O que se espera do desenvolvimento do AAVE?

Resumo Rápido

O roadmap de desenvolvimento da Aave foca em expandir suas capacidades multi-chain, aumentar a segurança e lançar a versão V4. Principais marcos:

1. Lançamento da Aave V4 na Mainnet (Q4 2025) – Mercados de empréstimos modulares com hubs de liquidez unificados.
2. Aave V3 na Mainnet da Aptos (Q4 2025) – Primeira implantação fora do padrão EVM após auditorias.
3. GHO como Token de Taxa na Base (Q4 2025) – Uso do GHO para pagamento de taxas via Chainlink CCIP.
4. Integração com a Sonic Network (Q4 2025) – Expansão para novas redes Layer 2.

Análise Detalhada

1. Lançamento da Aave V4 na Mainnet (Q4 2025)

Visão Geral: Aave V4 traz uma arquitetura “hub-and-spoke” (hub e raios), substituindo os pools de liquidez fragmentados por Hubs de Liquidez unificados em cada rede. Os “spokes” são mercados de empréstimos personalizáveis que se conectam aos hubs, permitindo que desenvolvedores criem mercados especializados (por exemplo, baixo risco ou alto rendimento) aproveitando a liquidez compartilhada. Essa atualização busca facilitar o lançamento de novos mercados e melhorar a eficiência do capital.

O que isso significa:

• Positivo: Pode atrair desenvolvedores e instituições ao permitir perfis de risco personalizados e integração entre diferentes blockchains.
• Risco: A complexidade modular pode causar atrasos ou falhas, dificultando a adoção.

Fonte: Aave Governance, Cointelegraph.

2. Aave V3 na Mainnet da Aptos (Q4 2025)

Visão Geral: O código da Aave para Aptos (uma blockchain que não usa EVM) está com 100% de cobertura em testes e passa por auditorias da Certora e Spearbit. A preparação para o lançamento inclui revisões internas e uso de ferramentas para detectar vulnerabilidades.

O que isso significa:

• Positivo: Amplia o alcance da Aave para o ecossistema rápido da Aptos, atraindo novos usuários.
• Neutro: A adoção depende do crescimento e interesse da comunidade Aptos.

Fonte: Aave Governance.

3. Ativação do GHO como Token de Taxa na Base (Q4 2025)

Visão Geral: Após a expansão do GHO para a rede Base, a Aave Labs e a Chainlink trabalham para permitir que o GHO seja usado para pagar taxas de transação entre diferentes blockchains via CCIP. Isso pode aumentar a utilidade e a demanda pelo GHO.

O que isso significa:

• Positivo: Fortalece o papel do GHO em pagamentos DeFi e pode ajudar a controlar a inflação da oferta.
• Risco: A regulação sobre stablecoins ainda é incerta e pode impactar o projeto.

Fonte: Aave Governance.

4. Integração com a Sonic Network (Q4 2025)

Visão Geral: A Sonic, uma nova solução Layer 2 para Ethereum, será integrada à interface da Aave, permitindo que usuários gerenciem suas posições nessa rede.

O que isso significa:

• Neutro: Adiciona mais uma rede, mas o sucesso depende da adoção da Sonic.
• Positivo: Mostra o compromisso da Aave com acessibilidade multi-chain.

Conclusão

O roadmap da Aave destaca escalabilidade (V4), segurança (auditorias na Aptos) e crescimento do ecossistema (GHO e Sonic). O lançamento da V4 é crucial — seu sucesso pode transformar a infraestrutura de empréstimos DeFi. Pergunta chave: Os mercados modulares vão atrair liquidez suficiente para justificar essa mudança? Acompanhe as atividades na testnet e as propostas de governança para entender os próximos passos.

Quais são as atualizações no código-fonte do AAVE?

O código do Aave recebeu grandes atualizações no terceiro trimestre de 2025, focando em arquitetura modular, segurança e expansão para múltiplas blockchains.

1. Horizon RWA Market (27 de agosto de 2025) – Lançamento de empréstimos na Ethereum para ativos do mundo real tokenizados.
2. Atualização v3.5 (7 de agosto de 2025) – Melhorias na precisão do protocolo e nos mecanismos de segurança.
3. Desenvolvimento do V4 (4º trimestre de 2025) – Nova arquitetura modular “hub-and-spoke” para mercados de empréstimos personalizáveis.

Análise Detalhada

1. Horizon RWA Market (27 de agosto de 2025)

Visão geral: O Aave lançou o Horizon, um mercado de empréstimos dedicado que permite que instituições tomem stablecoins emprestadas usando como garantia ativos do mundo real tokenizados, como imóveis ou títulos financeiros.

Essa atualização permite que entidades reguladas usem ativos fora da blockchain como garantia dentro da rede, ampliando as possibilidades do Aave além das garantias tradicionais em criptomoedas. O mercado conta com verificações rigorosas de KYC/AML via Aave Arc e utiliza os feeds Proof-of-Reserve da Chainlink para validar esses ativos.

O que isso significa: É uma notícia positiva para o AAVE, pois conecta o mundo das finanças tradicionais com o DeFi, atraindo potencialmente liquidez institucional. Porém, a dependência de emissores centralizados desses ativos traz riscos de contraparte. (Fonte)

2. Atualização v3.5 (7 de agosto de 2025)

Visão geral: Essa atualização aprimorou as bibliotecas matemáticas do Aave para evitar erros de arredondamento e implementou uma contabilidade interna escalada para reduzir o acúmulo de valores residuais (“dust”) nas posições.

Entre as principais mudanças estão a melhoria na lógica de sinalização para liquidação (diminuindo falsos positivos) e a padronização da implementação do token de dívida GHO. Essas melhorias reduzem riscos em situações específicas, especialmente para usuários com saldos pequenos.

O que isso significa: Impacto neutro para o AAVE – fortalece a segurança do protocolo, mas são melhorias técnicas internas, sem mudanças diretas para o usuário. Os operadores de nós precisaram atualizar até 21 de agosto de 2025 para evitar interrupções no serviço. (Fonte)

3. Desenvolvimento do V4 (4º trimestre de 2025)

Visão geral: O Aave V4 substituirá seu design monolítico por um sistema modular “hub-and-spoke”, permitindo perfis de risco personalizados para cada mercado de empréstimos.

Os “hubs” de liquidez funcionarão como pools centrais, enquanto os “spokes” oferecerão taxas ajustadas conforme o tipo de garantia. A atualização também trará motores de liquidação dinâmicos (fechando posições parcialmente em vez de totalmente) e processamento de transações em lotes.

O que isso significa: É uma notícia positiva para o AAVE, pois pode aumentar significativamente a eficiência do capital e atrair mercados de empréstimos especializados. No entanto, a migração das posições existentes do V3 pode gerar complexidade temporária. (Fonte)

Conclusão

As atualizações recentes do Aave destacam a adoção institucional (Horizon), a robustez técnica (v3.5) e a preparação para o futuro com o design modular do V4. O protocolo se posiciona como uma ponte entre o DeFi e as finanças tradicionais, ao mesmo tempo em que busca melhorar sua escalabilidade.

Será que a arquitetura do V4 ajudará o Aave a manter sua liderança de 20% no mercado de empréstimos DeFi frente a concorrentes como o Compound V4?

Por que o preço do AAVE caiu?

AAVE caiu 3,64% nas últimas 24 horas, desempenho inferior ao do mercado cripto em geral (-2,57%). Os principais motivos são resistência técnica, realização de lucros após atualizações recentes e sentimento misto em relação à rotação no setor DeFi.

1. Rejeição técnica em níveis-chave – Não conseguiu se manter acima da resistência de US$ 289
2. Rotação no setor DeFi – Capital migra para ativos mais novos como AERO/IP
3. Realização de lucros após atualização V4 – Traders vendem após anúncio da V4

Análise Detalhada

1. Resistência Técnica (Impacto Negativo)

Visão geral:
AAVE enfrentou rejeição no nível de 50% da retração de Fibonacci (US$ 289,07) e não conseguiu se manter acima da média móvel simples (SMA) de 30 dias (US$ 289,93). No gráfico de 4 horas, observa-se um canal descendente após a queda abaixo do suporte de US$ 280.

O que isso significa:

• Divergência MACD: O histograma está positivo (1,73), mas a linha MACD (-3,38) está abaixo da linha de sinal (-5,11), indicando enfraquecimento do momentum
• RSI estagnado: Índice de força relativa (RSI) em 48,79 (14 dias), mostrando sentimento neutro a levemente negativo
• Próximo suporte importante: US$ 265 (nível de 23,6% de Fibonacci)

2. Rebalanceamento de Fundos DeFi (Impacto Misto)

Visão geral:
No terceiro trimestre, a Grayscale retirou MakerDAO (MKR) do seu fundo DeFi e adicionou Aerodrome Finance (AERO), reduzindo a participação da AAVE de 28,1% para 27,6% (Grayscale).

O que isso significa:

• Portfólios institucionais estão migrando para protocolos da Base-chain (AERO) e narrativas de IA (Story/IP)
• AAVE ainda domina, mas enfrenta concorrência: US$ 6,6 bilhões em valor total bloqueado (TVL) contra US$ 32,3 bilhões da Uniswap no fundo DEFG
• Indicador a acompanhar: participação da AAVE no fundo Grayscale DEFG (atualmente 27,6%)

3. Especulação sobre a Atualização V4 (Catalisador Positivo, Reação Negativa)

Visão geral:
A atualização V4, prevista para o quarto trimestre de 2025, pretende unificar a liquidez entre diferentes blockchains por meio de um modelo hub-spoke. No entanto, os traders realizaram lucros após uma alta de 9% na semana passada (The Defiant).

O que isso significa:

• Crescimento do TVL: depósitos da Aave atingiram US$ 75 bilhões em 10/09/2025 (+25% em relação ao trimestre anterior)
• Preocupações de curto prazo: o design modular pode diluir a concentração das taxas
• Data importante: lançamento da testnet esperado para o final de outubro

Conclusão

A queda da AAVE reflete desafios técnicos e rotação no setor, mas seus US$ 75 bilhões em depósitos e a unificação da liquidez com a V4 indicam força no longo prazo. Fique de olho: os compradores conseguirão defender a média móvel exponencial (EMA) de 200 dias (US$ 253,77) em meio à fraqueza das altcoins?

O que pode influenciar o preço do AAVE?

Aave equilibra atualizações do protocolo com as mudanças no mercado DeFi.

1. Atualização V4 (Q4 2025) – Nova arquitetura modular de liquidez pode atrair investidores institucionais.
2. Aumento de Taxas e Recompras – Taxas mensais de US$ 600 milhões financiam recompras de tokens, reduzindo a oferta.
3. Desafios Regulatórios – Parceria com Kraken no CeFi pode diminuir o diferencial de descentralização.

Análise Detalhada

1. Reformulação da Liquidez na V4 (Impacto Positivo)

Visão Geral:
O Aave V4, previsto para o quarto trimestre de 2025, adota um modelo “hub-and-spoke” que centraliza a liquidez entre diferentes blockchains, permitindo que novos mercados usem pools compartilhados. Isso resolve o problema de fragmentação visto na versão V3, onde mercados isolados competiam por depósitos. Integrações iniciais, como o uso de LPs do Uniswap V4 como garantia (The Defiant), podem liberar mais de US$ 50 bilhões em posições ociosas.

O que isso significa:
Ao eliminar silos de liquidez, a V4 reduz a ineficiência de capital, que historicamente limitou a adoção do DeFi. Se o crescimento for parecido com o da V3 em 2021 (TVL +400% em 6 meses), a demanda por AAVE pode aumentar entre desenvolvedores e investidores buscando rendimento.

2. Receita e Tokenomics (Impacto Misto)

Visão Geral:
Em setembro de 2025, o Aave gerou US$ 600 milhões em taxas (+76% em relação a março), destinando 5-10% para recompras semanais de tokens. Porém, 86,6% dessa receita vem da rede principal Ethereum (Blockworks), o que mostra dependência de uma única blockchain.

O que isso significa:
As recompras (83 mil AAVE retirados desde março) ajudam a controlar a inflação do token, mas as operações nas redes L2/L1 como Scroll e Aptos ainda não são lucrativas. Até que a eficiência cross-chain da V4 se concretize, essa concentração de receita pode limitar o crescimento, apesar dos aspectos positivos da tokenomics.

3. Riscos Regulatórios e Competitivos (Impacto Negativo)

Visão Geral:
A aprovação de 99,8% da comunidade Aave DAO para lançar uma versão CeFi na blockchain Ink da Kraken (CoinMarketCap) pode atrair maior fiscalização regulatória. Além disso, a saída do MakerDAO do fundo DeFi da Grayscale indica uma mudança do mercado para narrativas focadas em IA e Base.

O que isso significa:
Modelos híbridos CeDeFi podem afastar os entusiastas da descentralização e ainda não garantir aprovação regulatória. Com ETFs de BTC e ETH dominando os investimentos institucionais, o desempenho do AAVE, que caiu 58% desde seu topo histórico, fica atrás das principais criptomoedas, correndo risco de perder capital se o interesse por DeFi diminuir.

Conclusão

O lançamento da V4 no quarto trimestre e o programa de recompras trazem impulso no curto prazo, mas a dependência do Ethereum e os riscos regulatórios criam incertezas para o crescimento a longo prazo. A grande questão é: os pools de liquidez compartilhados conseguirão compensar a queda da participação do DeFi, que hoje é 28,58% do mercado, diante da dominância do Bitcoin? Fique atento à correlação ETH/AAVE após a V4 — uma desacoplagem pode indicar uma nova liderança entre as altcoins.

O que dizem sobre o AAVE?

A comunidade do Aave discute padrões técnicos, a influência do Ethereum e o papel crucial dos $270. Veja os principais pontos:

1. Avisos técnicos de um padrão de reversão de baixa
2. O impulso do Ethereum como fator decisivo
3. Configurações de alta no curto prazo perto dos $300

Análise Detalhada

1. @CryptoPulse_CRU: Padrão de “rising wedge” indica queda de 15% baixa

“O movimento de preço está formando um ‘rising wedge’… alvo de queda entre $222 e $238”
– @CryptoPulse_CRU (7 de setembro de 2025, 01:30 AM UTC)
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O que isso significa: É um sinal negativo para o AAVE, pois o padrão “rising wedge” geralmente antecede quedas. Se o preço cair abaixo dos $270, a venda pode se acelerar.

2. @mkbijaksana: O topo histórico do ETH define o destino do AAVE misto

“Se o ETH superar seu topo histórico, o AAVE pode chegar a $576… caso contrário, pode corrigir até $250”
– @mkbijaksana (24 de agosto de 2025, 17:41 UTC)
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O que isso significa: A situação do AAVE depende do desempenho do Ethereum, mostrando como o mercado DeFi está ligado à liderança do ETH.

3. Comunidade CoinMarketCap: Reversão de alta acima dos $297 alta

“O AAVE recuperou o suporte em $297… pode mirar $325 se o impulso continuar”
– Publicação da comunidade CoinMarketCap (17 de agosto de 2025, 04:38 UTC)
Ver publicação original
O que isso significa: É um sinal positivo para o AAVE, pois recuperar esse suporte mostra força dos compradores, embora a resistência em torno dos $305 ainda seja um desafio.

Conclusão

O consenso sobre o AAVE está dividido, com cautela técnica e otimismo condicionado ao desempenho do Ethereum e níveis-chave de preço. Fique de olho no suporte dos $270: um fechamento diário abaixo pode confirmar o cenário de baixa, enquanto se manter acima pode fortalecer as chances de alta. Também acompanhe o movimento do ETH para sinais que podem afetar o AAVE e outros protocolos.

Quais são as últimas notícias sobre o AAVE?

Resumo Rápido

Aave equilibra atualizações no protocolo com movimentos institucionais, enquanto a recuperação das taxas no DeFi ganha destaque. Confira as últimas novidades:

1. Arquitetura V4 mira o DeFi OS (9 de outubro de 2025) – Hubs modulares de liquidez buscam unificar mercados fragmentados.
2. Grayscale adiciona exposição ao AAVE (3 de outubro de 2025) – Fundo DEFG reequilibra para priorizar liquidez na Base-chain.
3. Taxas de US$ 600 milhões impulsionam recompra (7 de outubro de 2025) – Crescimento da receita direciona capital para os detentores do token.

Análise Detalhada

1. Arquitetura V4 mira o DeFi OS (9 de outubro de 2025)

Visão geral:
A atualização V4 da Aave, prevista para o quarto trimestre de 2025, traz um design “hub-and-spoke” (centro e raios), onde pools centralizados de liquidez (Hubs) alimentam mercados especializados (Spokes). Isso resolve a fragmentação vista na versão V3, permitindo que novos mercados usem liquidez compartilhada imediatamente. Por exemplo, um Spoke para stablecoins sUSDe poderia acessar o Hub principal do Ethereum sem precisar começar do zero.

O que isso significa:
Essa novidade é positiva para o AAVE, pois a liquidez unificada pode atrair mais desenvolvedores e usuários institucionais, aumentando o uso do protocolo e as taxas geradas. Porém, existem riscos na execução, já que a coordenação entre diferentes blockchains e a segurança dos contratos inteligentes serão fundamentais. (The Defiant)

2. Grayscale adiciona exposição ao AAVE (3 de outubro de 2025)

Visão geral:
O fundo DeFi da Grayscale (DEFG) substituiu MakerDAO pela Aerodrome Finance (AERO), uma exchange descentralizada (DEX) baseada na Base-chain, e aumentou a participação do AAVE para 28,1%. Agora, o fundo mantém Uniswap (32,3%), Aave (28,1%) e Ondo (19,1%), mostrando confiança no papel do Aave na liquidez multi-chain.

O que isso significa:
Esse movimento é neutro a positivo para o AAVE, já que produtos institucionais como o DEFG aumentam a visibilidade, mas têm impacto direto limitado no preço. A mudança para ativos na Base-chain (via AERO) está alinhada com a expansão do Aave para Aptos e outras blockchains fora do padrão EVM. (Crypto.news)

3. Taxas de US$ 600 milhões impulsionam recompra (7 de outubro de 2025)

Visão geral:
As taxas da Aave em setembro chegaram a US$ 600 milhões, quase o dobro do valor mais baixo registrado em março, impulsionadas pela demanda de empréstimos para ativos como sUSDe. A DAO ativou um programa de recompra que usa a receita excedente para comprar AAVE e reforçar as reservas do ecossistema.

O que isso significa:
Isso é positivo para o AAVE, pois o crescimento contínuo das taxas conecta diretamente o uso do protocolo ao valor do token. No entanto, o aumento semanal de 8,2% no preço (em 7 de outubro) está abaixo do crescimento das taxas, indicando que o mercado ainda tem dúvidas sobre a sustentabilidade a longo prazo. (CoinDesk)

Conclusão

Aave combina inovação técnica com adoção institucional e uma tokenomics baseada em receita, posicionando-se como uma peça-chave no DeFi. Enquanto as atualizações técnicas buscam resolver a fragmentação da liquidez, o sucesso real dependerá da capacidade do V4 de atrair a próxima geração de usuários institucionais. Será que os pools de liquidez compartilhada finalmente vão superar o desafio da escalabilidade no DeFi?