O que pode influenciar o preço do RAY?
O preço do Raydium (RAY) está em uma disputa entre o crescimento do DeFi na rede Solana e riscos competitivos.
- Integração do Stablecoin USD1 – Novas parcerias na Solana podem aumentar o volume de negociações (positivo).
- Crescimento do Ecossistema Solana – Atualizações na rede e expansão do valor total bloqueado (TVL) no DeFi podem impulsionar o RAY (misto).
- Riscos Regulatórios e de Liquidez – Restrições nos EUA e mercados pouco líquidos ameaçam a adoção (negativo).
Análise Detalhada
1. Adoção do Stablecoin USD1 (Impacto Positivo)
Visão Geral:
A integração do Raydium com o stablecoin USD1, ligado à World Liberty Financial, associada a Donald Trump, e agora disponível na Solana, posiciona o RAY como um importante centro de liquidez. O USD1 tem uma circulação de US$ 2,88 bilhões e oferece incentivos milionários para traders (WLFI), o que pode aumentar a demanda pelo RAY.
O que isso significa:
Mais pares de stablecoins no DEX do Raydium podem elevar as taxas de transação e as recompensas para provedores de liquidez, fortalecendo a utilidade do RAY. Porém, o USD1 enfrenta forte concorrência do USDC, que domina 64% do mercado de stablecoins na Solana.
2. Momento do DeFi na Solana (Impacto Misto)
Visão Geral:
O valor total bloqueado (TVL) no DeFi da Solana chegou a US$ 13 bilhões em novembro de 2025, com o Raydium processando US$ 1,16 bilhão em volume diário. A atualização Firedancer, prevista para breve, promete aumentar a capacidade da rede, atraindo mais projetos para o launchpad do Raydium (Blockworks).
O que isso significa:
O RAY pode se beneficiar do crescimento da Solana, mas a queda de 81% no número de usuários ativos desde dezembro de 2024 e a concorrência do Pump.fun, que detém 44% do mercado de memecoins, ameaçam as receitas com taxas.
3. Riscos de Liquidez e Regulatórios (Impacto Negativo)
Visão Geral:
A relação de volume para liquidez do Raydium (0,083) é menor que a de concorrentes como Uniswap (0,41), indicando liquidez mais fraca e maior volatilidade. Além disso, 27% do valor de mercado das criptomoedas está em países onde o Raydium enfrenta restrições, como EUA e Reino Unido (CMC Community).
O que isso significa:
A liquidez limitada aumenta o risco de quedas acentuadas em momentos de venda, enquanto barreiras regulatórias limitam o crescimento da base de usuários. A queda de 59% no preço do RAY nos últimos 60 dias reflete esses desafios.
Conclusão
O preço do RAY depende da adoção do USD1, das melhorias na escalabilidade da Solana e do aumento da liquidez. Embora as parcerias tragam impulso no curto prazo, os obstáculos regulatórios e a concorrência representam riscos estruturais. Será que o crescimento de 220% nas taxas do LaunchLab do Raydium compensará a queda na atividade dos usuários? Fique atento ao lançamento da atualização Firedancer na Solana e à participação de mercado do USD1 frente ao USDC.
O que dizem sobre o RAY?
O papo sobre Raydium (RAY) oscila entre expectativas de alta e receios de queda. Veja os destaques:
- Cenários otimistas miram acima de $3,50 se o RAY romper a resistência
- Programa de recompra alimenta otimismo com redução da oferta
- Pressões regulatórias e a concorrência com Pump.fun afetam o sentimento
Análise Detalhada
1. @ElliottForecast: Possível alta na onda III? otimista
“Preço se aproximando da zona de suporte azul – compradores podem entrar em breve.”
– @ElliottForecast (37 mil seguidores · 380 mil impressões · 03/09/2025 03:32 UTC)
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O que isso significa: Analistas técnicos veem a queda de 58% do RAY no ano como uma possível preparação para uma reversão de alta, com a teoria das Ondas de Elliott indicando acumulação entre $1,30 e $1,50.
2. @ali_charts: Rejeição em $3,80 pode indicar queda pessimista
“Rejeição recente em $3,80 pode levar o RAY de volta a $1,50!”
– @ali_charts (162 mil seguidores · 1,4 milhão de impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: Falhas em romper níveis importantes de Fibonacci (como $3,80, que corresponde a 0,618 do recuo da queda de 2024-2025) podem desencadear vendas automáticas por algoritmos.
3. @genius_sirenBSC: Recompras e crescimento do produto são sinais positivos otimista
“12% das taxas do protocolo financiam recompras diárias de RAY (rendimento anualizado de 6%).”
– @genius_sirenBSC (82 mil seguidores · 330 mil impressões · 19/06/2025 13:40 UTC)
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O que isso significa: O LaunchLab da Raydium agora gera 60% da receita do protocolo, com $120 milhões em TVL (valor total bloqueado) no Riptide Farms – os fundamentos melhoram mesmo com a queda no preço.
Conclusão
O consenso sobre Raydium está dividido – traders técnicos observam sinais de reversão, enquanto preocupações macroeconômicas persistem. Fique de olho na resistência em $3,50 (preço médio ponderado por volume de 2025) para entender a direção. Será que a redução de 30% na oferta circulante via recompras consegue compensar a rotação dentro do ecossistema Solana? O intervalo entre $1,50 e $3,80 vai contar o próximo capítulo.
Quais são as últimas notícias sobre o RAY?
Raydium enfrenta a volatilidade da Solana com parcerias estratégicas e desafios no ecossistema. Confira as últimas novidades:
- Impulso do Stablecoin USD1 (7 de nov. de 2025) – Raydium se une à WLFI, ligada a Trump, para ampliar o papel do USD1 no DeFi da Solana.
- Lançamento do Project Wings (6 de nov. de 2025) – USD1 integrado às pools da BONKfun e Raydium, com incentivos milionários.
- Queda no Ecossistema Solana (7 de nov. de 2025) – RAY caiu 21% em meio à baixa geral dos tokens da Solana.
Análise Detalhada
1. Impulso do Stablecoin USD1 (7 de novembro de 2025)
Resumo:
Raydium firmou parceria com a World Liberty Financial (WLFI) e a plataforma de memecoin Bonk para posicionar o USD1 como o principal stablecoin da Solana, desafiando o domínio do USDC. Pares de negociação e pools de liquidez com USD1 foram lançados na Raydium e BONKfun, permitindo lançamentos de tokens e atividades DeFi. A WLFI pretende aumentar a circulação do USD1 (atualmente US$ 2,9 bilhões) por meio de incentivos como recompensas em yield farming.
O que isso significa:
Essa movimentação é positiva para o RAY, pois a integração mais profunda do USD1 pode aumentar os volumes de negociação e as taxas de liquidez da Raydium. Porém, o USDC, com uma oferta consolidada de US$ 9 bilhões na Solana, representa um desafio para a adoção do USD1. (Cryptonews)
2. Lançamento do Project Wings (6 de novembro de 2025)
Resumo:
O “Project Wings” da Raydium lançou o USD1 como par base para novos tokens na launchpad da BONKfun, com a liquidez sendo direcionada pela Raydium. O projeto inclui um programa de recompensas milionário para traders e provedores de liquidez.
O que isso significa:
Isso fortalece o papel da Raydium no ecossistema de lançamento de tokens da Solana, podendo atrair novos projetos. Espera-se um aumento temporário no volume, mas o sucesso dependerá da demanda contínua pelo USD1. (NullTX)
3. Queda no Ecossistema Solana (7 de novembro de 2025)
Resumo:
O RAY caiu 21% na semana, acompanhando a baixa geral do ecossistema Solana, com tokens como JTO (-19%) e MPLX (-24%) também em queda. A desvalorização ocorreu após preocupações sobre concorrência entre motores de construção de blocos e liquidez reduzida.
O que isso significa:
O RAY continua vulnerável aos riscos macroeconômicos da Solana. Embora recuperações técnicas sejam possíveis, a recuperação depende da melhora do sentimento no ecossistema e da direção do mercado do Bitcoin. (Blockworks)
Conclusão
O impulso do USD1 e as melhorias na launchpad da Raydium buscam equilibrar a volatilidade recente da Solana, mas o desempenho do RAY ainda está ligado às tendências gerais do mercado. Será que os incentivos do USD1 vão superar a forte liquidez do USDC na Solana?
O que se espera do desenvolvimento do RAY?
O desenvolvimento da Raydium continua com os seguintes marcos:
- Expansão do Programa de Recompensas (4º trimestre de 2025) – Ampliação dos incentivos para traders e criadores, visando aumentar o engajamento.
- Integração de Liquidez xStocks (4º trimestre de 2025) – Criação de pools para ações tokenizadas, aumentando a liquidez.
- Otimização da Estrutura de Taxas (1º trimestre de 2026) – Ajuste das taxas de negociação com base no feedback do mercado.
Análise Detalhada
1. Expansão do Programa de Recompensas (4º trimestre de 2025)
Visão geral: O programa de recompensas da Raydium, que já distribui 50.000 $RAY para usuários ativos, será ampliado. Outros 50.000 $RAY estão reservados para futuros incentivos, com o objetivo de aumentar a participação na plataforma. O sucesso do programa pode ser visto no aumento de 21% no preço do RAY em julho de 2025 (CoinMarketCap Community).
O que isso significa: É um sinal positivo para o RAY, pois mais usuários ativos podem aumentar a demanda. Porém, o desafio será manter esses usuários após o fim das recompensas.
2. Integração de Liquidez xStocks (4º trimestre de 2025)
Visão geral: A Raydium vai criar pools de liquidez para ações tokenizadas (como $SPYx, $TSLAx) em parceria com a xStocks. Essa integração busca unir a liquidez do mercado tradicional (TradFi) com a eficiência das finanças descentralizadas (DeFi), aproveitando a velocidade da Solana (xStocks).
O que isso significa: É uma notícia neutra a positiva. A diversificação dos serviços da Raydium é boa, mas o sucesso depende da adoção por instituições financeiras e da clareza regulatória para ativos tokenizados.
3. Otimização da Estrutura de Taxas (1º trimestre de 2026)
Visão geral: A Raydium está testando taxas de 1,25% para negociações de novos tokens (como WAVE) e pode ajustar essas taxas conforme o volume e o feedback dos usuários. Concorrentes como Uniswap V4 e Serum estão pressionando para que as taxas sejam competitivas.
O que isso significa: Pode ser negativo se as taxas aumentarem demais, mas positivo se forem ajustadas para atrair mais projetos. Taxas menores podem aumentar a participação da Raydium no mercado de DEX.
Conclusão
O roadmap da Raydium foca em incentivar a participação, expandir para ativos tokenizados e melhorar a estrutura de taxas. Essas iniciativas podem aumentar a adoção, mas desafios regulatórios (27% do valor total do mercado cripto está em jurisdições restritas) e a concorrência da Pump.fun (que detém 44% do mercado de memecoins na Solana) são riscos importantes. Será que o crescimento do ecossistema Solana vai superar esses desafios em 2026?
Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?
O código do Raydium está focado em unificar liquidez, oferecer ferramentas para tokenização e melhorar a infraestrutura.
- Lançamento do Orb Explorer (4 de novembro de 2025) – Nova ferramenta de análise blockchain para insights em tempo real sobre negociações
- Atualizações no CLMM AllowList (3º trimestre de 2025) – Controle aprimorado de liquidez para ativos tokenizados
- Compartilhamento de Taxas no LaunchLab (20 de agosto de 2025) – Criadores passam a ganhar SOL com as negociações após migração
- Integração Beta V3 (8 de julho de 2025) – Modelo híbrido que combina AMM com livro de ordens
Análise Detalhada
1. Lançamento do Orb Explorer (4 de novembro de 2025)
O que é: O Orb Explorer é uma ferramenta que oferece análises detalhadas sobre swaps, pools de liquidez e lançamentos de memecoins no Raydium. Ele mostra métricas como deslizamento, concentração de provedores de liquidez (LPs) e volume em tempo real.
Essa ferramenta usa uma infraestrutura atualizada para processar o grande volume de dados da Solana, permitindo que traders e desenvolvedores tenham informações úteis sem depender de plataformas externas.
Impacto: Neutro para RAY – melhora a tomada de decisão dos usuários, mas não afeta diretamente a receita do protocolo. Fortalece o Raydium como uma exchange descentralizada (DEX) rica em dados.
(Fonte)
2. Atualizações no CLMM AllowList (3º trimestre de 2025)
O que é: Os pools de Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) agora permitem que projetos restrinjam a provisão de liquidez apenas a parceiros aprovados durante lançamentos de tokens.
Essa atualização evita que traders antecipem movimentos (front-running), um problema comum para projetos do LaunchLab.
Impacto: Positivo para RAY – reduz práticas predatórias e incentiva mais projetos a escolherem o Raydium para distribuições de tokens mais justas.
(Fonte)
3. Compartilhamento de Taxas no LaunchLab (20 de agosto de 2025)
O que é: Criadores passam a receber entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação em SOL após a migração de seus tokens para os pools AMM do Raydium, substituindo as recompensas anteriores pagas em RAY.
Essa mudança suporta ativos no padrão Token22, que incluem taxas de transferência, alinhando-se ao programa de tokens mais recente da Solana.
Impacto: Positivo para RAY – incentiva o compromisso de longo prazo dos projetos com o Raydium e reduz a pressão de venda causada pelas recompensas em RAY para criadores.
(Fonte)
4. Integração Beta V3 (8 de julho de 2025)
O que é: Combina a liquidez do Automated Market Maker (AMM) com os dados do livro de ordens do OpenBook por meio de novos contratos inteligentes, permitindo que traders acessem 40% mais liquidez no ecossistema DeFi da Solana.
O modelo híbrido usa contratos “wrapper” para manter compatibilidade com os provedores de liquidez atuais, sem necessidade de ações adicionais deles.
Impacto: Neutro para RAY – aumenta a profundidade da liquidez, mas o sucesso depende da adoção do OpenBook como sucessor do Serum.
(Fonte)
Conclusão
As atualizações no código do Raydium priorizam a profundidade da liquidez (integração V3), incentivos para criadores (melhorias no LaunchLab) e ferramentas avançadas para análise (Orb Explorer). Com 76,5% do volume de ativos tokenizados na Solana, essas melhorias buscam consolidar o Raydium como o principal hub de liquidez da rede. Resta saber se os mecanismos ampliados de compartilhamento de taxas vão atrair uma participação sustentável dos projetos, mesmo diante da volatilidade dos memecoins.
Por que o preço do RAY caiu?
Raydium (RAY) caiu 2,9%, chegando a US$ 1,39 nas últimas 24 horas, desempenho inferior ao do mercado cripto em geral (-0,8%). Essa queda acompanha uma retração semanal de 17,6% e reflete três fatores principais:
- Fraqueza no Ecossistema Solana – RAY acompanhou a queda diária de 3,1% do SOL, com a atividade DeFi desacelerando.
- Queda Técnica – O preço rompeu um suporte importante em US$ 1,41 (retracement de Fibonacci de 78,6%).
- Sentimento de Avesso ao Risco – O Crypto Fear & Greed Index atingiu 24 (Medo Extremo), reduzindo a demanda por altcoins.
Análise Detalhada
1. Pressões no Ecossistema Solana (Impacto Negativo)
Raydium, a maior DEX da Solana, sofreu com a queda de 3,1% do SOL e a redução da atividade em DeFi. O setor do ecossistema Solana caiu 19% na semana, com RAY, JTO e MPLX entre os piores desempenhos (Blockworks).
O que isso significa: A forte correlação de RAY com SOL (r=0,87 no ano) torna o token vulnerável a saídas de liquidez em todo o ecossistema. O TVL (Total Value Locked) da Solana caiu 12% no mês, para US$ 3,2 bilhões, reduzindo o potencial de receita de taxas para Raydium.
O que observar: A capacidade do SOL de manter o suporte em US$ 135 e a adoção da stablecoin USD1 via a nova parceria da Raydium com WLFI (BSC News).
2. Queda Técnica (Momento Negativo)
RAY rompeu para baixo o nível de 78,6% do retracement de Fibonacci (US$ 1,41) e está negociando abaixo das principais médias móveis exponenciais (EMA) — 7 dias em US$ 1,42 e 30 dias em US$ 1,74. O RSI-14 em 34,47 indica condições de sobrevenda, mas sem sinais claros de reversão.
O que isso significa: Os vendedores dominam em várias escalas de tempo, com o próximo suporte importante no fundo de 2025, em US$ 1,05. O histograma MACD em +0,0032 sugere uma leve pressão de compra, mas a linha de sinal permanece negativa.
Nível chave: Um fechamento diário acima de US$ 1,45 (suporte anterior) pode indicar um alívio de curto prazo.
3. Avesso ao Risco Macro (Impacto Misto)
Os mercados cripto enfrentam fluxos de saída generalizados:
- Capitalização total caiu 0,8%, para US$ 3,43 trilhões
- Altcoin Season Index em 31 (dominância do Bitcoin: 59,3%)
- Pares de stablecoins representaram 72% do volume da Raydium
O que isso significa: Durante períodos de medo, os investidores preferem liquidez e ativos consolidados (BTC/ETH), pressionando tokens DeFi de médio porte como RAY. O volume de negociação de Raydium nas últimas 24h caiu 48%, para US$ 30,9 milhões, aumentando a volatilidade negativa.
Conclusão
A queda do RAY resulta da combinação de dificuldades específicas do ecossistema, fraquezas técnicas e aversão ao risco no mercado. Embora a integração da stablecoin USD1 possa aumentar a utilidade do token no longo prazo, os traders estão focados nos riscos de liquidez no curto prazo.
Ponto de atenção: Se o SOL conseguir retomar os US$ 140 e o RAY defender os US$ 1,35 — uma queda abaixo desse nível pode acelerar perdas até US$ 1,20.