O que pode influenciar o preço do RAY?
Raydium equilibra fatores de crescimento com riscos do setor.
- Impulso do LaunchLab – $900 mil em taxas diárias geram recompra de RAY
- Parceria com Stablecoin USD1 – Exclusividade na Solana aumenta volume
- Desafios Regulatórios – 27% do mercado cripto vem de regiões com restrições
Análise Detalhada
1. Crescimento do LaunchLab e Recompras (Impacto Positivo)
Resumo: O LaunchLab da Raydium já ajudou a lançar mais de 35.000 tokens, gerando $900 mil em taxas diárias para o protocolo. Deste valor, 12% é usado para recomprar RAY. Desde julho de 2025, mais de 3,45 milhões de RAY (equivalente a $9,5 milhões) foram retirados de circulação.
O que isso significa: As recompras constantes diminuem a quantidade de RAY disponível no mercado, enquanto o aumento das taxas indica que o ecossistema está crescendo. Se o LaunchLab continuar crescendo suas taxas em 60% a cada trimestre, a demanda por RAY pode subir, tanto pelo uso da plataforma quanto pela escassez do token (CoinMarketCap community).
2. Parceria com Stablecoin USD1 (Impacto Misto)
Resumo: Raydium é a única DEX (exchange descentralizada) que negocia o USD1, stablecoin da World Liberty Financial lançada em 1º de setembro. O objetivo é atrair investidores institucionais na rede Solana.
O que isso significa: Ser pioneira na liquidez do USD1 na Solana pode aumentar o volume de negociações e as receitas de taxas da Raydium. Porém, a concorrência com stablecoins já consolidadas, como USDC da Circle e Tether, que dominam 83% do mercado, limita o potencial de crescimento (X post).
3. Riscos Regulatórios e Competitivos (Impacto Negativo)
Resumo: 27% do valor total do mercado cripto vem de países onde Raydium enfrenta restrições, como EUA e Reino Unido. Além disso, a plataforma Pump.fun dominou 44% do volume de memecoins na Solana em julho de 2025, desviando usuários.
O que isso significa: As limitações geográficas restringem o crescimento da base de usuários, enquanto a concorrência ameaça a sustentabilidade das taxas. A Raydium tem uma taxa de rotatividade de 0,13, menor que a 0,41 da Uniswap, indicando menor liquidez e maior volatilidade em momentos de venda (CoinMarketCap community).
Conclusão
O preço do Raydium dependerá do equilíbrio entre o crescimento das taxas do LaunchLab e os desafios regulatórios e competitivos na Solana. A faixa de preço entre $3,30 e $3,70 será decisiva para avaliar se as recompras e a adoção do USD1 conseguem compensar os obstáculos do setor. Será que o RAY mantém seu ganho de 65% no ano se o domínio do Bitcoin voltar a subir acima de 57%?
O que dizem sobre o RAY?
A comunidade do Raydium está dividida entre expectativas de alta e receios de correção. Veja os principais pontos:
- Meta de $6 se romper $3,50 – Analistas técnicos observam resistência importante
- Recompras aumentam escassez – Protocolo retirou 3,45 milhões de RAY em circulação
- Aviso de saída de usuários – Endereços ativos caíram 81% desde dezembro
Análise Detalhada
1. @mkbijaksana: Meta de $6 depende do rompimento de $3,50 Positivo
"O RAY está tentando romper a resistência em torno de 3,5 [...] mirando a região de 6,17"
– @mkbijaksana (27 mil seguidores · 42 mil impressões · 27/08/2025 06:52 UTC)
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O que isso significa: É um sinal positivo para o RAY, pois um rompimento sustentado acima de $3,50 pode ativar compras automáticas por traders que acompanham esse nível. A alta implícita de 74% até $6,17 considera liquidez acima da máxima de agosto em $3,82.
2. @ali_charts: Risco de queda para $1,50 se rejeitado Negativo
"Essa última rejeição em $3,80 pode levar o Raydium $RAY de volta a $1,50!"
– @ali_charts (382 mil seguidores · 2,1 milhões de impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: É um sinal negativo para o RAY, pois o nível de $3,80 bloqueou a alta duas vezes desde agosto. Uma queda de 60% até $1,50 exigiria perder a média móvel de 200 dias ($2,99) e o suporte do terceiro trimestre em $2,40.
3. Cryptonews: Recompras reduzem oferta Positivo
"A recompra de $RAY remove 3,45 milhões de tokens [...] 9,5% do volume dos últimos 30 dias"
– Cryptonews (18 de agosto de 2025)
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O que isso significa: É positivo para o RAY porque as recompras diárias do protocolo (cerca de $110 mil ao preço atual) diminuem a pressão de venda. Com 12% das taxas destinadas às recompras, o programa pode retirar 4,1 milhões de RAY por ano — cerca de 1,5% do total em circulação.
Conclusão
O consenso sobre o Raydium está dividido, equilibrando o potencial técnico de alta com preocupações fundamentais, como a queda no uso da plataforma. A faixa entre $3,30 e $3,50 domina as discussões dos traders, mas o indicador mais importante continua sendo o TVL do Raydium — atualmente em $2,07 bilhões, porém pressionado pelo cansaço com as meme coins da Solana. Fique de olho no fechamento semanal acima de $3,50 para confirmar a direção.
Quais são as últimas notícias sobre o RAY?
Raydium equilibra atualizações do protocolo com a volatilidade do mercado – veja o que está movimentando o RAY:
- Queima de 3,45 milhões de RAY via recompra (18 de agosto de 2025) – Redução da oferta com 9,5% do volume mensal retirado de circulação.
- Taxas do LaunchLab ultrapassam as de swaps (9 de agosto de 2025) – Protocolo gera US$ 900 mil por dia, impulsionando recompra de tokens.
- RAY cai 10%, grandes investidores acumulam (19 de agosto de 2025) – Compradores no mercado à vista sustentam preço no suporte de US$ 3,28.
Análise Detalhada
1. Queima de 3,45 milhões de RAY via recompra (18 de agosto de 2025)
Resumo: O programa de recompra da Raydium retirou 3,45 milhões de RAY (~US$ 12,2 milhões) de circulação desde julho de 2025, o que representa 9,5% do volume negociado nos últimos 30 dias. Essa iniciativa, financiada em parte pelas taxas do LaunchLab, tem como objetivo reduzir a pressão de venda causada por concorrentes como o Pump.fun, que dominou 44% do mercado de memecoins na Solana em julho.
O que isso significa: Essa ação é positiva para o RAY, pois diminuir a oferta em um momento de baixa liquidez (índice de rotatividade: 0,13 contra 0,41 da Uniswap) pode potencializar movimentos de alta. No entanto, restrições regulatórias nos EUA e Reino Unido limitam o crescimento da base de usuários, o que pode frear a valorização.
(Cryptonews)
2. Taxas do LaunchLab ultrapassam as de swaps (9 de agosto de 2025)
Resumo: O LaunchLab da Raydium agora gera US$ 900 mil por dia em taxas do protocolo — superando a receita com swaps — e 12% desse valor é destinado à recompra de RAY. Mais de 35 mil tokens foram lançados pela plataforma, embora o DEX concorrente do Pump.fun tenha desviado 44% da atividade de memecoins na Solana.
O que isso significa: O impacto é neutro para o RAY, pois o crescimento das taxas (60% ao mês) fortalece a economia do token, mas a concorrência pode enfraquecer a posição da Raydium. O sucesso dependerá da atualização Firedancer da Solana (3º trimestre de 2025), que promete aumentar a capacidade da rede para projetos do LaunchLab.
(CoinMarketCap)
3. RAY cai 10%, grandes investidores acumulam (19 de agosto de 2025)
Resumo: O preço do RAY caiu 10%, chegando a US$ 3,28, em meio à fraqueza geral das altcoins. No entanto, dados on-chain indicam que grandes investidores (whales) estão acumulando nessa faixa. Compradores no mercado à vista têm dominado as ordens desde meados de junho, defendendo a zona de suporte entre US$ 3,05 e US$ 3,30.
O que isso significa: Isso é um sinal cautelosamente positivo para o RAY, pois a demanda consistente dos whales (Delta Compra/Venda: +1,04 milhão de RAY) indica confiança em uma recuperação. Uma queda abaixo de US$ 3,05 invalidaria essa estrutura de alta.
(AMBCrypto)
Conclusão
As recompras e o crescimento do LaunchLab equilibram os desafios competitivos e regulatórios, mantendo o RAY na faixa de US$ 3,05 a US$ 3,70. Com a expansão do ecossistema Solana, a dúvida é se o LaunchLab conseguirá manter seu crescimento de 60% nas taxas até o quarto trimestre, ou se rivais como o PumpSwap vão fragmentar a liquidez.
O que se espera do desenvolvimento do RAY?
O desenvolvimento da Raydium continua com os seguintes marcos:
- Expansão do LaunchLab (4º trimestre de 2025) – Ampliação dos lançamentos de tokens usando curvas de bonding personalizadas e incentivos maiores para liquidez.
- Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025) – Ajuste das taxas de negociação com base no feedback do mercado para aumentar a competitividade.
- Integração com Solana Firedancer (2026) – Aproveitamento das melhorias na rede para maior capacidade de transações e atração de novos projetos.
Análise Detalhada
1. Expansão do LaunchLab (4º trimestre de 2025)
Visão Geral:
O LaunchLab da Raydium já permitiu o lançamento de mais de 35.000 tokens, com projetos como WAVE e RUN crescendo rapidamente (atingindo o limite de migração de 85 SOL em menos de 48 horas). O plano é expandir essa plataforma, focando em curvas de bonding personalizadas e incentivos para liquidez, atraindo mais projetos (CoinMarketCap Community).
O que isso significa:
Isso é positivo para o RAY, pois o aumento da atividade no LaunchLab gera mais taxas para o protocolo (atualmente cerca de US$ 900 mil por dia), das quais 12% são usadas para recompras diárias de RAY. Porém, a concorrência de plataformas como Pump.fun (que detém 44% do mercado de memecoins em Solana) pode representar um desafio para a adoção.
2. Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025)
Visão Geral:
A Raydium está testando ajustes nas taxas de negociação, que atualmente variam entre 1,25% e 1,3% para novos tokens, buscando um equilíbrio entre competitividade e sustentabilidade de receita. Lançamentos recentes como WAVE e MANIFESTO estão servindo como testes práticos (Raydium Launchpad).
O que isso significa:
Taxas menores podem aumentar o volume de negociações e a liquidez (a taxa de rotatividade é 0,13, contra 0,41 da Uniswap), mas uma redução excessiva pode comprometer o orçamento para recompras. A reação do mercado a essas mudanças será fundamental para a economia do token RAY, que depende dessas taxas.
3. Integração com Solana Firedancer (2026)
Visão Geral:
A atualização Firedancer da Solana, prevista inicialmente para o 3º trimestre de 2025, tem como objetivo melhorar a velocidade e estabilidade da rede. A Raydium pretende usar essa melhoria para aumentar a capacidade de transações, mirando mercados institucionais de ações tokenizadas por meio de parcerias como a xStocks (CoinMarketCap Community).
O que isso significa:
Essa atualização é neutra a positiva para o RAY, já que uma infraestrutura melhor pode atrair mais projetos para o LaunchLab. No entanto, atrasos ou problemas técnicos podem desacelerar essa adoção.
Conclusão
O roteiro da Raydium depende da expansão do LaunchLab, da otimização das taxas e da integração com a tecnologia da Solana, enquanto enfrenta desafios regulatórios em mercados importantes como os EUA. A execução do Firedancer vai consolidar a Raydium como a espinha dorsal de liquidez da Solana, ou os ajustes nas taxas podem enfraquecer o suporte ao preço baseado nas recompras?
Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?
O código do Raydium está focado em inovações na liquidez e na infraestrutura para lançamento de tokens.
- Atualizações nas Taxas do LaunchLab (20 de agosto de 2025) – Criadores passam a receber taxas em SOL após a migração, com compatibilidade ao Token22.
- Integração Beta da V3 (8 de julho de 2025) – Modelo híbrido de liquidez que une pools AMM com o livro de ordens do OpenBook.
- Suporte ao Padrão Token22 (20 de agosto de 2025) – Permite recursos avançados como taxas em transferências.
Análise Detalhada
1. Atualizações nas Taxas do LaunchLab (20 de agosto de 2025)
Resumo: O LaunchLab agora permite que criadores ganhem entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação em SOL de forma contínua, incentivando maior liquidez a longo prazo. Após a migração, as taxas são pagas em SOL, não mais em tokens dos projetos.
Essa atualização traz uma estrutura de taxas com dois tokens e compatibilidade com o Token22, o padrão atualizado de tokens da Solana. Isso facilita a distribuição das taxas e alinha os interesses dos projetos que usam a infraestrutura de liquidez do Raydium.
Impacto: Isso é positivo para o RAY, pois atrai mais projetos de tokens para o Raydium, oferecendo fontes de receita sustentáveis para os criadores. Isso pode aumentar o uso da plataforma e as recompras de RAY financiadas por taxas.
(Fonte)
2. Integração Beta da V3 (8 de julho de 2025)
Resumo: A V3 Beta do Raydium integra o livro de ordens do OpenBook, dando aos traders acesso a 40% mais liquidez no ecossistema DeFi da Solana, por meio do compartilhamento de ordens.
O sistema inteligente de roteamento de ordens busca tanto nas pools AMM quanto nas ordens limitadas para reduzir perdas por deslizamento (slippage). Contratos compatíveis com versões anteriores permitem que provedores de liquidez atuais continuem sem precisar migrar.
Impacto: Essa atualização é neutra a positiva para o RAY, pois a liquidez mais profunda melhora a experiência dos traders, embora dependa da adoção do OpenBook. Projetos podem lançar pools com até 85% menos capital inicial, o que pode aumentar a participação de mercado do Raydium.
(Fonte)
3. Suporte ao Padrão Token22 (20 de agosto de 2025)
Resumo: As pools CPMM do Raydium agora suportam o Token22, permitindo recursos como taxas em transferências e transferências confidenciais diretamente na Solana.
Essa melhoria possibilita que projetos implementem tokenomics com taxas embutidas (por exemplo, 1% por transferência) sem a necessidade de contratos inteligentes personalizados.
Impacto: Isso é positivo para o RAY, pois posiciona o Raydium como a DEX preferida para projetos de tokens mais sofisticados, aumentando o volume e a liquidez com novos casos de uso, como a tokenização de ações.
(Fonte)
Conclusão
O Raydium está investindo fortemente em infraestrutura para lançamentos de tokens e liquidez entre diferentes plataformas. A adoção do Token22 e as mudanças na distribuição de taxas reforçam seu papel no DeFi da Solana. Será que essas melhorias ajudarão o Raydium a recuperar participação de mercado de concorrentes como o Pump.fun no quarto trimestre de 2025?
Por que o preço do RAY caiu?
Raydium (RAY) caiu 3,84%, chegando a US$ 3,50 nas últimas 24 horas, ficando atrás do mercado cripto mais amplo, que subiu 0,63%. Principais motivos:
- Rejeição Técnica na Resistência – O preço não conseguiu se manter acima do ponto de pivô de US$ 3,65, o que levou investidores a realizarem lucros.
- Rotação de Mercado nos DEXs da Solana – A concorrência do novo DEX da Pump.fun desviou parte da atividade do Raydium.
- Demanda Fraca no Mercado à Vista – Apesar da acumulação por grandes investidores (whales), compradores no mercado à vista não conseguiram sustentar o suporte entre US$ 3,30 e US$ 3,35.
Análise Detalhada
1. Resistência Técnica e Realização de Lucros (Impacto Negativo)
Resumo: O RAY enfrentou rejeição próximo ao ponto de pivô de US$ 3,65 (nível importante de resistência) e à média móvel simples de 20 dias (SMA) em US$ 3,66. O índice RSI de 7 dias (70,27) entrou em zona de sobrecompra após uma alta semanal de 8,79%, levando traders de curto prazo a realizarem lucros.
O que isso significa: Os indicadores técnicos mostraram que o preço estava esticado demais, causando uma correção. O histograma MACD (+0,012) indica que o impulso de alta está diminuindo, enquanto os níveis de retração de Fibonacci apontam US$ 3,32 (78,6%) como próximo suporte.
Fique atento: Um fechamento abaixo de US$ 3,32 pode ampliar as perdas até US$ 3,11, que foi a mínima de julho.
2. Pressão Competitiva no Ecossistema DEX da Solana (Impacto Misto)
Resumo: O novo DEX da Pump.fun conquistou 44% do mercado de memecoins da Solana em agosto de 2025, reduzindo a participação do Raydium. As taxas diárias do protocolo Raydium caíram para US$ 900 mil, ante US$ 1,5 milhão no início do mês (Cryptonews).
O que isso significa: Embora o programa de recompra de US$ 200 milhões do Raydium retire tokens do mercado (equivalente a 9,5% do volume dos últimos 30 dias), a concorrência tem reduzido a receita de taxas, que é um fator importante para a economia do token RAY.
3. Sinais Mistos na Cadeia (Impacto Neutro)
Resumo: Grandes carteiras (whales) adicionaram 2,1 milhões de RAY (~US$ 7,35 milhões) na última semana, mas o fluxo de ordens no mercado à vista ficou negativo (-63 mil delta) nas últimas 24 horas (CoinMarketCap).
O que isso significa: Investidores institucionais veem valor em preços mais baixos, mas traders comuns estão saindo devido à incerteza. A taxa de rotatividade do Raydium (0,0974) continua abaixo da do Uniswap (0,41), indicando menor liquidez e maior risco de volatilidade.
Conclusão
A queda do RAY reflete realização de lucros técnica, pressão da concorrência e demanda irregular no mercado à vista. Apesar das recompras e da acumulação por whales oferecerem um suporte, recuperar o nível de US$ 3,65 é fundamental para reverter o momento negativo.
Ponto-chave: Será que o RAY vai conseguir se manter acima do suporte em US$ 3,32 ou a competição entre os DEXs da Solana vai aprofundar a correção?