Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

Le prix de Raydium est tiraillé entre l’élan DeFi de Solana et les risques liés à la concurrence.

1. Intégration du stablecoin USD1 – De nouveaux partenariats sur Solana pourraient augmenter le volume des échanges (impact haussier).
2. Croissance de l’écosystème Solana – Les améliorations du réseau et l’expansion du TVL DeFi pourraient soutenir RAY (impact mitigé).
3. Risques réglementaires et de liquidité – Les restrictions aux États-Unis et la faible liquidité menacent l’adoption (impact baissier).

Analyse détaillée

1. Adoption du stablecoin USD1 (Impact haussier)

Contexte :
L’intégration par Raydium du stablecoin USD1, lié à World Liberty Financial et à Trump, désormais disponible sur Solana, en fait un acteur clé de la liquidité. Avec une circulation de 2,88 milliards de dollars et des incitations de plusieurs millions pour les traders (WLFI), USD1 pourrait stimuler la demande pour RAY.

Ce que cela signifie :
L’augmentation des paires de trading en stablecoin sur la plateforme décentralisée (DEX) de Raydium pourrait accroître les frais de transaction et les récompenses pour les fournisseurs de liquidité, renforçant ainsi l’utilité de RAY. Cependant, USD1 fait face à une forte concurrence de USDC, qui détient 64 % du marché des stablecoins sur Solana.

2. Dynamique DeFi de Solana (Impact mitigé)

Contexte :
Le TVL (valeur totale verrouillée) DeFi de Solana a atteint 13 milliards de dollars en novembre 2025, avec Raydium traitant un volume quotidien de 1,16 milliard de dollars. La mise à jour prochaine Firedancer vise à améliorer la capacité du réseau, ce qui pourrait attirer davantage de projets sur la plateforme de lancement de Raydium (Blockworks).

Ce que cela signifie :
RAY pourrait profiter de la croissance de Solana, mais la baisse récente du nombre d’utilisateurs actifs (-81 % depuis décembre 2024) et la concurrence de Pump.fun, qui détient 44 % du marché des memecoins, menacent les revenus issus des frais.

3. Risques liés à la liquidité et à la réglementation (Impact baissier)

Contexte :
Le ratio de rotation de Raydium (0,083) indique une liquidité plus faible que celle de concurrents comme Uniswap (0,41), ce qui augmente la volatilité. Par ailleurs, 27 % de la capitalisation du marché crypto provient de juridictions où Raydium est restreint (États-Unis, Royaume-Uni, etc.) (CMC Community).

Ce que cela signifie :
La liquidité limitée amplifie les risques lors des ventes massives, tandis que les barrières réglementaires freinent la croissance du nombre d’utilisateurs. La chute de 59 % du prix de RAY sur 60 jours reflète ces pressions.

Conclusion

Le prix de RAY dépend de l’adoption d’USD1, des améliorations de la scalabilité de Solana et de l’amélioration de la liquidité. Si les partenariats apportent des catalyseurs à court terme, les obstacles réglementaires et la concurrence représentent des risques structurels. La croissance des frais du LaunchLab de Raydium (+220 % en un trimestre) suffira-t-elle à compenser la baisse de l’activité des utilisateurs ? Il faudra suivre de près le déploiement de Firedancer sur Solana et la part de marché d’USD1 face à USDC.

Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

Les discussions autour de Raydium oscillent entre espoirs de rupture haussière et craintes de repli. Voici les tendances actuelles :

1. Scénarios haussiers visent plus de 3,50 $ si RAY franchit la résistance
2. Programme de rachat alimente l’optimisme sur la réduction de l’offre
3. Freins réglementaires et concurrence de Pump.fun pèsent sur le sentiment

Analyse approfondie

1. @ElliottForecast : Une vague III haussière en vue ? optimiste

« Le prix approche du support dans la zone bleue – les acheteurs pourraient bientôt intervenir. »
– @ElliottForecast (37K abonnés · 380K impressions · 03/09/2025 03:32 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Les analystes techniques considèrent la baisse de 58 % depuis le début de l’année comme une possible configuration pour un retournement haussier, la théorie des vagues d’Elliott suggérant une accumulation autour de 1,30 $ à 1,50 $.

2. @ali_charts : Rejet à 3,80 $ risque un retournement baissier

« Le dernier rejet à 3,80 $ pourrait ramener RAY à 1,50 $ ! »
– @ali_charts (162K abonnés · 1,4M impressions · 02/09/2025 23:02 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un échec à franchir les niveaux clés de Fibonacci (3,80 $ correspondant au retracement à 0,618 du crash 2024-2025) pourrait déclencher des ventes automatiques par algorithmes.

3. @genius_sirenBSC : Rachats et croissance produit, signe haussier

« 12 % des frais du protocole financent des rachats quotidiens de RAY (rendement annualisé de 6 %). »
– @genius_sirenBSC (82K abonnés · 330K impressions · 19/06/2025 13:40 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Le LaunchLab de Raydium génère désormais 60 % des revenus du protocole, avec 120 millions de dollars verrouillés dans Riptide Farms – les fondamentaux s’améliorent malgré la baisse des prix.

Conclusion

Le consensus autour de Raydium est partagé – les traders techniques surveillent des signaux de retournement tandis que les inquiétudes macroéconomiques persistent. Surveillez la résistance à 3,50 $ (prix moyen pondéré par le volume en 2025) pour des indications sur la tendance. La réduction de 30 % de l’offre en circulation via les rachats peut-elle compenser la rotation dans l’écosystème Solana ? La zone entre 1,50 $ et 3,80 $ écrira le prochain chapitre.

Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium gère la volatilité de Solana grâce à des partenariats stratégiques et des défis au sein de l’écosystème. Voici les dernières nouveautés :

1. Promotion du stablecoin USD1 (7 novembre 2025) – Raydium s’associe à WLFI, lié à Trump, pour renforcer le rôle d’USD1 dans la DeFi sur Solana.
2. Lancement du Project Wings (6 novembre 2025) – USD1 est intégré dans les pools BONKfun et Raydium, soutenu par des incitations de plusieurs millions.
3. Baisse de l’écosystème Solana (7 novembre 2025) – Le token RAY a chuté de 21 % dans un contexte de déclin plus large des tokens Solana.

Analyse détaillée

1. Promotion du stablecoin USD1 (7 novembre 2025)

Présentation :
Raydium a noué un partenariat avec World Liberty Financial (WLFI) et la plateforme de memecoins Bonk pour faire d’USD1 le stablecoin principal de Solana, en concurrence avec USDC. Les paires de trading et les pools de liquidité en USD1 sont désormais disponibles sur Raydium et BONKfun, facilitant ainsi le lancement de tokens et les activités DeFi. WLFI vise à augmenter la circulation d’USD1 (actuellement 2,9 milliards de dollars) grâce à des incitations comme des récompenses de yield farming.

Ce que cela signifie :
Cette initiative est positive pour RAY, car une intégration plus poussée d’USD1 pourrait augmenter les volumes de trading et les frais de liquidité sur Raydium. Cependant, la forte présence d’USDC, avec une offre de 9 milliards de dollars sur Solana, représente un obstacle important à l’adoption. (Cryptonews)

2. Lancement du Project Wings (6 novembre 2025)

Présentation :
Le “Project Wings” de Raydium a introduit USD1 comme paire de base pour les nouveaux tokens sur le launchpad BONKfun, avec la liquidité gérée via Raydium. Ce projet comprend un programme de récompenses de plusieurs millions de dollars destiné aux traders et fournisseurs de liquidité.

Ce que cela signifie :
Cela renforce la position de Raydium dans l’écosystème de lancement de tokens sur Solana, ce qui pourrait attirer de nouveaux projets. On peut s’attendre à des pics de volume à court terme, mais le succès dépendra de la demande durable pour USD1. (NullTX)

3. Baisse de l’écosystème Solana (7 novembre 2025)

Présentation :
Le token RAY a perdu 21 % sur la semaine dans un contexte de déclin général de l’écosystème Solana, avec des tokens comme JTO (-19 %) et MPLX (-24 %) également en baisse. Cette chute fait suite à des inquiétudes concernant la concurrence entre moteurs de construction de blocs et une liquidité réduite.

Ce que cela signifie :
RAY reste exposé aux risques macroéconomiques affectant Solana. Bien que des rebonds techniques soient possibles, la reprise dépendra d’une amélioration du sentiment dans l’écosystème et de l’évolution du marché du Bitcoin. (Blockworks)

Conclusion

La promotion d’USD1 par Raydium et les améliorations de son launchpad visent à compenser la volatilité récente de Solana, mais la performance de RAY reste liée aux tendances générales du marché. Les incitations autour d’USD1 réussiront-elles à surpasser la forte liquidité d’USDC sur Solana ?

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

1. Extension du programme de récompenses (T4 2025) – Augmentation des incitations pour les traders et créateurs afin de renforcer l’engagement.
2. Intégration de la liquidité xStocks (T4 2025) – Mise en place de pools pour les actions tokenisées afin d’approfondir la liquidité.
3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026) – Ajustement des frais de transaction en fonction des retours du marché.

Analyse détaillée

1. Extension du programme de récompenses (T4 2025)

Résumé : Le programme de récompenses actuel de Raydium, qui distribue 50 000 $RAY aux utilisateurs actifs, va s’élargir. 50 000 $RAY supplémentaires sont réservés pour de futures incitations, visant à augmenter la participation sur la plateforme. Le succès de ce programme se reflète en partie dans la hausse de 21 % du prix du RAY en une semaine en juillet 2025 (CoinMarketCap Community).
Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, car une activité accrue des utilisateurs peut stimuler la demande. Cependant, la durabilité dépendra de la capacité à maintenir les participants une fois les récompenses terminées.

2. Intégration de la liquidité xStocks (T4 2025)

Résumé : Raydium va proposer des pools de liquidité pour des actions tokenisées (par exemple $SPYx, $TSLAx) grâce à son partenariat avec xStocks. Cette intégration vise à combiner la liquidité traditionnelle (TradFi) avec l’efficacité de la finance décentralisée (DeFi), en tirant parti de la rapidité de Solana (xStocks).
Ce que cela signifie : L’impact est neutre à positif. Cette diversification des cas d’usage de Raydium est intéressante, mais son succès dépendra de l’adoption par les institutions et de la clarté réglementaire autour des actifs tokenisés.

3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026)

Résumé : Raydium teste des frais de transaction à 1,25 % sur de nouveaux tokens (comme WAVE) et pourrait ajuster ces taux selon le volume et les retours des utilisateurs. La concurrence de plateformes comme Uniswap V4 et Serum exerce une pression sur les modèles de frais.
Ce que cela signifie : Cela peut être négatif si les frais augmentent, mais positif si l’optimisation rend Raydium plus compétitif. Des frais plus bas pourraient attirer davantage de projets et améliorer la part de marché de Raydium en tant que DEX.

Conclusion

La feuille de route de Raydium met l’accent sur l’incitation à la participation, l’expansion vers les actifs tokenisés et l’amélioration des modèles de frais. Ces initiatives pourraient favoriser l’adoption, mais des obstacles réglementaires (27 % de la capitalisation crypto provient de juridictions restreintes) et la concurrence de Pump.fun (qui détient 44 % des memecoins sur Solana) restent des risques majeurs. La croissance de l’écosystème Solana saura-t-elle compenser ces défis en 2026 ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

La base de code de Raydium évolue en mettant l’accent sur l’unification de la liquidité, les outils de tokenisation et les améliorations d’infrastructure.

1. Lancement d’Orb Explorer (4 novembre 2025) – Nouvel outil d’analyse blockchain pour des informations de trading en temps réel
2. Améliorations de la AllowList CLMM (3e trimestre 2025) – Contrôles renforcés de la liquidité pour les actifs tokenisés
3. Partage des frais LaunchLab (20 août 2025) – Les créateurs gagnent des SOL grâce aux activités de trading post-migration
4. Intégration de la version bêta V3 (8 juillet 2025) – Modèle hybride combinant AMM et carnet d’ordres

Analyse détaillée

1. Lancement d’Orb Explorer (4 novembre 2025)

Présentation : Orb Explorer offre des analyses détaillées sur les échanges Raydium, les pools de liquidité et les lancements de memecoins, affichant des indicateurs comme le slippage, la concentration des fournisseurs de liquidité (LP) et le volume en temps réel.

Cet outil utilise une infrastructure d’indexation améliorée pour traiter le flux important de données sur Solana, fournissant aux traders et développeurs des informations exploitables sans passer par des plateformes tierces.

Ce que cela signifie : Neutre pour RAY – améliore la prise de décision des utilisateurs mais n’impacte pas directement les revenus du protocole. Renforce la position de Raydium comme DEX riche en données.
(Source)

2. Améliorations de la AllowList CLMM (3e trimestre 2025)

Présentation : Les pools Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) intègrent désormais une fonctionnalité AllowList, permettant aux projets de limiter la fourniture de liquidité à des partenaires pré-approuvés lors des lancements de tokens.

Cette mise à jour empêche le front-running en restreignant l’accès anticipé aux pools, répondant ainsi à un problème majeur pour les projets LaunchLab.

Ce que cela signifie : Positif pour RAY – réduit les pratiques de trading prédatrices et encourage davantage de projets à utiliser Raydium pour une distribution plus équitable des tokens.
(Source)

3. Partage des frais LaunchLab (20 août 2025)

Présentation : Les créateurs reçoivent désormais entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading en SOL après la migration de leurs tokens vers les pools AMM de Raydium, remplaçant les récompenses précédentes en RAY.

Cette mise à jour prend en charge les actifs conformes à la norme Token22 avec frais de transfert, en accord avec le dernier programme de tokens de Solana.

Ce que cela signifie : Positif pour RAY – encourage l’engagement à long terme des projets sur Raydium tout en réduisant la pression de vente liée aux récompenses en RAY pour les créateurs.
(Source)

4. Intégration de la version bêta V3 (8 juillet 2025)

Présentation : Combine la liquidité AMM avec les données du carnet d’ordres d’OpenBook via de nouveaux smart contracts, offrant aux traders un accès à 40 % de liquidité supplémentaire sur la DeFi Solana.

Le modèle hybride utilise des contrats enveloppes pour assurer la compatibilité avec les fournisseurs de liquidité existants, sans nécessiter d’action de leur part.

Ce que cela signifie : Neutre pour RAY – la profondeur de liquidité s’améliore, mais le succès dépendra de l’adoption d’OpenBook comme successeur de Serum.
(Source)

Conclusion

L’évolution de la base de code de Raydium met en priorité la profondeur de liquidité (intégration V3), les incitations pour les créateurs (améliorations LaunchLab) et des outils de qualité institutionnelle (Orb Explorer). Avec une part de marché de 76,5 % du volume des actifs tokenisés sur Solana, ces mises à jour visent à consolider sa position comme le hub de liquidité de la blockchain. Les mécanismes élargis de partage des frais attireront-ils une participation durable des projets malgré la volatilité des memecoins ?

Pourquoi le prix de RAY est-il en baisse•?

TLDR

Raydium (RAY) a chuté de 2,9 % pour atteindre 1,39 $ au cours des dernières 24 heures, sous-performant par rapport au marché crypto global (-0,8 %). Cette baisse s’inscrit dans une tendance hebdomadaire à la baisse de 17,6 % et résulte de trois facteurs principaux :

1. Faiblesse de l’écosystème Solana – RAY a suivi la baisse quotidienne de 3,1 % de SOL, liée au ralentissement de l’activité DeFi.
2. Rupture technique – Le prix a franchi un support clé à 1,41 $ (retracement Fibonacci à 78,6 %).
3. Sentiment de prudence sur le marché – L’indice Crypto Fear & Greed est tombé à 24 (peur extrême), ce qui réduit la demande pour les altcoins.

Analyse approfondie

1. Pressions sur l’écosystème Solana (impact baissier)

Raydium, la plus grande plateforme d’échange décentralisée (DEX) de Solana, subit les effets de la baisse de 3,1 % de SOL et du ralentissement de l’activité DeFi. Le secteur de l’écosystème Solana a perdu 19 % sur la semaine, avec RAY, JTO et MPLX parmi les plus touchés (Blockworks).

Ce que cela signifie : La forte corrélation entre RAY et SOL (r=0,87 depuis le début de l’année) expose RAY aux retraits de liquidités dans tout l’écosystème. La valeur totale verrouillée (TVL) sur Solana a diminué de 12 % en un mois, tombant à 3,2 milliards de dollars, ce qui réduit les revenus de frais pour Raydium.

À surveiller : La capacité de SOL à maintenir le support à 135 $ et l’adoption du stablecoin USD1 via le nouveau partenariat de Raydium avec WLFI (BSC News).

2. Rupture technique (momentum baissier)

RAY est passé sous le retracement Fibonacci à 78,6 % (1,41 $) et se négocie en dessous de toutes les moyennes mobiles exponentielles clés (7 jours : 1,42 $ ; 30 jours : 1,74 $). L’indice RSI-14 à 34,47 indique une situation survendue, sans pour autant montrer de divergence haussière.

Ce que cela signifie : Les vendeurs dominent sur toutes les périodes, avec un prochain support important au plus bas de 2025 à 1,05 $. L’histogramme MACD à +0,0032 suggère une légère pression d’achat, mais la ligne de signal reste négative.

Niveau clé : Une clôture quotidienne au-dessus de 1,45 $ (ancien support) pourrait indiquer un répit à court terme.

3. Aversion au risque macroéconomique (impact mitigé)

Les marchés crypto connaissent un mouvement général de repli des risques :

• La capitalisation totale des cryptos a baissé de 0,8 % à 3,43 trillions de dollars
• L’indice Altcoin Season est à 31 (dominance du Bitcoin : 59,3 %)
• Les paires de trading en stablecoins représentent 72 % du volume sur Raydium

Ce que cela signifie : En période de peur, les investisseurs privilégient la liquidité et les valeurs sûres comme BTC et ETH, ce qui pèse sur les tokens DeFi de taille moyenne comme RAY. Le volume sur 24h de Raydium a chuté de 48 % à 30,9 millions de dollars, accentuant la volatilité à la baisse.

Conclusion

La baisse de RAY résulte d’une combinaison de pressions spécifiques à l’écosystème, de ruptures techniques et d’une aversion au risque plus large. Bien que l’intégration du stablecoin USD1 puisse renforcer son utilité à long terme, les traders restent focalisés sur les risques de liquidité à court terme.

À surveiller : La capacité de SOL à reprendre le niveau des 140 $ et de RAY à défendre le seuil des 1,35 $. Une cassure à ce niveau pourrait accélérer la baisse vers 1,20 $.