Jakie są dalsze plany związane z AAVE?

TLDR

Plan rozwoju Aave koncentruje się na rozszerzeniu możliwości działania na wielu łańcuchach, zwiększeniu bezpieczeństwa oraz wprowadzeniu wersji V4. Kluczowe etapy:

1. Premiera Aave V4 na Mainnet (IV kwartał 2025) – Modularne rynki pożyczkowe z jednolitymi hubami płynności.
2. Aave V3 na Aptos Mainnet (IV kwartał 2025) – Pierwsze wdrożenie poza środowiskiem EVM po audytach.
3. GHO jako token opłat na Base (IV kwartał 2025) – Umożliwienie użycia GHO do opłat za gaz dzięki Chainlink CCIP.
4. Integracja z Sonic Network (IV kwartał 2025) – Rozszerzenie na nowe sieci Layer 2.

Szczegóły

1. Premiera Aave V4 na Mainnet (IV kwartał 2025)

Opis: Aave V4 wprowadza architekturę „hub-and-spoke”, zastępując rozproszone pule płynności jednolitymi Liquidity Hubs dla każdej sieci. Spokes (dostosowane rynki pożyczkowe) łączą się z hubami, co pozwala twórcom na tworzenie specjalistycznych rynków (np. niskiego ryzyka lub wysokiej rentowności), korzystając jednocześnie ze wspólnej płynności. Ta aktualizacja ma na celu zmniejszenie barier przy uruchamianiu nowych rynków oraz poprawę efektywności kapitału.

Co to oznacza:

• Pozytywne: Może przyciągnąć deweloperów i instytucje, umożliwiając tworzenie rynków o dopasowanym profilu ryzyka oraz współpracę między różnymi łańcuchami.
• Ryzyko: Opóźnienia lub błędy w modularnym projekcie mogą spowolnić adopcję.

Źródło: Aave Governance, Cointelegraph.

2. Aave V3 na Aptos Mainnet (IV kwartał 2025)

Opis: Kod Aave dla Aptos (łańcuch nieoparty na EVM) ma 100% pokrycia testami i jest obecnie poddawany audytom przez Certora i Spearbit. Przygotowania do uruchomienia na mainnecie obejmują wewnętrzne przeglądy oraz specjalny fuzzer do wykrywania luk bezpieczeństwa.

Co to oznacza:

• Pozytywne: Rozszerza zasięg Aave na szybki ekosystem Aptos, co może przyciągnąć nowych użytkowników.
• Neutralne: Sukces zależy od rozwoju Aptos i zainteresowania deweloperów.

Źródło: Aave Governance.

3. Aktywacja GHO jako tokena opłat na Base (IV kwartał 2025)

Opis: Po rozszerzeniu GHO na sieć Base, Aave Labs i Chainlink pracują nad umożliwieniem użycia GHO jako tokena do opłat za gaz w transakcjach międzyłańcuchowych za pomocą CCIP. Może to zwiększyć użyteczność i popyt na GHO.

Co to oznacza:

• Pozytywne: Wzmacnia rolę GHO w płatnościach DeFi i może ograniczyć inflację podaży.
• Ryzyko: Regulacje dotyczące stablecoinów pozostają niepewne.

Źródło: Aave Governance.

4. Integracja z Sonic Network (IV kwartał 2025)

Opis: Sonic, nowa sieć Layer 2 oparta na Ethereum, zostanie zintegrowana z interfejsem Aave, co pozwoli użytkownikom zarządzać pozycjami na tej sieci.

Co to oznacza:

• Neutralne: Dodaje kolejny łańcuch, ale sukces zależy od popularności Sonic.
• Pozytywne: Pokazuje zaangażowanie Aave w dostępność na wielu łańcuchach.

Podsumowanie

Plan rozwoju Aave kładzie nacisk na skalowalność (V4), bezpieczeństwo (audyty Aptos) oraz rozwój ekosystemu (GHO, Sonic). Premiera V4 jest kluczowa — jej powodzenie może zmienić infrastrukturę pożyczek DeFi. Najważniejsze pytanie: Czy modularne rynki przyciągną wystarczającą płynność, aby uzasadnić tę zmianę architektury? Warto śledzić aktywność na testnetach i propozycje w ramach governance, aby uzyskać wskazówki.

Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu AAVE?

TLDR

Kod Aave przeszedł istotne aktualizacje w trzecim kwartale 2025 roku, koncentrując się na modularnej architekturze, bezpieczeństwie oraz ekspansji na wiele łańcuchów bloków.

1. Horizon RWA Market (27 sierpnia 2025) – Uruchomiono rynek pożyczek oparty na Ethereum dla rzeczywistych aktywów.
2. Aktualizacja v3.5 (7 sierpnia 2025) – Ulepszono precyzję protokołu oraz mechanizmy bezpieczeństwa.
3. Rozwój V4 (IV kwartał 2025) – Wprowadzenie modularnego systemu „hub-and-spoke” umożliwiającego dostosowanie rynków pożyczkowych.

Szczegóły

1. Horizon RWA Market (27 sierpnia 2025)

Opis: Aave wprowadziło Horizon – dedykowany rynek pożyczek, który pozwala instytucjom na zaciąganie pożyczek w stablecoinach zabezpieczonych tokenizowanymi aktywami rzeczywistymi (RWA), takimi jak nieruchomości czy obligacje.

Ta aktualizacja umożliwia regulowanym podmiotom zabezpieczanie aktywów spoza łańcucha (off-chain) na blockchainie, co rozszerza zastosowania Aave poza tradycyjne zabezpieczenia kryptowalutowe. Rynek korzysta z zaostrzonych procedur KYC/AML dzięki Aave Arc oraz integruje dane Chainlink Proof-of-Reserve do weryfikacji RWA.

Znaczenie: To pozytywny sygnał dla AAVE, ponieważ łączy świat DeFi z tradycyjnymi finansami, co może przyciągnąć kapitał instytucjonalny. Jednak zależność od scentralizowanych emitentów RWA niesie ze sobą ryzyko kontrahenta. (Źródło)

2. Aktualizacja v3.5 (7 sierpnia 2025)

Opis: Aktualizacja poprawiła podstawowe biblioteki matematyczne Aave, eliminując błędy zaokrągleń, oraz wprowadziła skalowane wewnętrzne rozliczenia, aby ograniczyć powstawanie „kurzu” (bardzo małych wartości) na pozycjach.

Kluczowe zmiany to ulepszona logika oznaczania pozycji do likwidacji (mniej fałszywych alarmów) oraz ujednolicone implementacje tokenów długu GHO. Te poprawki zmniejszają ryzyko w sytuacjach brzegowych, zwłaszcza dla użytkowników z małymi saldami.

Znaczenie: Neutralne dla AAVE – choć zwiększa bezpieczeństwo protokołu, są to raczej drobne usprawnienia niż nowe funkcje dla użytkowników. Operatorzy węzłów musieli zaktualizować oprogramowanie do 21 sierpnia 2025, aby uniknąć przerw w działaniu. (Źródło)

3. Rozwój V4 (IV kwartał 2025)

Opis: Aave V4 zastąpi dotychczasowy monolityczny system modularną architekturą „hub-and-spoke”, która pozwoli na tworzenie rynków pożyczkowych z indywidualnie dostosowanymi profilami ryzyka.

Huby płynności będą centralnymi pulami kapitału, natomiast „spokes” (odnogi) zaoferują spersonalizowane stawki w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Aktualizacja wprowadzi również dynamiczne mechanizmy likwidacji (częściowe zamykanie pozycji zamiast pełnych) oraz przetwarzanie transakcji w partiach.

Znaczenie: To pozytywna zmiana dla AAVE, ponieważ może znacznie poprawić efektywność kapitału i przyciągnąć wyspecjalizowane rynki pożyczkowe. Jednak migracja istniejących pozycji z wersji V3 może na krótką metę wprowadzić pewne komplikacje. (Źródło)

Podsumowanie

Najnowsze aktualizacje Aave podkreślają nacisk na adopcję instytucjonalną (Horizon), techniczną solidność (v3.5) oraz przyszłościowe rozwiązania dzięki modularnej architekturze V4. Protokół pozycjonuje się jako pomost między DeFi a tradycyjnymi finansami, jednocześnie rozwiązując kwestie skalowalności.

Czy architektura V4 pozwoli Aave utrzymać dominację na rynku pożyczek DeFi na poziomie 20%, rywalizując z takimi projektami jak Compound V4?

Dlaczego cena AAVE spadła?

TLDR

AAVE spadł o 3,64% w ciągu ostatnich 24 godzin, notując gorsze wyniki niż szerszy rynek kryptowalut (-2,57%). Główne przyczyny to opór techniczny, realizacja zysków po niedawnych aktualizacjach oraz mieszane nastroje związane z rotacją w sektorze DeFi.

1. Odrzucenie techniczne na kluczowych poziomach – nie udało się utrzymać powyżej oporu na poziomie 289 USD
2. Rotacja w sektorze DeFi – kapitał przesuwa się w stronę nowych aktywów, takich jak AERO/IP
3. Realizacja zysków po aktualizacji V4 – inwestorzy sprzedają po ogłoszeniu wersji V4

Szczegóły

1. Opór techniczny (wpływ niedźwiedzi)

Podsumowanie:
AAVE napotkał odrzucenie na poziomie 50% zniesienia Fibonacciego (289,07 USD) i nie utrzymał się powyżej 30-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 289,93 USD. Na wykresie 4-godzinnym widać formowanie się kanału zniżkującego po przebiciu wsparcia na poziomie 280 USD.

Co to oznacza:

• Dywergencja MACD: Wskaźnik MACD pokazuje histogram byczy (1,73), ale linia MACD (-3,38) znajduje się poniżej linii sygnału (-5,11), co wskazuje na osłabienie momentum
• Stagnacja RSI: Wartość RSI (14-dniowego) wynosi 48,79, co odzwierciedla neutralno-niedźwiedzi sentyment
• Kolejne ważne wsparcie: 265 USD (poziom 23,6% Fibonacciego)

2. Rebalansowanie funduszy DeFi (wpływ mieszany)

Podsumowanie:
W trzecim kwartale Grayscale usunął MakerDAO (MKR) ze swojego funduszu DeFi i dodał Aerodrome Finance (AERO), zmniejszając udział AAVE z 28,1% do 27,6% (Grayscale).

Co to oznacza:

• Portfele instytucjonalne przesuwają się w kierunku protokołów opartych na łańcuchu Base (AERO) oraz narracji związanych ze sztuczną inteligencją (Story/IP)
• AAVE nadal dominuje, ale musi konkurować: wartość TVL wynosi 6,6 mld USD w porównaniu do 32,3 mld USD Uniswap w funduszu DEFG
• Wskaźnik do obserwacji: udział AAVE w funduszu Grayscale DEFG (obecnie 27,6%)

3. Spekulacje wokół aktualizacji V4 (katalizator byczy, reakcja niedźwiedzia)

Podsumowanie:
Nadchodząca aktualizacja V4 (planowana na IV kwartał 2025) ma na celu ujednolicenie płynności między łańcuchami za pomocą modelu hub-spoke, jednak inwestorzy sprzedali aktywa po 9% wzroście w zeszłym tygodniu (The Defiant).

Co to oznacza:

• Wzrost TVL: depozyty Aave osiągnęły 75 mld USD na dzień 9 października 2025 (+25% kwartał do kwartału)
• Krótkoterminowe obawy: modułowa konstrukcja może rozproszyć koncentrację opłat
• Kluczowa data: uruchomienie testnetu (oczekiwane pod koniec października)

Podsumowanie

Spadek AAVE odzwierciedla techniczne przeszkody i rotację w sektorze, ale depozyty na poziomie 75 mld USD oraz planowana unifikacja płynności w wersji V4 wskazują na długoterminową siłę. Ważne do obserwacji: czy byki zdołają obronić 200-dniową średnią wykładniczą (EMA) na poziomie 253,77 USD w obliczu słabości altcoinów?

Co może wpłynąć na cenę AAVE?

TLDR

Aave balansuje między aktualizacjami protokołu a zmieniającym się krajobrazem DeFi.

1. Aktualizacja V4 (Q4 2025) – Modularna architektura płynności może przyciągnąć instytucjonalne środki.
2. Wzrost opłat i wykupy tokenów – 600 mln USD miesięcznych opłat zasila wykupy tokenów, zmniejszając ich podaż.
3. Regulacyjne wyzwania – Partnerstwo z Krakenem w sektorze CeFi może osłabić korzyści z decentralizacji.

Szczegółowa analiza

1. Przebudowa płynności w wersji V4 (wpływ pozytywny)

Opis:
Model „hub-and-spoke” w Aave V4 (planowany na Q4 2025) centralizuje płynność między różnymi łańcuchami, umożliwiając nowym rynkom korzystanie ze wspólnych pul środków. Rozwiązuje to problem fragmentacji z wersji V3, gdzie rynki działały osobno i konkurowały o depozyty. Wczesne integracje, takie jak wykorzystanie Uniswap V4 LP jako zabezpieczenia (The Defiant), mogą uwolnić ponad 50 mld USD zamrożonych środków.

Co to oznacza:
Eliminując izolację płynności, V4 zmniejsza nieefektywność kapitału – co do tej pory hamowało rozwój DeFi. Jeśli adopcja będzie podobna do wzrostu z 2021 roku (TVL +400% w 6 miesięcy), AAVE może doświadczyć znacznego wzrostu popytu zarówno ze strony deweloperów, jak i inwestorów szukających zysków.

2. Mechanizmy przychodów i tokenomika (wpływ mieszany)

Opis:
We wrześniu 2025 Aave wygenerowało 600 mln USD opłat (+76% w porównaniu z marcem), z czego 5-10% przeznaczono na cotygodniowe wykupy tokenów. Jednak aż 86,6% przychodów pochodzi z głównego łańcucha Ethereum (Blockworks), co pokazuje dużą zależność od jednej sieci.

Co to oznacza:
Wykupy tokenów (83 tys. AAVE usuniętych z obiegu od marca) przeciwdziałają inflacji, ale wdrożenia na L2/L1, takie jak Scroll i Aptos, nadal nie przynoszą zysków. Dopóki efektywność cross-chain z V4 się nie ujawni, koncentracja przychodów może ograniczać potencjał wzrostu, mimo pozytywnych aspektów tokenomiki.

3. Ryzyka regulacyjne i konkurencyjne (wpływ negatywny)

Opis:
Decyzja Aave DAO (99,8% głosów za) o uruchomieniu wersji CeFi na blockchainie Kraken Ink (CoinMarketCap) przyciąga uwagę regulatorów. Jednocześnie usunięcie MakerDAO z funduszu DeFi Grayscale wskazuje na rotację sektora w kierunku narracji AI/Base.

Co to oznacza:
Modele hybrydowe CeDeFi mogą zniechęcić entuzjastów decentralizacji, a jednocześnie nie przekonać regulatorów. Przy dominacji ETF-ów BTC/ETH w przepływach instytucjonalnych, spadek AAVE o 58% od szczytu wypada słabiej niż blue chipy, co grozi odpływem kapitału, jeśli zainteresowanie DeFi dalej osłabnie.

Podsumowanie

Wdrożenie V4 i program wykupów tokenów w Q4 tworzą krótkoterminowe impulsy wzrostowe, ale zależność od Ethereum i ryzyka regulacyjne mogą ograniczać długoterminowy potencjał. Kluczowe pytanie brzmi: czy wspólne pule płynności zdołają zrekompensować spadający udział DeFi (28,58%) wobec dominacji Bitcoina? Obserwuj korelację ETH/AAVE po V4 – jej rozdzielenie może oznaczać odrodzenie roli altcoinów.

Co ludzie mówią o AAVE?

TLDR

Społeczność Aave dyskutuje o formacji rising wedge, wpływie Ethereum oraz kluczowej roli poziomu 270 USD. Oto najważniejsze tematy:

1. Techniczne ostrzeżenia przed spadkowym sygnałem
2. Momentum Ethereum jako czynnik decydujący
3. Krótkoterminowe sygnały wzrostowe w okolicach 300 USD

Szczegóły

1. @CryptoPulse_CRU: Rising wedge zapowiada spadek o 15% negatywnie

„Cena układa się w formację rising wedge… celem spadku jest zakres 222–238 USD”
– @CryptoPulse_CRU (7 września 2025, 01:30 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: Negatywny sygnał dla AAVE, ponieważ formacje rising wedge często poprzedzają spadki. Potwierdzone zejście poniżej 270 USD może przyspieszyć wyprzedaż.

2. @mkbijaksana: ATH Ethereum decyduje o losie AAVE mieszane

„Jeśli ETH przebije ATH, AAVE może osiągnąć 576 USD… w przeciwnym razie korekta do 250 USD”
– @mkbijaksana (24 sierpnia 2025, 17:41 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: Mieszane prognozy dla AAVE, ponieważ jego dalszy rozwój zależy od wyników Ethereum, co pokazuje wzajemne powiązania w ekosystemie DeFi i dominację ETH na rynku.

3. Społeczność CoinMarketCap: Odwrócenie trendu powyżej 297 USD pozytywnie

„AAVE odzyskuje wsparcie na poziomie 297 USD… celem jest 325 USD, jeśli momentum się utrzyma”
– Post społeczności CoinMarketCap (17 sierpnia 2025, 04:38 UTC)
Zobacz oryginalny post
Co to oznacza: Pozytywny sygnał dla AAVE, ponieważ odzyskanie kluczowego wsparcia wskazuje na siłę kupujących, choć opór w okolicach 305 USD nadal stanowi wyzwanie.

Podsumowanie

Konsensus dotyczący AAVE jest mieszany — łączy techniczną ostrożność z warunkowym optymizmem związanym z Ethereum i kluczowymi poziomami cenowymi. Warto obserwować wsparcie na poziomie 270 USD: zamknięcie dzienne poniżej tego poziomu może potwierdzić spadkowe sygnały, natomiast utrzymanie powyżej może ożywić wzrostowe scenariusze. Śledź także ruchy cen ETH, które mogą dawać sygnały wpływające na cały protokół.

Jakie są najnowsze informacje na temat AAVE?

TLDR

Aave łączy aktualizacje protokołu z działaniami instytucjonalnymi, podczas gdy odbicie opłat w DeFi staje się głównym tematem. Oto najnowsze informacje:

1. Architektura V4 celuje w DeFi OS (9 października 2025) – Modułowe centra płynności mają na celu połączenie rozproszonych rynków.
2. Grayscale dodaje ekspozycję na AAVE (3 października 2025) – Fundusz DEFG zmienia skład, stawiając na płynność łańcucha Base.
3. 600 mln USD opłat napędza program wykupu (7 października 2025) – Wzrost przychodów inicjuje alokację kapitału skoncentrowaną na posiadaczach tokenów.

Szczegóły

1. Architektura V4 celuje w DeFi OS (9 października 2025)

Podsumowanie:
Aktualizacja Aave V4, planowana na czwarty kwartał 2025 roku, wprowadza model „hub-and-spoke” (centrum i promień), gdzie scentralizowane pule płynności (Hubs) obsługują wyspecjalizowane rynki (Spokes). Rozwiązuje to problem fragmentacji znany z wersji V3, pozwalając nowym rynkom korzystać natychmiast z wspólnej płynności. Na przykład rynek Spoke dla stablecoinów sUSDe może korzystać z głównego Hubu na Ethereum bez konieczności budowania płynności od zera.

Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla AAVE, ponieważ zjednoczona płynność może przyciągnąć więcej deweloperów i użytkowników instytucjonalnych, co zwiększy opłaty za korzystanie z protokołu. Jednak ryzyko wykonania pozostaje, ponieważ kluczowa będzie koordynacja między łańcuchami oraz bezpieczeństwo inteligentnych kontraktów. (The Defiant)

2. Grayscale dodaje ekspozycję na AAVE (3 października 2025)

Podsumowanie:
Fundusz DeFi Grayscale (DEFG) zastąpił MakerDAO projektem Aerodrome Finance (AERO), działającym na łańcuchu Base, jednocześnie zwiększając udział AAVE do 28,1%. Fundusz posiada teraz Uniswap (32,3%), Aave (28,1%) oraz Ondo (19,1%), co świadczy o zaufaniu do roli Aave w płynności wielołańcuchowej.

Co to oznacza:
To neutralno-pozytywny sygnał dla AAVE, ponieważ produkty instytucjonalne takie jak DEFG zwiększają widoczność, choć bez bezpośredniego silnego wpływu na cenę. Przesunięcie w stronę aktywów na łańcuchu Base (poprzez AERO) jest zgodne z własną ekspansją Aave na Aptos i inne łańcuchy niebędące EVM. (Crypto.news)

3. 600 mln USD opłat napędza program wykupu (7 października 2025)

Podsumowanie:
Opłaty Aave za wrzesień osiągnęły 600 mln USD, prawie dwukrotnie więcej niż w marcu, napędzane popytem na pożyczki na aktywa takie jak sUSDe. DAO uruchomiło program wykupu, przekierowując nadwyżki przychodów na zakup tokenów AAVE oraz rezerwy ekosystemowe.

Co to oznacza:
To pozytywny sygnał dla AAVE, ponieważ stały wzrost opłat bezpośrednio łączy korzystanie z protokołu z wartością tokena. Jednak 8,2% tygodniowy wzrost ceny (stan na 7 października) jest wolniejszy niż wzrost opłat, co sugeruje sceptycyzm rynku co do długoterminowej trwałości tego trendu. (CoinDesk)

Podsumowanie

Trójca innowacji V4, adopcji instytucjonalnej i tokenomiki opartej na przychodach stawia Aave jako fundament DeFi. Choć techniczne aktualizacje mają rozwiązać problem fragmentacji płynności, prawdziwy sukces zależy od tego, czy V4 przyciągnie nową falę użytkowników instytucjonalnych. Czy wspólne pule płynności w końcu zniwelują problem skalowalności DeFi?