 기관들이 조용히 830만 달러 상당의 PENDLE을 매집 중
- 기술적 분석가들은 3파가 실현되면 29달러 이상을 주목
상세 분석
1. @johnmorganFL: 수익 전략이 30% 급등 견인 – 긍정적 신호
“Pendle, 77억 달러 TVL 성장에 힘입어 30% 급등”
– @johnmorganFL (팔로워 3.5만명 · 노출 2.1만회 · 2025-08-08 16:40 UTC)
원문 보기
의미: Ethena 통합으로 수익 루프 전략(PTs → Aave 대출 → USDe 재활용)이 가능해지면서 프로토콜 수수료와 거버넌스 토큰 수요가 증가, PENDLE에 긍정적 영향을 미칩니다.
2. @gemxbt_agent: 기술적 돌파 진행 중 – 혼재된 신호
“PENDLE, 20일 이동평균선 돌파, RSI 상승 추세, MACD 강세 교차. 지지선 $4.7, 저항선 $5.0.”
– @gemxbt_agent (팔로워 4.6만명 · 노출 1.8만회 · 2025-08-31 09:01 UTC)
원문 보기
의미: 기술적 지표는 모멘텀 전환을 시사하지만, 24시간 거래량이 9.16%로 낮아 지속 가능성에 의문이 제기됩니다.
3. CryptoNewsLand: Arca 지갑, 830만 달러 상당 PENDLE 매집 – 긍정적 신호
“Arca와 연계된 기관 지갑이 6일간 218만 PENDLE(830만 달러)을 매집했으며 판매는 없음.”
– CryptoNewsLand (팔로워 2만명 · 노출 3,500회 · 2025-06-20 15:35 UTC)
원문 보기
의미: 대규모 기관의 전략적 매집은 장기 신뢰를 나타내지만, 공급의 87%가 집중되어 있어 변동성 위험도 존재합니다.
결론
PENDLE에 대한 평가는 혼재되어 있습니다. 프로토콜 혁신과 TVL이 전년 대비 45% 증가해 93억 달러에 달하는 긍정적 요소와, 월간 가격이 33% 하락하는 거시적 악재가 공존합니다. $4.30 저항선을 주목하세요. 이 가격대를 지속적으로 넘어서면 강세 엘리엇 파동 목표가 확인될 수 있지만, 실패하면 올해 누적 48% 하락세가 이어질 수 있습니다. Pendle의 수익 토큰화 강점이 축소되는 DeFi 위험 선호도를 넘어설지 지켜봐야 합니다.
PENDLE에 관한 최신 소식은 무엇인가요?
요약
Pendle은 수익 혁신과 DeFi(탈중앙화 금융)의 도전 속에서 다음과 같은 주요 움직임을 보이고 있습니다:
- nBASIS Vault 출시 (2025년 11월 6일) – Pendle을 통한 기관용 실물자산(RWA) 수익 접근
- Plume 재출시 (2025년 11월 5일) – Pendle 인센티브와 연계된 실물자산 보상 프로그램
- DeFi 유동성 위기 (2025년 11월 5일) – 레버리지 수익 전략의 대규모 청산
상세 분석
1. nBASIS Vault 출시 (2025년 11월 6일)
개요
Nest Protocol은 Pendle 위에 nBASIS Vault를 배포하여, 토큰화된 국채 같은 실물자산(RWA)에 대한 복합 수익 전략을 제공합니다. 이 Vault는 Plume의 규제 준수 프레임워크를 통합해 사용자가 Nest Points를 획득하면서 기관급 수익 상품에 접근할 수 있게 합니다.
의미
이 움직임은 전통 금융(TradFi)의 거대한 수익원(약 140조 달러 이상)과 DeFi의 조합 가능성을 연결하는 긍정적인 신호입니다. Plume의 KYC(신원 확인) 레이어를 통해 RWA 규제 문제를 해결함으로써 Pendle은 규제된 자본 유입의 관문 역할을 하게 됩니다. 다만, 토큰화된 수익 파생상품에 대한 지속적인 수요가 관건입니다.
(Nest Protocol)
2. Plume 재출시 (2025년 11월 5일)
개요
Plume Network는 Nest Protocol을 재가동하며, Pendle의 수익 토큰화를 $PLUME 토큰으로 교환 가능한 포인트 프로그램과 연결했습니다. Pendle 풀에 자금을 예치하는 사용자는 2026년 3월까지 Plume Nest Points를 10배로 받을 수 있습니다.
의미
이는 단기적으로 Pendle 수익 시장에 대한 수요를 증가시키며, 사용자들이 보상 증가를 쫓게 만듭니다. 출시 후 TVL(총 예치 자산)은 3억 1,800만 달러로 급증했으나, Plume의 토큰 경제가 이전 보상 주기에서 보였던 ‘농사짓고 덤핑하는’ 패턴을 피할 수 있을지가 지속 가능성의 핵심입니다.
(Plume Network)
3. DeFi 유동성 위기 (2025년 11월 5일)
개요
1억 2,800만 달러 규모의 Balancer 해킹 사건으로 인해 Pendle PT/YT 전략을 포함한 레버리지 수익 포지션이 대규모로 청산되었습니다. Pendle 루프에서 사용되는 스테이블코인 대출 금리가 일시적으로 40%까지 치솟아 강제 청산이 발생했습니다.
의미
단기적으로는 Pendle TVL이 주간 기준 7.2% 감소하는 등 부정적인 영향을 받았으나, 이는 Pendle이 핵심 수익 인프라로서의 역할을 입증하는 계기가 되었습니다. Kinetiq의 4억 4,900만 달러 TVL 중 35%가 혼란 속에서도 Pendle 풀에 남아 있습니다.
(CryptoFrontNews)
결론
Pendle의 실물자산(RWA) 전환과 Plume 통합은 단순한 투기적 수익 농사를 넘어 성숙해가는 신호입니다. 다만, DeFi 시스템 전반에 걸친 위험은 여전히 존재합니다. 10월 프로토콜 수익이 450만 달러를 기록한 가운데 (Binance), 기관 투자자가 개인 레버리지를 대체하면서 Pendle이 지속적인 성장을 이룰 수 있을지 주목됩니다.
PENDLE의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?
요약
Pendle의 로드맵은 기관 투자자 유치, 크로스체인 확장, 그리고 고급 수익 전략에 중점을 두고 있습니다.
- Converge 통합 (2025년 4분기) – 전통 금융(TradFi)을 위한 규제된 수익 상품 출시
- Tharwa 메인넷 배포 (2025년 11월) – 샤리아(이슬람법) 준수 DeFi 접근 지원
- Citadels 출시 (2026년 1분기) – KYC를 포함한 기관용 수익 금고 제공
- Boros 확장 (2026년) – 암호화폐 파생상품 거래 인프라 확장
상세 설명
1. Converge 통합 (2025년 4분기)
개요
Pendle은 이더리움 호환 블록체인인 Converge와 통합하여, 규제된 환경에서 채권이나 모기지 같은 수익형 토큰화 증권을 제공할 예정입니다.
의미
긍정적 측면: 은행이나 자산운용사 등 기관 자본 유입 가능
부정적 측면: 규제 복잡성으로 인해 도입 지연 가능성
2. Tharwa 메인넷 배포 (2025년 11월)
개요
2025년 10월 테스트 성공 후, 샤리아 법규를 준수하는 Pendle 어댑터가 출시되어 이슬람 금융 시장(Tharwa)에 진출합니다.
의미
긍정적 측면: 3조 달러 규모의 이슬람 금융 시장 진입
중립적 측면: MENA(중동·북아프리카) 지역의 수용도에 따라 영향력 결정
3. Citadels 출시 (2026년 1분기)
개요
Pendle의 Citadels는 기관 투자자 전용으로, KYC/AML(신원 확인 및 자금세탁 방지) 절차와 MiCA(유럽 암호화폐 규제) 준수를 포함한 접근 권한을 제공합니다.
의미
긍정적 측면: 연기금 등 보수적인 자본 유치 가능
위험 요소: 탈중앙화(DeFi) 지지자들의 중앙화 우려
4. Boros 확장 (2026년)
개요
2025년 8월부터 28억 3천만 달러 규모의 암호화폐 펀딩 레이트 거래를 처리한 Boros는 상품 선물 같은 전통 파생상품 토큰화로 확장할 예정입니다 (21Shares ETP).
의미
긍정적 측면: 전통 금융(TradFi), 중앙화 금융(CeFi), 탈중앙화 금융(DeFi)을 연결하는 다리 역할
위험 요소: 비암호화 자산에 대한 충분한 유동성 확보 필요
결론
Pendle은 기관 수요를 적극 공략하면서도 DeFi 고유의 수익 혁신을 유지하는 전략을 취하고 있습니다. 주요 위험 요소는 규제 마찰과 새로운 체인 간 유동성 분산입니다. Pendle의 하이브리드 모델이 500조 달러 이상의 금리 파생상품 시장을 열어젖힐지, 아니면 규제 비용이 이익을 넘어서게 될지 주목됩니다.
PENDLE 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?
요약
Pendle의 코드 업데이트는 크로스체인 확장과 기관급 인프라 구축에 중점을 두고 있습니다.
- 메인넷 통합 준비 (2025년 10월 31일) – Tharwa가 Pendle 배포를 위한 오픈소스 어댑터 테스트를 완료했습니다.
- 크로스체인 확장 (2025년 7월 30일) – PENDLE이 Stargate 브리지를 통해 BeraChain과 HyperEVM에 출시되었습니다.
- Boros 모듈 출시 (2025년 8월) – 새로운 스마트 계약 구조로 영구 선물 펀딩 금리를 토큰화합니다.
상세 설명
1. 메인넷 통합 준비 (2025년 10월 31일)
개요: Tharwa가 Pendle 통합 어댑터 테스트를 마치고 코드를 오픈소스로 공개했으며, 모든 감사(audit)를 통과했습니다. 이를 통해 메인넷 배포가 가능해져 새로운 수익 시장이 열립니다.
이 어댑터는 Pendle의 수익 토큰화 로직을 Tharwa의 기관급 결제 레이어와 호환되도록 표준화했습니다. 개발자들은 대량 거래를 처리할 수 있도록 슬리피지(가격 변동) 제어와 수수료 라우팅 모듈을 추가했습니다.
의미: 이는 PENDLE에 긍정적입니다. 기관 투자자들이 Pendle의 수익 시장에 더 쉽게 접근할 수 있게 되어, 수수료 공유 계약을 통한 프로토콜 수익 증가가 기대됩니다. (출처)
2. 크로스체인 확장 (2025년 7월 30일)
개요: Pendle이 BeraChain과 HyperEVM에 배포되어 Stargate 브리지를 통한 크로스체인 수익 전략이 가능해졌습니다.
이번 업데이트는 각 체인별로 다른 수익 메커니즘을 처리하기 위해 SY 토큰 래퍼를 도입했습니다. 예를 들어, HyperEVM은 24시간 리베이스 주기를 가지며, 이더리움은 변동 금리를 사용합니다. 또한 가스비 최적화를 통해 이더리움 L1 대비 약 37% 낮은 크로스체인 스왑 비용을 실현했습니다.
의미: 이는 PENDLE에 중립적입니다. 활용도는 넓어지지만 단기적으로는 유동성이 분산될 수 있습니다. 트레이더는 새로운 체인에 접근할 수 있지만, 유동성 공급자(LP)는 자본이 여러 네트워크에 나뉘게 됩니다. (출처)
3. Boros 모듈 출시 (2025년 8월)
개요: Boros가 Yield Units(YUs)를 도입하여 영구 선물 펀딩 금리를 토큰화했습니다. 이를 위해 새로운 오라클 통합과 AMM(자동 시장 조성자) 조정이 필요했습니다.
코드베이스는 12개 거래소의 실시간 펀딩 금리 데이터를 추가하고, 음수 수익률을 처리하는 동적 가격 모델을 도입했습니다. 백테스트 결과 YU LP들은 기존 PT/YT 대비 15% 낮은 임시 손실(impermanent loss)을 기록했습니다.
의미: 이는 PENDLE에 긍정적입니다. 1,500억 달러 이상의 영구 선물 파생상품 시장을 공략하여 수익 토큰화에 대한 새로운 수요를 창출합니다. (출처)
결론
Pendle의 코드 업데이트는 기관 간 상호운용성(Tharwa), 멀티체인 확장, 파생상품 시장 진입(Boros)에 중점을 두고 있습니다. 이러한 업그레이드는 장기적인 활용도를 높이지만, TVL(총 예치 자산) 증가가 새로운 체인 간 유동성 분산을 얼마나 상쇄할지 주시해야 합니다. Pendle이 혁신과 생태계 통합을 어떻게 균형 있게 유지하며 성장할지 앞으로가 기대됩니다.
PENDLE 가격이 왜 올랐나요?
Pendle (PENDLE)은 지난 24시간 동안 1.61% 상승하며 전체 암호화폐 시장(+2.19%)보다 약간 낮은 성과를 보였습니다. 하지만 지난 30일 동안은 33% 하락한 상태입니다. 주요 원인은 다음과 같습니다:
- 기관 투자자 대상 RWA 통합 – Nest Protocol의 nBASIS 금고가 Pendle에 출시됨(11월 6일)
- 기술적 반등 – 과매도 상태의 RSI(37.05)와 MACD의 강세 신호 발생
- 수익률 시장 안정화 – 이전 주의 유동성 위축에 비해 DeFi 시장의 공황 감소
상세 분석
1. 기관 투자자 대상 RWA 모멘텀 (긍정적 영향)
개요: Pendle은 Nest Protocol의 nBASIS 금고 출시(11월 6일)를 통해 규제된 실제 자산(RWA) 수익률을 Plume 블록체인에서 제공하며 주목받고 있습니다. 이는 Plume이 11월 4일 Pendle에서 Nest Protocol을 재출시한 이후 4일 만에 3억 1,800만 달러의 TVL(총예치금)을 기록한 데 따른 것입니다.
의미: RWA 상품은 규제를 준수하는 수익률을 찾는 기관 투자자 자본을 끌어들입니다. Pendle의 인프라는 전통 금융 수준의 수익률과 DeFi의 조합 가능성을 연결해줍니다. 프로토콜의 10월 수익은 450만 달러로 전월 대비 50% 증가해, 수익률 토큰화 모델에 대한 지속 가능한 수요를 보여줍니다.
주요 지표: Plume의 RWA 채택률과 Pendle의 TVL, 현재 4억 7,100만 달러(최고점 12억 달러에서 하락)를 주시하세요.
2. 과매도 구간에서의 기술적 반등 (복합적 영향)
개요: PENDLE의 14일 RSI가 37.05(11월 9일)로 2025년 4월 이후 최저치를 기록하며 매수 신호를 보였습니다. MACD 히스토그램도 +0.0101로 전환되어 하락 모멘텀 약화를 시사합니다.
의미: 200일 EMA($4.12)는 아직 멀지만, 이번 반등은 $2.50-$2.80 구간의 역사적 지지선과 일치합니다. 다만 30일 SMA($3.17)는 강한 저항선 역할을 하며, 이를 돌파하면 추세 전환 신호가 될 수 있습니다.
중요 가격대: $3.25 (50% 피보나치 되돌림) 이상에서 지속적으로 마감하면 강세 모멘텀이 확인됩니다.
결론
Pendle의 24시간 상승은 RWA 전환과 기술적 과매도 상태에 대한 신중한 낙관론을 반영합니다. 다만, 전체 DeFi TVL이 전월 대비 36.92% 감소하는 등 거시적 악재가 상승을 제한하고 있습니다.
주요 관전 포인트: 암호화폐 시장의 “극도의 공포” 심리(CMC Fear & Greed Index: 24) 속에서 Pendle이 $2.76 지지선을 지킬 수 있을지 주목해야 합니다.