RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana의 DeFi 성장세와 경쟁 위험 사이에서 균형을 잡고 있습니다.

1. USD1 스테이블코인 통합 – Solana와의 새로운 파트너십이 거래량 증가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.
2. Solana 생태계 성장 – 네트워크 업그레이드와 DeFi TVL 확장이 RAY 가격에 혼재된 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 규제 및 유동성 위험 – 미국 규제와 얇은 시장 유동성은 채택 확대에 부정적 요인입니다.

상세 분석

1. USD1 스테이블코인 도입 (긍정적 영향)

개요:
Raydium은 트럼프 관련 World Liberty Financial의 USD1 스테이블코인(현재 Solana 네트워크 상에 있음)과 통합되어 주요 유동성 허브 역할을 하게 됩니다. USD1은 약 28억 8천만 달러의 유통량과 거래자 대상 수백만 달러 인센티브를 제공하며(WLFI), RAY 수요 증가에 기여할 수 있습니다.

의미:
Raydium DEX에서 스테이블코인 거래쌍이 늘어나면 거래 수수료와 유동성 공급자 보상이 증가해 RAY의 활용도가 높아집니다. 다만, USD1은 Solana 스테이블코인 시장의 64%를 차지하는 USDC와 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

2. Solana의 DeFi 성장세 (혼재된 영향)

개요:
Solana의 DeFi 총예치금(TVL)은 2025년 11월 기준 130억 달러에 달하며, Raydium은 하루 약 11억 6천만 달러의 거래량을 처리합니다. 다가오는 Firedancer 네트워크 업그레이드는 용량을 늘려 Raydium의 프로젝트 런치패드 유입을 촉진할 전망입니다(Blockworks).

의미:
Solana 생태계 성장은 RAY에 긍정적이나, 2024년 12월 이후 활동 사용자 수가 81% 감소했고, Pump.fun이 밈코인 시장의 44%를 차지하는 등 경쟁 심화로 수수료 수익이 위협받고 있습니다.

3. 유동성 및 규제 위험 (부정적 영향)

개요:
Raydium의 거래 회전율은 0.083으로 Uniswap(0.41)보다 낮아 유동성이 부족하며 변동성이 큽니다. 또한, Raydium이 제한된 미국, 영국 등 지역이 전체 암호화폐 시가총액의 27%를 차지합니다(CMC Community).

의미:
유동성 부족은 매도 시 가격 하락 위험을 키우고, 규제 장벽은 사용자 증가를 제한합니다. RAY 가격은 최근 60일간 59% 하락하며 이러한 압박을 반영하고 있습니다.

결론

RAY 가격은 USD1 스테이블코인 채택, Solana 네트워크 확장, 그리고 유동성 개선에 달려 있습니다. 파트너십은 단기적 촉매제가 될 수 있으나, 규제와 경쟁은 구조적 위험으로 남아 있습니다. Raydium의 LaunchLab 수수료 성장(+220% QoQ)이 감소하는 사용자 활동을 상쇄할 수 있을까요? Solana의 Firedancer 출시와 USD1의 시장 점유율 변화를 주시해야 합니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 상승 돌파 기대와 하락 우려 사이에서 오가고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. 강세 신호: RAY가 저항선을 돌파하면 $3.50 이상까지 상승 가능성
2. 자사주 매입 프로그램: 공급 감소에 대한 긍정적 기대감
3. 규제 리스크와 Pump.fun 경쟁: 투자 심리에 부담으로 작용

상세 분석

1. @ElliottForecast: 파동 3 상승 랠리 기대? 강세 신호

“가격이 파란색 박스 지지선에 접근 중이며, 곧 매수세가 유입될 수 있습니다.”
– @ElliottForecast (팔로워 3.7만명 · 노출 38만회 · 2025-09-03 03:32 UTC)
원문 보기
의미: 기술적 분석가들은 RAY가 올해 들어 58% 하락한 점을 반전 신호로 보고 있으며, Elliott Wave 이론에 따르면 $1.30-$1.50 구간에서 매수세가 쌓일 가능성이 있다고 봅니다.

2. @ali_charts: $3.80 저항선 실패 시 하락 위험 약세 신호

“$3.80에서의 최근 저항 실패는 RAY가 다시 $1.50까지 떨어질 수 있음을 의미합니다!”
– @ali_charts (팔로워 16.2만명 · 노출 140만회 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: 2024-2025년 가격 하락폭의 61.8% 되돌림 수준인 $3.80을 넘지 못하면 자동 매도 신호가 발생할 수 있습니다.

3. @genius_sirenBSC: 자사주 매입 및 제품 성장 긍정적 강세 신호

“프로토콜 수수료의 12%가 매일 RAY 자사주 매입에 사용되며, 연간 6% 수익률에 해당합니다.”
– @genius_sirenBSC (팔로워 8.2만명 · 노출 33만회 · 2025-06-19 13:40 UTC)
원문 보기
의미: Raydium의 LaunchLab이 프로토콜 수익의 60%를 창출하며, Riptide Farms에 $1억 2천만 TVL이 잠겨 있어 가격 하락에도 펀더멘털은 개선 중입니다.

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 혼재되어 있습니다. 기술적 분석가들은 반전 신호를 주시하는 반면, 거시적 규제 우려도 존재합니다. 2025년 거래량 가중 평균 가격인 $3.50 저항선을 주목하세요. 자사주 매입으로 유통량이 30% 줄어드는 효과가 Solana 생태계 내 자금 이동을 상쇄할 수 있을지 관건입니다. $1.50에서 $3.80 사이 가격대가 다음 방향을 결정할 것입니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 전략적 파트너십과 생태계 과제를 통해 Solana의 변동성을 극복하고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. USD1 스테이블코인 확대 (2025년 11월 7일) – Raydium이 트럼프 연계 WLFI와 협력하여 Solana DeFi에서 USD1의 역할을 확장합니다.
2. Project Wings 출시 (2025년 11월 6일) – USD1이 BONKfun과 Raydium 풀에 통합되었으며, 수백만 달러 규모의 인센티브가 지원됩니다.
3. Solana 생태계 하락세 (2025년 11월 7일) – RAY가 Solana 토큰 전반의 하락 속에서 21% 하락했습니다.

상세 내용

1. USD1 스테이블코인 확대 (2025년 11월 7일)

개요:
Raydium은 World Liberty Financial(WLFI)과 밈코인 플랫폼 Bonk과 협력하여 USD1을 Solana에서 주요 스테이블코인으로 자리매김하려 합니다. 이를 통해 USDC가 지배하는 시장에 도전장을 내밀고 있습니다. USD1 거래쌍과 유동성 풀은 Raydium과 BONKfun에서 활성화되어 토큰 출시와 DeFi 활동을 지원합니다. WLFI는 현재 약 29억 달러 규모인 USD1 유통량을 수익 농사 보상 같은 인센티브로 확대할 계획입니다.

의미:
USD1의 깊은 통합은 Raydium의 거래량과 유동성 수수료 증가에 긍정적입니다. 다만 Solana 내 USDC의 90억 달러 규모 공급은 채택에 장애물이 될 수 있습니다. (Cryptonews)

2. Project Wings 출시 (2025년 11월 6일)

개요:
Raydium의 “Project Wings”는 BONKfun 런치패드에서 새로운 토큰의 기본 거래쌍으로 USD1을 도입했으며, 유동성은 Raydium을 통해 공급됩니다. 이 프로젝트는 트레이더와 유동성 공급자에게 수백만 달러 규모의 보상 프로그램을 제공합니다.

의미:
이로써 Raydium은 Solana 토큰 출시 생태계에서 중요한 역할을 강화하며, 신규 프로젝트 유치가 기대됩니다. 단기적으로 거래량 급증이 예상되지만, 성공 여부는 USD1 수요 유지에 달려 있습니다. (NullTX)

3. Solana 생태계 하락세 (2025년 11월 7일)

개요:
Solana 생태계 전반의 약세 속에서 RAY는 주간 21% 하락했으며, JTO(-19%)와 MPLX(-24%) 등도 부진했습니다. 이는 경쟁 블록 생성 엔진과 부족한 유동성에 대한 우려가 영향을 미쳤습니다.

의미:
RAY는 Solana의 거시적 위험에 취약한 상태입니다. 기술적 반등 가능성은 있으나, 회복은 생태계 심리 개선과 비트코인 시장 방향에 달려 있습니다. (Blockworks)

결론

Raydium의 USD1 확대와 런치패드 개선은 Solana의 최근 변동성에 대응하려는 시도입니다. 그러나 RAY의 성과는 여전히 시장 전반의 흐름에 크게 좌우됩니다. USD1 인센티브가 Solana 내 USDC의 유동성 우위를 극복할 수 있을지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기) – 거래자와 크리에이터를 위한 인센티브를 늘려 참여를 촉진합니다.
2. xStocks 유동성 통합 (2025년 4분기) – 토큰화된 주식에 대한 유동성 풀을 도입하여 시장 깊이를 강화합니다.
3. 수수료 구조 최적화 (2026년 1분기) – 시장 반응에 따라 거래 수수료를 조정합니다.

상세 설명

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기)

개요: 현재 Raydium은 활발한 사용자에게 50,000 $RAY를 보상으로 지급하는 프로그램을 운영 중이며, 추가로 50,000 $RAY를 미래 인센티브용으로 준비하고 있습니다. 이 프로그램은 플랫폼 참여를 높이는 데 목적이 있으며, 2025년 7월에 RAY 가격이 주간 기준 21% 상승한 데에도 일부 기여했습니다 (CoinMarketCap Community).
의미: 사용자 활동 증가로 인해 RAY 수요가 늘어날 가능성이 있어 긍정적입니다. 다만, 보상 종료 후에도 사용자가 계속 남아 있을지가 지속 가능성의 관건입니다.

2. xStocks 유동성 통합 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 xStocks와의 협력을 통해 $SPYx, $TSLAx 같은 토큰화된 주식에 대한 유동성 풀을 제공할 예정입니다. 이는 전통 금융(TradFi)의 유동성과 탈중앙화 금융(DeFi)의 효율성을 결합하며, Solana 블록체인의 빠른 처리 속도를 활용합니다 (xStocks).
의미: 중립에서 긍정적 신호입니다. Raydium의 활용 범위를 넓히는 효과가 있지만, 기관 투자자의 수용과 토큰화 자산에 대한 규제 명확성이 성공의 핵심입니다.

3. 수수료 구조 최적화 (2026년 1분기)

개요: Raydium은 WAVE 같은 신규 토큰에 대해 1.25% 거래 수수료를 시험 적용 중이며, 거래량과 사용자 피드백에 따라 수수료율을 조정할 계획입니다. 경쟁사인 Uniswap V4와 Serum이 수수료 모델에 압박을 가하고 있습니다.
의미: 수수료 인상 시 부정적일 수 있으나, 경쟁력 있는 수수료로 조정되면 긍정적입니다. 낮은 수수료는 더 많은 프로젝트를 유치해 Raydium의 DEX 시장 점유율을 높일 수 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 사용자 참여 유도, 토큰화 자산 확장, 수수료 모델 개선에 중점을 두고 있습니다. 이러한 전략은 채택률을 높일 수 있지만, 규제 장벽(암호화폐 시장의 27%가 제한된 지역에서 발생)과 Pump.fun(솔라나 밈코인 시장의 44% 점유)과 같은 경쟁은 여전히 중요한 위험 요소입니다. 2026년 Solana 생태계의 성장이 이러한 도전을 극복할 수 있을지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

요약

Raydium의 코드 업데이트는 유동성 통합, 토큰화 도구, 그리고 인프라 개선에 중점을 두고 있습니다.

1. Orb Explorer 출시 (2025년 11월 4일) – 실시간 거래 정보를 제공하는 새로운 블록체인 분석 도구
2. CLMM AllowList 업그레이드 (2025년 3분기) – 토큰화 자산에 대한 유동성 제어 강화
3. LaunchLab 수수료 공유 (2025년 8월 20일) – 크리에이터가 마이그레이션 후 거래 활동에서 SOL 수익 획득
4. V3 베타 통합 (2025년 7월 8일) – 하이브리드 AMM/오더북 유동성 모델 도입

상세 설명

1. Orb Explorer 출시 (2025년 11월 4일)

개요: Orb Explorer는 Raydium 스왑, 유동성 풀, 그리고 밈코인 출시와 관련된 상세한 분석 정보를 제공합니다. 슬리피지(가격 변동), LP 집중도, 실시간 거래량 같은 지표를 보여줍니다.

이 도구는 Solana의 대용량 데이터를 처리할 수 있는 업그레이드된 인덱서 인프라를 활용하여, 제3자 플랫폼 없이도 트레이더와 개발자에게 유용한 정보를 제공합니다.

의미: RAY에 중립적 영향 – 사용자 의사결정을 돕지만 프로토콜 수익에는 직접적인 변화가 없습니다. Raydium을 데이터가 풍부한 탈중앙화 거래소(DEX)로 강화합니다.
(출처)

2. CLMM AllowList 업그레이드 (2025년 3분기)

개요: 집중 유동성 시장 조성자(CLMM) 풀에 AllowList 기능이 추가되어, 프로젝트가 토큰 출시 시 유동성 제공자를 화이트리스트로 제한할 수 있게 되었습니다.

이 업데이트는 초기 풀 접근을 제한해 프론트러닝(front-running, 선점 거래)을 방지하며, LaunchLab 프로젝트의 주요 문제를 해결합니다.

의미: RAY에 긍정적 영향 – 공격적인 거래를 줄이고, 더 많은 프로젝트가 공정한 토큰 분배를 위해 Raydium을 선택하도록 유도합니다.
(출처)

3. LaunchLab 수수료 공유 (2025년 8월 20일)

개요: 크리에이터는 이제 토큰이 Raydium AMM 풀로 마이그레이션된 후 거래 수수료의 0.05%~0.10%를 SOL로 받게 됩니다. 이전의 RAY 보상 방식이 변경된 것입니다.

이 업데이트는 Solana의 최신 토큰 프로그램과 호환되는 Token22 표준 자산의 전송 수수료를 지원합니다.

의미: RAY에 긍정적 영향 – 프로젝트가 Raydium에 장기적으로 참여하도록 유도하며, 크리에이터의 RAY 보상으로 인한 매도 압력을 줄입니다.
(출처)

4. V3 베타 통합 (2025년 7월 8일)

개요: AMM 유동성과 OpenBook의 오더북 데이터를 새로운 스마트 계약으로 결합하여, Solana DeFi 전반에서 40% 더 많은 유동성에 접근할 수 있게 합니다.

하이브리드 모델은 기존 LP(유동성 공급자)의 별도 조치 없이도 호환성을 유지하는 래퍼 계약을 사용합니다.

의미: RAY에 중립적 영향 – 유동성 깊이가 개선되지만, OpenBook이 Serum의 후속으로 얼마나 채택되는지에 따라 성공 여부가 달라집니다.
(출처)

결론

Raydium의 코드 진화는 유동성 강화(V3 통합), 크리에이터 인센티브(LaunchLab 업그레이드), 그리고 기관급 도구(Orb Explorer)에 집중하고 있습니다. Solana 토큰화 자산 거래량의 76.5%를 차지하는 Raydium은 이번 업데이트로 체인 내 유동성 허브로서의 입지를 더욱 공고히 하려 합니다. 확장된 수수료 공유 메커니즘이 밈코인 변동성 속에서도 지속 가능한 프로젝트 참여를 이끌어낼 수 있을지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)은 지난 24시간 동안 2.9% 하락해 $1.39를 기록하며, 전체 암호화폐 시장(-0.8%)보다 부진한 모습을 보였습니다. 이번 하락은 주간 17.6% 하락과 맞물려 세 가지 주요 요인에 기인합니다.

1. 솔라나 생태계 약세 – RAY는 SOL의 3.1% 일일 하락과 함께 디파이(DeFi) 활동 둔화 영향을 받았습니다.
2. 기술적 하락세 – 가격이 중요한 지지선인 $1.41(Fibonacci 78.6% 되돌림선)을 하향 돌파했습니다.
3. 위험 회피 심리 – 암호화폐 공포·탐욕 지수가 24(극단적 공포)로 떨어지면서 알트코인 수요가 줄었습니다.

상세 분석

1. 솔라나 생태계 압박 (부정적 영향)

Raydium은 솔라나의 대표 탈중앙화 거래소(DEX)로서, SOL 가격 3.1% 하락과 디파이 활동 감소의 영향을 크게 받았습니다. 솔라나 생태계 전체는 주간 19% 하락했으며, RAY, JTO, MPLX 등이 특히 부진한 성과를 보였습니다 (Blockworks).

의미: RAY는 SOL과 높은 상관관계(r=0.87, 연초 이후)로 인해 생태계 전반의 유동성 이탈에 취약합니다. 솔라나의 총예치금(TVL)은 전월 대비 12% 감소해 $32억에 머물러, Raydium의 수수료 수익 잠재력이 줄어들고 있습니다.

주목할 점: SOL이 $135 지지선을 유지할 수 있는지, 그리고 Raydium의 신규 WLFI 파트너십을 통한 USD1 스테이블코인 도입 효과 (BSC News)를 지켜봐야 합니다.

2. 기술적 하락세 (부정적 모멘텀)

RAY는 78.6% 피보나치 되돌림선인 $1.41 아래로 떨어졌으며, 7일 및 30일 지수이동평균선(EMA) 모두 하회하고 있습니다(7일 EMA: $1.42, 30일 EMA: $1.74). RSI-14 지표는 34.47로 과매도 상태를 나타내지만, 상승 반전 신호는 아직 없습니다.

의미: 매도세가 전 구간에서 우세하며, 다음 주요 지지선은 2025년 저점인 $1.05입니다. MACD 히스토그램은 +0.0032로 소폭 매수세를 보이나, 신호선은 여전히 부정적입니다.

중요 레벨: 일일 종가가 $1.45(이전 지지선) 이상으로 마감되면 단기 반등 신호가 될 수 있습니다.

3. 거시적 위험 회피 심리 (혼재된 영향)

암호화폐 시장 전반에 걸쳐 위험 회피 심리가 확산되고 있습니다:

• 전체 암호화폐 시가총액은 0.8% 하락해 $3.43조
• 알트코인 시즌 지수는 31, 비트코인 지배력은 59.3%
• Raydium 거래량의 72%가 스테이블코인 거래쌍에서 발생

의미: 투자자들은 공포 국면에서 유동성과 대형 코인(BTC/ETH)을 선호하며, 중형 디파이 토큰인 RAY에 대한 매도 압력이 커지고 있습니다. Raydium의 24시간 거래량은 48% 감소해 $3,090만에 그쳐 변동성이 확대되고 있습니다.

결론

RAY의 하락은 생태계 특유의 부정적 요인, 기술적 약세, 그리고 거시적 위험 회피 심리가 복합적으로 작용한 결과입니다. 신규 USD1 스테이블코인 통합이 장기적으로는 활용도를 높일 수 있으나, 단기적으로는 유동성 위험에 대한 우려가 투자자들을 압박하고 있습니다.

주요 관전 포인트: SOL이 $140을 회복하고 RAY가 $1.35 지지선을 지키는지 여부입니다. 이 지지선이 무너지면 $1.20까지 추가 하락이 가속화될 수 있습니다.