RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium은 성장 동력과 업계 리스크를 균형 있게 관리하고 있습니다.

1. LaunchLab 모멘텀 – 하루 90만 달러 수수료로 RAY 토큰 매입 진행
2. USD1 스테이블코인 통합 – 솔라나 독점 파트너십으로 거래량 증가 기대
3. 규제 리스크 – 미국, 영국 등 제한 지역에서 전체 암호화폐 시가총액의 27% 차지

상세 분석

1. LaunchLab 성장과 토큰 매입 (긍정적 영향)

개요: Raydium의 LaunchLab은 35,000개 이상의 토큰 출시를 지원하며, 하루 약 90만 달러의 프로토콜 수수료를 발생시키고 있습니다. 이 중 12%는 RAY 토큰 매입에 사용되어, 2025년 7월 이후 345만 개 이상의 RAY(약 950만 달러 상당)가 시장에서 회수되었습니다.

의미: 지속적인 토큰 매입은 유통량 감소를 의미하며, 수수료 증가세는 생태계의 건강함을 보여줍니다. LaunchLab이 분기별 60% 수수료 성장률을 유지한다면, RAY는 실사용 수요와 희소성 두 가지 요인으로 가격 상승 압력을 받을 수 있습니다 (CoinMarketCap 커뮤니티).

2. USD1 스테이블코인 파트너십 (복합적 영향)

개요: Raydium은 2025년 9월 출시된 World Liberty Financial의 USD1 스테이블코인의 독점 DEX(탈중앙화 거래소)로 선정되어 모든 거래와 유동성을 담당하고 있습니다. USD1은 솔라나 네트워크 내 기관 투자자 자금을 유치하는 것을 목표로 합니다.

의미: 솔라나 기반 스테이블코인 시장에서 초기 우위를 점하면 RAY의 거래량과 수수료 수익 증가에 긍정적입니다. 다만, Circle의 USDC와 Tether가 전체 스테이블코인 시장의 83%를 차지하고 있어 경쟁이 치열해 성장 한계가 존재합니다 (X 게시글).

3. 규제 및 경쟁 리스크 (부정적 영향)

개요: Raydium이 제한된 미국과 영국 등 지역에서 전체 암호화폐 시가총액의 27%가 발생하고 있습니다. 또한, 2025년 7월 솔라나 밈코인 거래량의 44%를 Pump.fun이 차지하며 활동을 빼앗고 있습니다.

의미: 지리적 제한은 사용자 성장에 제약을 주며, 경쟁 플랫폼은 수수료 수익 안정성을 위협합니다. Raydium의 0.13 거래 회전율은 Uniswap의 0.41에 비해 낮아 유동성이 얇고, 매도 시 가격 변동성이 커질 위험이 있습니다 (CoinMarketCap 커뮤니티).

결론

Raydium의 가격 흐름은 LaunchLab의 수수료 성장과 솔라나 네트워크의 규제 및 경쟁 환경 사이에서 균형을 맞추는 데 달려 있습니다. $3.30~$3.70 구간은 토큰 매입과 USD1 채택이 업계 리스크를 상쇄할 수 있는지를 시험하는 중요한 지점입니다. 비트코인 점유율이 57% 이상으로 반등할 경우, RAY가 올해 65% 상승세를 유지할 수 있을지 주목됩니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium 커뮤니티는 가격 상승 기대와 조정 우려로 의견이 나뉘고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. $3.50 돌파 시 $6 목표 – 기술적 분석가들이 주요 저항선을 주목
2. 바이백으로 희소성 증가 – 프로토콜이 345만 RAY 토큰을 소각
3. 사용자 이탈 경고 – 12월 이후 활성 주소 수 81% 감소

상세 분석

1. @mkbijaksana: $3.50 돌파가 $6 목표의 관건 긍정적 전망

"RAY가 3.5 달러 저항선을 뚫으려 시도 중 [...] 목표는 6.17 달러 부근"
– @mkbijaksana (팔로워 2.7만명 · 노출 4.2만회 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50를 안정적으로 돌파하면, 많은 트레이더들이 이 가격대를 중요한 매수 신호로 인식해 자동 매수세가 발생할 수 있습니다. 8월 고점 $3.82 이상에서 유동성이 확보된다면, 최대 74% 상승해 $6.17까지 오를 가능성이 있습니다.

2. @ali_charts: $3.80 저항 실패 시 $1.50 위험 부정적 전망

"$3.80 저항선에서 또 반락하면 Raydium $RAY가 $1.50까지 떨어질 수 있습니다!"
– @ali_charts (팔로워 38.2만명 · 노출 210만회 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: $3.80은 8월 이후 두 차례 가격 상승을 막은 강한 저항선입니다. 이 선을 넘지 못하면 200일 이동평균선($2.99)과 3분기 지지선($2.40)을 잃으면서 최대 60% 하락해 $1.50까지 떨어질 위험이 있습니다.

3. Cryptonews: 바이백으로 공급 감소 긍정적 전망

"$RAY 바이백으로 345만 토큰 소각 [...] 30일 거래량의 9.5%"
– Cryptonews (2025년 8월 18일)
기사 보기
의미: 프로토콜이 매일 약 11만 달러 규모의 바이백을 진행해 매도 압력을 줄이고 있습니다. 수수료의 12%를 재매수에 사용하며, 연간 약 410만 RAY(유통량의 1.5%)를 소각할 수 있어 희소성이 높아집니다.

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 기술적 상승 가능성과 플랫폼 이용 감소 같은 근본적 우려가 혼재되어 있습니다. 트레이더들은 $3.30~$3.50 구간에 주목하고 있지만, 가장 중요한 지표는 현재 20억 7천만 달러 규모인 TVL(총 예치금)입니다. 다만 Solana 기반 밈 코인에 대한 관심 감소가 압박 요인으로 작용하고 있습니다. 방향성을 확신하려면 $3.50 주간 종가를 주시해야 합니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 프로토콜 업그레이드와 시장 변동성 사이에서 균형을 맞추고 있습니다. RAY 가격에 영향을 주는 주요 요인은 다음과 같습니다:

1. 3.45백만 RAY 소각 (2025년 8월 18일) – 월 거래량의 9.5%에 해당하는 공급 감소.
2. LaunchLab 수수료, 스왑 수익 초과 (2025년 8월 9일) – 프로토콜이 하루 90만 달러 수익을 창출하며 바이백 자금 마련.
3. RAY 10% 하락, 고래들 매수 확대 (2025년 8월 19일) – 현물 매수세가 $3.28 지지선을 지키고 있음.

상세 분석

1. 3.45백만 RAY 소각 (2025년 8월 18일)

개요: Raydium의 바이백 프로그램은 2025년 7월 이후 약 345만 RAY(약 1,220만 달러)를 시장에서 회수했습니다. 이는 30일 거래량의 9.5%에 해당하는 규모입니다. 이 프로그램은 LaunchLab 수수료 일부로 자금을 조달하며, 7월에 Solana 메모코인 시장의 44%를 차지한 경쟁사 Pump.fun의 매도 압력을 완화하는 데 목적이 있습니다.
의미: 거래량이 적은 상황에서 공급을 줄이면 가격 상승 압력이 커질 수 있어 RAY에 긍정적입니다(거래 회전율: 0.13, Uniswap은 0.41). 다만, 미국과 영국의 규제 제한으로 사용자 증가가 제한되어 상승폭은 제한적일 수 있습니다.
(Cryptonews)

2. LaunchLab 수수료, 스왑 수익 초과 (2025년 8월 9일)

개요: Raydium의 LaunchLab은 현재 하루 90만 달러의 프로토콜 수수료를 벌어들이고 있으며, 이는 스왑 수익을 넘어선 수치입니다. 이 중 12%는 RAY 바이백에 사용됩니다. 지금까지 35,000개 이상의 토큰이 이 플랫폼을 통해 출시되었으나, 경쟁사 Pump.fun의 DEX가 Solana 메모코인 거래의 44%를 차지하며 경쟁이 심화되고 있습니다.
의미: 수수료 수익이 월 60% 성장하는 것은 RAY 토크노믹스에 긍정적이지만, 경쟁 심화로 시장 점유율이 줄어들 위험도 있습니다. 성공 여부는 2025년 3분기 예정인 Solana의 Firedancer 업그레이드가 네트워크 용량을 늘려 LaunchLab 프로젝트를 지원할 수 있느냐에 달려 있습니다.
(CoinMarketCap)

3. RAY 10% 하락, 고래들 매수 확대 (2025년 8월 19일)

개요: RAY 가격은 알트코인 전반의 약세 속에 10% 하락해 $3.28까지 떨어졌습니다. 하지만 온체인 데이터는 이 가격대에서 고래 투자자들이 매수를 늘리고 있음을 보여줍니다. 6월 중순 이후 현물 시장 매수세가 우세하며 $3.05~$3.30 지지 구간을 지키고 있습니다.
의미: 고래들의 지속적인 매수는 반등에 대한 신뢰를 나타내어 신중히 긍정적입니다. 만약 가격이 $3.05 아래로 마감된다면 상승 흐름은 무효화될 수 있습니다.
(AMBCrypto)

결론

Raydium의 바이백과 LaunchLab의 성장세는 경쟁과 규제 압력에도 불구하고 RAY 가격을 $3.05~$3.70 범위 내에서 안정시키고 있습니다. Solana 생태계가 확장되는 가운데, LaunchLab이 4분기에도 60% 수수료 성장세를 유지할 수 있을지, 아니면 PumpSwap 같은 경쟁사들이 유동성을 분산시킬지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. LaunchLab 확장 (2025년 4분기) – 본딩 커브와 유동성 인센티브를 강화하여 토큰 출시를 확대합니다.
2. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기) – 시장 반응에 따라 거래 수수료를 조정하여 경쟁력을 높입니다.
3. Solana Firedancer 통합 (2026년) – 네트워크 업그레이드를 활용해 처리 속도를 높이고 프로젝트 유치를 강화합니다.

상세 분석

1. LaunchLab 확장 (2025년 4분기)

개요:
Raydium의 LaunchLab은 지금까지 35,000개 이상의 토큰 출시를 지원했으며, WAVE와 RUN 같은 프로젝트는 48시간 이내에 85 SOL 마이그레이션 목표를 달성하며 빠르게 성장했습니다. 앞으로는 본딩 커브를 맞춤 설정하고 유동성 인센티브를 강화해 더 많은 프로젝트를 유치하는 데 집중할 계획입니다 (CoinMarketCap Community).

의미:
LaunchLab 활동이 늘어나면 Raydium 프로토콜 수수료(현재 하루 약 90만 달러)가 증가하며, 이 중 12%는 매일 RAY 토큰을 다시 사들이는 데 사용됩니다. 하지만 Pump.fun 같은 경쟁 플랫폼이 솔라나 밈코인 시장의 44%를 차지하고 있어 사용자 확보에 도전이 될 수 있습니다.

2. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기)

개요:
Raydium은 신규 토큰 거래에 적용되는 1.25~1.3%의 수수료를 조정하는 실험을 진행 중입니다. 이는 경쟁력과 수익성을 균형 있게 맞추기 위한 시도로, 최근 WAVE와 MANIFESTO 토큰 출시가 실험 사례로 활용되고 있습니다 (Raydium Launchpad).

의미:
수수료 인하는 거래량과 유동성을 늘릴 수 있지만, 너무 낮추면 토큰 재매입 예산에 부담이 될 수 있습니다. 시장의 반응이 RAY 토큰 경제에 중요한 영향을 미칠 것입니다.

3. Solana Firedancer 통합 (2026년)

개요:
Solana의 Firedancer 업그레이드는 네트워크 속도와 안정성을 개선하는 것을 목표로 하며, 원래 2025년 3분기에 예정되어 있었습니다. Raydium은 이를 활용해 거래 처리량을 높이고, xStocks 같은 파트너십을 통해 기관 투자자 대상 토큰화 주식 시장을 공략할 계획입니다 (CoinMarketCap Community).

의미:
Solana 인프라 개선은 LaunchLab에 더 많은 프로젝트를 끌어들일 수 있어 RAY에 긍정적입니다. 다만, 업그레이드 지연이나 기술적 문제는 도입 속도를 늦출 위험이 있습니다.

결론

Raydium의 미래는 LaunchLab 확장, 수수료 최적화, Solana 기술과의 연계에 달려 있습니다. 미국 등 주요 시장의 규제 환경도 중요한 변수입니다. Firedancer가 성공적으로 실행된다면 Raydium은 Solana 생태계 내 유동성의 핵심 역할을 강화할 수 있을지, 아니면 수수료 조정이 토큰 재매입 기반 가격 지원을 약화시킬지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드베이스는 유동성 혁신과 토큰 출시 인프라에 중점을 두고 발전하고 있습니다.

1. LaunchLab 수수료 업데이트 (2025년 8월 20일) – 크리에이터는 Token22 호환성 이후 SOL 수수료를 지속적으로 받을 수 있습니다.
2. V3 베타 통합 (2025년 7월 8일) – AMM 풀과 OpenBook의 주문서를 결합한 하이브리드 유동성 모델 도입.
3. Token22 표준 지원 (2025년 8월 20일) – 전송 수수료 같은 고급 토큰 기능을 사용할 수 있게 됨.

상세 설명

1. LaunchLab 수수료 업데이트 (2025년 8월 20일)

개요: LaunchLab은 이제 크리에이터가 거래 수수료의 0.05%~0.10%를 SOL로 지속적으로 받을 수 있게 하여, 장기적인 유동성 확보를 장려합니다. 마이그레이션 이후에는 프로젝트 토큰 대신 SOL로 수수료가 지급됩니다.

이번 업데이트는 이중 토큰 수수료 구조와 Solana의 업그레이드된 토큰 표준인 Token22와의 호환성을 도입했습니다. 이를 통해 수수료 분배가 간소화되고, Raydium의 유동성 인프라를 사용하는 프로젝트에 인센티브가 맞춰집니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 지속 가능한 수익 모델을 제공함으로써 더 많은 토큰 프로젝트가 Raydium에 참여하게 되고, 플랫폼 사용량과 수수료 기반의 RAY 바이백이 증가할 가능성이 높아집니다.
(출처)

2. V3 베타 통합 (2025년 7월 8일)

개요: Raydium의 V3 베타는 OpenBook의 주문서를 통합하여, Solana DeFi 내에서 40% 더 많은 유동성에 접근할 수 있도록 했습니다.

스마트 주문 라우팅은 AMM 풀과 제한 주문을 모두 스캔해 슬리피지를 최소화합니다. 기존 유동성 공급자(LP)는 마이그레이션 없이도 이익을 볼 수 있도록 호환성 있는 래퍼 계약이 제공됩니다.

의미: 이는 RAY에 중립에서 긍정적인 신호입니다. 더 깊은 유동성은 거래자 경험을 개선하지만 OpenBook의 채택 여부에 달려 있습니다. 프로젝트는 초기 자본을 85% 줄여 풀을 출시할 수 있어 Raydium의 시장 점유율 확대에 기여할 수 있습니다.
(출처)

3. Token22 표준 지원 (2025년 8월 20일)

개요: Raydium의 CPMM 풀은 이제 Token22를 지원하여, 전송 수수료 및 비밀 전송 같은 기능을 Solana 네이티브로 사용할 수 있습니다.

이 업그레이드는 프로젝트가 맞춤형 스마트 계약 없이도 전송당 1% 수수료 같은 토크노믹스를 구현할 수 있게 합니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. Raydium이 복잡한 토큰 프로젝트를 위한 대표 DEX로 자리매김하며, 주식 토큰화 같은 새로운 사용 사례에서 거래량과 유동성을 끌어올릴 수 있습니다.
(출처)

결론

Raydium은 토큰 출시와 크로스 플랫폼 유동성 인프라에 집중하며, Token22 도입과 수수료 공유 구조 개편으로 Solana DeFi 내에서 입지를 강화하고 있습니다. 이러한 업그레이드가 2025년 4분기에 Pump.fun 같은 경쟁자들로부터 시장 점유율을 되찾는 데 도움이 될지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)는 지난 24시간 동안 3.84% 하락하여 $3.50를 기록하며, 전체 암호화폐 시장(+0.63%)보다 부진한 모습을 보였습니다. 주요 원인은 다음과 같습니다:

1. 저항선에서의 기술적 반락 – $3.65의 중요한 저항선을 넘지 못해 차익 실현 매물이 나왔습니다.
2. Solana DEX 시장 내 경쟁 심화 – Pump.fun의 신규 DEX 출현으로 Raydium에서 거래가 일부 이탈했습니다.
3. 약한 현물 수요 – 고래 투자자들의 매수에도 불구하고 $3.30~$3.35 지지선은 지켜지지 못했습니다.

상세 분석

1. 기술적 저항과 차익 실현 (부정적 영향)

개요: RAY는 $3.65의 저항선과 20일 이동평균선($3.66) 부근에서 매도 압력을 받았습니다. 7일 RSI가 70.27로 과매수 구간에 진입하며, 최근 8.79% 상승한 주간 랠리 이후 단기 투자자들이 이익 실현에 나섰습니다.

의미: 기술적 지표가 과열 신호를 보내면서 가격 조정이 발생했습니다. MACD 히스토그램(+0.012)은 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 보여주며, 피보나치 되돌림 지표는 $3.32(78.6%)를 다음 지지선으로 제시합니다.

관찰 포인트: $3.32 아래로 마감할 경우, 7월 저점인 $3.11까지 추가 하락 가능성이 있습니다.

2. Solana DEX 경쟁 심화 (복합적 영향)

개요: 2025년 8월 Pump.fun의 신규 DEX가 Solana 메모코인 시장 점유율의 44%를 차지하며 Raydium의 시장 지배력이 감소했습니다. Raydium의 일일 프로토콜 수수료는 이달 초 $150만에서 $90만으로 줄어들었습니다 (Cryptonews).

의미: Raydium의 $2억 규모 토큰 환매 프로그램이 공급을 줄이고 있으나, 경쟁 심화로 수수료 수익이 감소해 RAY 토큰 경제에 부담이 되고 있습니다.

3. 온체인 신호 혼재 (중립적 영향)

개요: 지난 주 고래 지갑이 210만 RAY(약 $735만)를 추가 매수했으나, 최근 24시간 현물 시장 주문 흐름은 -63,000 델타로 순매도 전환되었습니다 (CoinMarketCap).

의미: 대형 투자자들은 저가 매수를 진행 중이나, 소규모 투자자들은 불확실성에 매도세를 보이고 있습니다. Raydium의 거래 회전율(0.0974)은 Uniswap(0.41)보다 낮아 유동성이 적고 변동성 위험이 큽니다.

결론

RAY의 가격 하락은 기술적 차익 실현, 경쟁 심화, 불균형한 현물 수요가 복합적으로 작용한 결과입니다. 환매와 고래 매수는 하단을 지지하지만, $3.65 저항선을 회복하는 것이 하락세 반전을 위해 중요합니다.

주목할 점: RAY가 $3.32 지지선을 지키며 안정될지, 아니면 Solana DEX 경쟁으로 조정이 더 심화될지 지켜봐야 합니다.