Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de AAVE•?

TLDR

La feuille de route de développement d’Aave se concentre sur l’expansion des capacités multi-chaînes, le renforcement de la sécurité et le lancement de la version V4. Les étapes clés sont :

1. Lancement d’Aave V4 sur le Mainnet (T4 2025) – Marchés de prêt modulaires avec des hubs de liquidité unifiés.
2. Aave V3 sur le Mainnet Aptos (T4 2025) – Première déploiement hors EVM après audits.
3. Activation de GHO comme jeton de frais sur Base (T4 2025) – Utilisation de GHO pour les frais de gaz via le CCIP de Chainlink.
4. Intégration du réseau Sonic (T4 2025) – Extension vers de nouveaux réseaux Layer 2.

Analyse détaillée

1. Lancement d’Aave V4 sur le Mainnet (T4 2025)

Présentation : Aave V4 introduit une architecture « hub-and-spoke » (moyeu et rayons), remplaçant les pools de liquidité fragmentés par des Hubs de Liquidité unifiés pour chaque réseau. Les rayons représentent des marchés de prêt personnalisables qui se connectent aux hubs, permettant aux développeurs de créer des marchés spécialisés (par exemple, à faible risque ou à rendement élevé) tout en bénéficiant d’une liquidité partagée. Cette mise à jour vise à faciliter le lancement de nouveaux marchés et à améliorer l’efficacité du capital.

Implications :

• Positif : Cela pourrait attirer développeurs et institutions en offrant des profils de risque adaptés et une interopérabilité multi-chaînes.
• Risques : Des retards ou des bugs dans cette conception modulaire pourraient freiner l’adoption.

Source : Aave Governance, Cointelegraph.

2. Aave V3 sur le Mainnet Aptos (T4 2025)

Présentation : Le code d’Aave pour Aptos (une blockchain non compatible EVM) bénéficie d’une couverture de tests à 100 % et est en cours d’audits par Certora et Spearbit. Les préparatifs pour le lancement sur le mainnet incluent des revues internes et l’utilisation d’un fuzzer personnalisé pour détecter les vulnérabilités.

Implications :

• Positif : Cela étend la portée d’Aave à l’écosystème rapide d’Aptos, avec un potentiel d’acquisition de nouveaux utilisateurs.
• Neutre : L’adoption dépendra de la croissance d’Aptos et de l’intérêt des développeurs.

Source : Aave Governance.

3. Activation de GHO comme jeton de frais sur Base (T4 2025)

Présentation : Après l’expansion de GHO sur Base, Aave Labs et Chainlink collaborent pour permettre l’utilisation de GHO comme jeton de paiement des frais de gaz pour les transactions cross-chain via le CCIP. Cela pourrait renforcer l’utilité et la demande de GHO.

Implications :

• Positif : Renforce le rôle de GHO dans les paiements DeFi et pourrait limiter l’inflation de l’offre.
• Risques : La surveillance réglementaire des stablecoins reste incertaine.

Source : Aave Governance.

4. Intégration du réseau Sonic (T4 2025)

Présentation : Sonic, un nouveau Layer 2 sur Ethereum, sera intégré à l’interface Aave, permettant aux utilisateurs de gérer leurs positions sur ce réseau.

Implications :

• Neutre : Ajoute une nouvelle chaîne, mais le succès dépendra de l’adoption de Sonic.
• Positif : Montre l’engagement d’Aave pour une accessibilité multi-chaînes.

Conclusion

La feuille de route d’Aave met l’accent sur la scalabilité (V4), la sécurité (audits Aptos) et la croissance de l’écosystème (GHO, Sonic). Le lancement de la V4 est une étape cruciale — son succès pourrait redéfinir l’infrastructure des prêts DeFi. Question clé : les marchés modulaires attireront-ils suffisamment de liquidité pour justifier cette refonte architecturale ? Il faudra suivre l’activité sur les testnets et les propositions de gouvernance pour en savoir plus.

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de AAVE•?

TLDR

Le code d’Aave a connu d’importantes améliorations au troisième trimestre 2025, avec un focus sur une architecture modulaire, la sécurité et l’expansion multi-chaînes.

1. Marché Horizon RWA (27 août 2025) – Lancement d’un prêt basé sur Ethereum pour les actifs du monde réel.
2. Mise à jour v3.5 (7 août 2025) – Amélioration de la précision du protocole et des mécanismes de sécurité.
3. Développement V4 (T4 2025) – Conception modulaire « hub-and-spoke » pour des marchés de prêt personnalisables.

Analyse détaillée

1. Marché Horizon RWA (27 août 2025)

Présentation : Aave a lancé Horizon, un marché de prêt dédié permettant aux institutions d’emprunter des stablecoins en utilisant comme garantie des actifs du monde réel tokenisés (RWAs), tels que l’immobilier ou les obligations.

Cette mise à jour permet aux entités réglementées de mettre en garantie des actifs hors chaîne sur la blockchain, élargissant ainsi les cas d’usage d’Aave au-delà des garanties purement crypto. Le marché applique des contrôles KYC/AML renforcés via Aave Arc et intègre les flux Proof-of-Reserve de Chainlink pour vérifier les RWAs.

Ce que cela signifie : C’est positif pour AAVE car cela crée un pont entre la finance décentralisée (DeFi) et la finance traditionnelle, ce qui pourrait attirer des liquidités institutionnelles. Cependant, la dépendance à des émetteurs centralisés de RWAs introduit des risques de contrepartie. (Source)

2. Mise à jour v3.5 (7 août 2025)

Présentation : Cette mise à jour a affiné les bibliothèques mathématiques d’Aave pour éviter les erreurs d’arrondi et a introduit une comptabilité interne ajustée afin de réduire l’accumulation de poussière (petits montants résiduels) dans les positions.

Les changements clés incluent une meilleure logique pour le déclenchement des liquidations (réduction des faux positifs) et une standardisation des jetons de dette GHO. Ces ajustements diminuent les risques liés à des cas particuliers, notamment pour les utilisateurs avec de petits soldes.

Ce que cela signifie : Impact neutre pour AAVE – bien que cela renforce la sécurité du protocole, ce sont des améliorations progressives sans nouveautés visibles pour les utilisateurs. Les opérateurs de nœuds devaient effectuer la mise à jour avant le 21 août 2025 pour éviter toute interruption de service. (Source)

3. Développement V4 (T4 2025)

Présentation : Aave V4 remplacera son architecture monolithique par un système modulaire « hub-and-spoke », permettant de personnaliser les profils de risque pour chaque marché de prêt.

Les hubs de liquidité agiront comme des pools centraux, tandis que les spokes offriront des taux adaptés selon les types de garanties. La mise à jour introduira également des moteurs de liquidation dynamiques (liquidations partielles au lieu de fermetures complètes) et un traitement groupé des transactions.

Ce que cela signifie : C’est positif pour AAVE car cela pourrait améliorer significativement l’efficacité du capital et attirer des marchés de prêt spécialisés. Cependant, la migration des positions existantes de la version 3 pourrait engendrer une complexité à court terme. (Source)

Conclusion

Les récentes mises à jour d’Aave mettent l’accent sur l’adoption institutionnelle (Horizon), la robustesse technique (v3.5) et la préparation à l’avenir grâce à la conception modulaire de la V4. Le protocole se positionne comme un pont entre la DeFi et la finance traditionnelle tout en répondant aux enjeux de scalabilité.

L’architecture de la V4 permettra-t-elle à Aave de conserver sa domination de 20 % sur le marché des prêts DeFi face à des concurrents comme Compound V4 ?

Pourquoi le prix de AAVE est-il en baisse•?

TLDR

AAVE a chuté de 3,64 % au cours des dernières 24 heures, sous-performant le marché crypto global (-2,57 %). Les principaux facteurs sont une résistance technique, des prises de bénéfices après des mises à jour récentes, et un sentiment mitigé autour de la rotation dans la DeFi.

1. Rejet technique à des niveaux clés – Incapacité à se maintenir au-dessus de la résistance à 289 $
2. Rotation dans le secteur DeFi – Les capitaux se déplacent vers des actifs plus récents comme AERO/IP
3. Prises de bénéfices après la mise à jour V4 – Les traders sécurisent leurs gains suite à l’annonce de la V4

Analyse détaillée

1. Résistance technique (impact baissier)

Résumé :
AAVE a été rejeté au niveau de retracement de Fibonacci à 50 % (289,07 $) et n’a pas réussi à rester au-dessus de sa moyenne mobile simple (SMA) sur 30 jours (289,93 $). Le graphique en 4 heures montre la formation d’un canal descendant après une cassure sous le support à 280 $.

Ce que cela signifie :

• Divergence MACD : L’histogramme est haussier (1,73) mais la ligne MACD (-3,38) reste sous la ligne de signal (-5,11), ce qui indique un affaiblissement de la dynamique
• RSI stagnant : Le RSI à 14 jours est à 48,79, reflétant un sentiment neutre à légèrement baissier
• Prochain support important : 265 $ (niveau Fibonacci à 23,6 %)

2. Rééquilibrage des fonds DeFi (impact mitigé)

Résumé :
Lors du rééquilibrage du troisième trimestre, Grayscale a retiré MakerDAO (MKR) de son fonds DeFi et ajouté Aerodrome Finance (AERO), réduisant la part d’AAVE de 28,1 % à 27,6 % (Grayscale).

Ce que cela signifie :

• Les portefeuilles institutionnels se tournent vers les protocoles de la Base-chain (AERO) et les thématiques liées à l’IA (Story/IP)
• AAVE conserve sa position dominante mais fait face à une forte concurrence : 6,6 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) contre 32,3 milliards pour Uniswap dans le fonds DEFG
• Indicateur à surveiller : la part d’AAVE dans le fonds Grayscale DEFG (actuellement 27,6 %)

3. Spéculation autour de la mise à jour V4 (catalyseur haussier, réaction baissière)

Résumé :
La mise à jour V4 prévue pour le quatrième trimestre 2025 vise à unifier la liquidité entre différentes blockchains via un modèle hub-spoke, mais les traders ont vendu après une hausse de 9 % la semaine dernière (The Defiant).

Ce que cela signifie :

• Croissance de la TVL : les dépôts sur Aave ont atteint 75 milliards de dollars au 9/10/2025 (+25 % en un trimestre)
• Préoccupations à court terme : le design modulaire pourrait diluer la concentration des frais
• Date clé : lancement du testnet attendu fin octobre

Conclusion

La baisse d’AAVE reflète des obstacles techniques et une rotation sectorielle, mais ses 75 milliards de dollars de dépôts et l’unification de la liquidité via la V4 indiquent une solidité à long terme. À surveiller : les acheteurs réussiront-ils à défendre la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours à 253,77 $ face à la faiblesse des altcoins ?

Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de AAVE•?

TLDR

Aave équilibre les mises à jour de son protocole avec les évolutions rapides de la finance décentralisée (DeFi).

1. Mise à jour V4 (T4 2025) – Une architecture modulaire de liquidité pourrait attirer des flux institutionnels.
2. Hausse des frais et rachats de tokens – 600 millions de dollars de frais mensuels financent des rachats de tokens, réduisant l’offre.
3. Enjeux réglementaires – Le partenariat CeFi avec Kraken pourrait diminuer les avantages liés à la décentralisation.

Analyse approfondie

1. Révision de la liquidité V4 (Impact positif)

Présentation :
Le modèle « hub-and-spoke » d’Aave V4 (prévu pour le T4 2025) centralise la liquidité entre différentes blockchains, permettant aux nouveaux marchés d’accéder à des pools partagés. Cela résout le problème de fragmentation rencontré en V3, où les marchés isolés se faisaient concurrence pour attirer les dépôts. Des intégrations anticipées, comme l’utilisation des LP Uniswap V4 en garantie (The Defiant), pourraient débloquer plus de 50 milliards de dollars de positions inactives.

Ce que cela signifie :
En supprimant les silos de liquidité, la V4 améliore l’efficacité du capital, un frein historique à l’adoption de la DeFi. Si la croissance suit celle de la V3 en 2021 (TVL +400 % en 6 mois), la demande pour AAVE pourrait fortement augmenter, tant chez les développeurs que chez les investisseurs à la recherche de rendement.

2. Mécanismes de revenus et tokenomics (Impact mitigé)

Présentation :
Aave a généré 600 millions de dollars de frais en septembre 2025 (+76 % par rapport à mars), dont 5 à 10 % sont utilisés chaque semaine pour racheter des tokens. Cependant, 86,6 % des revenus proviennent de la blockchain Ethereum principale (Blockworks), ce qui montre une forte dépendance à une seule chaîne.

Ce que cela signifie :
Les rachats (83 000 AAVE retirés depuis mars) limitent l’inflation, mais les déploiements sur les couches L2/L1 comme Scroll et Aptos ne sont pas encore rentables. Tant que l’efficacité multi-chaînes promise par la V4 ne sera pas atteinte, cette concentration des revenus pourrait freiner la croissance, malgré des fondamentaux tokenomics positifs.

3. Risques réglementaires et concurrents (Impact négatif)

Présentation :
L’approbation à 99,8 % par l’Aave DAO du lancement d’une version CeFi sur la blockchain Ink de Kraken (CoinMarketCap) attire l’attention des régulateurs. Par ailleurs, la sortie de MakerDAO du fonds DeFi de Grayscale illustre une rotation sectorielle vers les thématiques IA/Base.

Ce que cela signifie :
Les modèles hybrides CeDeFi risquent de décevoir à la fois les puristes de la décentralisation et les régulateurs. Avec la domination des ETF BTC/ETH dans les flux institutionnels, la performance d’AAVE (-58 % depuis son plus haut) est inférieure à celle des grandes valeurs, ce qui pourrait entraîner une rotation des capitaux si l’intérêt pour la DeFi diminue encore.

Conclusion

Le lancement de la V4 au T4 et le programme de rachats de tokens apportent un élan à court terme, mais la dépendance à Ethereum et les risques réglementaires limitent les perspectives à long terme. La question clé reste : les pools de liquidité partagés pourront-ils compenser la baisse de la part de marché de la DeFi (28,58 %) face à la domination du Bitcoin ? Surveillez la corrélation ETH/AAVE après la V4 – un découplage pourrait annoncer un renouveau du leadership des altcoins.

Que disent les gens à propos de AAVE•?

TLDR

La communauté d’Aave débat autour des figures en coin ascendant, de l’influence d’Ethereum et du rôle crucial du niveau à 270 $. Voici les tendances principales :

1. Avertissements techniques d’un retournement baissier
2. L’élan d’Ethereum comme facteur clé
3. Configurations haussières à court terme près de 300 $

Analyse approfondie

1. @CryptoPulse_CRU : Le coin ascendant annonce une baisse de 15 % baissier

« Le cours forme un coin ascendant… objectif à la baisse entre 222 $ et 238 $ »
– @CryptoPulse_CRU (7 septembre 2025, 01h30 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : C’est un signal baissier pour AAVE, car les coins ascendants précèdent souvent des ruptures à la baisse. Une chute confirmée sous les 270 $ pourrait accélérer les ventes.

2. @mkbijaksana : Le record historique d’ETH conditionne le sort d’AAVE mitigé

« Si ETH dépasse son record historique, AAVE vise 576 $… sinon, correction vers 250 $ »
– @mkbijaksana (24 août 2025, 17h41 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Situation mitigée pour AAVE, dont la trajectoire dépend fortement de la performance d’Ethereum, illustrant l’interdépendance de la DeFi avec le leadership du marché d’ETH.

3. Communauté CoinMarketCap : Reprise haussière au-dessus de 297 $ haussier

« AAVE reprend le support à 297 $… vise 325 $ si la dynamique se maintient »
– Publication de la communauté CoinMarketCap (17 août 2025, 04h38 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Signal haussier pour AAVE, la reprise d’un support clé montre la conviction des acheteurs, même si une résistance autour de 305 $ reste à franchir.

Conclusion

Le consensus autour d’AAVE est mitigé, entre prudence technique et optimisme conditionnel lié à Ethereum et aux niveaux de prix clés. Surveillez le support à 270 $ : une clôture quotidienne en dessous pourrait confirmer les signaux baissiers, tandis qu’un maintien au-dessus pourrait relancer les configurations haussières. Suivez également l’évolution du cours d’ETH pour détecter des signaux croisés entre protocoles.

Quelles sont les dernières actualités de AAVE•?

TLDR

Aave combine des améliorations techniques avec des mouvements institutionnels alors que la reprise des frais dans la DeFi devient centrale. Voici les dernières nouveautés :

1. L’architecture V4 vise un système d’exploitation DeFi (9 octobre 2025) – Des hubs de liquidité modulaires pour unifier des marchés fragmentés.
2. Grayscale augmente son exposition à AAVE (3 octobre 2025) – Le fonds DEFG rééquilibre ses actifs pour privilégier la liquidité sur la chaîne Base.
3. 600 millions de dollars de frais stimulent le programme de rachat (7 octobre 2025) – L’augmentation des revenus déclenche une allocation de capital axée sur les détenteurs de tokens.

Analyse détaillée

1. L’architecture V4 vise un système d’exploitation DeFi (9 octobre 2025)

Résumé :
La mise à jour V4 d’Aave, prévue pour le quatrième trimestre 2025, introduit un modèle « hub-and-spoke » (moyeu et rayons) où des pools de liquidité centralisés (Hubs) alimentent des marchés spécialisés (Spokes). Cela résout la fragmentation observée en V3 en permettant aux nouveaux marchés d’accéder immédiatement à une liquidité partagée. Par exemple, un Spoke dédié aux stablecoins sUSDe pourrait utiliser le Hub principal sur Ethereum sans repartir de zéro.

Ce que cela signifie :
C’est une bonne nouvelle pour AAVE, car une liquidité unifiée pourrait attirer davantage de développeurs et d’utilisateurs institutionnels, augmentant ainsi les frais d’utilisation du protocole. Cependant, des risques d’exécution subsistent, notamment en ce qui concerne la coordination entre chaînes et la sécurité des contrats intelligents. (The Defiant)

2. Grayscale augmente son exposition à AAVE (3 octobre 2025)

Résumé :
Le fonds DeFi de Grayscale (DEFG) a remplacé MakerDAO par Aerodrome Finance (AERO), une plateforme d’échange décentralisée basée sur Base, tout en augmentant la part d’AAVE à 28,1 %. Le fonds détient désormais Uniswap (32,3 %), Aave (28,1 %) et Ondo (19,1 %), ce qui montre une confiance dans le rôle multi-chaînes d’Aave en matière de liquidité.

Ce que cela signifie :
C’est une nouvelle plutôt positive pour AAVE, car des produits institutionnels comme DEFG augmentent la visibilité sans pour autant impacter directement le prix de manière significative. Ce recentrage vers des actifs sur la chaîne Base (via AERO) est en phase avec l’expansion d’Aave sur Aptos et d’autres chaînes non compatibles EVM. (Crypto.news)

3. 600 millions de dollars de frais stimulent le programme de rachat (7 octobre 2025)

Résumé :
Les frais générés par Aave en septembre ont atteint 600 millions de dollars, presque le double du creux de mars, grâce à une forte demande d’emprunt pour des actifs comme sUSDe. La DAO a lancé un programme de rachat qui utilise les revenus excédentaires pour acheter des tokens AAVE et renforcer les réserves de l’écosystème.

Ce que cela signifie :
C’est positif pour AAVE, car la croissance continue des frais lie directement l’utilisation du protocole à la valeur du token. Toutefois, la hausse hebdomadaire du prix de 8,2 % (au 7 octobre) reste inférieure à la croissance des frais, ce qui suggère un certain scepticisme du marché quant à la durabilité à long terme. (CoinDesk)

Conclusion

L’innovation V4, l’adoption institutionnelle et une tokenomique axée sur les revenus placent Aave comme un acteur clé de la DeFi. Si les améliorations techniques visent à résoudre la fragmentation de la liquidité, le succès dépendra de la capacité de V4 à attirer la prochaine vague d’utilisateurs institutionnels. Les pools de liquidité partagés réussiront-ils enfin à combler la limite de scalabilité de la DeFi ?